2025 年第三季度业绩下滑事项的公告 中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称"中证鹏元"）对广 联航空工业股份有限公司（以下简称"广联航空"或"公司"，股票 代码：300900.SZ）及其发行的下述债券开展评级。除评级委托关系 外，中证鹏元及评级从业人员与公司不存在任何足以影响评级行为独 立、客观、公正的关联关系。 中证鹏元资信评估股份有限公司 中证鹏元公告【2025】527 号 中证鹏元关于关注广联航空工业股份有限公司 综合考虑公司现状，中证鹏元决定维持公司主体信用等级为 A+， 评级展望维持为稳定，"广联转债"信用等级维持为 A+，评级结果 有效期为 2025 年 11 月 3 日至"广联转债"存续期。同时中证鹏元将 密切关注公司经营表现及资金周转情况，并持续跟踪以上事项对公司 主体信用等级、评级展望以及"广联转债"信用等级可能产生的影响。 特此公告。 中证鹏元资信评估股份有限公司 二〇二五年十一月三日 2 | 债券简称 | 上一次评级时间 | | | | | 上一次评级结果 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | ...

2025年三季度，广联航空实现营业收入7.77亿元，在行业48家公司中排名28。行业第一名中航西飞营收 302.44亿元，第二名航发动力229.12亿元，行业平均数为34.56亿元，中位数为11.71亿元。当期净利润为 1566.64万元，行业排名36/48，行业第一名中航沈飞13.69亿元，第二名中航机载11.62亿元，行业平均数为 2.24亿元，中位数为8970.46万元。 资产负债率高于同业平均，毛利率低于同业平均 偿债能力方面，2025年三季度广联航空资产负债率为68.12%，高于去年同期的64.74%，且高于行业平均 39.42%。从盈利能力看，当期毛利率为27.88%，低于去年同期的40.44%，也低于行业平均30.54%。 广联航空成立于2011年2月25日，于2020年10月29日在深圳证券交易所上市，注册地址和办公地址均为黑 龙江省哈尔滨。它是国内航空航天高端装备制造领先企业，具备全产业链制造能力，在航空航天工装及零 部件制造领域优势显著。 广联航空主要从事航空航天高端装备的研发、生产、制造，所属申万行业为国防军工 - 航空装备Ⅱ - 航空 装备Ⅲ，概念板块包含成飞概念、小盘、低空经济核聚变 ...

发行方案失效 - 公司2024年度向特定对象发行股票方案因决议有效期届满而自动失效 [1] - 该方案曾于2024年10月11日经董事会和监事会审议通过，并于2024年10月30日获股东大会批准，有效期自股东大会审议通过之日起十二个月 [1] 原定发行方案核心条款 - 原计划向不超过35名特定对象发行股票，所有发行对象均以现金方式认购 [2] - 发行价格定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [2] - 计划发行股票数量不超过发行前总股本296,632,900股的30%，即不超过88,989,870股 [2] 原定募集资金用途 - 本次发行拟募集资金总额不超过人民币113,400万元 [3] - 募集资金在扣除发行费用后，计划用于上海民用航空生产基地项目、上海研发中心建设项目以及补充流动资金 [3] 股权结构与控制权 - 截至2024年9月30日，公司控股股东、实际控制人王增夺持有公司92,246,000股股份，占总股本的31.10% [4] - 假设按发行数量上限且王增夺不认购测算，发行完成后其持股比例将降至约23.92%，但实际控制人不会发生变更 [4] 历史融资情况 - 公司于2023年3月22日向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额为700,000,000元，实际募集资金净额为人民币692,047,620.51元 [4] - 公司于2020年10月29日在深交所创业板上市，首次公开发行5,256万股，发行价格17.87元/股，募集资金总额9.39亿元，募集资金净额8.56亿元 [5] - 上市以来，公司通过IPO和可转债发行共计募资约16.39亿元 [6] 历史募集资金计划与使用 - 公司IPO时原计划募集资金7.21亿元，实际募集资金净额较原计划多出1.35亿元 [5] - 原计划募投项目包括航空复合材料零部件生产线扩展及技改项目（2.80亿元）、航空金属零部件数控加工中心扩能建设项目（1.00亿元）等 [5] 公司股本变动 - 公司2023年度权益分派方案包括资本公积金转增股本（每10股转增2股）、送红股（每10股送2股）及现金分红（每10股派1.00元） [6] - 权益分派实施后，公司总股本增加至296,632,625股 [6]

