经营业绩 - 2022 年营业总收入 8.68 亿元，同比增长 16.23%，奶油类产品同比增长 17.23%，巧克力、果酱分别增长 8.48%和 4.81%，经销和直销分别实现营业收入 7.71 亿元和 0.97 亿元，同比分别增长 15.17%和 25.32%，归属于上市公司股东净利润 9331.18 万元 [1] - 2023 年第一季度营业总收入 2.40 亿元，同比增长 11.74%，归属于上市公司股东净利润 2351.09 万元 [1] - 2022 年海外业务营业收入 1.75 亿元，同比增长 16.35% [2] 采购策略 - 2022 年主要原材料采购成本特别是油脂平均采购单价较去年同期上涨 38%，毛利率较上年同期下降 10 个点左右，随着棕榈油价格下降，成本端压力缓解，公司结合原材料价格变动、下游需求等因素动态调整采购策略 [1] 产品布局 - 2021 年开始布局稀奶油产线，2022 年推出恋乳稀奶油、与法国 Kiri 联名出品奶酪稀奶油等产品，今年在风味、工艺、配方、成本方面精进开发 [2] - 果巧产品推出具有季节时令水果特色的津彩饮品果酱等，还推出芝士预拌酱、千层皮、蛋挞液等产品 [2] - 未来着力发展植物基体系、牛奶体系、奶酪体系等海融产品群，布局健康食品，抢占高端稀奶油市场，开发植脂乳脂混合型奶油、植物蛋白饮品、蛋糕专用果酱、耐高温果酱、饮品果酱、预混酱、卡仕达酱系列产品 [2] - 第 24 届中国国际焙烤展览会上推出“未来食品”，包括飞蛋植物基坚果奶油与海融植物基坚果奶，今年将陆续推出不同风味植物基系列产品，并在稳定性、操作性等方面精进开发 [4] 产能规划 - “海融科技未来食品产业园”今年全面开工建设，预计 2024 年底建成，烘焙茶饮奶油、植物蛋白饮品新增产能 8 万吨，饮品果酱、烘焙果馅产能新增超过 1 万吨，冷冻烘焙产品新增约 4000 吨 [2] - 今年启动广东华南生产基地建设，设计规划产能 6 万吨 [2] - 海融印度第二条生产线建设项目设计规划产能为 2.2 万吨/年，力争今年年内完成建设 [2] 海外业务拓展 - 筹建土耳其子公司，一季度参加俄罗斯展会，开启对俄罗斯和东欧市场开发 [2] - 在泰国、印尼等东南亚市场加大市场和研发投入，调整精进产品和新品类开发，拓展经销渠道 [2] 经销渠道拓展 - 2022 年稳固核心经销商战略合作伙伴关系，开拓新市场，赋能伙伴提升市场经营管理能力，搭建布局更合理、可控性更强、运营效率更高的经销渠道 [3]

公司基本信息 - 股票简称为海融科技，股票代码为300915[7] - 公司法定代表人为黄海瑚[8] - 注册地址和办公地址均为上海市奉贤区金汇镇金斗路666号，邮政编码为201404[8] - 董事会秘书姓名为庄涛，证券事务代表姓名为王晓峰[8] - 董事会秘书和证券事务代表联系电话均为021 - 37560135，传真均为021 - 37560125，电子信箱均为hrkj@hiroad.sh.cn[8] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所(www.szse.cn) [8] - 公司披露年度报告的媒体有《上海证券报》《证券时报》《证券日报》《中国证券报》、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[8] - 公司聘请的会计师事务所为众华会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为上海市虹口区东大名路1089号北外滩来福士广场东塔楼17 - 18楼，签字会计师为王颋麟、刘璐[8] 报告期信息 - 报告期为2022年1月1日 - 2022年12月31日，上年同期为2021年1月1日 - 2021年12月31日[6] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入8.68亿元，较2021年增长16.23%[9] - 2022年归属于上市公司股东的净利润9331.18万元，较2021年下降17.01%[9] - 2022年经营活动产生的现金流量净额5547.32万元，较2021年下降2.78%[9] - 2022年末资产总额17.22亿元，较2021年末增长7.69%[9] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产14.53亿元，较2021年末增长4.06%[9] - 2022年非经常性损益合计2478.43万元，2021年为2720.08万元，2020年为422.35万元[12] - 2022年第一至四季度营业收入分别为2.15亿元、2.04亿元、2.28亿元、2.21亿元[9] - 2022年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为3220.95万元、1973.83万元、2654.73万元、1481.66万元[9] - 2022年公司营业收入868,163,477.37元，较上年同期增长16.23%[16] - 2022年公司归属于上市公司股东的净利润93,311,771.57元，较上年同期减少17.01%[16] - 截至2022年12月31日，公司资产总额1,722,197,316.05元，较上年同期增长7.69%[16] - 