订单情况 - 2024 年全年新签及中标待签合同 15.2 亿元，全域土地综合整治项目中标金额 6.55 亿元，已签订合同项目金额 7.51 亿元，主要分布在山东、云南及广西等地区 [2] 项目实施与回款 - 全域土地综合整治项目实施进度相对缓慢，已签订合同的部分土地整治类项目有按施工进度付款约定，截至 2024 年末，土地整治类项目回款约占该类项目应收账款的 88% [3] - 土地整治类项目回款与合同签约条款、实施区域土地验收入库手续和土地指标交易活跃度等有关，一般 1 - 3 年回款 [3] - 公司预计 2025 年回款显著改善，化债政策对部分项目有积极影响 [4] 业务拓展 - 公司在夯实生态修复主业同时，储备和布局零碳建筑、温室种植等相关技术和业务，寻求第二增长曲线，拓展新业务，推进海外业务 [5] - 公司在中亚地区主要通过派驻市场和技术人员拓展业务 [13] 技术优势 - 工厂化育苗是现代化育苗体系，具有种苗质量好、定植后缓苗快、产量高、成本低、效率高、适于远距离运输和机械化移栽、利于规模化生产等优点 [7] 财务情况 - 一季度净利率下降因施工完成产值少和应付债券新增计提财务利息费用，单个较大项目毛利率对整体毛利率影响大 [8] - 2025 年预计实现营业收入 2 亿 - 3 亿元，较上年度增长 40% - 110%；实现利润总额 0 - 500 万元，较上年度增长 100% - 110% [8] 转债情况 - 2024 年 2 月转债下修是因 A 股市场低迷，股价与转股价格差距大，且希望投资者通过转股分享公司成果；若再次触发转股价格向下修正条款，董事会将决定是否行使权利 [9] 资金垫付 - 淄博、广西等地土地整治类项目垫付资金主要为前期工作经费、新增耕地核定费等 [10] 降本增效 - 公司持续推进精细化和信息化管理，加强采购管理，实施管理层降薪，强化资金计划管理 [11] 市值管理 - 公司聚焦主业，提升竞争力和盈利能力，注重投资者回报，加强与投资者交流和价值传播 [12][13] 收并购倾向 - 公司立足主业，夯实生态修复主业同时，促进研究成果转化，适时通过外延并购等拓展新业务 [13] 市场竞争策略 - 行业需融合新技术、新设备等要素进行高质量发展，适应市场增长新逻辑 [13]

青岛冠中生态股份有限公司 关于董事会、监事会延期换届的提示性公告 | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， | | --- | | 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 青岛冠中生态股份有限公司(以下简称"公司")第四届董事会、监事 会任期将于2025年5月19日届满。鉴于新修订的《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）、《上市公司章程指引》及《关于新〈公司法〉 配套制度规则实施相关过渡期安排》等要求，以及公司换届选举工作尚在 筹备中，为确保公司相关工作的连续性和稳定性，公司董事会、监事会的 换届选举工作将适当延期，董事会各专门委员会成员、高级管理人员的任 期亦相应顺延。 在换届选举工作完成之前，公司第四届董事会、监事会全体成员及高 级管理人员将依照《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第2 号——创业板上市公司规范运 作》等法律法规和《公司章程》的相关规定继续履行董事、监事、高级管 理人员的职责和义务。董事会、监事会延期换届不会对公司的正常生产经 营产生不利影响，公司将积极推进相关工作，尽快完成董事会、监事会的 换届，并及时履行 ...

