发行股票 - 本次发行A股，每股面值1元，发行价格14.38元/股，发行数量13,698,824股[8][11][13] - 发行对象拟认购金额合计19,698.91万元，募集资金净额用于两个项目[15][16][17] - 发行采取简易程序，在证监会注册决定后十个工作日内完成缴款[9] - 发行定价基准日为2024年12月31日，价格不低于定价基准日前二十日均价80%[11] - 发行股票自结束之日起六个月内不得转让[14] 项目进展 - 河南项目2022年四季度开工，2024年7月16日试生产，建成后年产12万吨特种异氰酸酯[18] - 2024年1 - 9月，“年产10万吨弹性体一体化项目”净利润 - 423.12万元，全年预计无法达效益[21] - 2024年公司将“年产20万吨弹性体一体化项目”规模缩减为年产10万吨并结项[21] 财务数据 - 报告期末在建工程账面价值13.92亿元，主要为河南项目，未来转固或增折旧[26] - 报告期各期末资产负债率分别为42.89%、37.37%、55.27%、60.58%，2023及2024年9月末上升因专项借款[27] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为4170.93万元、4344.12万元、9902.85万元及17469.84万元，占流动资产比例分别为3.20%、3.85%、6.15%及10.92%[30] - 2021 - 2024年1 - 9月综合毛利率分别为15.73%、13.58%、14.04%及12.65%[31] - 2021 - 2024年1 - 9月营业收入分别为129775.28万元、147506.28万元、147514.48万元及123267.38万元；扣非后归母净利润分别为9850.78万元、8622.94万元、8077.33万元及4517.42万元[32] - 2021 - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为16103.29万元、594.88万元、23023.41万元及 - 25425.39万元[33] 股权结构 - 截至2024年9月30日，公司总股本414,188,803股，有限售条件股份占比42.19%，无限售条件流通股份占比57.81%[53][54] - 截至2024年9月30日，前十大股东合计持股占比76.79%[55] - 截至2024年9月30日，王仁鸿直接持股占总股本42.42%，合计控制股份占总股本56.54%，为实际控制人[56] - 截至2024年9月30日，王仁鸿累计质押公司股份占其控制股份总数29.48%，占总股本16.67%[58] 业务数据 - 2024年1 - 9月主营业务收入122,856.09万元，占比99.67%；其他业务收入411.29万元，占比0.33%[155] - 2024年1 - 9月实际产能93,750吨，产量76,549.28吨，产能利用率81.65%，销量71,889.77吨，产销率93.91%[170] - 2021年末库存商品账面价值23,631.48万元，2022年末为13,868.18万元，较上年末减少9,763.30万元[171][172] - 截至2024年9月30日，固定资产原值63,510.12万元，净值47,746.53万元，成新率75.18%[174] - 截至2024年9月30日，主要生产设备原值14,335.08万元，净值7,295.10万元，成新率50.89%[177] - 2024年1 - 9月MDI采购量21,150.96吨，己二酸28,863.00吨等[176] 技术与资质 - 截至2024年9月30日，公司及其子公司拥有110项境内专利和36项境外专利[140] - 公司独立开发CRM信息平台，打通全流程[142] - 公司拥有双螺杆连续反应挤出技术等多项核心技术[187] - 高性能的TPU带式连续生产技术为国内首创[187] - 截至2024年9月30日，公司及其子公司拥有注册商标120项，专利146项，软件著作权11项、域名4项[182][183][184] - 2024年认定报备的第一批高新技术企业证书公司正在申领[186] 未来展望 - 募投项目投产后每年新增1万吨膨胀型TPU及3万吨水性聚氨酯产能[36] - 公司未来开发差异化高端产品，寻求与多领域厂商合作[193]

