财务数据 - 公司注册资本为17,297.2979万元[10] - 2022 - 2025年1 - 9月公司营业收入分别为82,760.88万元、135,607.11万元、147,359.51万元及109,518.90万元[125] - 2022 - 2025年1 - 9月公司净利润分别为12,468.72万元、7,739.69万元、9,656.99万元及5,634.18万元[125] - 2025年9月30日资产总计为324,358.86万元，负债总额为123,299.70万元[14] - 2022 - 2025年各期末公司资产负债率分别为28.49%、28.27%、31.50%和38.01%[132] - 2022 - 2025年各期公司经营活动现金流净额分别为19,552.10万元、6,731.17万元、14,873.17万元和6,544.07万元[132] - 2025年基本每股收益和稀释每股收益均为0.33元[19] 募投项目 - 募投项目实施达产后将新增年产CCS模组500万套和新能源用连接器4800万个[20] - 募投项目预计税后内部收益率为14.06%[21] - 募投项目新增40725.70万元固定资产，单个年度内最多将增加折旧摊销约4662.80万元[22] - 前次募投项目“导光结构件及信号传输元器件扩建项目”尚在建设中，存在无法按期完成风险[25] 股权结构 - 截至2025年9月30日，实际控制人及其一致行动人直接持股8794.4074万股，占总股本50.84%，累计质押3284.00万股，占直接持股数37.34%，占总股本18.99%[26] 业务情况 - 报告期各期外销收入分别为1,815.23万元、2,594.39万元、2,987.32万元和3,739.63万元，最近一期末产品3.41%销往海外市场，外销收入占比呈上升趋势[32] - 报告期各期代工业务金额分别为14,200.19万元、31,930.94万元、27,584.47万元和6,545.74万元，占比分别为17.16%、23.55%、18.72%和5.98%，规模和占比均波动[35] - 报告期各期外协加工业务金额分别为316.88万元、10,637.09万元、13,958.87万元和6,762.60万元，占采购总额比例分别为0.76%、11.06%、13.58%和10.77%[36] 未来展望 - 2025年度归属母公司净利润预计1,290 - 1,930万元，较上年同期下滑80.84% - 87.20%；扣非后预计810 - 1,200万元，较上年同期下滑87.57% - 91.61%[38] 可转债发行 - 本次发行可转债拟募集资金总额不超过人民币65,041.42万元[64] - 本次发行的可转债每张面值为人民币100元，按面值发行，期限为自发行之日起六年[65][66] - 本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[74] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正[76] - 有条件赎回条款触发条件为转股期内公司股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%或未转股余额不足3000万元[86] - 有条件回售条款触发条件为本次发行的可转债最后两个计息年度内，公司股票的收盘价格在任意连续30个交易日低于当期转股价格的70% [88] - 债券持有人会议召开情形之一为公司、单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议召开[98] - 动力电池及储能电池系统用及新能源用连接器项目总投资50041.42万元，拟使用募集资金投入50041.42万元；补充流动资金项目拟使用募集资金投入15000.00万元[101] - 公司主体长期信用等级为AA，本次发行可转债信用等级为AA，评级展望稳定[103] - 本次发行可转债方案有效期为十二个月，自方案经股东会审议通过之日起计算[106] 其他事项 - 子公司信为兴《城镇污水排入排水管网许可证》于2025年11月10日到期，2026年1月5日取得续期至2031年1月4日的许可证[49] - 截至2025年9月30日，浙商证券自营业务股票账户持有汇创达股票5,450股，占发行人总股本的0.00315%[111] - 2025年9月15日，公司召开第四届董事会第四次会议审议通过相关议案；10月10日，2025年第二次临时股东会审议通过相关议案[117] - 2022 - 2024年公司财务报告均被出具标准无保留意见审计报告[137] - 截至2025年9月30日公司财务性投资为18.67万元[138] - 公司聘请浙商证券股份有限公司作为本次可转债受托管理人，并签署受托管理协议[158] - 公司制定《债券持有人会议规则》，并在募集说明书中披露主要内容[160] - 公司在募集说明书中约定本次可转债违约情形、违约责任及争议解决机制[162] - 保荐人将在本次向不特定对象发行结束当年的剩余时间及以后2个完整会计年度内对发行人进行持续督导[165]