资金使用决策 - 2024年7月4日董事会同意公司用不超2.3亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[2] - 2024年12月19日董事会同意公司用不超6000万元闲置首发股票募集资金现金管理，期限12个月[3] 投资收益情况 - 2025年2月13日至5月14日，4000万元海通证券收益凭证到期，赎回本金4000万元，投资收益147945.19元[3] 近期投资动态 - 近日公司用4000万元闲置募集资金买国泰海通证券浮动收益凭证，预期年化收益率1.2%-4.8%[5] 历史投资项目 - 2023.12.4至2024.6.4，5000万元上海浦东发展银行结构性存款，预期年化收益率1.55%或2.55%或2.75%[11] - 2023.11.30至2024.5.30，5100万元中信银行结构性存款，预期年化收益率1.25%-2.55%[11] 未赎回资金情况 - 公司使用部分暂时闲置募集资金现金管理，尚未赎回金额为2.05亿元人民币（含本次）[15]

活动基本信息 - 活动类别为 2025 年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 时间为 2025 年 5 月 12 日下午 15:00 - 17:00 [2] - 地点在全景网“投资者关系互动平台” [2] - 上市公司接待人员有总经理许剑平、副总经理兼董事会秘书张方杰、财务总监徐宏 [2] 股价与市值管理 - 二级市场股票价格波动受多因素影响，公司股价长期走势与业绩正相关，短期受市场情绪等因素影响 [3] - 公司重视市场价值与投资者关系，通过完善信息披露等方式维护市值稳定与股东权益 [3] - 2025 年 4 月 25 日公司拟以简易程序向特定对象发行融资总额不超 3 亿元且不超最近一年末净资产 20%的股票，尚需股东大会审议等，存在不确定性 [3] 业绩相关问题 2024 年业绩下滑原因 - 项目实施进度放缓致收入下降，行业依赖政府付费项目，地方财政“紧平衡”，新订单实施环节多、进度慢，部分项目工作量缩减，公司控制进度保现金流 [4][5] - 完工项目造价审减，部分以前年度完工项目审计后造价审减金额大，使营收和净利润减少 [5] - 2024 年财务费用 2068.46 万元，主要是应付债券新增计提财务利息费用 2060.5 万元 [5] - 2024 年应收账款、合同资产等新增计提信用减值损失、资产减值损失金额 4189.06 万元 [4][6] 2025 年发展策略 - 立足主业，实施国内外双市场策略，推进业绩回升向好，力争扭亏为盈 [6] - 坚持低风险、高质量发展，构建企业管理体系，实施细分市场策略，促成中亚市场订单落地，加速回款，推动技术升级和成果转化 [6] 可转债问题 - 截至 2024 年末，可转债转股数量占转股开始日前公司已发行股份总额的 0.01% [7] - 可转债向下修正条款为股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的 85%时，董事会有权提方案并提交股东大会审议 [7] 应收账款问题 - 加强项目经理责任考核，以项目结算和回款为奖金发放标准，提高存货和合同资产周转率，降低减值风险 [8] - 建立客户信用评级体系，动态跟踪，调整信用等级，防范减值风险 [8] - 加大应收账款收款力度，在春节、中秋、年末突击清收，针对不同账龄应收账款采取不同催收策略，必要时诉讼清欠 [8] 股份转让问题 - 2024 年 6 月控股股东以 8.50 元/股价格将 8400600 股转让给杨恩光先生，最后一笔转让款自过户登记确认书后 24 个月内支付，股份于 2024 年 6 月 26 日完成过户 [9][10]