河南项目进展与产能规划 - 河南项目的 HDI 单体装置、PPDI 装置、PNA 装置已试车成功并产出合格产品，正推进其他装置试产以早日全面投产 [2] - 河南项目有 HDI 产线和 CHDI/PPDI 产线，HDI 设计产能为 10 万吨，CHDI 和 PPDI 设计产能合计为 2 万吨，CHDI 和 PPDI 产线中间产品特种胺预留产能外售 [2] 产品认证与特性 - HDI 产品认证周期因下游应用领域和客户类型而异，高端原厂车漆验证周期约 6 个月，规模较大客户及外资厂商验证时间久 [4] - PPDI 分子结构对称，制成的弹性体物理机械性能好，主要应用于高档弹性体制作 [5] 发泡型 TPU 情况 - 公司自主研发的发泡型 TPU 是 TPU 在鞋材领域新兴应用，盈利能力强、销售增长快，与河南项目有产业链协同优势 [6] - 2023 年 9 月建成 8000 吨发泡型 TPU 产能，2024 年 8 月发布定增预案，预计 2025 年新增 1 万吨产能 [6] TPU 新增产能利用 - TPU 新产能用于满足下游客户需求、调节产量及库存平抑原材料价格波动风险、合理调配新老厂区产能提升生产效率 [7]

河南项目进展 - 河南项目的HDI单体装置、PPDI装置、PNA装置已试车成功并产出合格产品，正推进其他装置试产工作，争取早日全面投产 [2] HDI产品相关 - HDI相关产品合作下游领域包括涂料、汽车漆等主流行业，以及聚氨酯新材料潜力领域 [2] - HDI相比MDI不含有苯环结构，机械性能、稳定性和耐候性更优，具有不黄变等特性，且运输和仓储成本低 [3] 发泡型TPU情况 - 公司自主研发的发泡型TPU是TPU在鞋材领域新兴应用，盈利能力强、销售增长快，核心原料为HDI，与河南项目有产业链协同优势 [4] - 2023年9月建成8000吨发泡型TPU产能，2024年8月发布简易程序定增预案，预计2025年新增1万吨产能 [4] 出口业务情况 - 2023年度，公司聚氨酯新材料产品出口收入占营业收入比重为10.45%，正积极拓展海外市场 [5] 产品开发思路 - 发挥上下游产业链协同优势，联动开发功能化工品原料和聚氨酯新材料，挖掘特种单体材料性能特点开发新产品，加快已开发产品产业化进程并加大推广力度 [6]

美瑞新材料股份有限公司 2023 年度财务报表 审 计 报 告 目 录 页 码 一、审计报告 1-6 | 1、合并及公司资产负债表 | 7-10 | | --- | --- | | 2、合并及公司利润表 | 11-12 | | 3、合并及公司现金流量表 | 13-14 | | 4、合并及公司股东权益变动表 15-18 | | | 5、财务报表附注 19-115 | | | 和信会计师事务所（特殊普通合伙） | | 美瑞新材料股份有限公司 报告正文 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） 2 美瑞新材料股份有限公司 审计报告 和信审字（2024）第 000270 号 二、已审财务报表及附注 二○二四年四月二十日 美瑞新材料股份有限公司 报告正文 审 计 报 告 和信审字(2024)第 000270 号 美瑞新材料股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了美瑞新材料股份有限公司（以下简称美瑞新材公司）财务报表， 包括 2023 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2023 年度的合并及公司利润 表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 美瑞新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 8 日收到深圳证券交易所 出具的《关于受理美瑞新材料股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》（深证上 审〔2025〕24 号）。深圳证券交易所对公司报送的以简易程序向特定对象发行股票的申请文 件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予以受理。 公司本次以简易程序向特定对象发行股票事项尚需通过深圳证券交易所审核，并获得中 国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施。最终 能否通过深圳证券交易所审核，并获得中国证监会同意注册的批复及其时间尚存在不确定性。 公司将对该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 证券代码：300848 证券简称：美瑞新材 公告编号：2025-009 特此公告。 美瑞新材料股份有限公司 美瑞新材料股份有限公司 关于 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票申请 董事会 获得深圳证券交易所受理的公告 2025 年 2 月 10 日 美瑞新材料股份有限公司 | 地址：烟 ...