截至2022年12月31日，公司归属于上市公司股东的净资产1,453,184,900.08元，较上年同期增长4.06%[16] - 2022年销售费用1.23亿元，同比减少5.80%；管理费用0.59亿元，同比减少7.49%；财务费用 -0.97亿元，同比减少389.77%；研发费用0.31亿元，同比减少3.19%[44] - 2022年经营活动现金流入小计1,017,660,950.16元，同比增加19.60%，流出小计962,187,747.68元，同比增加21.21%，净额55,473,202.48元，同比减少2.78%[53] - 2022年投资活动现金流入小计3,895,869,644.36元，同比增加8.08%，流出小计3,837,832,031.15元，同比减少16.70%，净额58,037,613.21元，变动因购买理财产品所致[53][54] - 2022年筹资活动现金流入小计10,000,000.00元，同比减少61.80%，流出小计54,420,974.72元，同比减少14.63%，净额 -44,420,974.72元，同比减少18.24%，流入减少因短期借款减少所致[53][55] - 现金及现金等价物净增加额为72,464,428.56元，较之前减少984,782,093.07元[56] - 报告期净利润为93,311,524.16元，经营活动产生的现金流量净额为55,473,202.48元[56] - 投资收益为23,241,904.31元，占利润总额比例21.66%；公允价值变动损益为2,450,083.78元，占比2.28% [56] - 2022年末货币资金314,876,912.60元，占总资产比例18.28%，较年初比重减少3.13% [57] - 2022年末存货183,359,537.94元，占总资产比例10.65%，较年初比重增加2.05% [57] - 报告期投资额为37,832,031.15元，上年同期投资额为1,027,479,412.54元，变动幅度为 -96.32% [57] - 2022年营业收入8.68亿元，同比增长16.23%，2021年为7.47亿元[39] - 2022年境内营收6.93亿元，占比79.82%，同比增长16.20%；境外营收1.75亿元，占比20.18%，同比增长16.35%[40] - 2022年经销营收7.71亿元，占比88.78%，同比增长15.17%；直销营收0.97亿元，占比11.22%，同比增长25.32%[40] - 2022年直接材料成本4.52亿元，占营业成本77.61%，同比增长50.72%[41] - 2022年度公司营业收入为86,816.35万元[196] - 2022年12月31日公司存货余额为18,335.95万元[197] 行业市场信息 - 2016 - 2021年中国烘焙行业年复合增速约7.9%，2022年市场规模达2853亿元，预计2025年将达3518亿元[15] - 中国2021年人均烘焙食品消费量为7.7kg，与发达国家和地区有差距[15] 公司业务动态 - 报告期内公司新推出恋乳70淡奶油，进口优质稀奶油及新鲜纯牛乳含量高于70%[16] - 报告期内经销商数量832家，同比增加12.58%，新拓展经销商数量188家[19] - 公司在海外市场新设土耳其公司，积极在东南亚、“一带一路”沿线国家、欧美市场做产业布局和营销体系建设[19] - 2022年10月，海融科技亮相FHA亚洲食品酒店展[19] - 2022年公司与法国知名乳酪品牌kiri联名打造奶酪稀奶油[19] - 公司自有IP“大眼萌”焕新升级，并携手知名头部卡通IP打造多款应用产品方案[19] - 海融科技未来食品产业园总建筑面积超9万平方米，烘焙茶饮奶油、植物蛋白饮品新增产能8万吨，饮品果酱、烘焙果馅产能新增超1万吨，冷冻烘焙产品新增约4000吨[20] - 公司在广东设立全资子公司筹建华南生产基地，项目设计规划产能6万吨[20] - 海融印度启动第二条生产线建设项目，设计规划产能2.2万吨/年[20] - 公司参与慈善活动捐赠15万元[20] - 2022年公司完成对海象食品配料有限公司的吸收合并，并投资设立全资子公司粤海融食品（广东）有限公司[42] - 2022年7月公司完成对海象食品配料有限公司的吸收合并[156] - 2022年10月18日公司投资设立全资子公司粤海融食品（广东）有限公司，股权比例为100.00%[156] - 2022年7月公司完成对全资子公司上海海象食品配料有限公司的吸收合并[177] - 2022年10月18日公司投资设立全资子公司粤海融食品（广东）有限公司，股权比例100.00%[177] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年奶油营业收入79879.65万元，同比增长17.23%，营业成本52875.11万元，同比增长41.59%，毛利率33.81%，同比下降11.38%[27] - 2022年巧克力营业收入2876.29万元，同比增长8.48%，营业成本2357.60万元，同比增长25.78%，毛利率18.03%，同比下降11.28%[27] - 2022年果酱营业收入2985.98万元，同比增长4.81%，营业成本2179.41万元，同比增长8.06%，毛利率27.01%，同比下降2.19%[27] - 