监事会换届 - 2024年9月30日召开第三届监事会第十六次会议，审议换届及候选人提名议案[2] - 提名唐陈吉、江雪莹为第四届监事会非职工代表监事候选人[2] - 股东会累积投票选2名非职工代表监事，与1名职工代表监事组成第四届监事会[3] - 第四届监事会任期自股东会通过起三年[3] 候选人情况 - 唐陈吉曾任上海客登庸品控职，现公司监事任期至2024年11月4日，未持股[6][7] - 江雪莹曾任上海梦达设计职，现公司策划部总监兼监事，任期至2024年11月4日，持股30,000股[8]

融资情况 - 公司首次公开发行1500万股，发行价70.03元/股，募资总额105045万元，净额96774.62万元[1] 资金使用 - 2024年4月23日同意用不超12000万元闲置募资临时补流，期限不超12个月[2] - 截至公告披露日未使用闲置募资临时补流[2] 决策事项 - 多会议审议通过取消使用闲置募资暂时补流事项[4][5] - 保荐机构认为取消事项无不利影响，同意该事项[6]

证券代码：300915 证券简称：海融科技 上海海融食品科技股份有限公司 第一期员工持股计划 （草案修订稿） 上海海融食品科技股份有限公司 二〇二四年九月 声明 本公司及董事会全体成员保证本次员工持股计划内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2 风险提示 1、员工持股计划须经公司股东大会批准后实施，本员工持股计划能否获得 公司股东大会批准，存在不确定性。 2、有关本员工持股计划的具体的资金来源、分配比例、实施方案等属初步 结果，能否完成实施，存在不确定性。 3、股票价格受公司经营业绩、宏观经济周期、国内外政治经济形势及投资 者心理等多种复杂因素影响。因此，股票交易是有一定风险的投资活动，投资 者对此应有充分准备。 4、公司后续将根据规定披露相关进展情况，敬请广大投资者谨慎决策，注 意投资风险。 3 特别提示 1、上海海融食品科技股份有限公司（以下简称"海融科技"或"公司"） 第一期员工持股计划（以下简称"本次员工持股计划"）系公司依据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《关于上市公司实施员工持股计 划试点的指导意见》等有关法律、行政法规、规章、规范性文件和《上海海融 食品 ...

业绩指标 - 2024年第一解锁期调整后营收增长率不低于16.15%或净利润增长率不低于17.00%[4] - 2025年第二解锁期调整后营收增长率不低于21.25%或净利润增长率不低于12.75%[4] - 2026年第三解锁期调整后营收增长率不低于25.50%或净利润增长率不低于12.75%[4] 持股计划 - 2024年6月3日，813,770股公司股票非交易过户至员工持股计划专用证券账户[2] - 未解锁的持股计划权益和份额，管委会有权收回[6] 调整情况 - 调整业绩考核指标因外部市场环境变化，增加“净利润”指标[7] - 调整后的业绩考核指标具挑战性、成长性与可达成性[8] - 本次调整尚需提交公司股东会审议批准并履行信息披露义务[11]

现金管理期限 - 公司延长不超47000万元闲置自有资金现金管理期限至2023年年度股东大会审议通过该议案后一年[1] 存款产品情况 - 江苏银行2024年第23期3个月E产品金额7000万元，实际收益500500元[2] - 公司认购江苏银行2024年第37期3个月J产品，金额10000万元[3] - 截至公告披露日，现金管理未到期余额11000万元，未超授权额度[9]

报告公司投资评级 - 公司维持增持评级,预计2024-2026年归母净利润分别为1.21亿、1.61亿、2.01亿,分别同比增长36%、33%、25%,对应EPS为1.35、1.79、2.24元,当前股价对应2024-2026年PE分别为20x、15x、12x [6] 报告的核心观点 - 公司收入和利润基本符合预期,2024年半年报实现收入5.18亿,同增9.45%;实现归母净利润0.69亿,同增42.94%;实现扣非净利润0.6亿,同增52.1% [6] - 公司通过渠道精耕加速拓展腰部及以上经销商,成立餐饮事业部拓展茶饮连锁直销客户,华南工厂以及印度工厂将陆续投产,伴随产能释放,收入有望加速增长 [6] - 公司奶油业务保持稳健增长,其中稀奶油品类高增,茶饮餐饮客户开发顺利,直销渠道实现收入0.8亿,同增28.8%;公司境外业务实现营收0.9亿,同增9.2% [6][7] - 公司毛利率改善驱动,2024Q2实现毛利率37.4%,同比提升2.7pct,预计毛利率改善可以持续全年 [7] 财务数据总结 - 公司2024-2026年营业总收入预计分别为11.5亿、14.9亿、19.03亿,同比增长20.5%、29.5%、27.7% [8] - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为1.21亿、1.61亿、2.01亿,同比增长35.6%、32.8%、24.9% [8] - 公司2024-2026年每股收益预计分别为1.35元、1.79元、2.24元,毛利率预计分别为36.5%、36.4%、36.2% [8] 风险提示 - 公司面临食品安全问题,行业竞争加剧的风险 [7]

