会议信息 - 公司于2025年4月3日刊登2024年度股东大会通知，距会议召开20日[2][3] - 现场会议于2025年4月23日14:00召开，网络投票同日进行[3] - 互联网投票时间为9:15 - 15:00，交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[3] 参会股东情况 - 出席现场会议股东及股东代理人5名，代表有表决权股份79,080,090股，占比46.8560%[4] - 参与网络投票股东158名，代表有表决权股份11,041,885股，占比6.5425％[4] - 参加会议中小投资者股东161名，代表有表决权股份11,068,385股，占比6.5582％[7] 议案表决结果 - 《关于2024年年度报告及摘要的议案》同意88,614,689股，占比98.3275%[9] - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意88,604,577股，占比98.3163%[11] - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》同意88,604,577股，占比98.3163%[12] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》同意88,602,389股，占比98.3139%[13][14] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意88,565,389股，占比98.2728%[15] - 《关于2024年度日常关联交易确认及2025年度日常关联交易预计的议案》同意9,547,987股，占比86.2636%[16] - 《关于向银行申请综合授信额度的议案》同意88,602,889股，占比98.3144%[18] - 《关于拟续聘2025年度审计机构的议案》同意88,600,689股，占比98.3120%[19] - 《关于变更注册资本的议案》同意88,598,789股，占比98.3099%[20] - 《关于重新制定<公司章程>的议案》同意88,601,789股，占比98.3132%[22] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意88,604,577股，占比98.3163%[23] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意88,604,577股，占比98.3163%[25] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意88,604,577股，占比98.3163%[26] - 《关于修订<董事及高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意88,598,477股，占比98.3095%[27] - 《关于修订<对外捐赠管理制度>的议案》同意88,570,677股，占比98.2787%[29] - 《关于修订<关联交易管理办法>的议案》同意88,603,077股，占比98.3146%[31] - 《关于修订<对外投资管理办法>的议案》同意88,603,377股，占比98.3150%[33] - 《关于修订<募集资金管理办法>的议案》同意88,592,177股，占比98.3025%[34] - 《关于修订<会计师事务所选聘制度>的议案》同意88,604,189股，占比98.3159%[36] - 《关于修订<累积投票实施细则>的议案》同意88,600,589股，占比98.3119%[37] - 《关于为子公司提供担保额度预计的议案》同意88,560,777股，占比98.2677%[38] 中小投资者表决情况 - 出席会议中小投资者股东对《关于修订<关联交易管理办法>的议案》同意9,549,487股，占比86.2771%[32] - 出席会议中小投资者股东对《关于修订<对外投资管理办法>的议案》同意9,549,787股，占比86.2799%[33] - 出席会议中小投资者股东对《关于修订<募集资金管理办法>的议案》同意9,538,587股，占比86.1787%[34] 会议决议 - 公司2024年年度股东大会决议合法有效[40]

公司治理 - 2025年4月23日股东大会通过重新制定的《江西耐普矿机股份有限公司章程》[2] - 新《公司章程》规定不再设监事会和监事，董事会新增1名职工代表董事[2] 人事变动 - 2025年4月23日职工代表大会选举杨俊为第五届董事会职工代表董事[2] - 杨俊1975年9月出生，有相关工作履历，曾担任监事会主席[5]