募投项目情况 - 本次募投项目设计产能为年产CCS模组500万套和新能源用连接器4800万个[7] - 本次募投较前次新增新能源用连接器和FPC产品，在产品等方面有优化[7][18][17] - 本次募投项目计划分4年逐步达产，2030年实现满产运营[47] - 本次募投项目预计税后内部收益率为14.06%[57] 产能利用率 - CCS模组2023 - 2025年产能利用率分别为87.16%、25.69%、88.54%[42] - 新能源用连接器2023 - 2025年产能利用率分别为93.08%、60.33%、68.25%[42] 市场规模与增长 - 2024年全球动力电池出货量达1051.2GWh，同比增长21.5%[32] - 2024年全球新型储能累计装机规模达165.4GW，同比增长81.1%[33] - 2024年中国储能市场规模2973亿元，同比增长130%[33] - 2024年中国CCS集成母排市场规模增至167亿元，2024 - 2028年复合增长率17.03%[45][46] - 全球汽车连接器市场规模2019 - 2024年年复合增长率为4.71%[46] 客户与认证 - 公司已成为北汽、东风等新能源厂商及中车、德业等储能集成商供应商[30] - 公司已通过宁德时代等多家客户认证，客户认证需6 - 12个月[39][53] 技术研发 - 公司自主研发形成三大主流CCS技术路线，掌握新能源用连接器关键技术[40] 项目变更 - 2024年1月15日公司终止“深汕汇创达项目”，资金用于东莞聚明项目[76] - 变更项目税后内部收益率预计达23.5%，投资回收期预计5.2年[88] 财务与股价 - 公司2025年前三季度归母净利润5765.19万元，下降23.72%[100] - 公司股东户数下降2.02%，户均持股37.78万元[100] - 公司拟斥不超5亿元进行现金管理[100] - 公司可转债拟募集资金6.50亿元[100] 其他事项 - 子公司信为兴污水许可证2026年1月5日续期至2031年1月4日[70][71] - 公司核心募投项目延期至2026年底[100]

发行可转债进展 - 2026年1月22日收到深交所第二轮审核问询函[1] - 按要求回复并补充修改，1月30日披露相关公告[1] 发行结果 - 需通过深交所审核及获证监会批复，结果和时间不确定[2]

产能与利用率 - 本次募投项目设计产能为年产CCS模组500万套和新能源用连接器4800万个[4] - CCS模组2023 - 2025年产能利用率分别为87.16%、25.69%、88.54%[40] - 新能源用连接器2023 - 2025年产能利用率分别为93.08%、60.33%、68.25%[40] 市场数据 - 2024年全球动力电池出货量达1,051.2GWh，同比增长21.5%[28] - 2024年全球新型储能累计装机规模达165.4GW，同比增长81.1%[29] - 2024年全球储能市场规模达627亿美元，较2023年同比激增73%，近四年复合增速75.17%[29] - 2024年中国储能市场规模2,973亿元，同比增长130%，贡献全球50%以上新增装机量[29] - 2024年我国CCS集成母排市场规模增至167亿元，2024 - 2028年行业复合增长率将维持17.03%[44] - 全球汽车连接器市场规模从2019年152.10亿美元增长至2024年191.49亿美元，年复合增长率为4.71%[45] 募投项目情况 - 本次募投项目是对前次缩减项目的定向升级与战略补位[13] - 本次募投新增新能源用连接器和FPC产品，FPC自供可提高CCS模组产能产量和毛利率[16] - 本次募投项目计划分4年逐步达产，2030年实现满产运营[47] - 本次募投项目预计税后内部收益率为14.06%[59] 客户与认证 - 公司已成为北汽、东风等车企及中国中车、德业等储能集成商供应商[25] - 公司储能领域已通过中车、德业等主流系统集成商认证，新能源汽车领域获宁德时代等整车厂及电池厂商认证资质[36] - 公司优质客户认证需6 - 12个月，构筑行业壁垒[36] 技术研发 - 公司自主研发形成FPC—吸塑热铆激光焊接CCS等三大主流技术路线，掌握新能源用连接器关键技术[37] - 募投项目优化产线，引入先进智能产线与数字化控制系统，产品关键技术参数优于行业平均水平[37] 项目变更 - 前次募投项目变更原因包括公司战略升级、技术迭代和产品结构与客户需求不匹配[8] - “深汕汇创达生产基地建设项目”未使用的募集资金19396.73万元用于东莞聚明项目[64] - “导光结构件及信号传输元器件扩建项目”预定可使用状态日期延期至2026年12月31日[64] - 公司将“深汕汇创达研发中心建设项目”募集资金变更用于聚明电子研发中心建设项目[79] - 变更后项目税后内部收益率预计达23.5%，较前次项目提升1.66个百分点[76] - 变更后项目投资回收期预计为5.2年，较前次项目缩短0.89年，产能利用率预计达92%，较前次提升7个百分点[76]