2022年香精香料营业收入817.16万元，同比增长19.88%，营业成本546.35万元，同比增长11.16%，毛利率33.14%，同比增长5.25%[27] - 2022年其他业务营业收入257.27万元，同比下降30.72%，营业成本223.18万元，同比下降37.51%，毛利率13.25%，同比增长9.42%[27] - 2022年公司合计营业收入86816.35万元，同比增长16.23%，营业成本58181.65万元，同比增长38.25%，毛利率32.98%，同比下降10.68%[27] - 2022年经销模式营业收入77077.59万元，同比增15.17%；直销模式营业收入9738.76万元，同比增25.32%；合计营业收入86816.35万元，同比增16.23%[28] - 2022年经销商总数从739家增至832家，增幅12.58%，其中境外增幅21.66%[29] - 2022年前五大经销客户全年营业收入合计7952.09万元，占全年营业收入比例9.16%[29] - 2022年自主采购原辅料金额457193299.28元，包装物50508350.96元，能源19230188.03元[30] - 2022年油脂采购均价17.38元/kg，同比增70.39%；酪蛋白酸钠采购均价107.11元/kg，同比增41.03%[31] - 2022年营业成本中直接材料451573148.27元，占比77.61%，同比增50.72%[34] - 2022年奶油销售量58995吨，同比增5.28%；生产量61891吨，同比增5.77%；库存量10419吨，同比增38.50%[35] - 2022年巧克力销售量1160吨，同比增3.85%；生产量1174吨，同比增4.54%；库存量215吨，同比增6.97%[36] - 2022年果酱销售量1608吨，同比增17.54%；生产量1643吨，同比增17.02%；库存量250吨，同比增16.28%[36] - 2022年香精销售量152吨，同比增16.03%；生产量151吨，同比增12.69%；库存量8吨，同比降11.11%[36] - 奶油产品2022年营收7.99亿元，占比92.01%，同比增长17.23%[40] - 2022年食品制造销售量61,915KG，同比增长5.56%；生产量64,859KG，同比增长6.02%；库存量10,892KG，同比增长37.04%[40] - 前五名客户合计销售金额7952.10万元，占年度销售总额比例9.16%[43] - 前五名供应商合计采购金额2.02亿元，占年度采购总额比例35.92%[44] - 公司主要产品植脂奶油销售收入占年度主营业务收入的90%以上[197] 研发相关信息 - 公司研发的保型性冻融卡仕达奶油、甜片油脂、保型性冻融卡仕达奶油酱、非氢化抗脂霜巧克力酱预计每年分别实现销售收入（含税）3000万、1700万、320万、800万人民币，低脂酶解香精预计实现280万人民币[45][46][47][49][51] - 2022年研发人员数量79人，较2021年的84人减少5.95%，占比为11.48%，较2021年的10.00%增加1.48%[52][53] - 2022年研发投入金额31,226,213.15元，占营业收入比例3.60%，较2021年的32,253,823.79元和4.32%有所下降[53] - 胶囊冰淇淋技术指标为脂肪含量≥5g/100g、调配液粘度≤500cps、膨胀率50±10%、硬度2500±500g、上杯体倾斜度大于10°[45] - 甜片油脂脂肪含量49%-51%，水分含量13%-15%，熔点36-39℃，灌装1kg/片，高压泵压力28-30bar[46] - 保型性冻融卡仕达奶油酱成品可溶性固形物40 - 45，解冻后粘度8000 - 10000cps，打发率2.1 - 2.7，保水性提高20%-40%，生产效率提升30%-60%，打发率提高30%-50%[47][48] - 非氢化抗脂霜巧克力酱熔融粘度小于3000cp，混合物料细度≤20微米，非氢化油脂含量34%-40%，12个月不起霜[49][50] 募集资金相关信息 - 募集资金总额为96,774.62万元，截至2022年12月31日累计使用20,891.50万元，变更用途的募集资金总额为42,348.53万元，占比43.7

整体财务关键指标变化 - 2023年第一季度营业收入2.40亿元，较上年同期增长11.74%[5] - 归属于上市公司股东的净利润2351.09万元，较上年同期减少27.01%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 1772.45万元，较上年同期减少636.76%[5] - 营业总收入从2.1495598407亿元增至2.4019897184亿元，增幅约11.74%[21] - 营业总成本从1.8752508675亿元增至2.1667754673亿元，增幅约15.54%[21] - 营业利润从3718.279591万元降至2755.339836万元，降幅约25.90%[21] - 净利润从3220.952849万元降至2351.074542万元，降幅约26.99%[22] - 其他综合收益的税后净额从168.746378万元降至 - 16.268177万元，降幅约109.64%[22] - 综合收益总额从3389.699227万元降至2334.806365万元，降幅约30.94%[22] - 