会议信息 - 公司于2025年11月12日召开第四届董事会第一次会议[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 人员选举 - 选举李彪为公司第四届董事会董事长，任期三年[4] - 选举各专门委员会委员，任期与第四届董事会任期一致[4][5] 人员聘任 - 聘任闫兆金为公司总经理，任期三年[5] - 聘任石娜为公司副总经理等，任期三年[5] - 聘任杜继远等为公司副总经理，任期三年[5][6] - 聘任王莹为公司证券事务代表，任期与第四届董事会任期一致[7]

股东结构 - 截至2025年11月10日，公司含信用账户的合并股东名册总户数为8,385户 [1]

公司股东信息 - 截至2025年10月31日 公司含信用账户合并名册总户数为8,433户 [2]

公司基本情况 - 公司成立于1986年6月27日，于2020年12月24日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是国内轨道交通车辆电气设备领域的重要企业，具备较强的研发与生产能力 [1] - 主营业务为轨道交通车辆电气设备的研发、生产、销售及检修 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入为3.38亿元，在行业33家公司中排名第24 [2] - 行业第一名中国中车营收达1838.65亿元，行业平均营收为93.7亿元 [2] - 2025年三季度净利润为2572.06万元，行业排名第23，行业平均净利润为6.46亿元 [2] 财务指标 - 2025年三季度资产负债率为11.46%，远低于行业平均的38.16% [3] - 2025年三季度毛利率为25.50%，较去年同期的26.94%有所下降，低于行业平均的29.99% [3] 管理层与股权 - 公司实际控制人为李善群、李彪，董事长李彪2024年薪酬77.22万元，同比增加1.15万元 [4] - 总经理闫兆金2024年薪酬79.61万元，同比增加2.62万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为8152户，较上期减少2.09% [5] - 十大流通股东中，诺安多策略混合A持股54.77万股，相比上期增加12.64万股 [5]

机构持股概况 - 截至2025年10月26日，共有5家机构投资者持有公司A股股份，合计持股量达3832.66万股，占公司总股本的48.76% [1] - 相较于上一季度，机构投资者合计持股比例上涨了0.57个百分点 [1] 主要机构投资者构成 - 主要机构投资者包括长春研奥集团有限公司、长春研奥同人投资合伙企业(有限合伙)、中国建设银行股份有限公司-诺安多策略混合型证券投资基金、J.P.Morgan Securities PLC-自有资金、中国工商银行股份有限公司-中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF) [1] 公募基金持仓变动 - 本期较上一期持股增加的公募基金为诺安多策略混合A，持股增加占比达0.16% [1] - 本期新披露的公募基金为中信保诚多策略混合(LOF)A [1] - 本期较上一季度未再披露的公募基金共计14个，主要包括汇安多策略混合A、建信灵活配置混合A、广发多因子混合、工银聚享混合A、西部利得量化优选一年持有期混合A等 [1] 外资机构持仓变动 - 本期较上一季度新披露1家外资机构，为J.P.Morgan Securities PLC-自有资金 [2]

财务表现 - 公司前三季度营业收入为3.38亿元，同比增长20.78% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2572.06万元，同比增长36.77% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2266.55万元，同比增长49.82% [1] - 基本每股收益为0.33元 [1]

公司财务表现 - 2025年前三季度公司营收约3.38亿元，同比增长20.78% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润约2572万元，同比增长36.77% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为0.33元，同比增长37.5% [1] 公司市值信息 - 截至发稿时，公司市值为21亿元 [2]

委员会组成 - 薪酬与考核委员会由3名董事组成，2名为独立董事[4] 会议规则 - 定期会议每年召开一次，临时会议需特定人员提议[16] - 定期会议提前5日、临时会议提前3日发通知，全体同意可免期限[16] - 会议需三分之二以上（含）委员出席方可举行[23] - 决议须全体委员过半数通过方有效[23] 委员管理 - 委员连续两次不出席且不委托他人，董事会可免其职务[25] 职责权限 - 负责制定公司董事、高管考核标准并考核[7] - 董事薪酬计划报董事会同意后提交股东会审议，高管薪酬方案报董事会批准[13] 其他规定 - 会议记录保存十年，通过议案及表决结果书面报董事会[24][25] - 参会人员有保密义务，有利害关系委员应披露回避[26][28] - 实施细则自董事会审议通过生效，由董事会解释修订[30][33]

内幕信息范围 - 制度适用范围含公司直接或间接控股50%以上子公司等[2] - 一年内购买、出售重大资产超资产总额30%等属内幕信息[8] - 持有公司5%以上股份股东或实际控制人情况变化属内幕信息[9] - 新增借款或对外担保超上年末净资产20%属内幕信息[9] - 放弃债权或财产超上年末净资产10%属内幕信息[9] - 发生超上年末净资产10%重大损失属内幕信息[9] 内幕信息知情人 - 包括公司及其董事、高级管理人员等[10] - 董事等应配合做好登记备案工作[12] 档案报送 - 重大资产重组等10类重大事项发生需向深交所报送档案[12] - 披露重大事项后相关事项变化需补充提交档案[12] - 披露重大事项前股票及其衍生品交易异常波动需报送档案[12] - 筹划重大资产重组首次披露时报送档案，有重大调整补充提交[16] - 应在内幕信息依法公开披露后5个交易日内报送档案及备忘录[17] 违规处理 - 发现内幕信息知情人违规，2个工作日内报送情况及处理结果[16] - 持有公司5%以上股份股东或潜在股东擅自披露，公司保留追责权[22] 其他规定 - 内幕信息知情人负有保密义务，违规受处分或法律追究[20][22] - 进行重大事项或披露可能影响证券价格事项时制作备忘录[15] - 内幕信息登记备案流程由董事会秘书组织实施[18] - 档案及备忘录自记录起至少保存10年[16] 公司信息 - 公司简称研奥股份，代码300923[34]

子公司定义 - 公司持有50%以上股权或股份等可实际控制的公司或主体为控股子公司[2] 担保申报 - 子公司对外担保提前5个工作日书面申报[3] - 被担保人提前15个工作日提交担保申请书及附件[9] 担保审议 - 董事会审议担保需三分之二以上董事同意[6] - 单笔超净资产10%等多种情况担保需股东会审议[6] 担保管理 - 财务部按季度填报担保情况表[15] 债务处理 - 提前两个月通知被担保方清偿债务[15] - 被担保人到期未还款需及时披露[20]