分组1：业绩情况 - 2024年度公司全年实现营业收入14,528.81万元，较同期下降61.46%；实现归属于母公司股东的净利润 -7,090.02万元，较同期下降307.48% [3] - 2025年第一季度，归属于上市公司股东的净利润为 -373.40万元 [4] - 2025年公司的经营预算目标为实现利润总额0 - 500万元，较上年度增长100% - 110% [5] 分组2：业绩下滑原因 - 项目实施进度放缓导致收入下降，因行业依赖政府付费项目，地方财政“紧平衡”，新签订单实施进度慢，部分项目工作量缩减，公司控制进度保证现金流 [3] - 完工项目造价审减，部分以前年度已完工项目审计后造价审减金额大，使2024年度营业收入、净利润减少 [3] - 财务费用影响，2024年度公司财务费用2,068.46万元，主要为应付债券新增计提财务利息费用2,060.5万元 [3] - 计提资产减值准备影响，2024年度公司应收账款、合同资产等新增计提信用减值损失、资产减值损失金额4,189.06万元 [3] 分组3：2025年发展策略 - 发展战略立足主业，实施国内外双市场策略；经营目标是推进业绩回升向好，力争扭亏为盈 [3] - 坚持低风险、高质量发展主线，依托信息技术和数字化工具构建企业管理体系；实施精准细分市场策略，促成中亚市场订单落地，加速回款；推动核心技术升级，转化创新成果 [4] 分组4：可转债转股 - 可转债转股属市场行为，公司希望投资者认可发展前景，通过转股分享成果，同时加强投资者关系管理，传递投资价值 [4] 分组5：募集资金使用 - 首发募集资金进行现金管理的是“生态修复产品生产基地项目”建设中暂时闲置的3,500万元资金，未超董事会审议额度，不影响项目建设和资金周转，可提高资金使用效率和投资回报 [4] 分组6：项目及资金情况 - 在建项目正常开工建设，截至2025年一季度末，公司货币资金及各项在手理财产品余额为3.59亿元，资金链平稳正常 [5] - 部分项目受益于专项债或专项扶持资金，回款进度加快，但整体影响不明显，公司会跟进化债政策推动回款 [5] 分组7：盈利增长点 - 综合性治理、土地整治预计是主要业绩增长点，公司在零碳建筑、工厂化育苗、污水处理、发酵工艺及设备等方向有技术储备，会发掘新利润增长点 [6] 分组8：行业情况 - 报告期内，生态环境建设行业面临市场下行、竞争加剧压力，企业整体营业收入增长有限，经营成本上升，应收账款高位、账期延长，多数企业利润下降或亏损 [7] - 行业发展情况可查阅《2024年年度报告》第三节管理层讨论与分析相关内容，链接为https://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?stockCode=300948&announcementId=1223363460&orgId=gfbj0834265&announcementTime=2025 - 04 - 29 [8] 分组9：合作与产业链布局 - 公司一直与国有企业或地方国资平台有项目合作，未来会选择央企或资信好、财力有保障的地方国有企业和平台公司合作 [9] - 公司坚持全产业链经营模式，在夯实传统主业同时，储备和布局零碳建筑、温室种植、污水和农林废弃物处理设备设施等技术和业务，以拓展应用延长产业链 [9] - 公司生态修复技术可在待修复区域快速实现植被覆盖，在荒漠化、风积沙地等地区有多个项目案例，可登录公司官网查看 [9]

活动信息 - 公司将参加2025年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[3] - 活动于2025年5月12日15:00 - 17:00采用网络远程方式举行[3] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[3] 交流人员及内容 - 公司总经理等三人将在线交流[3] - 交流内容涉及公司治理等方面[3]

