募资情况 - 2024年度公司以简易程序发行13,698,824股A股，募资196,989,089.12元，净额195,116,423.80元[1] - 195,904,955.16元于2025年3月14日转入公司募集资金专户[2] 项目投资 - 年产1万吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体项目拟投资5,740.65万元，年产3万吨水性聚氨酯项目拟投资13,958.27万元[5] - 两项目调整后总计投资19,511.64万元[5] 资金置换 - 截至2025年3月14日，公司自筹资金预先投入募投项目3,174.66万元，支付发行费用44.34万元[7] - 公司决定以募集资金置换预先投入及已支付费用共计3,219.00万元[11] - 该事项经审计委员会、董事会审议通过，符合规定，保荐机构无异议[17]

融资情况 - 2025年3月5日公司获中国证监会核准向特定对象发行股票注册申请[11] - 截至2025年3月14日，公司以简易程序向特定对象发行13,698,824股，每股14.38元，募集资金总额196,989,089.12元[12] - 扣除承销及保荐费用等，公司实际募集资金净额为195,116,423.80元[12] - 公司本次发行费用共计1,810,549.04元（不含增值税）[18] 资金使用 - 募集资金用于年产1万吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体项目（拟投入5,740.65万元）和年产3万吨水性聚氨酯项目（拟投入13,958.27万元）[15] - 截至2025年3月14日，公司以自筹资金预先投入募投项目31,746,594.85元[16] - 年产1万吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体项目自筹资金预先投入6,631,353.20元[17] - 年产3万吨水性聚氨酯项目自筹资金预先投入25,115,241.65元[17] - 截至2025年3月14日，公司已用自筹资金支付发行费用443,396.21元（不含增值税）[18] - 保荐及承销费用自筹资金预先支付169,811.32元，律师费用226,415.09元，信息披露费用47,169.80元[19]

人事变动 - 公司2025年5月15日董事会通过聘任任光雷、宋红玮为副总经理[2] 人员股份 - 任光雷持有公司股份10530000股[5] - 宋红玮是山东瑞创投资合伙企业有限合伙人，持有公司8.20%股份，持有山东瑞创8%出资份额[6]

股东大会出席情况 - 现场及网络出席股东和代表84人，代表股份3.033亿股，占比70.8832％[6] - 现场出席股东和代表5人，代表股份2.915亿股，占比68.1301％[6] - 网络投票股东79人，代表股份1178.03万股，占比2.7531％[6] - 中小股东79人，代表股份1178.03万股，占比2.7531％[6] 议案表决情况 - 《2024年度财务决算报告》等多项议案同意股数占比超99.9％[7][8][11][12][13][16] - 为子公司担保额度议案关联股东回避后，同意占99.6774％[21] - 取消监事会议案同意占99.9518％[22] - 变更注册资本并修订章程议案同意占99.9561％[23] - 新增和修订公司治理制度议案同意占99.9274％[24] - 授权董事会发行股票议案同意占99.9385％[25][26] 中小股东议案表决情况 - 为子公司担保额度议案中小股东同意占98.1072％[21] - 取消监事会议案中小股东同意占98.7579％[22] - 变更注册资本并修订章程议案中小股东同意占98.8699％[23] - 新增和修订公司治理制度议案中小股东同意占98.1310％[24] - 授权董事会发行股票议案中小股东同意占98.4161％[26]