基本每股收益从0.3579元降至0.2612元，降幅约27.02%[22] 资产项目关键指标变化 - 预付款项期末1162.59万元，较上年度末增长44.65%，因预付展会款增加[8] - 其他流动资产期末363.58万元，较上年度末增长90.41%，因预缴税款、待抵扣进项税增加[8] - 在建工程期末2108.97万元，较上年度末增长149.30%，因在建工程增加[8] - 合同负债期末3230.53万元，较上年度末减少52.97%，因预收账款减少[8] - 2023年3月31日货币资金期末余额335,944,368.07元，年初余额314,876,912.60元[19] - 2023年3月31日交易性金融资产期末余额853,699,287.93元，年初余额932,450,083.78元[19] - 2023年3月31日应收账款期末余额31,055,130.78元，年初余额37,361,089.12元[19] - 2023年3月31日存货期末余额156,058,135.87元，年初余额183,359,537.94元[19] - 2023年3月31日流动资产合计期末余额1,394,307,929.01元，年初余额1,479,645,093.07元[19] - 2023年3月31日固定资产期末余额109,708,770.58元，年初余额112,054,077.94元[19] - 2023年3月31日资产总计期末余额1,679,235,670.12元，年初余额1,722,197,316.05元[19] 负债项目关键指标变化 - 流动负债合计从2.1640326754亿元降至1.5068069982亿元，降幅约29.44%[20] - 非流动负债合计从5260.478348万元降至5201.764162万元，降幅约1.11%[20] - 负债合计从2.6900805102亿元降至2.0269834144亿元，降幅约24.65%[20] 费用与收益关键指标变化 - 财务费用本期72.83万元，较上期增长349.59%，因汇率变动及使用权资产增加对应利息支出增加[9] - 投资收益本期263.15万元，较上期减少66.38%，因购买结构性存款尚未到期[10] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数6923户[13] - 上海巧朵投资管理合伙企业持股比例0.91%，持股数量814,500股[14] - 相聚资本管理有限公司－相聚安享2期私募证券投资基金持股比例0.64%，持股数量572,650股[14] - 黄海晓期初限售股数38,880,000股，期末限售股数38,880,000股，拟解除限售日期为2024年6月2日[18] 现金流量关键指标变化 - 经营活动现金流入小计本期为237,178,650.36元，上期为263,631,044.37元[24] - 经营活动现金流出小计本期为254,903,137.57元，上期为266,036,766.11元[24] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 17,724,487.21元，上期为 - 2,405,721.74元[24] - 投资活动现金流入小计本期为514,789,448.04元，上期为1,008,466,369.17元[24] - 投资活动现金流出小计本期为475,282,851.76元，上期为791,471,804.04元[24] - 投资活动产生的现金流量净额本期为39,506,596.28元，上期为216,994,565.13元[24] - 筹资活动现金流入小计本期为12,344,055.70元，上期为10,000,000.00元[25] - 筹资活动现金流出小计本期为11,924,597.56元，上期为17,345,516.20元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为419,458.14元，上期为 - 7,345,516.20元[25] - 现金及现金等价物净增加额本期为21,067,455.47元，上期为207,004,851.55元[25]

为了让广大投资者进一步了解公司 2022 年年度报告和生产经营等情况，公 司将于 2023 年 5 月 6 日（星期六）15:00-16:00 在全景网举行 2022 年度网上业 绩说明会。现将有关事项通知如下： 本次 2022 年度网上业绩说明会将在全景网采用网络远程方式举行，投资者 可以登录全景网"投资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net）参与互动交流。 证券代码：300915 证券简称：海融科技 公告编号：2023-032 上海海融食品科技股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 上海海融食品科技股份有限公司（以下简称"公司"）2022 年年度报告及其 摘要已于 2023 年 4 月 26 日刊登于中国证监会指定的信息披露媒体。 出席本次年度业绩说明会的人员有：公司董事长黄海晓先生、独立董事孔爱 国先生、财务负责人金林泉先生、董事会秘书庄涛先生、保荐代表人于力先生。 为更好地回答投资者关注的问题，使投资者更加充分地了解公司 2022 年年 度报告、生产经营情况以及所处行业的 ...

