可转债发行 - 2022年8月16日公司发行397万张可转债，总额39700万元，期限六年[3] - 2022年9月2日，39700万元可转债在深交所挂牌交易[3] 转股价格 - 可转债初始转股价格为15.05元/股，2023年5月19日调整为10.69元/股，2025年4月18日修正为8.00元/股[4][5] 交易情况 - 截至2025年7月15日，博汇转债交易价格涨幅偏离值累计超30%[5] - 截至2025年7月15日收盘，博汇转债价格172.080元/张，转股价值172.75元/张，溢价率 - 0.39%[8][9] 其他信息 - 公司预约2025年8月26日披露半年度报告[9] - 博汇转债转股期自2023年2月22日至2028年8月15日[3] - 公司前期披露信息无需更正、补充[6] - 公司生产经营正常，环境无重大变化[6] - 异常波动期董监高等无买卖可转债行为[6]

液冷服务器板块表现 - 液冷服务器板块整体走强 [1] - 博汇股份（300839）涨幅超过15% [1] - 欧陆通（300870）、利欧股份（002131）、科华数据（002335）、华勤技术（603296）等公司股价跟涨 [1]

融资相关 - 2025年7月11日公司收到深交所受理向特定对象发行股票申请文件通知[1] - 本次向特定对象发行股票需通过深交所审核并获中国证监会同意注册方可实施[1]