证券简称：美瑞新材 证券代码：300848 美瑞新材料股份有限公司 Miracll Chemicals Co., Ltd. （烟台开发区长沙大街 35 号） 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票 募集说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） 二〇二五年一月 美瑞新材料股份有限公司 募集说明书（申报稿） 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整 性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1- ...

中德证券有限责任公司 关于 美瑞新材料股份有限公司 2024 年度以简易程序向特定对象 发行股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 二〇二五年一月 美瑞新材 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票 上市保荐书 保荐机构及保荐代表人声明 中德证券有限责任公司（以下简称"中德证券"、"保荐机构"或"本保荐 机构"）接受美瑞新材料股份有限公司（以下简称"美瑞新材"、"公司"或"发 行人"）的委托，担任本次美瑞新材料股份有限公司以简易程序向特定对象发行 股票的保荐机构，并指定杨皓然、王颖担任本次保荐工作的保荐代表人。中德证 券及保荐代表人特做出如下承诺： 中德证券及其指定保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）等法 律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及深圳证券交易 所（以下简称"深交所"）有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定 的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完 整。 本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《美瑞新材料股份有限公司 2024 年度以简易程序向特定 ...

中德证券有限责任公司 关于 美瑞新材料股份有限公司 2024 年度以简易程序向特定对象 发行股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 二〇二五年一月 美瑞新材 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票 发行保荐书 保荐机构及保荐代表人声明 中德证券有限责任公司（以下简称"中德证券"、"保荐机构"或"本保荐 机构"）接受美瑞新材料股份有限公司（以下简称"美瑞新材"、"公司"或"发 行人"）的委托，担任本次美瑞新材料股份有限公司以简易程序向特定对象发行 股票的保荐机构，并指定杨皓然、王颖担任本次保荐工作的保荐代表人。中德证 券及保荐代表人特做出如下承诺： 中德证券及其指定保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《发行证券的公司信息披露内容 与格式准则第 27 号——发行保荐书和发行保荐工作报告》《上市公司证券发行注 册管理办法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责， 严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并 保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 本发行保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《美瑞新材料 ...

北京市长安律师事务所 关于美瑞新材料股份有限公司 以简易程序向特定对象发行股票 之 法律意见书 地址：北京市朝阳区西坝河东里 18 号中检大厦 9 层、10 层 邮编：100028 电话：010-84185889 传真：010-84486100 二〇二五年一月 4-1-1 | 释 义 3 | | --- | | 一、本次发行的批准和授权 7 | | 二、发行人本次发行的主体资格 8 | | 三、本次发行的实质条件 9 | | 四、发行人的设立 17 | | 五、发行人的独立性 18 | | 六、发行人的股东及实际控制人 20 | | 七、发行人的股本及其演变 22 | | 八、发行人的业务 23 | | 九、关联交易及同业竞争 23 | | 十、发行人的主要财产 31 | | 十一、发行人的重大债权债务 33 | | 十二、发行人最近三年的重大资产变化及收购兼并 34 | | 十三、发行人公司章程的制定与修改 34 | | 十四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 34 | | 十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化 35 | | 十六、发行人的税务 35 | | 十七、发行人的环境保护 ...

中德证券有限责任公司 关于美瑞新材料股份有限公司 2024年度持续督导定期现场检查报告 | 保荐机构名称：中德证券有限责任公司 被保荐公司简称：美瑞新材 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 保荐代表人姓名：杨皓然 联系电话：010-59026704 | | | | | 保荐代表人姓名：王颖 联系电话：021-61638858-6299 | | | | | 现场检查人员姓名：杨皓然、许靖、宋麒、黄群 | | | | | 现场检查对应期间：2024年度 | | | | | 现场检查时间：2025年1月9日至2025年1月11日 | | | | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | | | | （一）公司治理 | 是 | 否 | 不适用 | | 现场检查手段： | | | | | （1）查阅公司三会会议材料，包括会议通知、会议决议、会议记录、签到表、公告等； | | | | | （2）查阅公司章程及各项规章管理制度； | | | | | （3）了解公司治理制度的执行情况，了解公司董事、监事和高级管理人员履行职务勤勉尽 | | | | | 责情况及变动情况； | | | | ...