工厂规划与产能布局 - 美国工厂总体投资规划不超1500万美元，已购置厂房和土地，进行设备投入和产品开发，主要进行清洗系统产品配套和新产品研发 [1] - 泰国生产基地第一期投资20000万人民币，购买72亩土地并建设厂区，新建生产线，达产后新增300万件门类电机、130万件充电门执行器、130万件隐形门把手执行器和300万件洗涤泵产能 [2] 产品进展情况 - ADAS产品包括智能清洗泵等部件，已向部分客户小批量交样并路试，部分项目预计今年结束路试进入定点环节，部分客户在进行系统标定，开发周期长于常规清洗系统产品 [2] - 谐波磁场电机研发源于客户需求，可行性验证后开展细分应用领域正向工程开发，相关材料研发持续进行，预计今年产业化落地，搭建小批量磁性材料中试线 [2] 业务核心壁垒 - 清洗系统业务采用纵向一体化战略，部件自制比例提升，成本优势强，全球市场占有率高，向清洗系统业务转化有先发优势 [3] - 目前清洗系统客户集中于国内，未来推进海外生产基地建设拓展国际业务 [3] 新产品开发计划 - 持续深拓细分产品和技术开发，如谐波无刷电机等方面技术，围绕四大业务单元进行产品布局 [3] 磁性材料开发优势及成本影响 - 以往通过外部采购磁性材料，难以定制化开发，削弱技术竞争力 [3] - 上游纵向一体化战略有效，打通上游核心工艺和材料可加强技术纵深和成本护城河 [3][4]

客户情况 - 整车厂客户包括广汽本田、东风本田等众多车企 [2] - 汽车零部件客户包括斯泰必鲁斯、庆博雨刮等企业 [2] 行业看法 - 人形机器人是未来重要发展方向，目前重点是产业化和降成本，是电机行业未来增量市场 [2] 业务进展 热管理业务 - 核心产品冷却歧管 2022 年收入 5159.94 万元，同比增长 46.57%，后续业务量有增长空间 [2] ADAS 产品 - 产品包括智能清洗泵等，主动感知清洗系统前景好，已向部分客户小批量交样路试，部分项目预计今年结束路试进入定点环节，部分客户在进行系统标定，开发周期长于常规清洗系统产品 [2][3] 谐波磁场电机 - 研发源于客户需求，可行性验证后开展细分应用领域正向工程开发，相关材料研发持续进行，预计今年产业化落地，搭建小批量磁性材料中试线 [3] “电机 + 执行器”产品 - 依托电机口碑提升附加值和单车价值量，已在隐形门把手和充电小门领域拓展，未来向集成度更高系统产品发展，发掘更多应用场景机会 [3] 工厂布局 美国工厂 - 投资规划不超 1500 万美元，已购置厂房土地，有项目定点、设备投入和产品开发，主要进行清洗系统产品配套和新产品研发 [3] 泰国工厂 - 第一期投资 2 亿人民币，购买 72 亩土地建设厂区，新建生产线，达产后新增各类产能，目的是深化国际布局、减轻贸易摩擦影响、利用当地优势提升竞争力 [4] 业务趋势与影响 清洗业务 - 分为清洗泵和清洗系统，清洗泵全球占有率高，向清洗系统转化有先发优势，未来业务量增长大 [4] 年降影响 - 整车企业有年降要求，2021 - 2022 年大宗原材料高位，年降幅度和影响小，2023 年国内终端车型竞争激烈有传导压力，公司与客户定价体系成熟稳定，年降正常 [4]

