公司人事变动 - 研奥股份于11月12日晚间发布公告，选举李彪先生为公司董事长 [1]

公司治理动态 - 公司于2025年11月12日以现场结合通讯方式召开第四届2025年第一次董事会临时会议 [1] - 会议审议了《关于聘任公司高级管理人员的议案》等文件 [1] 公司财务与业务概况 - 2024年1至12月份，公司营业收入中轨道交通设备制造业占比98.0%，其他行业占比2.0% [1] - 截至发稿时，公司市值为22亿元 [1]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于11月12日召开，股权登记日为11月6日[3][4] - 出席会议股东23人，代表股份40,003,600股，占比51.2210％[4] - 现场投票股东10人，代表股份39,945,500股，占比51.1466％；网络投票股东13人，代表股份58,100股，占比0.0744％[5] - 中小股东出席17人，代表股份1,433,600股，占比1.8356％[6] 选举结果 - 选举李彪等5人为第四届董事会非独立董事，任期三年[6] - 选举张磊等3人为第四届董事会独立董事，任期三年[10] 议案表决 - 《关于取消监事会及废止<监事会议事规则>的议案》，同意39,993,100股，占比99.9738％；反对10,500股，占比0.0262％[10] - 《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，同意39,993,100股，占比99.9738％；反对10,500股，占比0.0262％[11] - 取消监事会及修订章程议案的中小股东同意率为99.2676％，反对率为0.7324％[11][12] - 修订《股东会议事规则》等多项制度，总表决同意率多为99.9838%，中小投资者同意率多为99.5466%[13][15][17][18][20][21] 决议性质 - 取消监事会及修订章程议案为特别决议事项，已获三分之二以上表决权股份通过[11][12] - 议案5.01、议案5.02为特别决议事项，需三分之二以上表决通过；其余为普通决议事项，需过半数表决通过[21] 决议合法性 - 律师认为公司本次股东大会相关事宜合法有效，决议合法[22]

公司治理 - 2025年11月12日完成董事会换届，第四届董事会由9名董事组成，任期三年[1] - 公司不再设置监事会，王健伍、孙岩、徐振昊监事职务解除[8] 人员聘任 - 聘任闫兆金为总经理，石娜等为副总经理，石娜兼任财务总监和董事会秘书[3] - 聘任王莹为证券事务代表，孙欣彤为内部审计部门负责人[5] 股份持有 - 李波合计持有公司1.22%股份[6][7][10] - 王健伍合计持有公司0.10%股份[8][22] - 孙岩持有公司0.0026%股份[8] - 殷凤伟现合计持有公司0.69%股份[9][33] - 李彪间接持有公司32.49%股份[15] - 闫兆金直接持有公司1.21%股份[16] - 石娜直接和间接持有公司0.96%股份[18][19] - 孙永贵间接持有公司0.09%股份[20] - 杜继远合计持有公司0.24%股份[30] - 王莹直接持有公司0.058%股份[34] 联系方式 - 董事会秘书和证券事务代表办公地址为吉林省长春市绿园经济开发区中研路1999号，邮箱为yadq@yeal.cc，电话为0431 - 81709358，传真为0431 - 89625231[6]

会议安排 - 股东大会由董事会于2025年10月23日决议召集，10月27日公告通知[6] - 股东大会通知提前15日发出，股权登记日与会议召开日间隔不超7个工作日[7] - 网络投票时间为2025年11月12日9:15 - 15:00，现场会议于11月12日14:45召开[8][9] 参会情况 - 出席股东大会的股东及代理人共23人，代表股份40,003,600股，占比51.2210%[11] - 现场出席股东（代理人）10人，代表股份39,945,500股，占比51.1466%[11] - 网络投票股东（代理人）13人，代表股份58,100股，占比0.0744%[11] 选举结果 - 李彪、闫兆金当选非独立董事，张磊、徐克哲当选独立董事[17][20][28][29] - 公司第四届董事会独立董事选举获同意票数39,947,509股，中小投资者同意票数1,377,509股[31] 议案表决 - 《关于取消监事会及废止<监事会议事规则>的议案》等多个议案获高比例同意[32][33][34][36][37][39][40][41][43] - 议案3、4、5.01、5.02为特别决议事项，其余为普通决议事项[45] - 议案1、2采取累积投票制度[45] 决议效力 - 本次股东大会表决程序和结果符合规定，决议合法有效[45][47]

会议信息 - 公司于2025年11月12日召开第四届董事会第一次会议[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 人员选举 - 选举李彪为公司第四届董事会董事长，任期三年[4] - 选举各专门委员会委员，任期与第四届董事会任期一致[4][5] 人员聘任 - 聘任闫兆金为公司总经理，任期三年[5] - 聘任石娜为公司副总经理等，任期三年[5] - 聘任杜继远等为公司副总经理，任期三年[5][6] - 聘任王莹为公司证券事务代表，任期与第四届董事会任期一致[7]

股东结构 - 截至2025年11月10日，公司含信用账户的合并股东名册总户数为8,385户 [1]

公司股东信息 - 截至2025年10月31日 公司含信用账户合并名册总户数为8,433户 [2]

公司基本情况 - 公司成立于1986年6月27日，于2020年12月24日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是国内轨道交通车辆电气设备领域的重要企业，具备较强的研发与生产能力 [1] - 主营业务为轨道交通车辆电气设备的研发、生产、销售及检修 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入为3.38亿元，在行业33家公司中排名第24 [2] - 行业第一名中国中车营收达1838.65亿元，行业平均营收为93.7亿元 [2] - 2025年三季度净利润为2572.06万元，行业排名第23，行业平均净利润为6.46亿元 [2] 财务指标 - 2025年三季度资产负债率为11.46%，远低于行业平均的38.16% [3] - 2025年三季度毛利率为25.50%，较去年同期的26.94%有所下降，低于行业平均的29.99% [3] 管理层与股权 - 公司实际控制人为李善群、李彪，董事长李彪2024年薪酬77.22万元，同比增加1.15万元 [4] - 总经理闫兆金2024年薪酬79.61万元，同比增加2.62万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为8152户，较上期减少2.09% [5] - 十大流通股东中，诺安多策略混合A持股54.77万股，相比上期增加12.64万股 [5]

机构持股概况 - 截至2025年10月26日，共有5家机构投资者持有公司A股股份，合计持股量达3832.66万股，占公司总股本的48.76% [1] - 相较于上一季度，机构投资者合计持股比例上涨了0.57个百分点 [1] 主要机构投资者构成 - 主要机构投资者包括长春研奥集团有限公司、长春研奥同人投资合伙企业(有限合伙)、中国建设银行股份有限公司-诺安多策略混合型证券投资基金、J.P.Morgan Securities PLC-自有资金、中国工商银行股份有限公司-中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF) [1] 公募基金持仓变动 - 本期较上一期持股增加的公募基金为诺安多策略混合A，持股增加占比达0.16% [1] - 本期新披露的公募基金为中信保诚多策略混合(LOF)A [1] - 本期较上一季度未再披露的公募基金共计14个，主要包括汇安多策略混合A、建信灵活配置混合A、广发多因子混合、工银聚享混合A、西部利得量化优选一年持有期混合A等 [1] 外资机构持仓变动 - 本期较上一季度新披露1家外资机构，为J.P.Morgan Securities PLC-自有资金 [2]