股东大会信息 - 公司于2025年4月19日决定5月15日召开2024年年度股东大会[5] - 2025年4月22日在巨潮资讯网刊登召开股东大会通知[6] - 现场会议于2025年5月15日14:30在山东烟台召开，由董事长王仁鸿主持[7] 股东出席情况 - 现场出席股东及代理人5人（户），代表有表决权股份291,520,153股，占公司股份总数68.1301%[8] - 网络出席股东79人（户），代表有表决权股份11,780,318股，占公司股份总数2.7531%[10] - 中小投资者79人（户），代表有表决权股份11,780,318股，占公司股份总数2.7531%[10] - 出席股东大会股东共84人（户），代表有表决权股份303,300,471股，占公司股份总数70.8832%[10] 议案表决情况 - 《2024年度财务决算报告》同意303,219,846股，占比99.9734％[13] - 《2024年年度报告全文及摘要》同意303,226,346股，占比99.9756％[14] - 《2024年度董事会工作报告》同意303,221,046股，占比99.9738%[17] - 《2024年度监事会工作报告》同意303,219,846股，占比99.9734%[18] - 《关于2025年度董监高薪酬方案的议案》同意303,165,546股，占比99.9555%[19] - 《关于向金融机构申请2025年度综合授信额度的议案》同意303,142,691股，占比99.9480%[21] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意303,167,746股，占比99.9562%[22] - 《关于为子公司提供担保额度的议案》同意68,887,338股，占比99.6774%[23] - 《关于取消监事会的议案》同意303,154,146股，占比99.9518%[26] - 《关于变更注册资本并修订<公司章程>的议案》同意303,167,346股，占比99.9561%[27] - 《关于新增和修订部分公司治理相关制度的议案》同意303,080,291股，占比99.9274%[28] - 议案13同意303,113,886股，占出席会议有表决权股份总数99.9385％[1] - 议案13反对94,485股，占出席会议有表决权股份总数0.0312％[1] - 议案13弃权92,100股，占出席会议有表决权股份总数0.0304％[1] - 中小投资者对议案13同意11,593,733股，占出席会议中小投资者有表决权股份总数98.4161％[1] - 中小投资者对议案13反对94,485股，占出席会议中小投资者有表决权股份总数0.8021％[1] - 中小投资者对议案13弃权92,100股，占出席会议中小投资者有表决权股份总数0.7818％[1] 决议结果 - 议案9 - 13为股东大会特别决议事项，已获出席会议股东及代理人所持表决权三分之二以上同意通过[1] - 公司本次股东大会表决程序及票数符合规定，表决结果合法有效[2] - 公司本次股东大会召集及召开程序符合规定，出席人员和召集人资格合法有效[3] - 公司本次股东大会表决程序和表决结果合法有效[3]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研和其他（2025 年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动）[2] - 参与单位包括长城证券、中金公司等多家机构及广大投资者 [2] - 活动分两场，时间分别为 10:00 - 11:00 和 15:00 - 16:30，地点分别为公司会议室和全景网“投资者关系互动平台” [2] - 上市公司接待人员包括董事会秘书兼财务总监都英涛、证券事务代表王越等 [2][3] 项目进展情况 - 河南聚氨酯产业园一期项目已打通生产工艺全流程，HDI、PPDI 等六种产品实现合格产出，销售团队对接试料 [3][14] - 年产 1 万吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体项目和年产 3 万吨水性聚氨酯项目均于 2024 年四季度开工，建设期 18 个月，目前处于设备管道安装及电仪施工阶段 [3][10] 产品销售与市场情况 - 发泡型 TPU 产能 8000 吨，2025 年底预计新增 1 万吨产能，该产品具轻质、高回弹特性，销售增长快 [3] - HDI 产品与下游客户对接试料，未大规模销售，MDI 价格对其无明显带动 [7] - 前期宣传推广储备市场，部分下游目标客户对接试料 [5] 产品应用领域 - TPU 用于制作油囊等，PPDI 用于制造高端弹性体，PPDA 用于生产防弹衣等，CHDI 和 HDI 用于制造防弹玻璃等，但军工领域销售规模小 [6] - 对硝基苯胺用于生产医药中间体 [7] 公司规划与战略 - 2025 年研发创新方面推进功能化工品原料与聚氨酯新材料创新开发，开拓新市场 [9] - 生产经营方面发挥产能优势，优化资源配置，控制成本 [9] - 项目建设方面优化河南公司项目工艺指标，推进烟台基地新募投项目建设 [9] - 待一期项目稳定运行后，依据市场和运营状况择机启动河南 HDI 二期 [9] 公司业绩情况 - 2024 年销量同比增长 24.72%，营业收入 16.58 亿元，同比增长 12.42%，归母净利润 7758.85 万元，同比下降 11.70% [10][11] - 2025 年一季度营业收入 3.88 亿元，与上年同期基本持平，归母净利润 1813.68 万元，同比增长 47.12%，归母扣非净利润 1804.80 万元，同比增长 75.04% [11] 其他情况 - 公司制定《市值管理制度》，未来优化治理结构，强化分红机制，提升信息披露透明度 [14] - 简易程序定增审核快、规模受限，公司考虑提请股东大会授权，后续根据业务和资金情况决策 [15]