新产品开发计划 - 以电机技术及流体技术为核心源动力，持续深拓细分产品和技术开发，如谐波无刷电机、电动门电机等 [1] - 围绕电机、电动模块、驾驶视觉清洗系统、热管理系统四大业务单元进行产品布局 [2] ADAS 产品进展 - 产品构成包括智能清洗泵、液罐等，部件数量取决于整车厂传感器使用方案 [2] - 主动感知清洗系统前景好，已向部分客户小批量交样并路试，部分项目预计今年结束路试进入定点环节，部分客户在进行系统标定，开发周期长于常规产品 [2] 谐波磁场电机进展 - 研发源于客户对高功率密度、高效率、低体积的需求，可行性验证后开展细分应用领域正向工程开发 [2] - 相关材料研发持续进行，预计今年产业化落地，搭建小批量磁性材料中试线 [2] “电机 + 执行器” 产品进展 - 依托电机口碑提升整体附加值和单车价值量，向总成化、系统化产品配套发展 [2] - 已在隐形门把手和充电小门领域拓展，未来有望向高集成度系统产品发展，发掘更多应用场景 [2] 市场选择与拓展 - 选择 “四门两盖” 领域，因新应用场景属蓝海市场，该领域功率密度和技术壁垒高、价值量大，未来有望向高集成度系统产品发展 [3] - 美国子公司购置厂房土地，进行设备投入和产品开发，美国工厂配套清洗系统产品、同步研发新产品并布局其他新产品 [3] 毛利率情况 - 2022 年清洗系统产品毛利率因大宗原材料上涨和整车企业年降要求略有下降 [3] - 2022 年下半年起，随产能提升和原材料价格趋稳，毛利率回升且较同行业有优势 [3] 清洗系统业务壁垒 - 采用纵向一体化战略，部件自制比例提升，成本优势强 [4] - 是清洗泵领域隐形冠军，全球市场占有率高，向清洗系统业务转化有先发优势 [4] - 目前客户集中国内，未来推进海外生产基地建设，拓展国际业务 [4]

产品研发进展 - 谐波磁场电机研发源于客户对高功率密度、高效率、低体积的需求，可行性验证后开展细分应用领域正向工程开发，相关材料研发持续进行，预计今年产业化落地并搭建小批量磁性材料中试线 [1][2] - ADAS产品包括智能清洗泵、液罐等部件，数量取决于整车厂传感器使用方案，已向部分客户小批量交样并路试，部分项目预计今年结束路试进入定点环节，部分客户在进行系统标定，开发周期长于常规清洗系统 [2] 产品开发计划 - 深耕车用电机和清洗系统领域，持续深拓细分产品和技术开发，围绕电机、电动模块、驾驶视觉清洗系统、热管理系统四大业务单元进行产品布局 [2] 市场发展情况 - 电动尾门市场近几年发展迅速，公司后备箱电机2017年左右量产爬坡，2021年成为出货量最多的电机品种之一，主要配套客户为斯泰必鲁斯，已进入爱德夏、博泽等客户供应链体系，公司针对相关电机进行平台化、模块化设计巩固先发优势 [2][3] - 隐形电动门把手可降低风阻，具有科技感和美感，市场渗透率不断提升，公司开拓新客户并实现“电机 + 执行器”产品布局 [4] 业绩增长点 - 车用电机市场容量增长，汽车行业电机应用场景增多，公司针对四门两盖领域开发多种电机品种，是未来业绩增长点之一，公司抓住机遇拓展应用场景并深耕部分场景占据市场份额 [3] - 由单一电机向总成化发展，在隐形门把手和充电小门领域实现“电机 + 执行器”拓展，未来有望向集成度更高的系统产品发展并发掘“1 + N”产品开拓机会 [3] 产品构成及配套能力 - 充电小门系统由执行器、饰件等部件构成，涉及注塑、电机制造等工艺，公司主要配套执行器产品，具备除喷涂工艺以外的工艺能力 [3] 行业看法及规划 - 人形机器人是未来重要发展方向，目前重点是产业化和降低成本，对电机行业是未来增量市场 [4] - 泰国生产基地整体投资20,000万人民币，建设内容包括购买土地、新建生产线，达产后新增300万件门类电机、130万件充电门执行器、130万件隐形门把手执行器和300万件洗涤泵等产能，目的是深化国际市场布局、减轻贸易摩擦影响、利用泰国优势提高竞争力 [4]

