发行方案相关 - 监事会同意调整2025年度向特定对象发行A股股票方案[2] - 监事会同意2025年度向特定对象发行A股股票预案（二次修订稿）[3] - 监事会同意2025年度向特定对象发行股票方案论证分析报告（二次修订稿）[4] - 监事会同意2025年度向特定对象发行A股股票募集资金运用可行性分析报告（二次修订稿）[5] - 监事会同意2025年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报填补措施及相关主体承诺（二次修订稿）[6] 其他事项 - 监事会同意与无锡惠山原鑫曦望产业升级并购投资合伙企业签署股份认购协议之补充协议[7] - 本次发行时间为2025年[2] - 公告发布时间为2025年9月12日[8]

会议情况 - 公司第四届监事会第二十一次会议于2025年9月11日现场召开，9月10日通知监事[2] - 应到监事3名，实到3名，由监事会主席唐一位召集主持[2] 议案审议 - 审议通过调整2025年度向特定对象发行A股股票方案等多项议案[3][5][6][7][8][9]

股票发行 - 向特定对象发行股票价格为5.66元/股，不低于定价基准日前20个交易日均价80%[9] - 发行数量不超过41,595,905股，不超发行前总股本30%[9] - 募集资金不超235,432,822.30元，用于补流和偿债[10] - 发行需深交所审核及证监会同意注册[8] - 原鑫曦望合伙认购，未超30%限售18个月，超30%限售36个月[15] 股权变动 - 截至预案披露日，原鑫曦望合伙持股10.87%[11] - 2025年4月30日文魁集团转让10.87%股份给原鑫曦望合伙[11] - 发行完成后原鑫曦望合伙预计持股21.89%[13] - 交易后控股股东变为原鑫曦望合伙，实控人变为无锡惠山区国资办[15] 业绩数据 - 报告期内营收分别为296,521.49万元、277,775.60万元、227,949.58万元和134,229.73万元[117] - 净利润分别为15,176.92万元、 - 20,294.96万元、 - 30,989.84万元和 - 5,839.84万元[117] - 截至2025年6月末，归母权益34,282.51万元[117] - 2023 - 2024年对长期资产计提减值分别为6,288.52万元和6,546.70万元[118] 未来展望 - 按约定及发展需要改组董监高[88] - 制定未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划[170] 其他要点 - “博汇转债”2025年8月20日停止转股[21] - 2025年仲裁案裁决富晨有限公司支付赔偿金等[130] - 2022 - 2024年现金分红合计101,041,716.00元[146]

融资情况 - 拟向特定对象发行股票，募资不超235,432,822.30元[2] - 由原鑫曦望合伙全额认购，完成后控股股东和实控人将变更[4] 资金用途 - 扣除费用后用于补充流动资金、偿还银行借款[2] 发行影响 - 优化资本结构，降低负债，提高资产流动性[3] - 增加总资产与净资产规模，降低资产负债率[9] - 为研发创新和业务发展提供资金支持[11]

会议情况 - 2025年9月11日召开第四届董事会第二十八次会议，应到7名董事实到7名[2] 议案审议 - 调整2025年度向特定对象发行A股股票方案多项事项，5票同意通过[3] - 多项2025年度向特定对象发行A股股票相关报告及预案（二次修订稿）5票同意通过[5][6][7][8] - 审议通过与特定对象签署附条件生效股份认购协议之补充协议暨关联交易，5票同意[9] 其他情况 - 关联董事金碧华、吴平在多项议案表决中回避[5][6][7][8][9] - 多项议案经专门会议审议，依授权无需提交股东大会[5][6][7][8][9]

股票发行 - 2025年公司向特定对象发行A股股票，数量不超41,595,905股[2] - 拟募集资金总额调减为235,432,822.30元[2] - 发行对象认购股票18个月内不得转让[2] 方案更新 - 重大事项提示更新审议程序[3] - 发行方案概要更新总股本情况[4] - 附生效条件协议补充签署情况[4] 资金与风险 - 董事会调整发行募集资金金额[4] - 董事会更新相关风险提示[4] - 结合预案修订更新摊薄及填补措施[5] 财务影响 - 董事会声明更新测算假设及对财务指标影响[4]