公司基本情况 - 公司成立于2003年10月，2015年12月完成股改，2020年12月2日在深交所挂牌上市，主营烘焙食品原料研发、生产和销售 [3] - 董事会由6名董事组成，含2名独立董事，高级管理人员6名，黄海晓为董事长，黄海瑚为总经理 [3] - 企业愿景是为顾客提供安全、时尚、美味的食品，做全球食品行业最卓越的合作伙伴 [3] 市场情况 - 国内植脂奶油潜在消费市场大，市场容量约100亿元，行业集中度有待提高，主导企业有发展机遇 [4] - 国内植脂奶油主要生产厂商有海融科技、维益食品（苏州）有限公司、立高食品股份有限公司等，规模化和小型企业并存 [4] 技术情况 - 植物油脂加工分部分氢化、全氢化和非氢化，部分氢化含反式脂肪酸，公司产品用全氢化或非氢化植物油脂 [5] - 非氢化油脂作原料有技术难点，公司经技术积累和研发投入攻克该难点 [5] 销售情况 - 产品最终客户主要是烘焙食品连锁经营企业和加工销售企业，采取经销和直销模式，经销是主要模式 [6] - 公司开始在第三方电商网站开展网上直销，电商业务处于初步阶段，收入占比小 [6] 产能规划 - 募集资金项目新增植脂奶油、果酱、巧克力和冷冻甜点产能，未来3年重新梳理产品线 [7] - 植脂奶油是核心业务，果酱和巧克力是近年核心业务，冷冻甜点是未来重点产品，能形成协同效应 [7] 关联业务 - 关联公司主要为控股股东黄海晓控制的相关公司，高级管理人员无重大对外投资，未持有竞争业务公司股权 [8] 利润率情况 - 2017 - 2019年度公司营业收入、净利润逐年增长，近年行业竞争激烈但整体利润稳定 [8] - 上市募集资金到位后，扩大规模、提升能力有利于提升竞争力，项目投产将优化产品结构，增加销售收入 [9]

公司概况 - 公司成立于2003年10月，主营烘焙食品原料研发、生产与销售，2015年12月完成股改，2020年12月2日在深交所上市 [3] - 拥有专利40余项，研发投入占比领先同行，2014年成立子公司一仆咨询提供全方位咨询服务，愿景是做全球食品行业卓越合作伙伴 [3] 产品相关 新品“飞蛋” - 4月上线，0脂肪0油、富含优质蛋白、不添加蔗糖，是主推产品，签约行业KOL并将通过多渠道推广 [3] - 面向健身、老人孩子及追求健康饮食人群，可用于烘焙和餐饮渠道 [3] 主力产品增长 - 增长速度慢于整体烘焙行业，原因是疫情影响和募资到位晚致新品开发进度慢 [3][4] - 2021年一季度营业收入同比增长44% [4] 产品结构与规划 - 奶油占收入比约90%，将加快新品研发推广，渠道从传统烘焙零售扩展到餐饮和家庭消费市场，已有多款产品储备待推向市场 [4] 产品特色 - 果酱为果肉用量50%的高端果酱，口感好 [5] - 巧克力和果酱在烘焙行业体量小于奶油 [6] 市场销售 海外市场 - 海外销售收入占比约20%，主要来自印度及东南亚国家，疫情稳定后将借鉴印度经验拓展海外市场 [4] - 是否海外建厂取决于当地税收政策 [4] 国内市场 - 近期市场开拓重心在国内，重点发力餐饮市场，募投项目落地将释放产能，还将通过外延式并购提升业绩 [5] 渠道客户 - 烘焙渠道与众多中大型烘焙连锁企业合作，如西安米旗、上海85度C等 [6] - 餐饮渠道与乐乐茶、Coco等合作，积极拓展其他餐饮客户 [4][6] 业务布局 餐饮事业部 - 餐饮市场是烘焙市场十倍体量，潮流茶饮发展迅猛，公司成立餐饮事业部，针对高端茶饮客户采用直供和经销商代理模式，也将通过经销商辐射酒店、饭店等渠道 [4][5] C端发展 - 关注家庭烘焙市场成长，将借助电商为C端提供原料或半成品，扩大配套品项，冷冻食品和甜点是产品拓展重要一环 [5] 公司管理与产能 管理团队 - 董事会由6名董事（含2名独立董事）组成，高级管理人员6名，管理团队经验丰富，优秀人才不断加入，今年新增投资管理中心和餐饮事业部 [6] 产能情况 - 一期厂房占地40亩，现有产能基本满足现阶段销售需求 [6] - 二期厂房占地45亩，预计明年动工，募投项目落地后奶油、果酱、巧克力产能将大幅提升 [6]

