可转债发行 - 广联航空发行700万张可转债，发行总额7亿元，2023年4月17日起在深交所挂牌交易[9] 可转债交易与赎回时间 - “广联转债”最后交易日为2026年3月3日，收市后停止交易[4] - “广联转债”最后转股日为2026年3月6日，收市后未转股的将按100.96元/张强制赎回[5] - “广联转债”停止交易日为2026年3月4日，停止转股日为2026年3月9日，赎回登记日为2026年3月6日，赎回日为2026年3月9日[7] - 发行人资金2026年3月12日到账中国结算账户，投资者赎回款2026年3月16日到账[7] 转股价格调整 - 2023年4月24日公司总股本因限制性股票归属增加287,100股，转股价格由32.32元/股调整为32.30元/股[10] - 2023年公司实施2022年度利润分配，转股价格由32.30元/股调整为32.10元/股[11] - 2024年4月23日公司总股本因限制性股票归属增加270,600股，转股价格由32.10元/股调整为32.08元/股[14] - 2024年6月25日起可转债转股价格由32.08元/股调整为22.86元/股[15] - 2025年5月27日起可转债转股价格由22.86元/股调整为22.84元/股[16] 利润分配 - 2023年度利润分配为每10股派现金股利1元、送红股2股、转增2股[15] 赎回相关 - 2025年12月25日至2026年1月16日触发广联转债有条件赎回条款[20][21] - 2026年1月16日董事会决定赎回全部未转股的广联转债[22] - 广联转债赎回价格为100.96元/张（含税）[23] 转股规则 - 可转换公司债券转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[28] - 转股时不足1股的可转换公司债券余额，公司将在转股当日后的五个交易日内以现金兑付[28] - 当日买进的可转换公司债券当日可申请转股，转股新增股份于转股申报后次一个交易日上市流通[28]

市场表现 - 截至2026年2月26日13:18，通用航空ETF华夏(159230)上涨0.88%，冲击3连涨 [1] - 其持仓股应流股份涨停，广联航空上涨5.64%，广电计量上涨3.18%，睿创微纳上涨3.04%，中科星图上涨2.82% [1] - 同日，国证通用航空产业指数部分权重股表现分化，中直股份上涨1.33%，华力创通上涨1.68%，中国卫星上涨2.05%，航天电子上涨2.54%，天银机电上涨1.03%，北斗星通上涨0.94% [3] - 部分权重股下跌，万丰奥威下跌0.50%，航天彩虹下跌0.37%，洪都航空下跌1.17%，中无人机下跌1.03% [3] 政策与行业动态 - 2026年2月26日召开的广东省高质量发展大会强调，要最大限度为技术创新和市场探索“松绑”，让低空经济真正“飞”起来 [1] - 这一要求在广州黄埔区的低空经济布局中得到了迅速响应 [1] - 九龙湖飞行营地占地约2万平方米，是汇天打造的首个B2类飞行营地，集对外展示、飞行体验、试乘试驾等功能于一体 [1] - 营地设有2个垂直起降点，并配套建设飞行运控室、航前准备室、飞行准备室、机库等四大功能分区，初步构建起完整的飞行服务保障体系 [1] 指数与产品构成 - 通用航空ETF华夏紧密跟踪国证通用航空产业指数(980076) [1] - 截至2026年1月30日，国证通用航空产业指数前十大权重股合计占比34.47% [1] - 前十大权重股分别为万丰奥威(权重5.29%)、洪都航空(权重3.40%)、天银机电(权重2.60%)、航天彩虹(权重3.73%)、中直股份(权重3.58%)、航天电子(权重2.83%)、华力创通(权重3.49%)、中国卫星(权重3.39%)、中科星图、中无人机(权重2.70%) [1][3] - 指数成分股还包括北斗星通(权重2.49%) [3] - 通用航空ETF华夏设有场外联接基金：华夏国证通用航空产业ETF发起式联接A(024912)和华夏国证通用航空产业ETF发起式联接C(024913) [3]

公司股价与市场表现 - 2月26日，公司股价上涨5.7%，报收37.47元/股，成交额达7.15亿元，换手率为8.29%，总市值为116.10亿元 [1] 公司基本信息与业务结构 - 公司全称为广联航空工业股份有限公司，位于黑龙江省哈尔滨市，成立于2011年2月25日，于2020年10月29日上市 [1] - 公司主营业务为航空航天高端装备的研发、生产、制造 [1] - 主营业务收入构成中，航空航天零部件及无人机占比57.78%，航空工装占比41.24%，航空辅助工具及其他占比0.98% [1] 主要机构股东动态 - 国投瑞银基金旗下产品“国投瑞银国家安全混合A”位列公司十大流通股东 [2] - 该基金在第三季度增持公司股份96.74万股，截至报告期末持有483.45万股，占流通股比例为2.14% [2] - 基于2月26日股价涨幅测算，该基金当日在该股票上浮盈约976.57万元 [2] 相关基金产品表现 - “国投瑞银国家安全混合A”基金最新规模为22.97亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为17.18%，在同类8887只基金中排名542位；近一年收益率为48.58%，在同类8134只基金中排名1526位；成立以来收益率为72.86% [2] - 该基金经理李轩累计任职时间10年90天，现任基金资产总规模为30.52亿元，其任职期间最佳基金回报为69.26%，最差基金回报为-30.21% [3]