发行情况 - 拟向特定对象原鑫曦望合伙发行股票，募集资金不超235,432,822.30元[2][12][13] - 认购价格5.66元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[15][24] - 拟发行股票数量不超41,595,905股，未超发行前总股本30%[28] - 发行完成后，控股股东将变更为原鑫曦望合伙，实控人将变更为无锡市惠山区国有资产管理办公室[7][11] - 发行相关事项已通过公司多会议审议，尚需深交所审核及中国证监会同意注册[29] 业绩数据 - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 30,989.84万元，扣非后为 - 30,625.69万元[35] - 2024年末总股本数为24548.09万股，2025年发行后为28707.68万股[36] 业绩测算 - 假设2025年净利润持平，归属于母公司股东的净利润为 -30989.84万元，扣非后为 -30625.69万元[36][37] - 假设2025年亏损减少10%，归属于母公司股东的净利润为 -27890.86万元，扣非后为 -27563.12万元[37] - 假设2025年亏损增加10%，归属于母公司股东的净利润为 -34088.82万元，扣非后为 -33688.26万元[37] 资金用途与风险 - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金、偿还银行借款[21] - 发行后短期内每股收益及净资产收益率等指标或下降，股东即期回报有被摊薄风险[38] 公司策略与承诺 - 全面提升管理水平，巩固发展制度保障[41] - 提升经营效率和盈利能力，加强募集资金管理[43] - 制定2025 - 2027年股东分红回报规划，保障股东利益[44] - 控股股东、实控人承诺保证上市公司独立性，不侵占公司利益[45][46] - 董事、高管作出多项承诺保障公司利益及填补回报措施执行[48]

发行计划 - 2025年2月10日拟向特定对象发行不超73,644,312股，募资不超416,826,805.92元[4] - 2025年9月11日调整方案，原鑫曦望合伙认购不超41,595,905股，金额不超235,432,822.30元[5][6] 发行信息 - 认购价5.66元/股，为定价基准日前20个交易日均价80%，除权除息相应调整[11] 发行目的 - 夯实资本实力、降杠杆，引进国有控股股东[15] 资金用途 - 募资扣除费用后拟全用于补充流动资金、偿还借款[17] 审批情况 - 2025年9月11日董监事会、第四次独董会审议通过，尚需深交所审核、证监会注册[6][18]

板块表现 - 炼化及贸易板块整体下跌0.82% 跑输大盘 当日上证指数上涨0.22% 深证成指上涨0.13% [1] - 板块内个股分化明显 10只个股上涨 10只个股下跌 博汇股份领跌 跌幅达2.76% [1][2] 个股涨跌 - 涨幅前三分别为岳阳兴长涨3.18% 收17.50元 康普顿涨2.63% 收16.36元 上海石化涨1.08% 收2.80元 [1] - 跌幅前三分别为博汇股份跌2.76% 收14.78元 恒力石化跌1.33% 收17.06元 恒逸石化跌1.19% 收6.66元 [2] - 成交额前三为桐昆股份3.15亿元 恒力石化2.22亿元 上海石化1.83亿元 [1][2] 资金流向 - 板块整体主力资金净流出4.21亿元 游资资金净流入2.23亿元 散户资金净流入1.98亿元 [2] - 主力资金净流入前三为泰山石油833.95万元 康普顿695.69万元 东方盛虹576.46万元 [3] - 游资资金净流入最显著为桐昆股份3045.32万元 荣盛石化864.56万元 [3] - 主力净占比最高为岳阳兴长13.36% 但实际净流出2659.95万元 [3]

财务表现 - 2025年上半年营业收入13.42亿元，同比基本保持稳定 [5] - 归属于上市公司股东的净利润-5,928.94万元，同比增长43.80% [5] - 亏损同比、环比大幅收窄，产能利用率较前期有所提升 [4] 业务发展 - 主营业务为环保芳烃油、燃料油研发生产，应用于日化、纺织、储能材料、精密机械、国际船舶加注等领域 [2] - 调整产品结构，推出变压器油（电力绝缘油），指标提升后可延伸至算力中心浸没式冷却领域 [6] - 开拓国际市场，抢占国际船燃加注市场先机 [6] - 中标中石油基础油采购项目，客户粘性较好未出现流失 [7][8] 战略举措 - 增强供应链韧性，加快全球原材料直供直采，升级物流一体化建设 [6] - 通过工艺优化提升产品质量稳定性和附加值 [2][6] - 开展人、货、场三维度增效降本，控制经营成本 [6] - 引入国资并开辟液冷新业务方向 [6] 资本运作 - 2025年8月完成可转债转股及赎回，资产负债情况改善，可转债已摘牌 [4] - 定增项目已完成深交所首轮问询，尚需通过审核及证监会注册 [8] 新业务布局 - 2025年6月设立无锡极致液冷全资子公司，开展液冷和算力业务 [4] - 目前处于团队搭建与业务开拓阶段，与Fast Cool共建液冷联合实验室 [8] - 购置服务器设施计划用于开展智算服务及相关业务 [8]