营销与市场 - 公司通过全资子公司一仆咨询强化客户黏性，建成销售和服务网络，会考虑参加烘焙选秀节目建议 [2] - 疫情期间公司创新客户服务模式，开展线上培训和技术指导，帮助客户网络营销 [4] - 公司产品除在天猫销售外，还在京东等网上平台销售，电商业务处于初步发展阶段，后期有新产品将在电商平台销售 [5][7] - 公司已与乐乐茶、Coco等达成直接或间接合作，餐饮市场是市场开拓重点 [6] 竞争与优势 - 公司竞争优势体现在品牌、产品质量、营销网络、技术及研发、烘焙产品研发和售前售后服务等方面 [2] - 公司主要产品植脂奶油和乳脂奶油领域，主要竞争对手有维益食品（苏州）有限公司、立高食品股份有限公司、南侨食品集团（上海）股份有限公司等 [7] 机构调研与客户合作 - 2021年1月18日公司接受首域盈信资产管理（首源投资有限公司）唐甜依女士调研，介绍创业历史等内容 [3] - 公司产品与西安米旗、安徽巴莉甜甜、上海85度C、北京金凤成祥、中山采蝶轩等知名烘焙连锁企业有长期良好业务关系 [3] 疫情影响与海外销售 - 海融印度产品属民生必需品，受疫情影响较小，一季度整体海外销售比2019年同期增长近40%，4月份发货数量同比2019年增长约12% [3][5][8] 产品研发与质量 - 公司是高新技术企业，研发实力强，4月27日首发“飞蛋”植物基奶油，与江南大学食品学院有产学研合作 [6] - 公司通过技术升级降低植脂奶油反式脂肪酸含量，产品符合相关规定，标识反式脂肪酸含量为零 [4] - 公司按食品安全管理体系配置硬件，生产过程全自动密闭式管道输送，保障食品安全 [6] 股价与分红 - 公司股价短期受多种因素影响，限售股股东已按承诺将限售期延长6个月，公司制定上市后三年分红回报规划 [5][7] - 2020年度利润分配及资本公积金转增股本方案需提交2021年5月19日股东大会审议，通过后两个月内实施 [7] 募资与资金使用 - 公司积极开展项目调研和论证，制订募集资金使用计划，未使用资金放于专户或进行现金管理 [4] - 公司将结合发展规划和实际经营需要合理使用超募资金，关注公司公告信息 [5] 其他问题解答 - 本次发行价70.03元综合考虑公司基本面、市场情况等因素确定 [3] - 公司目前暂无回购计划和改名计划 [3][4][7] - 植脂奶油在欧美国家仍广泛使用，美国等禁用消息不属实 [4] - 2021年一季度公司净利润增幅大，因收入增加、成本费用增长但营收增幅更大 [5] - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》等，相关信息以公告为准 [8] - 公司目前生产经营正常，以内生式扩张为主，也关注外延式扩张机会 [8]

公司概况 - 公司属于食品加工行业上游企业，产品从奶油拓展到巧克力、果酱、冷冻食品和甜品，今年发力拓展餐饮渠道 [2] - 重视研发投入，以技术引领销售，研发分为应用研发和产品研发，应用研发由一仆咨询公司为客户提供增值服务 [2] 产品情况 - 2018年推出飞青花系列奶油，今年4月27日推出0油0脂肪的“飞蛋”奶油，不添加蔗糖，富含蛋白质 [2] 海外市场 - 十多年前开始在印度投资，印度市场规模大、潜力大，疫情期间保持快速增长，未来海外市场发展潜力巨大 [2] 销售模式 - 以技术引领销售，按客户规模分类，为省前十大客户推荐新产品，一仆公司提供培训等服务增强客户粘性 [3] - 全国连锁饼店规模200 - 300家左右，公司在每个城市选一个经销商，全国有600余家经销商，在各省派驻销售员 [3] - 经销商需服务好大客户并协助开发当地中小客户 [3] 餐饮市场 - 潮流茶饮发展迅猛，预计未来几年高速增长，公司成立餐饮事业部发展餐饮渠道经销商和客户 [3] - 能为客户调和乳、芝士等，提供标准化产品，开发餐饮等渠道，做技术性水果脂肪整合系统 [3] 工厂自动化 - 奶油车间采用全自动化生产线，与西门子合作历时两年半完成上海自动化生产线，内含30多个投料罐，确保产品质量稳定 [4] 人才规划 - 正在构建未来十年人才发展规划，引进高水平管理和技术人才，进行主要岗位人才储备 [4] 销售费用 - 销售费用率约20%，人力成本支出占大头，用于应用研发和推广，配备专业人员提供多项服务 [4] - 未来随着产能放大和销售收入增长，销售费用率会逐步降低 [4] 印度产能 - 印度公司账面现金充足，疫情前有扩产计划，因疫情暂缓，今年有约20%产能空间，能满足现阶段销售需求 [4] 市场份额规划 - 目前服务腰部和腰部以上客户，腰部以下比例小，市场拓展空间大，会推陈出新获更高市场份额和利润 [4] 研发人员情况 - 研发人员薪酬水平高于行业平均水平，分管研发的副总及核心技术人员已持股 [4] 上海工厂产能建设 - 二期厂房用于募投项目，预计2022年初动工，2023年9月达到可使用状态，建成后将提高多种产品产能 [5] 茶饮合作方式 - 为茶饮公司的乳基料配套公司提供原料；与茶饮公司直接合作开发，茶饮公司让乳基料公司定点采购产品 [5] 技术壁垒 - 主要是技术工艺，如结晶工艺影响口感和造型能力，公司技术基因强，深耕行业沉淀深 [5] 客户培训 - 每个城市前五大饼店由一仆咨询大师级师傅一对一讲课，一仆咨询一百多位应用工程师联合当地代理商、经销商为其他客户提供培训服务 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300915，证券简称海融科技，为上海海融食品科技股份有限公司 [2] - 2022 年 5 月 6 日 15:00 - 16:00 在全景网“投资者关系互动平台”举办 2021 年度网上业绩说明会，公司接待人员包括董事长黄海晓等 [3] 产品相关 产品类别与应用 - 主要产品为植脂奶油，分为含乳脂植脂奶油、不含乳脂植脂奶油，广泛用于蛋糕、西点表面装饰及夹馅，还拓展到茶饮、咖啡等休闲饮品领域 [3][4][9] - 植脂奶油细分类型有“安全升级”“健康升级”“口感升级”等，如“飞青花”品牌、飞蛋系列、恋乳 70 植脂淡奶油等 [4][5] 产品收入增长原因 - 含乳脂植脂奶油口感及操作性好，市场需求提升，公司加强推广销售 [3][4] - 植物基饮食观念兴起，公司布局植物基赛道，推出“飞蛋”系列产品满足消费者需求 [4] 产品研发与创新 - 2021 - 2022 年推出含乳脂植脂奶油、非氢化巧克力等新产品，构建非氢化专用油脂产业化制造技术体系 [7] - 2021 年“食品工业专用油脂升级制造关键技术及产业化”项目获国家科技进步二等奖，新增 11 件专利发明 [7][8][11][12] - 未来聚焦烘焙原材料研发，推动加工食品升级换代和健康化 [7][8] 市场与销售 市场概况 - 2010 - 2019 年我国烘焙零食零售行业市场规模 10 年 CAGR 达 12.14%，2020 年烘焙食品零售市场规模 2358.19 亿元，同比增长 3%，预计 2025 年达 3590 亿元 [8] - 国内烘焙原料生产企业多，品牌集中度低，国内品牌厂商崛起，有望提升行业集中度 [3][9] 销售渠道与策略 - 构建覆盖全国 30 个省、直辖市及自治区、印度大部分邦及部分东南亚国家的销售渠道，采取经销和直销结合模式 [5] - 经销方面，组建营销团队管理支持经销商，针对性开发和维护渠道；直销方面，注重发展烘焙食品连锁经营企业客户 [5][6] - 加强营销团队建设，通过参加展会、举办推广会等宣传，建立第三方电商平台，创新客户服务模式 [6] 客户与市场份额 - 2021 年经销商数量 739 家，较上年增长 9.32% [6] - 公司在植脂奶油按用途细分的市场领域具备相对竞争优势，研发费用投入占比领先同类企业 [6][7][12][13] 财务相关 研发投入 - 2020 - 2021 年公司研发费用分别为 2211 万元、3225 万元，占营收比例分别为 3.87%、4.32% [9] 利润情况 - 2022 年 Q1 实现收入 2.15 亿元，同比增长 36.98%；净利润 3221 万元，同比增长 96%；扣非净利润 2430 万元，同比增长 55% [13] - 利润增长因市场开发、提价、费用减少、理财收入增加等，毛利较去年同期下降 16.94% [13] 销售费用 - 2022 年一季度销售费用较上年同期下降金额较大，因运输费调整、人员薪酬减少、展会推广费减少 [11] 疫情影响与应对 疫情对生产经营的影响 - 上海疫情自 3 月中下旬严峻，公司 3 月 25 日起工厂闭环管理，200 多驻厂人员保障生产和供应 [4] 应对措施 - 拓展原材料供应商，调整生产减少损耗、调整产品结构，提价对冲成本压力，加强成本费用管控 [5] - 创新客户服务模式，利用网络视频直播技术进行线上培训和技术指导，帮助客户开展网络营销 [6][12] 公司战略与规划 业务发展战略 - 提升品牌知名度和美誉度，发挥技术、渠道、服务优势，强化客户黏性 [9] - 发展以植脂奶油等为核心的产品，优化产品结构，开拓新渠道和消费场景，发力印度和东南亚市场 [9] 募投项目规划 - 对植脂奶油扩产等募投项目重新规划调整，预计年内全面启动 [10] 未来产品规划 - 植脂奶油扩大市场份额和技术优势；果酱、巧克力完善销售和生产管理，推出新产品 [14] - 卡仕达酱形成自主品牌，提升技术水平；冷冻甜点向半成品领域延伸 [14][15] 其他信息 公司荣誉 - 2021 年 11 月获国家科学技术进步奖二等奖，总经理获个人二等奖 [10] - 先后被授予“中国烘焙行业发展领军企业”“上海市品牌引领示范企业”等称号 [10] 专利情况 - 报告期内新增发明专利 11 件，转让 1 件；截至 2021 年 12 月 31 日拥有专利 55 件，其中发明专利 36 件 [10][11] 生产工艺 - 创新植脂奶油生产工艺流程，实施生产线技术改造项目，取得三项发明专利 [11] - 按食品安全管理体系配置硬件，采用全自动生产线，保障产品质量和安全 [11] 关联交易与员工激励 - 制订多项制度规范关联交易，保护中小股东权益 [12] - 未来结合业务发展战略，运用股权激励工具做好员工长期激励 [12] 抗疫贡献 - 为一线防疫工作者和志愿者捐献价值 30 余万元防疫物资，号召党员参与社区防疫 [16] 海融印度情况 - 2021 年收入及毛利率基本和国内情况同步 [16]

上海海融食品科技股份有限公司 2022 年第三季度报告 证券代码：300915 · 证券简称：海融科技 公告编号：2022-065 上海海融食品科技股份有限公司 2022 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 上海海融食品科技股份有限公司 2022 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 本报告期比上年同期 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 增减 | | 年同期增减 | | 营业收入（元） | 228,498,941.41 | 16 ...