项目变更 - 2024年1月15日，公司终止“深汕汇创达生产基地建设项目”，19396.73万元未使用募集资金及已投入设备用于东莞聚明项目[13] - “导光结构件及信号传输元器件扩建项目”预定可使用状态日期延期至2026年12月31日[13] - 原项目已投入22785.40万元，继续推进需追加投资17893.93万元[19] - 变更后项目税后内部收益率预计达23.5%，较前项目提升1.66个百分点[25] - 变更后项目投资回收期预计为5.2年，较前项目缩短0.89年[25] - 变更后项目产能利用率预计达92%，较前项目提升7个百分点[25] - 原项目建设周期3年，变更后缩短至2年[22] - 变更后项目客户审厂周期缩短至3 - 6个月[22] 项目调整原因 - 深汕地区产业集群培育进度不及预期，生产技术人才招聘受阻且供应链配套不完善[15] - 原项目实施节奏与客户订单需求节奏不匹配，新建厂房审厂周期长影响订单交付[17] - 公司战略调整后，原项目定位与新战略匹配度下降，未涵盖新战略核心产品[18] 项目协同与布局 - “深汕汇创达研发中心建设项目”与“深汕汇创达生产基地建设项目”规划协同布局[27] - “动力电池及储能电池系统用CCS及FPC模组建设项目”缩减投资规模[30] 战略方向 - 公司战略重心向产业链协同化、基地专业化方向倾斜[31] 新基地情况 - 珠海新基地为自建，规划融入产业链整合理念，预留产线拓展空间[31] - 珠海新基地已完成FPC及新能源用连接器产线环评备案[34] 项目缩减原因 - 现有生产基地难以满足募投项目产品规模化扩产需求，且存在经营不可持续性风险[31] - 行业技术革新加速，原募投项目产线方案适应性不足[32] - 东莞厂区受政策限制，FPC相关产线建设无法按原计划推进[33] - 原项目单一产品结构无法满足客户综合服务需求[34] 其他 - 东莞信为兴于2026年1月5日取得新的《城镇污水排入排水管网许可证》，有效期至2031年1月4日[10][12]