机构变动 - 公司持续督导保荐机构由东方投行变更为东方证券[2] - 本次主体变更不属于公司更换持续督导机构事项[2] 合并进程 - 2023年2月28日，东方证券获批复吸收合并东方投行[1] - 2024年9月2日起，东方投行存量客户与业务并入东方证券[2] 后续安排 - 东方投行项目、协议、债权债务由东方证券承接履行[2]

资金管理 - 公司延长不超7.2亿元闲置募集资金现金管理期限至2023年年度股东大会审议通过该议案后一年[1] - 公司认购上海浦东发展银行奉贤支行2500万元利多多公司稳利24JG3451期产品，预期年化收益率1.35%-2.45%，起息日2024/9/2，到期日2025/3/3[3] 过往认购 - 截至公告日前十二个月内，公司多笔认购不同银行不同产品，涉及金额从3000万到1亿不等，各有预期年化收益率和期限[7] 产品募集 - 多笔不同银行产品有不同募集资金和收益区间，如中国银行挂钩型结构性存款（产品代码：CSDVY202411444）募集资金9435万，收益区间1.3000%-3.0166%[8][9] 资金情况 - 公司使用闲置募集资金进行现金管理未到期余额为55720万元[11] - 公司未超过股东大会对使用闲置募集资金进行现金管理的授权额度[11]

回购计划 - 拟用2500 - 5000万元自有资金回购股份[3] - 回购价上限调为不超34.6元/股[3][4] - 预计回购71 - 142万股，占比0.79% - 1.58%[3] - 回购期限为方案通过日起12个月内[3] - 回购用于股权激励或员工持股计划[3] 回购进展 - 截至2024年8月31日，累计回购115.6万股[5] - 占总股本1.28%[5] - 最高成交价32.88元/股，最低24.52元/股[5] - 成交总金额3386.594176万元[5] 未来展望 - 后续将在期限内择机回购并披露信息[6]

销售增长 - 公司上半年实现营业收入5.18亿元，较上年同期增长9.45% [1] - 奶油、巧克力、香精香料类产品同比分别增长9.22%、22.75%和9.20% [1] - 经销和直销渠道同比分别增长6.57%和28.83% [1] - 境内和境外业务分别同比增长9.51%和9.20% [1] 费用控制 - 公司2024年上半年整体期间费用率为23.70%，较去年同期下降1.12个百分点 [1] - 销售费用率和管理费用率同比均有下降 [1] - 研发费用率和财务费用率同比略有上升 [1] 渠道拓展 - 公司继续深化与经销商合作，优化渠道布局 [1] - 加大力度开发烘焙类工业渠道，打造"烘焙生态链" [2] - 加快餐饮渠道的开发速度，积极开拓茶饮及餐饮大客户 [2] 海外市场 - 公司积极拓展海外业务，在泰国、印度尼西亚、越南等地设立经销商 [2] - 又在菲律宾、土耳其和马来西亚分别设立销售子公司 [2] - 2024年1-6月，公司海外业务实现营业收入0.9亿元，同比增长9.20% [2] - 海融印度第二条生产线建设项目也在积极推进中 [2] 毛利率提升 - 上游原材料价格的回落 [4] - 新品得产率的提升 [4] 品牌推广 - 参加了俄罗斯展（MBM）、土耳其伊斯坦布尔烘焙展览会（IBAKTECH） [6] - 参加2024中式糕点博览会、湛江北部湾首届创意面包节 [6] - 参加第26届中国国际焙烤展览会，以"海融未来食品工坊"为主题 [6] - 助力第三届中国合肥烘焙博览会，并赞助"海融杯"安徽省首届职业院校在校生创意蛋糕技术大赛 [6] - 3月参展上海酒店展，拓展了餐饮板块市场 [6] 未来发展 - 公司将进一步巩固并提升在我国烘焙及餐饮原料行业的领军品牌地位 [6] - 通过强化创新能力、优化产品竞争力、深化服务品质、拓展营销策略、塑造品牌影响力，实现高质量增长与可持续发展 [6]