核心财务表现 - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-7090万元，同比下降30748% [1][4] - 扣非净利润为-7818万元，同比下降35217%，显示核心业务盈利能力恶化更显著 [5] - 基本每股收益-05064元/股，扣非每股收益-05584元/股，均同比下降超300% [6] 营收结构分析 - 总营收145亿元，同比下降6146%，主要因政府项目预算不足及回款延迟 [2] - 分业务：植被恢复(下降6979%)、园林绿化(下降8204%)、水环境治理(下降4068%)为主要拖累，土地整治业务增长382480%但基数小 [3] - 分地区：山东省内收入(下降6347%)占比75%，西南(下降8513%)、西北(下降8208%)等区域全面下滑，仅其他地区收入增长8060% [3] 费用变动 - 销售费用598万元(下降956%)，管理费用3188万元(下降224%)，显示成本控制措施 [7][8] - 财务费用2068万元(增长7848%)，主要来自可转债利息费用新增2060万元 [9] - 研发费用1762万元(增长126%)，营收占比从461%升至1213% [10] 现金流状况 - 经营活动现金流净额-5797万元(下降10299%)，因销售回款减少9752万元 [11] - 投资活动现金流净额8828万元(上年为-277亿元)，因理财产品到期收回321亿元 [12] - 筹资活动现金流净额-109亿元(下降12821%)，筹资流入从49亿元锐减至1585万元 [13] 行业与经营挑战 - 生态环境建设行业高度依赖政府财政，地方"紧平衡"状态导致项目进度放缓 [2] - 完工项目造价审减、应收账款计提减值4189万元进一步挤压利润 [4] - 资产负债率从4945%升至5026%，显示财务压力上升 [15]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2023年的0.2441元降至2024年的-0.5064元，同比下降307.46% [1] - 每股净资产从2023年的6.2元降至2024年的5.51元，同比下降11.13% [1] - 每股未分配利润从2023年的2.64元降至2024年的2.08元，同比下降21.21% [1] - 营业收入从2023年的3.77亿元降至2024年的1.45亿元，同比下降61.54% [1] - 净利润从2023年的0.34亿元降至2024年的-0.71亿元，同比下降308.82% [1] - 净资产收益率从2023年的4.00%降至2024年的-8.67%，同比下降316.75% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有7324.91万股，占流通股比例56.01%，较上期减少115.93万股 [1] - 青岛冠中投资集团有限公司为第一大股东，持有4171.52万股，占总股本31.89%，持股数量未变 [2] - 杨恩光为第二大股东，持有840.06万股，占总股本6.42%，持股数量未变 [2] - 邓福胜新进前十大股东，持有62.28万股，占总股本0.48% [2] - 陈科退出前十大股东，原持有178.21万股，占总股本1.36% [2] 分红送配方案情况 - 公司2024年不分配不转增 [2]

审计相关 - 审计意见为标准无保留意见，签署于2025年04月25日，机构是中兴华会计师事务所[4] - 审计报告文号为中兴华审字（2025）第030269号，注册会计师为丁兆栋、张霞[4] 财务数据 - 2024年末资产总计16.24亿元，较期初下降9.30%[21] - 2024年营业总收入145,288,145.05元，2023年为377,024,042.79元[27] - 2024年净利润为 -70,898,595.85元，2023年为34,172,065.74元[28] - 2024年经营活动现金流量净额为 - 57,969,197.09元，同比下降102.99%[33] - 2024年投资活动现金流量净额为88,281,214.89元，同比增长131.82%[33] - 2024年筹资活动现金流量净额为 - 109,233,442.43元，同比下降128.21%[33] 公司发展历程 - 2000年08月30日公司成立，注册资本14,003.0118万元[53] - 2012年9月26日整体变更为股份有限公司，注册资本52,900,000元[53] - 2021年首次公开发行后总股本9334万股，转增后增至14001万股[55] - 2023年发行可转债400万张，募集资金4亿元[56] 会计政策 - 公司按时段法确认收入，生态修复等用投入法，市政公用项目用产出法[9] - 金融资产分三类计量，金融负债初始确认分两类[81][83] - 存货领用按加权平均法计价，盘存制度为永续盘存制[93] 税收政策 - 公司及子公司2024年11月19日被认定为高新技术企业，按15%税率缴纳企业所得税[155] - 研发费用未形成无形资产按100%税前加计扣除，形成按200%税前摊销[156]

财报披露 - 公司2024年年度报告及其摘要于2025年4月29日在巨潮资讯网披露[1] 业绩说明会安排 - 公司定于2025年5月9日15:00 - 17:00在全景网举办2024年度网上业绩说明会[1] - 投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”参与[1] - 出席人员有董事长李春林等，可能调整[1] 问题征集 - 业绩说明会提前征集问题，投资者需于2025年5月8日17:00前访问指定网址或扫码进入专题[2] 互动提问 - 公司将在业绩说明会上回答普遍关注问题，期间投资者仍可登陆界面互动提问[4]