江西耐普矿机股份有限公司 关于调整"耐普转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 | 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-089 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 派送现金股利：P1=P0-D； 特别提示： 一、关于"耐普转债"转股价格调整的相关规定 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2021]2847 号"文同意注册，江西耐 普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 10 月 29 日向不特定对象发 行了 400 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 40,000.00 万元。期 限为自发行之日起六年。"耐普转债"自 2022 年 5 月 5 日起可转换为公司股份， 目前处于转股期。根据《江西耐普矿机股份有限公司向不特定对象发行可转换公 司债券募集说明书》中"转股价格调整的原则及方式"规定： 1、初始转股价格的确定依据本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 37.00 元/股，不低于募集说明书公告 ...

| 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-086 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 江西耐普矿机股份有限公司 关于"耐普转债"暂停转股的提示性公告 特此公告。 2、债券简称：耐普转债 3、转股起止时间：2022 年 5 月 5 日至 2027 年 10 月 28 日 4、暂停转股时间：2024 年 9 月 3 日至本次权益分派股权登记日 江西耐普矿机股份有限公司董事会 1、债券代码：123127 5、恢复转股时间：2024 年半年度权益分派股权登记日后的第一个交易日。 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2021]2847 号"文同意注册，江西耐 普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 10 月 29 日向不特定对象 发行了 400 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 40,000.00 万元。 期限为自发行之日起六年。"耐普转债"自 2022 年 5 月 5 日起可转换为公司股 份，目前处于转股期。 公司于 2024 年 9 月 2 日召开 2024 年第三次临时股东大会， ...

| 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-087 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 江西耐普矿机股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 一、会议召开的基本情况 1、会议召开的日期、时间 1、本次股东大会采取现场投票和网络投票相结合的方式； 2、本次股东大会不存在增加临时提案的情形； 3、本次股东大会没有涉及变更前次股东大会决议的情形； 4、本次股东大会没有出现否决议案的情形； （1）现场会议召开时间：2024 年 9 月 2 日（星期一）14:00 开始 （2）网络投票时间：2024 年 9 月 2 日 通过深圳证券交易所互联网系统投票的时间为：2024 年 9 月 2 日上午 9:15 至下午 15:00 期间的任意时间。 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2024 年 9 月 2 日上 午 9:15—9:25，9:30 至 11:30，下午 13:00-15:00。 2 ...

上海市锦天城律师事务所 关于 江西耐普矿机股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会 的 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9、11、12 楼 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于江西耐普矿机股份有限公司 2024 年第三次 临时股东大会的法律意见书 致：江西耐普矿机股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受江西耐普矿机股份有限公 司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2024 年第三次临时股东大会的有关事 宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《上市公司股东大会 规则》等有关法律、法规、规章和其他规范性文件以及《江西耐普矿机股份有限 公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，出具本法律意见书。本所律师 通过视频会议方式对本次股东大会进行了见证。 为出具本法律意见书，本所律师对本次股东大会所涉及的相关事项进行了必 要的核查和验证，审查了本所律师认为出具该法律意见书所需审查的相关文件、 资料的电子版和副 ...

| 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-084 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 江西耐普矿机股份有限公司 关于控股股东、实际控制人办理股票质押式回购交易的公告 单位：万股 股东 名称 持股数 量 持股 比例 （%） 本次质押前 质押股份数 量 本次质押后 质押股份数 量 占其所 持股份 比例 （%） 占公司 总股本 比例 （%） 已质押股份情况 未质押股份情况 已质押 股份限 售和冻 结数量 占已质 押股份 比例 （%） 未质押 股份限 售和冻 结数量 占未质 押股份 比例 郑昊 7844.97 51.22 1265.88 2075.88 26.46 13.55 0 0 0 0 合计 7844.97 51.22 1265.88 2075.88 26.46 13.55 0 0 0 0 二、其他说明 1、截至本公告披露日，公司控股股东不存在非经营性资金占用、违规担保 等侵害上市公司利益的情形。 2、本次部分股份质押延期购回系郑昊先生资金安排进行的融资替换，本次 新增质押源于置换偿还前次个人贷款。截至本公告披 ...

| 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-085 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 江西耐普矿机股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 根据江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 14 日召开 的第五届董事会第十八次会议决议，定于 2024 年 9 月 2 日（星期一）在公司召开 2024 年第三次临时股东大会，为进一步保护投资者的合法权益，方便公司股东行使 股东大会表决权，完善本次股东大会的表决机制，现将会议有关事项再次提示如下。 一、会议召开的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第三次临时股东大会 2、会议召集人：公司董事会，公司第五届董事会第十八次会议审议通过了《关 于提请召开 2024 年第三次临时股东大会的议案》，同意召开本次股东大会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召集程序符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和公司章程 ...

江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 14 日召开 公司第五届董事会第十八次会议、第五届监事会第十三次会议，审议通过了《关 于使用闲置募集资金及闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不 影响募集资金投资项目建设的前提下，使用闲置募集资金不超过人民币 10,000 万元（含本数）及闲置自有资金不超过人民币 20,000 万元（含本数）进行现金 管理，用于购买安全性高、流动性好、满足保本要求的理财产品，使用期限自董 事会审议通过之日起 12 个月内有效。在上述使用期限及额度范围内，资金可循 环滚动使用。公司独立董事专门会议、监事会、保荐机构已经对公司本次现金管 理事项发表了明确同意意见。具体内容详见公司于 2024 年 8 月 15 日在巨潮资讯 网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于使用闲置募集资金及闲置自有资 金进行现金管理的公告》（公告编号：2024-080）。 一、本次使用闲置募集资金进行现金管理的情况 公司于近日使用闲置募集资金人民币 2,000 万元购买了中国民生银行的结构 性存款，具体如下： | 委托 | 受托方 | 产品名称 ...