公司概况 - 公司于2005年10月12日成立，注册资本245,481,453元，2020年6月30日在深圳证券交易所上市[7] 业绩数据 - 2025年1 - 3月环保芳烃油收入25,322.98万元，占比47.28%；重芳烃及衍生品无收入[10] - 2024年度环保芳烃油收入124,142.67万元，占比54.46%；重芳烃及衍生品收入11,675.02万元，占比5.12%[10] - 2023年度环保芳烃油收入147,810.49万元，占比53.21%；重芳烃及衍生品收入62,055.75万元，占比22.34%[10] - 2022年度环保芳烃油收入139,201.21万元，占比46.94%；重芳烃及衍生品收入91,669.07万元，占比30.91%[10] - 2025年1 - 3月公司营业收入53,562.49万元，营业成本52,629.83万元，净利润 - 4,949.31万元[13][14] - 2024年度公司营业收入227,949.58万元，营业成本191,617.08万元，净利润 - 30,989.84万元[13][14] - 2023年度公司营业收入277,775.60万元，营业成本253,320.75万元，净利润 - 20,294.96万元[13][14] - 2022年度公司营业收入296,521.49万元，营业成本262,300.60万元，净利润15,176.92万元[13][14] - 2025年3月31日公司资产负债率（合并报表）为79.41%，应收账款周转率为285.96次，存货周转率为5.24次[16] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 12832.68万元，2024年度为 - 11177.72万元，2023年度为42926.42万元，2022年度为12273.25万元[17] - 2025年1 - 3月扣除非经常性损益后全面摊薄资产收益率为 - 13.63%，加权平均为 - 12.77%；2024年度全面摊薄为 - 76.15%，加权平均为 - 54.39%；2023年度全面摊薄为 - 27.36%，加权平均为 - 23.10%；2022年度全面摊薄为14.11%，加权平均为15.23%[18] - 报告期内公司净利润分别为15176.92万元、 - 20294.96万元、 - 30989.84万元和 - 4949.31万元，截至2025年3月末归属于母公司所有者权益为35431.38万元[28] - 报告期各期末公司存货净值分别为39256.05万元、34473.80万元、32452.70万元和47900.07万元，2023 - 2025年1 - 3月分别计提存货跌价准备3534.16万元、2955.97万元、1482.23万元[31] - 报告期各期末公司资产负债率（合并）分别为55.87%、65.48%、77.80%和79.41%[32] 发行相关 - 本次向特定对象发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[36] - 发行价格为5.66元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[38] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过73,644,312股[40] - 募集资金总额不超过41,682.68万元，扣除发行费用后的净额用于补充流动资金、偿还银行借款[42] - 若原鑫曦望合伙在公司拥有表决权的股份未超30%，认购股票18个月内不得转让；超过30%，则36个月内不得转让[41] - 本次发行决议自公司股东大会审议通过之日起12个月内有效[46] - 2025年2月10日，第四届董事会第十九次会议审议通过向特定对象发行相关议案[60] - 2025年2月26日，2025年第二次临时股东大会审议通过向特定对象发行相关议案[61] - 2025年第二次临时股东大会授权董事会/董事会授权人士全权办理本次发行股票相关事宜[62] - 2025年7月4日公司召开第四届董事会第二十四次会议，审议通过《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）的议案》等议案[63] - 本次发行股份完成后，原鑫曦望合伙预计最高将增加持有公司73,644,312股股份，结合转让股份合计将持有公司105,714,850股股份（约占公司届时股份总数的33.13%）[94] 其他事项 - 公司面临产业政策、原材料及产品价格波动、宏观经济、安全生产及环保、实际控制人变更等经营风险[19][20][21][23][24] - 本次发行存在审批、即期回报被摊薄、股票价格波动等发行风险[25][26][27] - 公司面临经营业绩、长期资产减值、存货跌价、偿债、税收优惠、套期保值等财务风险[28][29][31][32][33][34] - 公司主要原材料和产品为石油化工下游产品，受原油价格波动影响大[20] - 截至报告书出具日，不存在保荐人或其关联方持有发行人或其关联方股份超过7%的情况[52] - 截至报告书出具日，不存在发行人或其关联方持有保荐人或其关联方股份超过7%的情况[52] - 无锡市惠山区国资办和无锡市国资委批复同意无锡惠山原鑫曦望产业升级并购投资合伙企业收购公司控制权，本次发行尚需深交所审核通过及中国证监会同意注册[64] - 截至2025年3月31日，公司财务性投资金额为300万元，占归属于母公司股东净资产的比例为0.85%[67][70] - 2021年公司出资持有杭州安丰富盛创业投资合伙企业（有限合伙）1%份额，属于财务性投资[67][68][69] - 本次发行董事会召开时间为2025年2月10日，距首发募集资金到位超18个月[75] - 2020年6月首发募集资金总额42276万元，净额38209.74万元，补充营运资金占比19.43%[79] - 2022年8月可转债募集资金总额39700万元，净额38953.03万元，截至2025年3月31日累计投入9708.69万元[79][80] - 可转债募集资金永久补充流动资金等金额29288.79万元，占募集资金总额比例73.78%[81] - 可转债募集资金用途变更经董事会、股东大会、债券持有人会议审议通过[82] - 公司所属行业为精炼石油产品制造，本次发行符合国家产业政策[84][85] - 文魁集团于2025年4月30日将32,070,538股股份（约占公司股份总数的13.06%）协议转让给原鑫曦望合伙完成过户登记[93] - 《表决权放弃协议》约定的放弃期限至原鑫曦望合伙直接和/或间接持有的公司股份比例高于文魁集团等合计直接和/或间接持有的公司股份比例5%之日止[95] - 保荐人将在本次向特定对象发行股票上市当年的剩余时间及以后2个完整会计年度内对公司进行持续督导[102] - 保荐人协助公司完善、执行有关防止大股东等违规占用资源的制度[102] - 保荐人督导公司执行并完善防止高管人员损害公司利益的内控制度[102] - 保荐人督导公司执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度[102] - 保荐人关注公司募集资金使用、投资项目实施等承诺事项并发表意见[102]

公司基本信息 - 公司注册资本为245,481,453元[12] - 2020年6月30日在深交所上市，股票代码300839.SZ[12] - 文魁集团为控股股东，金碧华、夏亚萍夫妇为实际控制人[17] 股权结构 - 截至2025年4月30日，前十大股东合计持股159,784,130股，占比65.08%[20] - 截至2025年4月30日，限售股5,903,153股，占比2.40%；流通股239,578,300股，占比97.60%[21] 财务数据 - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度和2022年度营业收入分别为53562.49万元、227949.58万元、277775.60万元和296521.49万元[28] - 2025年1 - 3月净利润为 - 4949.31万元，2024年度为 - 30989.84万元，2023年度为 - 20294.96万元，2022年度为15176.92万元[29] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日资产负债率分别为79.41%、77.80%、65.48%和55.87%[31] 融资情况 - 2020年6月首发募资42,276.00万元，2022年8月发行可转债募资39,700.00万元[23] - 本次向特定对象发行股票，募资不超41,682.68万元[69] 重大事项 - 2025年4月30日文魁集团转让32,070,538股给原鑫曦望合伙[85] - 原鑫曦望合伙预计认购73,644,312股，发行后持股约33.13%[86] 风险提示 - 公司面临政策、原材料价格波动等经营风险[104] - 本次发行存在审批、即期回报被摊薄等发行风险[109]