公司基本情况 - 公司主要从事车用电机技术、流体技术相关产品的研发、生产与销售，致力于成为全球领先的汽车电机技术解决方案供应商 [1][2] - 依托现有电机和流体技术，将业务规划为四大业务单元，电机技术领域分为电机业务、电动模块业务，流体技术领域分为驾驶视觉清洗系统、热管理系统业务 [2] - 一直专注为整车厂和汽车零部件供应商提供产品，有深厚技术沉淀和丰富生产经验，具备与客户同步研发能力，在行业内竞争力较强 [2] 2023年第一季度报告情况 - 营业收入为18,339.97万元，较上年的16,370.19万元上升12.03% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为4,085.05万元，较上年的3,178.96万元上升28.50% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3,715.59万元，较上年的2,852.09万元上升30.28% [2] - 经营情况延续2022年下半年趋势，收入和盈利增长，毛利率持续改善 [2] 业务相关问题解答 海外业务 - 内外销业务比重较为均衡，外销业务以零部件为主，清洗系统相关产品客户集中于国内 [2] - 积极推进泰国及美国生产基地建设，拓展国际业务，提升配套份额 [2] 谐波磁场电机进展 - 研发源自客户对更高功率密度、更高效率、更低体积等需求 [3] - 可行性验证后开展细分应用领域正向工程开发，相关材料研发持续进行，总体进展顺利 [3] - 预计今年产业化落地，搭建小批量磁性材料中试线 [3] 新产品开发计划 - 持续深拓细分产品和技术开发，如谐波无刷电机、ESP电机等方面技术开发 [3] - 围绕四大业务单元进行产品布局 [3] 客户结构情况 - 主要客户为一级配套市场整车厂客户和二级配套跨国汽车零部件供应商客户 [3] - 已成为宝马集团等知名整车厂一级配套供应商，与斯泰必鲁斯等建立稳定合作关系参与二级配套 [3] - 通过经销模式经售后市场渠道商及贸易型客户销往售后及其他配套市场 [4] 新能源客户业务情况 - 与众多新能源整车厂建立合作关系，包括北美新能源、蔚来汽车等 [4] - 2022年在新能源汽车零部件领域收入为19,394.18万元，占当期主营业务收入比例为26.47%，收入增长较快 [4]

财务表现 - 宁波恒帅股份有限公司2023年第一季度营业收入为183,399,748.68元，同比增长12.03%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为40,850,475.59元，同比增长28.50%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为47,251,782.18元，同比增长13.87%[4] - 基本每股收益为0.51元，同比增长27.50%[4] 非经常性损益项目 - 公司非经常性损益项目合计为3,694,614.17元，其中政府补助增加为1,671,358.98元[5] 资产负债表变动 - 公司合并资产负债表项目中，货币资金增长58.62%，应收票据增长103.61%[7] 利润表变动 - 公司合并利润表项目中，其他收益增长75.54%，投资收益减少77.37%[8] 现金流量表变动 - 公司合并现金流量表项目中，投资活动产生的现金流量净额增长137.13%[8] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为8,940股，前十名股东持股情况中，宁波恒帅投资管理有限公司持股比例最高，为53.59%[9] 资产情况 - 公司2023年第一季度流动资产合计为808,850,851.86元，其中货币资金为187,313,065.34元，应收账款为163,154,770.41元[11] - 非流动资产合计为376,400,853.06元，固定资产为276,721,047.83元，无形资产为59,006,055.48元[12] 负债情况 - 宁波恒帅股份有限公司2023年第一季度负债合计为230,438,783.50元，较上期259,761,010.13元下降[13] - 公司资本公积为494,559,805.14元，未分配利润为339,503,965.27元[13] 财务绩效 - 公司营业总收入为183,399,748.68元，较上期163,701,938.38元增长[14] - 营业总成本为141,590,341.83元，其中管理费用为10,471,424.11元[14] - 公司营业利润为47,776,580.97元，净利润为40,850,475.59元[15] - 公司综合收益总额为40,049,493.74元，归属母公司所有者的综合收益总额为40,049,493.74元[16] - 公司基本每股收益为0.51元，稀释每股收益为0.51元[16] 现金流量情况 - 公司经营活动产生的现金流入小计为214,949,585.27元，现金流出小计为101,016,462.73元[17] - 宁波恒帅股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流出小计为167,697,803.09和145,099,964.18[18] - 宁波恒帅股份有限公司2023年第一季度投资活动现金流入小计为180,223,740.58和406,710,409.75[18] - 宁波恒帅股份有限公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为64,231,194.95和-8,691,290.06[19]