基本信息 - 公司成立于2004年2月2日，2020年11月18日上市，注册资本17,297.2979万元[14] - 公司经营范围包括兴办实业、贸易、进出口、房屋租赁及电子开关研发生产销售等[14] - 公司股票上市地为深圳证券交易所，简称汇创达，代码300909[14] 业绩数据 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月营业收入分别为82760.88万元、135607.11万元、147359.51万元及109518.90万元[34] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月扣非净利润分别为12468.72万元、7739.69万元、9656.99万元及5634.18万元[34] - 2022 - 2024年度年均可分配利润为9955.13万元[30] - 2025年度归母净利润预计为1290 - 1930万元，较上年下滑80.84% - 87.20%[94] - 2025年度扣非后归母净利润预计为810 - 1200万元，较上年下滑87.57% - 91.61%[94] 财务状况 - 截至2025年9月末，归属于母公司的净资产为20.17亿元[42][63] - 报告期各期末，合并资产负债率分别为28.49%、28.27%、31.50%和38.01%[42][63] - 报告期各期，经营活动现金流净额分别为19552.10万元、6731.17万元、14873.17万元和6544.07万元[42][63] - 截至2025年9月30日，财务性投资为18.67万元，占合并报表归属于母公司净资产比例极低[48][62] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过65041.42万元[30] - 2025年9月26日，浙商证券内核会议同意保荐公司发行可转债项目[21] - 2025年9月15日公司董事会、10月10日股东会审议通过发行相关议案[26] - 募集资金扣除发行费用后拟用于“动力电池及储能电池系统用CCS及新能源用连接器项目”和“补充流动资金项目”[32][56] 募投项目 - 募投项目总投资65041.42万元，“动力电池及储能电池系统用CCS及新能源用连接器项目”拟投入50041.42万元，补充流动资金拟投入15000.00万元[56] - 达产后将新增年产CCS模组500万套和新能源用连接器4800万个[76] - 项目预计税后内部收益率为14.06%[77] - 设备购置及安装费合计40725.70万元，将新增40725.70万元固定资产[79] - 项目单个年度内最多将增加折旧摊销约4662.80万元[79] - 项目建设期为2年[79] 股权结构 - 截至2025年9月30日，实控人及其一致行动人直接持股8794.4074万股，占总股本50.84%[82] - 实控人及其一致行动人累计质押3284.00万股，占直接持股数37.34%，占总股本18.99%[82] 业务情况 - 报告期各期，外销收入为1815.23万元、2594.39万元、2987.32万元和3739.63万元，最近一期末产品3.41%销往海外，外销收入占比呈上升趋势[88] - 报告期各期，代工业务金额分别为14200.19万元、31930.94万元、27584.47万元和6545.74万元，占比分别为17.16%、23.55%、18.72%和5.98%[91] - 报告期各期，外协加工业务金额分别为316.88万元、10637.09万元、13958.87万元和6762.60万元，占采购总额比例分别为0.76%、11.06%、13.58%和10.77%[92] 风险提示 - 2022 - 2024年度适用15%企业所得税优惠税率，政策调整或不满足认定条件将影响业绩[96] - 报告期内汇兑损益金额分别为 - 2387.04万元、 - 39.70万元、 - 887.48万元和196.45万元，汇率波动影响财务成果[97] - 报告期各期末应收票据及应收账款账面价值占流动资产总额比重分别为29.47%、39.45%、38.00%和36.93%，应收账款和坏账准备总体增长[98] - 2022 - 2025年9月末存货账面余额分别为14068.58万元、24042.76万元、30491.97万元和36040.18万元，账面价值整体增长[101] - 报告期各期末在建工程账面价值分别为6604.55万元、8356.17万元、38631.59万元及66904.41万元，增长快或影响盈利能力[102] - 公司及子公司有两次轻微行政处罚，加强内控监督可降低合规风险[105] - 宏观经济、政策不利变化或致下游行业消费低迷，影响公司经营业绩[106] - 可转债转股后公司总股本和净资产增加，存在短期内每股收益、净资产收益率下降风险[109] - 可转债价格受市场利率、债券剩余期限等诸多因素影响，可能异常波动或偏离投资价值[110] - 受不可控因素影响，发行人未来经营业绩等可能不利变化，影响可转债本息兑付及回售承兑能力[111] - 发行人本次可转债未提供担保，若出现影响经营业绩及偿债能力事项，偿付风险增大[113] - 若发行人外部经营环境等因素变化致可转债信用评级降低，将增大投资风险[114] - 可转债到期若股票价格低迷未达预期，可能未转股，发行人需偿付本息，增加资金和经营压力[117] - 发行可转债转股后的股票价格受发行人自身及多种不可预见因素影响，存在波动风险[118]