人员变动 - 公司证券事务代表唐敏因工作调动辞职[2] - 唐敏离职不影响公司相关工作开展[2] - 公司将尽快选聘新证券事务代表[2] 其他信息 - 唐敏辞职报告送达董事会之日起生效[2] - 截至公告披露日唐敏未持股，无未履行承诺事项[2] - 公告发布于2025年7月14日[3]

公司概况 - 公司于2020年6月在深交所创业板上市，股票简称“博汇股份”，代码“300839”[24] - 公司主营业务为研发、生产、销售特种油系列产品[37] - 公司系博汇有限整体变更设立的股份有限公司，设立履行必要程序[34][36] 股权结构 - 截至2025年4月30日，文魁集团持股96,211,616股，占总股本39.19%，为控股股东[45] - 截至2025年4月30日，金碧华、夏亚萍合计持股96,283,542股，占总股本39.22%，为实际控制人[46] - 2025年4月30日，文魁集团转让32,070,538股给原鑫曦望合伙完成过户[43] - 本次发行完成后，原鑫曦望合伙预计持股105,714,850股，占比33.13%[47] - 本次发行完成且放弃表决权后，控股股东变为原鑫曦望合伙，实际控制人变为无锡市惠山区国有资产管理办公室[50] 发行情况 - 2025年公司召开会议审议通过向特定对象发行A股股票议案[22] - 本次发行股票为人民币普通股（A股），每股面值1.00元，发行价格有要求[27][31] - 本次发行股票数量不超73,644,312股，由原鑫曦望合伙全额认购[50] - 本次募集资金总额不超416,826,805.92元，用于补充流动资金和偿还银行借款[97] 资产情况 - 截至2025年3月31日，公司及其子公司拥有2项注册商标、74项专利等[72][73][74][75] - 截至法律意见书出具日，公司及其子公司拥有5项租赁房产[70][71] - 截至法律意见书出具日，公司拥有5家合并报表范围内公司等[76] 合规情况 - 报告期内公司无重大行政处罚等情况[99][100][101] - 公司现行《公司章程》制定及修订程序合规[82][83] - 公司组织机构、会议召集等程序合规[85][86][87][88]

发行情况 - 发行价格为5.66元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过73,644,312股[10] - 募集资金总额不超过41,682.68万元，净额用于补充流动资金、偿还银行借款[9] - 若原鑫曦望合伙拥有表决权股份未超30%，认购股票18个月内不得转让；超30%，则36个月内不得转让[11] - 发行完成后，控股股东变更为原鑫曦望合伙，实控人变更为无锡市惠山区国有资产管理办公室[12] 股权结构 - 截至2025年4月30日，文魁集团持股96,211,616股，占比39.19%；原鑫曦望合伙持股32,070,538股，占比13.06%[23] - 发行后原鑫曦望合伙预计最高增加73,644,312股，合计持股105,714,850股，约占33.13%[31] 业绩数据 - 2023年营业收入277,775.60万元，同比下降6.32%；2024年营业收入227,949.58万元，同比下降17.94%[106] - 2023年、2024年计提减值损失分别为9,822.69万元、9,502.67万元[106] - 2024年申报消费税及附加税共计47,953.17万元[106] - 2024年一季度归母净利润 -9,942.68万元；2025年一季度归母净利润 -4,762.32万元，亏损同比收窄52.10%[107] 行业数据 - 2023年全球白油产量约408.5万吨，中国产量约190万吨，占比46.51%，2016 - 2023年年复合增长率为8.38%[43] - 2024年中国润滑油产量826万吨，较2023年的739万吨增长11.77%[49] - 中国华东地区船舶加注燃料油市场消费约占总量的55%，2024年舟山保税船用油量726万吨，同比增长3%，上海港加注量415.9万吨，同比增长20.4%[53] 资产情况 - 固定资产原值111,704.87万元，累计折旧32,538.83万元，减值准备9,794.39万元，账面价值69,371.65万元，成新率62.10%[86] - 截至报告期末，公司持有16项专利，其中发明专利12项，实用新型专利4项[91] - 截至报告期末，公司拥有5项软件著作权[96] 未来展望 - 公司将实现“减油增化”，发展新质生产力，推进数字化工厂建设和数智化融合发展[39] - 公司将加快新材料、新能源产业布局，推动绿色低碳循环发展[39] 市场扩张 - 公司在新加坡设立子公司，开拓国外原材料进口渠道[74] - 报告期内公司新增保税油加工贸易业务，开拓国际燃料油市场[80] 研发合作 - 公司设立宁波院士工作站等平台，与多所高校和机构合作提升研发能力[65] - 公司与壳牌签署工艺许可协议金额为365.075万美元，用于40万吨/年环保芳烃油生产装置[100]