活动信息 - 公司将参加2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动时间为2025年5月15日15:00 - 16:30[2] - 活动采用网络远程方式，可通过“全景路演”网站等参与[2] 参加人员 - 参加人员有公司董事长王仁鸿、总经理张生及董秘兼财务总监都英涛[3]

现金管理额度 - 公司可使用不超过1.95亿元闲置募集资金现金管理，有效期自2025年3月15日起一年[1] 近期购买情况 - 2025年4月2日买2900万元中行七天通知存款，预计年化0.9%[2] - 2025年4月7日买2000万元浦发银行产品，预计年化0.85%-2.25%[2] - 2025年4月11日买2900万元中行结构性存款，预计年化0.65%-2.23%[2] - 2025年4月23日买4000万元兴业银行产品，预计年化1.30%-2.05%[2] 累计未到期余额 - 截至公告日，累计使用闲置募集资金现金管理未到期余额18900万元[8] 赎回情况 - 2025年3月19日买的5000万元中行七天通知存款已赎回，预计年化0.9%[8] - 2025年3月20日买的4300万元兴业银行产品已赎回，预计年化1.3%-2.4%[8] 未到期产品 - 2025年3月20日买的10000万元交行结构性存款未到期，预计年化1.3%-2.3%[8] 影响说明 - 使用闲置募集资金现金管理不影响正常运营和项目建设[7]

公司基本信息 - 投资者关系活动包括特定对象调研和业绩说明会，场次一参与单位为华安证券、汇丰晋信，场次二为通过全景网参与业绩说明会的广大投资者 [2] - 上市公司接待人员场次一为董事会秘书兼财务总监都英涛、证券事务代表王越，场次二包括董事长王仁鸿等多人 [2] 主营业务与产品 - 公司是国内知名的聚氨酯新材料及功能化工品原料生产企业，产品应用于消费电子等多个领域 [3] - 公司建立动态销售定价管理体系，根据多种因素综合考虑形成产品最新销售参考价 [4] - 截至目前，聚氨酯产业园一期项目已打通生产工艺全流程，HDI、PPDI等六种产品已实现合格产品产出 [6][12] - 公司特种胺产品包括PNA、PPDA和CHDA，分别应用于染料颜料合成、芳纶聚酰亚胺合成、聚酰胺及聚脲合成等领域 [12] - 公司自主研发的发泡型TPU是TPU在鞋材领域的新兴应用，销售增长迅速，核心原料为HDI [17] 财务与业绩 - 2024年末，公司合并口径资产负债率为60% [6] - 2024年度，公司产品出口业务收入占营业收入比重为8.78%，对美国市场直接出口业务占整体营收比例不足1% [6] - 2024年公司销量同比增长24.72%，实现营业收入16.58亿元，同比增长12.42%，归母净利润7758.85万元，同比下降11.70% [8] - 2025年一季度，公司实现营业收入3.88亿元，与上年同期基本持平，归母净利润1813.68万元，同比增长47.12%，归母扣非净利润1804.80万元，同比增长75.04% [8] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 131,653,374.49元，同比大幅下降157.18%，主要因商业政策变化调整信用证和票据支付 [12] - 2024年度利润分配预案拟以总股本427,887,627股为基数，每10股派发现金股利0.70元，共派发现金股利29,952,133.89元，占2024年度归母净利润的38.60% [10] 产能与项目 - 截至2024年底，公司可用产能为19万吨，均为聚氨酯新材料产品，2024年度产能利用率为86.41% [8] - 两个小额快速募投项目于2024年四季度开工建设，建设期18个月，目前均处于设备管道安装及电仪施工阶段 [10] - 河南二期项目待一期稳定运行后，依据市场和运营状况择机开展 [4] 战略规划 - 2025年研发创新方面，协同上下游资源推进创新开发，挖掘特种单体材料特性，加强研发与销售协作 [13] - 生产经营方面，发挥产能优势，调配新老厂区产能，优化供应链降低成本 [13][14] - 项目建设方面，优化河南公司项目工艺指标开拓市场，加快烟台基地新募投项目建设 [14] 其他问题 - 公司有信心应对HDI价格战，在目前售价水平下仍能保持一定利润空间 [4] - 公司使用部分自有资金委托理财，在保障正常经营资金需求下获取投资收益 [6] - 公司高度重视市值管理，2025年1月制定《市值管理制度》，未来将优化治理结构等 [9][10] - 二季度业绩受多种因素影响，具体关注半年度报告 [11] - 公司未来综合多因素进行资金规划，如有再融资计划将及时披露 [11] - 简易程序定增审核快但融资规模受限，公司提请股东大会授权，后续根据情况决策 [14] - 年产1万吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体项目税后内部收益率预计为39.68%，税后静态投资回收期（含建设期）预计为4.01年；年产3万吨水性聚氨酯项目税后内部收益率预计为38.05%，税后静态投资回收期（含建设期）预计为4.21年 [15] - 公司产品暂无机器人电子皮肤等领域应用，将持续关注相关行业机遇 [16] - 公司通过资金预测、风险管理保障财务稳健性，未来计划优化资本结构、强化风险管控 [16] - HDI相关产品合作下游领域包括涂料等传统领域和聚氨酯新材料新兴方向 [16]