2025年业绩表现与未来展望 - 2025年公司经营业绩阶段性承压，但营业收入保持稳定，经营性现金流维持较好流入水平 [3] - 业绩承压核心原因包括：行业周期性调整、多区域布局及市场拓展带来的成本费用增加、资产减值准备计提 [3] - 公司已制定针对性优化举措，伴随可转债财务优化措施落地、产能利用率提升及行业订单质量改善，盈利水平具备明确的改善基础与上升空间 [3] 重大资产收购进展 - 收购天津跃峰的工作正按既定流程稳步推进，目前已进入关键阶段 [4] - 审计、评估及尽职调查等核心环节正按计划有序开展，相关方积极配合中介机构工作 [4] 国产大飞机业务与合作 - 公司积极参与C909、C919、C929机型的工装及零部件配套任务 [4] - 合作模式包括：派驻专业研发团队，针对性开展复合材料成型工装、柔性自动化装配产线等产品研发，深度参与机身、货舱门等关键部段技术验证 [4] - 已有部分工装产品完成试用交付，并已完成多轮机体结构类零部件的样品试制与性能测试 [4] 技术响应与定制化能力 - 依托多年航空制造技术经验，能快速理解并响应机型技术要求，完成核心配套产品研发设计 [4] - 通过柔性生产线与模块化制造工艺，实现定制化产品的快速试制与批量生产，确保配套进度与飞机研发同步 [4][5]

公司资本运作 - 公司通过询价转让方式，以每股27.16元的初步价格转让股份 [1] - 本次询价转让的股份获得全额认购，拟转让股份总数为1487.2万股 [1] - 初步确定的受让方为28家机构投资者 [1]

股东股份转让 - 股东王增夺通过询价转让方式拟转让1487.21万股公司股份 [1] - 本次转让的初步价格为27.16元/股 [1] - 共有28家机构投资者对本次转让股份进行了全额认购 [1] 转让相关安排与影响 - 受让方在股份受让后的锁定期为6个月内不得转让 [1] - 本次股份转让不涉及公司控制权的变更 [1]

公司询价转让详情 - 广联航空初步确定本次询价转让价格为27.16元/股 [1] - 本次询价转让拟转让的股份总数为1487.21万股 [1] 投资者参与情况 - 参与本次询价报价的机构投资者共计28家 [1] - 参与机构类型涵盖基金管理公司、证券公司、私募基金管理人、合格境外投资者等 [1]

询价转让情况 - 转让价格为27.16元/股[3][4] - 参与报价机构投资者28家[4] - 拟受让股份总数14,872,058股[4] 转让限制与结果 - 不通过集中竞价或大宗交易，受让股份6个月内不得转让[3] - 受让方及股数为初步结果，以登记结算公司办理结果为准[5] 转让影响 - 不涉及公司控制权变更，不影响治理结构和持续经营[5]

公司公告核心信息 - 广联航空发布关于“广联转债”强制赎回及后续安排的公告 [2] - 强制赎回截止日为2026年3月6日收市后 届时未转股的债券将被强制赎回 [2] - 赎回完成后 “广联转债”将在深圳证券交易所摘牌 [2] 对债券持有人的具体提示 - 特别提醒持券人注意在限期内完成转股 [2] - 若债券存在被质押或被冻结情况 建议在停止转股日前解除相关限制 以免无法转股而被赎回 [2] - 债券持有人若进行转股 需开通创业板交易权限 [2] - 不符合创业板股票适当性管理要求的投资者 不能将所持转债转换为股票 [2]

可转债发行 - 公司发行700万张可转债，每张面值100元，发行总额70000万元，2023年4月17日起在深交所挂牌交易[6] 可转债赎回 - “广联转债”赎回价格100.96元/张，当期年利率1.00%，含税[3] - 赎回条件满足日为2026年1月16日，类别为全部赎回[3] - 停止交易日为2026年3月4日，停止转股日为2026年3月9日[4] - 赎回登记日为2026年3月6日，赎回日为2026年3月9日[4] - 发行人资金到账日为2026年3月12日，投资者赎回款到账日为2026年3月16日[4] 股本与转股价格调整 - 2023年4月24日总股本因限制性股票归属增加287100股，新增比例0.14%，转股价格由32.32元/股调为32.30元/股[8] - 2023年5月16日实施2022年度利润分配，转股价格由32.30元/股调为32.10元/股[9] - 2024年4月23日总股本因限制性股票归属增加270600股，新增比例0.13%，转股价格由32.10元/股调为32.08元/股[11] - 2024年5月15日实施2023年度权益分派，可转债转股价格由32.08元/股调为22.86元/股，2024年6月25日生效；后又调为22.84元/股，2025年5月27日生效[13][14] - 2021年限制性股票激励计划第三个归属期归属使总股本增加505,120股，新增比例0.17%[13] - 2025年4月28日起六个月内及2025年11月17日起六个月内不向下修正广联转债转股价格[15] - 截至公告披露日，可转债当前转股价格为22.84元/股[16] 其他 - 2025年12月25日至2026年1月16日触发“广联转债”有条件赎回条款，公司决定赎回全部未转股的“广联转债”[18] - 公司实际控制人王增夺在2025年7月17日至2026年1月16日卖出3,365张“广联转债”，期末持有0张[23] - 可转换公司债券转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股，不足1股余额现金兑付[24] - 提醒“广联转债”持有人限期内转股，未及时转股可能面临损失[26]