会议信息 - 2025年4月23日14:00召开现场股东大会，网络投票时间为同日9:15至15:00[3] 股东投票情况 - 通过现场和网络投票的股东163人，代表股份90,121,975股，占公司有表决权股份总数的53.3985％[5] - 中小股东161人通过现场和网络投票，代表股份11,068,385股，占公司有表决权股份总数的6.5582％[6] 议案表决情况 - 《关于2024年年度报告及摘要的议案》同意88,614,689股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的98.3275％[8] - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意88,604,577股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的98.3163％[11] - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》同意88,604,577股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的98.3163％[14] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》同意88,602,389股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的98.3139％[18] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意88,565,389股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的98.2728％[21] - 《关于2024年度日常关联交易确认及2025年度日常关联交易预计的议案》同意9,547,987股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的86.2636％[25] - 《关于向银行申请综合授信额度的议案》同意88,602,889股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的98.3144％[27] - 中小投资者对某议案表决：同意9,549,299股，占比86.2754%；反对1,500,146股，占比13.5534%；弃权18,940股，占比0.1711%[28][29] - 《关于拟续聘2025年度审计机构的议案》表决：同意88,600,689股，占比98.3120%；反对1,501,546股，占比1.6661%；弃权19,740股，占比0.0219%[31] - 《关于变更注册资本的议案》：公司注册资本由153,155,013元变更为168,772,604元，表决同意88,598,789股，占比98.3099%；反对1,503,746股，占比1.6686%；弃权19,440股，占比0.0216%[34] - 《关于重新制定〈公司章程〉的议案》表决：同意88,601,789股，占比98.3132%；反对1,500,746股，占比1.6652%；弃权19,440股，占比0.0216%[37] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》表决：同意88,604,577股，占比98.3163%；反对1,497,958股，占比1.6621%；弃权19,440股，占比0.0216%[39] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》表决：同意88,604,577股，占比98.3163%；反对1,497,958股，占比1.6621%；弃权19,440股，占比0.0216%[43] - 《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》表决：同意88,604,577股，占比98.3163%；反对1,497,958股，占比1.6621%；弃权19,440股，占比0.0216%[45] - 《关于修订〈董事及高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》表决：同意88,598,477股，占比98.3095%；反对1,494,758股，占比1.6586%；弃权28,740股，占比0.0319%[49] - 《关于修订〈对外捐赠管理制度〉的议案》表决：同意88,570,677股，占比98.2787%；反对1,530,658股，占比1.6984%；弃权20,640股，占比0.0229%[52] - 《关于修订〈对外担保管理制度〉的议案》表决：同意88,596,777股，占比98.3076%；反对1,504,558股，占比1.6695%；弃权20,640股，占比0.0229%[55] - 《关联交易管理办法》修订议案同意88,603,077股，占比98.3146%；反对1,497,958股，占比1.6621%；弃权20,940股，占比0.0232%[58] - 《对外投资管理办法》修订议案同意88,603,377股，占比98.3150%；反对1,497,958股，占比1.6621%；弃权20,640股，占比0.0229%[61] - 《募集资金管理办法》修订议案同意88,592,177股，占比98.3025%；反对1,509,158股，占比1.6746%；弃权20,640股，占比0.0229%[65] - 《会计师事务所选聘制度》修订议案同意88,604,189股，占比98.3159%；反对1,497,146股，占比1.6612%；弃权20,640股，占比0.0229%[68] - 