A股市场表现 - 上周A股三大指数集体上涨 上证指数周涨0.56%至3295.06点 深成指周涨1.38%至9917.06点 创业板指周涨1.74%至1947.19点 [2] - 个股表现分化 近65%个股上涨 141股周涨超15% 48股周跌超15% [2] - 行业板块方面 汽车、美容护理、基础化工、机械设备、公用事业涨幅居前 食品饮料、房地产、煤炭、社会服务、银行表现落后 [2] 外盘市场表现 - 美股三大股指集体上涨 道指涨0.05%至40113.50点 标普500涨0.74%至5525.21点 纳指涨1.26%至17382.94点 本周累计涨幅分别为2.48%、4.59%和6.73% [4] - 欧洲主要股指上涨 英国富时100涨0.09% 法国CAC40涨0.45% 德国DAX涨0.81% [4] - 国际油价小幅上涨 WTI原油涨0.37%至63.02美元/桶 布伦特原油涨0.48%至66.87美元/桶 [4] 政策动态 - 商务部等6部门优化离境退税政策 起退点下调至200元 现金退税限额上调至2万元 推动多种方式提供退税服务 [5] - 国务院核准浙江三门三期等核电项目 强调按全球最高安全标准建设和运营 [6] - 十部门提出到2035年纯电动汽车成为新销售车辆主流 新能源营运重卡规模化应用 [9] 行业动态 - 人工智能终端产业发展研讨会召开 强调加强技术创新和标准研究 加快AI技术在消费终端普及 [7][8] - 国家税务总局明确二套转首套可继续享受房贷利息专项附加扣除 [9] 资金流向 - 主力资金净流入前五大行业：汽车零部件(36.27亿)、电力(11.49亿)、电机(9.38亿)、消费电子(9.12亿)、家电(8.16亿) [12] - 主力资金净流出前五大行业：半导体(-64.79亿)、化学制品(-40.16亿)、商业百货(-36.28亿)、文化传媒(-35.09亿)、农牧饲渔(-27.64亿) [14] - 个股方面 新易盛(9.02亿)、卫星化学(8.61亿)获主力大幅流入 光线传媒(-15.99亿)、胜宏科技(-11.01亿)遭主力大幅抛售 [15] 公司动态 - 比亚迪一季度净利润91.55亿元 同比增长100.38% [11] - 宁德时代首次回购公司股份107.53万股 [11] - 人福医药控股股东和实控人拟变更 [11]