业绩总结 - 2024年公司营业收入为227,949.58万元[8] - 公司期末资产总计21.35亿元，较上年年末增长1.13%[1] - 期末负债合计16.61亿元，较上年年末增长20.17%[24] - 期末所有者权益合计4.74亿元，较上年年末下降34.97%[24] - 公司营业利润本期亏损288,512,198.48元，上期亏损189,492,170.34元[34] - 公司净利润本期净亏损309,898,386.05元，上期净亏损202,949,623.99元[34] - 本期经营活动产生的现金流量净额亏损1.12亿元，上期为净流入4.29亿元[42] 财务数据变动 - 期末流动资产合计10.58亿元，较上年年末下降2.30%[1] - 期末非流动资产合计10.76亿元，较上年年末增长4.62%[1] - 期末流动负债合计9.99亿元，较上年年末增长10.88%[24] - 期末非流动负债合计6.61亿元，较上年年末增长37.45%[24] - 货币资金期末余额466,576,600.53元，上年年末余额556,907,170.95元[188] - 交易性金融资产期末余额75,929,668.06元，上年年末余额960,014.81元[189] - 预付款项期末余额46,304,263.36元，上年年末余额23,427,974.09元[193] 关键审计事项 - 因收入存在管理层操作固有风险，将收入确认作为关键审计事项[8] - 确定长期资产减值准备涉及重大管理层判断，将其识别为关键审计事项[8] 会计政策与处理 - 金融资产和负债按不同类别计量与确认终止条件[83][84][90][92] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，计提跌价准备[100] - 公司在客户取得商品或服务控制权时确认收入[146] - 政府补助分与资产和收益相关，按不同标准处理[152][156] 其他信息 - 截至2024年12月31日，公司累计发行股本总数24,548.09万股，注册资本为24,546.92万元[65] - 公司主要税种及税率包括增值税13%等[182] - 2024年度公司按15%计缴企业所得税[184]

公司概况 - 公司创建于2005年，主营绿色化工，生产基地位于宁波石化经济技术开发区，贴近主力消费市场，成本低，行业进入壁垒高，还在无锡布局液冷产业 [2] 核心技术与生产能力 - 引进荷兰壳牌工艺并本土化应用，独创多项核心技术，成立省级企业工程技术中心等平台机构，与专业机构和院校开展产学研合作 [2][3] - 依托两大生产基地，年产能达百万吨，有氢气自制能力，是国家智能制造示范工厂 [3] 产品与应用 - 主要产品有特种油、基础油等系列，应用于储能材料、船舶加注等领域，新品开发将拓展应用场景 [3] 产供销协同 - 在多地设立分支机构，掌握全球燃油信息走势，链接全球采销渠道，打通加工贸易业务模式，开拓国际市场，是民营炼厂中唯一经营保税高硫燃料油的企业 [3] 安全环保建设 - 工厂创建初在安全环保投入大，成效明显，获评国家级绿色工厂等殊荣 [3] 人才团队 - 汇聚制造、研发、安环等领域专业人才，管理团队稳定，能应对市场变化和服务需求挑战 [3] 子公司设立 - 经董事长审批，使用自有资金各100万元设立宁波起航和宁波起程新材料科技有限公司，业务仍在化工范畴 [3] 股票发行 - 2025年7月4日召开董事会，审议通过向特定对象发行A股股票预案（修订稿），尚需深交所审核和证监会注册，募资用于补充流动资金和偿还银行贷款 [3][4] 交流探讨 - 与惠山科创、杭州鑫蜂维、复星等探讨公司转型升级和发展路径，提出稳健经营与前瞻布局并重思路 [4] - 极致液冷公司与甘肃庆阳移动数据中心围绕移动数据机房液冷方案交流，达成技术理念与核心方向共识 [4] 液冷领域布局 - 国家算力需求增长提供发展空间，基于产品应用与液冷行业契合度设立液冷公司，规划加大液冷技术应用挖掘，拓展新兴领域应用 [4] 利润情况 - 公司将于8月26日发布半年度定期报告 [4]