《累积投票实施细则》修订议案同意88,600,589股，占比98.3119%；反对1,500,746股，占比1.6652%；弃权20,640股，占比0.0229%[72] - 《关于为子公司提供担保额度预计的议案》同意88,560,777股，占比98.2677%；反对1,540,558股，占比1.7094%；弃权20,640股，占比0.0229%[75] - 中小投资者对《关联交易管理办法》修订议案同意9,549,487股，占比86.2771%；反对1,497,958股，占比13.5337%；弃权20,940股，占比0.1892%[59] - 中小投资者对《对外投资管理办法》修订议案同意9,549,787股，占比86.2799%；反对1,497,958股，占比13.5337%；弃权20,640股，占比0.1865%[62] - 中小投资者对《募集资金管理办法》修订议案同意9,538,587股，占比86.1787%；反对1,509,158股，占比13.6349%；弃权20,640股，占比0.1865%[66] 决议合法性 - 律师认为公司2024年年度股东大会相关事宜符合规定，通过的决议合法有效[78]

股东会时间 - 2025年第一次临时股东会现场会议于4月25日14:00开始[3] - 网络投票时间为4月25日[3] - 股权登记日为2025年4月21日[6] - 登记时间为2025年4月24日8:30 - 17:30[17] - 深交所交易系统投票时间为2025年4月25日9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00[29] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为2025年4月25日9:15—15:00[31] 股东会相关信息 - 《向不特定对象发行可转换公司债券方案》子议案数为21个[12][34] - 议案须经出席会议的股东所持有效表决权的三分之二以上通过[14] - 登记地点为江西省上饶经济技术开发区经开大道318号公司董事会办公室[18] - 普通股投票代码为“350818”，投票简称为“耐普投票”[26] - 公司无优先股[27] - 委托他人出席2025年第一次临时股东会，授权书有效期自签署日至股东会结束[33] - 《未来三年（2025—2027年）股东回报规划》议案将在股东会审议[35] - 参会股东登记表持股数量统计截至2025年4月21日15:00交易结束时[38] - 已填妥及签署的参会股东登记表应于2025年4月24日17:30前送达公司[38]

江西耐普矿机股份有限公司 关于新增核心技术人员的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 证券代码：300818 证券简称：耐普矿机 公告编号：2025-055 一、新增核心技术人员简历 边泊乾，男，1980 年 10 月出生，中国国籍，无境外居留权，材料成型及控 制工程专业研究生。2007 年 3 月至 2018 年 5 月，任迁西奥帝爱机械铸造有限公 司副总经理负责金属材料的研发及生产；2018 年 5 月至今，历任公司金属材料 研发工程师、矿山设备研究所副所长，现任公司耐磨材料研究所所长，负责公司 金属材料研发及其相关技术工作；2021 年 6 月至今兼任江西耐普矿机铸造有限 公司副总经理。目前边泊乾先生未直接持有公司股份，通过员工持股平台持有公 司股份 63,009 股，与持有公司 5%以上股份的股东、其他董事、高级管理人员不 存在关联关系，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒，亦 不是失信被执行人。 孟庆霞，女，1988 年 1 月出生，中国国籍，无境外居留权，机械工程专业研 究生。2016 年 11 月入职公司，历任矿用设 ...

证券代码：300818 证券简称：耐普矿机 公告编号：2025-053 江西耐普矿机股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 根据江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 1 日召开 的第五届董事会第二十三次会议决议，定于 2025 年 4 月 23 日（星期三）在公司召 开 2024 年年度股东大会，为进一步保护投资者的合法权益，方便公司股东行使股东 大会表决权，完善本次股东大会的表决机制，现将会议有关事项再次提示如下。 一、会议召开的基本情况 1、股东大会届次：2024 年年度股东大会 2、会议召集人：公司董事会，公司第五届董事会第二十三次会议审议通过了《关 于提请召开 2024 年年度股东大会的议案》，同意召开本次股东大会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召集程序符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和公司章程等的规定。 