截至本公告披露日，本次发行的决议有效期已届满，因此本次发行方案已到 期自动失效。 本次发行方案的有效期失效，不会对公司生产经营活动造成重大影响。未来 公司将根据经营发展需要及资金需求状况，制定相应的资本市场融资计划。如公 司未来有新的融资计划，将根据相关规定履行相应审议程序及信息披露义务。 敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 | 证券代码：300900 | 证券简称：广联航空 | 公告编号：2025-079 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123182 | 债券简称：广联转债 | | 广联航空工业股份有限公司 关于向特定对象发行股票方案到期失效的公告 本公司及董事会全体成员（除王增夺先生）保证信息披露的内容真实、准确 和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 广联航空工业股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 10 月 11 日召开了 第三届董事会第三十次会议、第三届监事会第十九次会议，并于 2024 年 10 月 30 日召开了 2024 年第二次临时股东大会，分别审议通过了《关于公司 2024 年 度向特定对象发行股票方案的议案》《关于提请股东大会授权公司董事会 ...

机构持股概况 - 截至2025年10月26日，共有2个机构投资者持有广联航空A股股份，合计持股量为641.33万股，占公司总股本的2.16% [1] - 机构投资者包括中国银行股份有限公司-国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金和香港中央结算有限公司 [1] 机构持股变动 - 相较于上一季度，机构投资者合计持股比例下跌了3.04个百分点 [1] - 本期较上一期持股增加的公募基金有1个，为国投瑞银国家安全混合A，持股增加占比达0.33% [1] - 本期较上一季度未再披露持股情况的公募基金共计99个，主要包括南方军工改革灵活配置混合A、华安创新混合等 [1] 外资机构态度 - 本期较上一季度新披露的外资机构有1家，为香港中央结算有限公司 [1]

公司财务表现 - 2025年第三季度（7-9月）公司营业收入为人民币2.00亿元，同比减少3.53% [1] - 报告期内公司净亏损为人民币3845.31万元 [1] - 报告期内公司扣除非经常性损益的净亏损为人民币4278.06万元 [1] - 报告期内公司基本每股亏损为人民币0.13元 [1]

公司财务表现 - 前三季度营业收入为7.77亿元，同比增长17.20% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为1738.84万元，同比大幅减少66.11% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损为1637.25万元 [1] - 基本每股收益为0.06元 [1]

公司治理与会议 - 公司于2025年10月24日召开第四届第十五次董事会会议[1] - 会议审议了包括《关于<2025年第三季度报告>的议案》等文件[1] 公司业务与财务 - 2024年公司营业收入中航空航天装备制造占比98.83%[1] - 2024年公司营业收入中其他业务占比1.17%[1] - 公司当前市值为55亿元[1]

公司信息 - 证券代码300900，简称为广联航空[1] - 债券代码123182，简称为广联转债[1] 报告相关 - 2025年10月24日审议通过《2025年第三季度报告》议案[2] - 《2025年半年度报告》于10月27日在巨潮资讯网披露[2]

会议信息 - 广联航空第四届董事会第十五次会议通知2025年10月22日发出，10月24日召开[3] - 应出席董事9人，实到8人，缺席1人[3] 报告审议 - 审议通过《关于<2025年第三季度报告>的议案》，表决8票赞成，0票反对，0票弃权[4] - 《2025年第三季度报告》反映公司该季度财务和经营成果，详情见巨潮资讯网[4]