研发进展 - 公司研发的陶瓷渣浆泵在部分客户试用中取得1-2倍寿命增长的成果 [2] - 正在研发全陶瓷制成渣浆泵和渣浆泵不同部位使用碳化硅特种陶瓷材料 [2] - 陶瓷渣浆泵已在国内外开始全面推广 [2] 产能规划 - 赞比亚生产基地已基本建设完成，预计2024年下半年陆续释放产能 [2] - 国内二期扩建项目预计2024年年底建成，产能将得到较大提升 [2] - 智利生产基地正在有序建设，塞尔维亚和秘鲁的基地在规划中 [2] - 未来将以江西上饶为中心，覆盖全球主要矿业地区的生产布局 [2] 股份回购 - 公司于2024年2月19日通过回购股份方案 [3] - 2024年4月12日完成回购，累计回购股份924,200股，回购金额30,098,176.38元 [3] 汇兑收益 - 2024年半年度产生汇兑收益885.08万元，主要因持有一定量的美元货币资金 [3] - 随着海外生产基地建设加速，美元资金已大幅减少 [3] - 未来将通过及时结汇、外汇套期保值等措施降低汇率波动对经营业绩的影响 [3]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 盈利能力持续提升，费用控制优秀 - 公司2024年H1毛利率为35.0%，同比增长8.04%，净利率13.47%，同比减少1.19% [11] - 公司H1四费中仅有财务费用率同比增长，其余均下降，销售费用率为5.05%，同比-1.18pct；管理费用率为10.29%，同比-4.21pct；财务费用率为-0.35%，同比+5.91pct；研发费用率为2.42%，同比-1.12pct [11] 橡胶耐磨备件毛利率提升较大，海外业务增长带动毛利率提升 - 公司核心产品矿用橡胶耐磨备件毛利率为42.49%，同比+5.50pct [12] - 选矿设备毛利率32.40%，同比+9.82pct [12] - 公司所有产品毛利率均有所上升，橡胶耐磨备件及选矿设备表现尤佳，是公司H1海外收入占比68.72%，较去年同期提升26.21pct，海外业务毛利率较高带动公司整体毛利率显著提升 [12] 重点发力海外市场，产能逐步建设 - 公司在澳大利亚、蒙古国、秘鲁、智利、墨西哥、新加坡、赞比亚、塞尔维亚、厄瓜多尔等地设立了子公司，在哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦等也国家设立了办事处、服务团队 [13][15] - 伴随着公司海外产能及基地的建设，公司有望进一步增强海外影响力，持续收获海外高毛利订单，保持高速高效增长 [15] 财务数据总结 - 公司2024-2026年归母净利润分别为1.42、2.06、2.74亿元，对应的EPS分别为0.93元、1.34元、1.79元 [16] - 公司2024年8月18日股价对应的PE分别为22.37倍、15.47倍和11.63倍 [16] - 公司2022-2026年营业收入分别为748.53、937.76、1361.87、1701.87、2119.78百万元，增长率分别为-28.92%、25.28%、45.23%、24.97%、24.56% [8] - 公司2022-2026年毛利率分别为32.79%、36.46%、37.32%、38.38%、38.59% [18] - 公司2022-2026年ROE分别为10.66%、6.01%、9.79%、12.64%、14.71%，ROIC分别为8.63%、7.56%、14.83%、21.45%、30.06% [18]

报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级,首次覆盖 [6] 报告的核心观点 矿用橡胶耐磨备件业务持续增长,替代空间广阔 - 公司矿用橡胶耐磨备件实现收入3.0亿元,同比增长20.0%,毛利率为42.5%,同比增加5.5个百分点 [3] - 公司自研橡胶复合备件在耐磨性、耐腐性、环保性等方面优于传统金属材料备件,具有较强的竞争优势 [3] - 选矿环节橡胶耐磨备件渗透率不足15%,替代空间广阔 [3] 海外业务拓展顺利,业绩实现高速增长 - 2024年上半年,公司实现营收6.3亿元,同比增长56.7%,实现归母净利润0.84亿元,同比增长58.1% [5][31][32] - 公司海外业务实现营收4.3亿元,同比增长153.3%,主要系额尔登特EPC项目贡献较大 [36][37] - 赞比亚生产基地将于2024年下半年投产,智利基地也在陆续开工建设中,海外项目建成后将形成全球化战略布局 [5][36] 盈利能力显著提升,费用管控能力良好 - 2024年上半年,公司毛利率达到35.0%,同比提升2.6个百分点,主要系高毛利橡胶耐磨备件增速明显 [41][42] - 期间费用率为17.4%,同比减少0.6个百分点,费用管控能力良好 [41][43] 根据相关目录分别进行总结 1. 耐普矿机:矿用橡胶耐磨备件龙头,国际化布局加速 - 公司专注于选矿设备及各件领域,产品向高端化、大型化发展 [19] - 自主研发生产的橡胶复合备件在耐磨性、耐腐性、环保性等方面优于传统金属材料备件 [23] - 矿用橡胶耐磨备件为公司主要收入来源,毛利率维持在较高水平 [25][26][27][28] - 公司国际化战略稳步推进,海外基地陆续落地 [36][37] 2. 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.5、2.1、2.7亿元,未来三年归母净利润复合增速为50% [59] - 给予公司2024年25倍目标PE,对应目标价25.25元,首次覆盖给予"买入"评级 [59] 3. 风险提示 - 海外市场拓展不及预期的风险 - 行业竞争加剧的风险 - 汇率波动的风险 [60][61][62]