4、会议召开的日期、时间 （1）现场会议召开时间：2025 年 4 月 23 日（星期三）下午 14:00 开始 （2）网 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][9] 报告的核心观点 - 耐普矿机2024年总营业收入11.22亿元，同比增长19.62%；归母净利润1.16亿元，同比增长45.46%；扣非归母净利润1.1亿元，同比增长39.98% [4] - 预测公司2025 - 2027年收入分别为11.53、14.44、17.59亿元，EPS分别为0.71、0.96、1.25元，当前股价对应PE分别为27.0、20.1、15.4倍 [9] 各部分总结 全球战略深耕显效，驱动营收跨越增长 - 长期深耕全球市场及国际化战略布局下，2024年公司境外收入同比增长46% [5] - 近年完成赞比亚等主要矿业国生产基地建设，赞比亚工厂投产后增强区域竞争力，属地化产能可快速响应需求 [5] - 针对非洲矿区电力紧缺，轻量化橡胶备件节能优势突出，加速海外业务突破 [5] 五年期超两千万美元供货协议，战略合作驱动业务扩张 - 与哈萨克斯坦某铜生产商达成五年期合作，签署2265.76万美元（约合1.62亿元）选矿备件供应协议 [6] - 合同涵盖核心组件，应用于客户两处大型露天铜矿全产业链环节 [6] - 基于自主研发技术及全产业链协同能力，满足国际头部矿业集团要求，履约将对未来四年业绩产生积极影响，为拓展“一带一路”矿产资源富集区建立战略支点 [6] 实施回购和首次中期分红，注重投资者回报 - 2024年全年现金分红2705.5万元，占归母净利润23.2%，首次中期分红1524.1万元，体现现金流管理能力提升 [7][8] - 年内斥资3009.8万元回购92.42万股用于可转债转股，优化资本结构 [8] - 分红与回购合计5715.3万元，占净利润比例49.1%，创上市以来综合回报新高 [8] 盈利预测 - 调低2025年盈利预测，因2024年部分非经常性EPC收入2025年无法持续，但主业增长稳健，预计2026年重新恢复增长，维持“买入”评级 [9] 财务预测 |预测指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |主营收入（百万元）|1122|1153|1444|1759| |增长率（%）|19.6|2.8|25.2|21.8| |归母净利润（百万元）|116|121|162|212| |增长率（%）|45.5|3.5|34.0|31.0| |摊薄每股收益（元）|0.74|0.71|0.96|1.25| |ROE（%）|7.3|7.2|9.1|11.1|[11] 资产负债表、利润表、现金流量表及主要财务指标预测 - 涵盖流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等资产负债表项目，营业收入、营业成本等利润表项目，以及经营、投资、筹资活动现金净流量等现金流量表项目预测 [12] - 主要财务指标包括成长性、盈利能力、偿债能力、营运能力等方面预测，如营业收入增长率、毛利率、资产负债率、总资产周转率等 [12]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][9] 报告的核心观点 - 耐普矿机2024年年度报告显示总营业收入11.22亿元，同比增长19.62%；归母净利润1.16亿元，同比增长45.46%；扣非归母净利润1.1亿元，同比增长39.98% [4] - 预测公司2025 - 2027年收入分别为11.53、14.44、17.59亿元，EPS分别为0.71、0.96、1.25元，当前股价对应PE分别为27.0、20.1、15.4倍 [9] 根据相关目录分别进行总结 全球战略深耕显效，驱动营收跨越增长 - 长期深耕全球市场及国际化战略布局下，2024年境外收入同比增长46% [5] - 近年完成赞比亚等主要矿业国生产基地建设，赞比亚工厂投产后增强区域竞争力，属地化产能可快速响应需求 [5] - 针对非洲矿区电力紧缺，轻量化橡胶备件节能优势突出，加速海外业务突破 [5] 五年期超两千万美元供货协议，战略合作驱动业务扩张 - 与哈萨克斯坦某铜生产商达成五年期战略合作，签署2265.76万美元（约合1.62亿元）选矿备件供应协议 [6] - 合同涵盖核心组件，应用于客户旗下露天铜矿全产业链环节 [6] - 基于自主研发技术及全产业链协同能力满足客户要求，履约模式预计影响未来四年业绩，为拓展“一带一路”矿产资源富集区建立战略支点 [6] 实施回购和首次中期分红，注重投资者回报 - 2024年现金分红总额2705.5万元，占归母净利润23.2%，首次中期分红1524.1万元，体现现金流管理能力提升 [7][8] - 年内斥资3009.8万元回购92.42万股用于可转债转股，优化资本结构 [8] - 分红与回购合计5715.3万元，占净利润比例49.1%，创上市以来综合回报新高 [8] 盈利预测 - 调低2025年盈利预测，因2024年部分非经常性EPC收入2025年无法持续，但主业增长稳健，预计2026年重新恢复增长，维持“买入”评级 [9] 财务预测 |预测指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |主营收入（百万元）|1122|1153|1444|1759| |增长率（%）|19.6|2.8|25.2|21.8| |归母净利润（百万元）|116|121|162|212| |增长率（%）|45.5|3.5|34.0|31.0| |摊薄每股收益（元）|0.74|0.71|0.96|1.25| |ROE（%）|7.3|7.2|9.1|11.1|[11] 资产负债表、利润表、现金流量表及主要财务指标预测 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |资产总计（百万元）|2573|2837|2994|3230| |负债合计（百万元）|979|1165|1218|1318| |所有者权益（百万元）|1593|1671|1775|1912| |营业收入（百万元）|1122|1153|1444|1759| |净利润（百万元）|120|124|166|217| |经营活动现金净流量（百万元）|30|328|63|109| |营业收入增长率（%）|19.6|2.8|25.2|21.8| |归母净利润增长率（%）|45.5|3.5|34.0|31.0| |毛利率（%）|37.4|36.5|36.0|36.7| |净利率（%）|10.7|10.7|11.5|12.3| |ROE（%）|7.3|7.2|9.1|11.1| |资产负债率（%）|38.1|41.1|40.7|40.8| |总资产周转率|0.4|0.4|0.5|0.5| |应收账款周转率|4.4|4.8|4.9|4.9| |存货周转率|2.7|2.4|2.2|2.1| |EPS（元/股）|0.74|0.71|0.96|1.25| |P/E|26.1|27.0|20.1|15.4| |P/S|2.7|2.8|2.3|1.8| |P/B|1.9|2.0|1.9|1.7|[12]

可转债发行情况 - 3月赎回2021年发行的可转债，融资4亿元用于复合衬板项目、智利工厂及补充流动资金，资金基本使用完毕，复合衬板项目基本建成，智利工厂预计今年下半年投产 [2] - 本次拟发行可转债融资4.5亿元，用于建设秘鲁工厂项目，助力开发南美市场 [2] 锻造复合衬板情况 - 2024年取得突破性进展，9月在西藏某大型客户7.5米半自磨机上使用，寿命较金属衬板提升一倍以上，减轻30%重量，已向众多矿山客户推介并获较好反馈 [3] 财务报告情况 经营业绩 - 2024年营业收入11.22亿元，同比增长19.62%，主营制造业务收入9.21亿元，同比增长12.9%，净利润1.16亿元，同比增长45.46%，橡胶耐磨备件收入同比增长12.7%，选矿设备同比下降0.1% [3] 毛利率 - 2024年主营制造业务收入毛利率39.93%，同比增长1.79%，橡胶耐磨备件毛利率42.65%，同比下降1.04%，选矿设备毛利率33.45%，同比增长7.20% [4] 市场开拓 - 2024年海外市场开拓进展良好，非洲区域增长125%，亚太中东区域增长77%，拉美区域增长58%（不含美伊电钢） [4] 未来盈利增长驱动因素 行业规模 - 铜产量近20年翻倍，铜矿开采品位从0.79%下降到0.43%，选矿备件需求预计15 - 20年翻倍，全球橡胶复合备件3 - 5年规模翻倍并长期高速增长 [4] 替代率提升 - 选矿环节橡胶耐磨备件替代率不到15%，随着矿山技改和公司研发推广，替代率提升空间大 [5] 海外出口占比 - 未来两年出口收入占比预计提高到65% - 70%以上，提升整体毛利率 [5] 国产替代 - 国外龙头市场集中度高，中资矿企出海和地缘政治促使国产替代，公司全球市场份额提升潜力大 [5] 新产品研发推广 - 高合金锻造复合衬板寿命提升一倍以上，减轻30%重量，为公司带来新增长动力 [6] 行业情况 - 公司是A股唯一专注矿用橡胶耐磨备件的上市企业，暂无直接可比公司，国内竞争对手为非上市企业 [6] - 公司看好选矿备件行业发展，因矿石品位下降、备件需求稳定、橡胶复合备件有优势 [7]

耐普矿机（300818）(300818.SZ)拟继续加码海外市场。 4月9日晚间，耐普矿机公告，公司拟发行可转换公司债券，发行总额不超过4.5亿元。募集资金主要投 向秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目及补充流动资金。 长江商报记者注意到，耐普矿机于2020年上市，近年来，公司持续加码海外业务，开拓市场。2024年公 司营业收入重回10亿元上方，为11.22亿元，创历史新高；归母净利润结束两连降，同比增长45.46%至 1.16亿元。 根据公告，耐普矿机拟发行可转换公司债券，发行总额不超过4.5亿元(含4.5亿元)，具体规模提请公司 股东会授权公司董事会(或由董事会授权的人士)在上述额度范围内确定。其中，3.25亿元投向秘鲁年产 1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目，1.25亿元投向补充流动资金。 耐普矿机表示，公司积极探索及拓展增量市场，市场定位于大型现代化有色金属和黑色金属矿石采选企 业和大型矿山机械制造企业，其中以国际市场为重点开拓方向，以南美、非洲等有色金属和黑色金属矿 产资源丰富的国家或地区为主要开拓市场。本次募投项目符合公司业务规划，与公司现有主业紧密相 关，完成后，将有助于公司进一步优化 ...