信用与评级 - 汇创达主体长期信用等级为AA，本次发行可转换公司债券信用等级为AA，评级展望稳定[9][108][177] 利润分配 - 单一年度现金分配利润不少于当年可分配利润10%[15] - 2023年每10股派现1.5元，合计派现25,945,946.85元[26] - 2024年每10股派现2.3元，合计派现39,783,785.17元[28] - 2023年现金分红占净利润比率27.67%，2024年为39.49%[30] - 最近三年累计现金分红65,729,732.02元，占年均净利润61.01%[30] 募投项目 - 募投项目达产后新增年产CCS模组500万套和新能源用连接器4800万个[33][140] - 募投项目预计税后内部收益率为14.06%[34][141] - 募投项目设备购置及安装费40725.70万元，新增固定资产折旧单个年度最多约4662.80万元[143] - 募投项目建设期为2年[143] 股权结构 - 截至2025年9月30日，实际控制人及其一致行动人直接持股占总股本50.84%，累计质押股份占直接持股数37.34%，占总股本18.99%[36][147] - 截至2025年9月30日，公司总股本172,972,979股，有限售条件股份占比29.35%，无限售条件股份占比70.65%[184] - 截至2025年9月30日，前十名股东总计持股占比62.48%，李明持股占比30.25%[185] 业绩预测 - 2025年度归属母公司所有者净利润预计1290 - 1930万元，较上年下滑80.84% - 87.20%[40][158] - 2025年度扣非后归属母公司所有者净利润预计810 - 1200万元，较上年下滑87.57% - 91.61%[40][158] 可转债发行 - 本次发行可转债拟募集资金不超过65,041.42万元[67][107][117][120] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[68][69] - 转股期限自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止[78] 市场数据 - 2024年国内电子元器件市场规模达2.5万亿，同比增长8.5%[55] - 2024年国内新能源汽车销量1200万辆，渗透率40.9%，单车电子成本占比突破45%[57] - 2024年国内动力电池装机量400GWh，同比增长55%[57] - 2024年全球储能电池出货量369.8GWh，同比增长64.9%[57] - 高工产研锂电研究所预测2025 - 2030年全球储能电池出货量年复合增长率超50%，2030年有望突破1500GWh[57] - 全球消费电子市场规模增速降至2%以内[59] - 2024年消费电子企业跨界新能源汽车电子市场规模500亿元，占当年新能源汽车电子市场15%[59] 财务指标 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为12468.72万元、7739.69万元和9656.99万元，最近三年平均可分配利润（扣非前后孰低）为9,955.13万元[117] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，公司资产负债率（合并口径）分别为28.49%、28.27%、31.50%和38.01%[118] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为19,552.10万元、6,731.17万元、14,873.17万元和6,544.07万元[118] 业务情况 - 公司已进入东风汽车、理想汽车等主机厂供应商体系，与宁德时代、欣旺达等电池企业建立技术合作，完成多款车型的CCS模组、高压连接器小批量供货[60] - 报告期各期，公司营业收入分别为82760.88万元、135607.11万元、147359.51万元和109518.90万元[148] - 报告期各期，公司扣非归母净利润分别为12468.72万元、7739.69万元、9656.99万元和5634.18万元[148] - 报告期各期外销收入分别为1,815.23万元、2,594.39万元、2,987.32万元和3,739.63万元，最近一期外销收入占比3.41%且呈上升趋势[152] - 报告期各期代工业务金额分别为14,200.19万元、31,930.94万元、27,584.47万元和6,545.74万元，占比分别为17.16%、23.55%、18.72%和5.98%[155] - 报告期各期外协加工业务金额分别为316.88万元、10,637.09万元、13,958.87万元和6,762.60万元，占采购总额的比例分别为0.76%、11.06%、13.58%和10.77%[156] 子公司情况 - 东莞市聚明电子科技有限公司2024年总资产87,551.68万元，净资产32,498.40万元，营业收入67,975.67万元，净利润1,025.24万元[190][191] - 东莞市信为兴电子有限公司2024年总资产47,736.64万元，净资产30,086.76万元，营业收入52,261.81万元，净利润5,313.49万元[192] - 香港汇创达科技有限公司2024年总资产10,977万元，净资产3,817.89万元，营业收入21,811.74万元，净利润361.25万元[193][194] - 深圳深汕特别合作区信为兴精密技术有限公司2024年总资产30,569.52万元，净资产7,058.15万元，营业收入2,854.56万元，净利润 - 1,180.04万元[195] - 珠海汇创达线路板制造有限公司2024年总资产47,425.29万元，净资产35,948.81万元，营业收入0万元，净利润 - 38.10万元[196][197] - 武汉鑫富艺光电有限公司2024年总资产10,999.75万元，净资产1,638.11万元，营业收入3,841.16万元，净利润337.40万元[198]

资金使用 - 公司可使用不超2亿元闲置募集资金和不超3亿元自有资金进行12个月现金管理[1] - 全资子公司购买6000万元收益凭证进行现金管理[2] - 公司累计使用闲置募集资金现金管理未到期余额7000万元[8] - 公司累计使用自有资金现金管理未到期余额0元[10] 投资产品 - 全资子公司购买申万宏源等收益凭证，预期年化收益率不等[2] - 公司购买招商银行单位大额存单等多种理财产品[7][8][9][10] 决策情况 - 《关于使用闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》通过董事会审议，保荐机构同意[3] 风险与策略 - 金融市场波动影响投资收益，短期实际收益不可预期[4] - 公司选低风险投资品种，不买股票及其衍生品[5] - 公司及时跟踪理财资金，加强风控和监督[5] - 现金管理不影响日常运营，可提高资金效率获回报[6]

股东持股情况 - 李明持股5231.8202万股，比例30.25%[5] - 宁波通慕持股2431.0573万股，比例14.05%[5] - 董芳梅持股612.6742万股，比例3.54%[5] - 三位股东合计持股8275.5517万股，比例47.84%[5] 股份质押情况 - 李明解除质押500万股，比例9.56%、2.89%[1] - 李明再质押500万股，比例9.56%、2.89%[3] - 已质押3284万股，比例100%、18.99%[5] - 未质押1099.3707万股，比例22.02%[5] 未来到期质押情况 - 未来半年到期质押0股，对应融资余额0元[6] - 未来一年到期质押0股，对应融资余额0元[6]

公司控股股东股权变动 - 控股股东李明于2026年1月20日将720万股限售股解除质押，占其个人持股的13.76%，占公司总股本的4.16% [2] - 同日，控股股东李明将720万股高管锁定股进行质押，用途为个人资金需求 [2] - 本次股权质押的质权人为中信银行股份有限公司深圳分行 [2]