营收构成 - 2022年主营业务收入占营业收入的比例为99.17%，其他业务收入主要为模具、检测费、废料销售、材料销售收入等，比例较小 [2] 投资者回报 - 公司秉承回报股东原则，管理层致力于做好生产经营管理，提升业绩以回报股东 [2] 隐形门把手市场 - 隐形电动门把手可降低风阻，有科技感和美感，弹开方式分单边弹开（旋转式）和双边弹开（平推式），单边弹开成本相对低，市场渗透率不断提升，公司开拓新客户并实现“电机 + 执行器”产品布局 [2] 未来战略规划 - 坚持技术自主创新，以市场需求为导向全球化布局，加快产品制造技术和工艺研究，提升自动化水平，布局主动安全及舒适配套电机系列产品、智能驾驶主动感知清洗系统、新能源汽车热管理系统，制定“安全信赖，品质卓越，行业领先”目标，增加研发投入，优化产品结构，开拓商用车市场，推进自有品牌建设 [2][3] 泰国生产基地 - 投资总规模不超过20000万元，建设内容包括购地建厂、新建生产线，达产后新增300万件门类电机、130万件充电门执行器、130万件隐形门把手执行器和300万件洗涤泵产能 [3] 新产品开发计划 - 深耕车用电机和清洗系统领域，持续深拓细分产品和技术开发，围绕电机业务、电动模块业务、驾驶视觉清洗系统业务、热管理系统业务四大业务单元进行产品布局 [3] 磁性材料开发 - 磁性材料是核心原材料之一，相关研发项目预计今年产业化落地，逐步搭建小批量磁性材料中试线，打通上游核心工艺和材料可加强技术纵深和成本护城河 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300969，证券简称恒帅股份，2023 年 4 月 12 日举办业绩交流会，100 家机构参与 [1] - 上市公司接待人员包括董事会秘书廖维明、财务总监张丽君、证券事务代表蒋瑜 [1] 公司业务布局 - 从事车用电机技术、流体技术相关产品研发、生产与销售，业务规划为四大业务单元，电机技术领域包括电机业务、电动模块业务，流体技术领域包括驾驶视觉清洗系统、热管理系统业务 [1][2] 公司发展规划 - 依托清洗系统布局深入热管理系统业务单元，顺应汽车新能源化、电动化趋势 [2] - 依托电机及流体技术布局四大业务板块，由单一电机配套向总成化、系统化产品配套发展 [2] - 纵向一体化战略延伸，加速新型磁性材料产业化落地 [2] - 推进泰国及美国生产基地建设，布局全球化生产基地 [2] 2022 年年报情况 - 主营业务收入 73,260.44 万元，较上年上升 27.68%；归属于上市公司股东的净利润 14,553.07 万元，较上年上升 25.90% [2] - 清洗泵和清洗系统产品合计收入 39,136.31 万元，同比增长 11.71% [2] - 热管理系统冷却歧管产品收入 5,159.94 万元，同比增长 46.57% [2][3][5] - 诸多电机品种业务收入 26,844.82 万元，同比增长 56.56% [3] - 电机工序产能利用率为 104.69% [3] 问答环节 电机产品研发方向 - 持续深拓细分产品和技术开发，如谐波无刷电机、ESP 电机等方面技术 [3] - 在车身“四门两盖”领域开发诸多应用场景，电动模块业务提升单车价值量 [3] - 持续投入谐波磁场电机研发，该技术应用场景广阔 [3][4] ADAS 清洗系统 - 产品构成包括智能清洗泵、液罐等，部件数量取决于整车厂传感器使用方案 [4] - 已开发新一代清洗系统产品，部分项目预计今年结束路试进入定点环节 [4] 清洗系统毛利率 - 2021 下半年至 2022 年大宗原材料上涨及整车企业年降要求致毛利率下降 [4] - 2022 下半年起毛利率逐步回升，较同行业有优势，公司将降本增效 [4] 磁性材料研发 - 为配套谐波磁场电机定制开发磁性材料，预计 2023 年产业化落地，搭建小批量中试线 [4][5] 热管理业务 - 产品包括冷却歧管等，核心业务冷却歧管 2022 年收入增长 46.57%，后续业务量有增长空间 [2][3][5] - 冷却歧管内部水路设计复杂，需多层多点焊接，工艺难度高 [5] 泰国生产基地 - 整体投资 20,000 万人民币，建设内容包括买地建厂、新建生产线 [5] - 达产后新增 300 万件门类电机、130 万件充电门执行器等产能 [5] - 目的是深化国际市场布局，利用泰国优势提高竞争力 [5]

证券代码：300969 证券简称：恒帅股份 公告编号：2023-030 宁波恒帅股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，做好中小投资者保护工作，增进投 资者对公司的了解和认同，现就本次年度业绩说明会提前向投资者公开征集相关 问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于网上业绩说明会开始前 5 个交 易日内登陆深交所 " 互动易 " 平 台 " 云访谈 " 栏 目 （http://irm.cninfo.com.cn），进入本公司业绩说明会页面进行提问。届时公 司将在本次说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。欢迎广大投资者积极参 与。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁波恒帅股份有限公司（以下简称"公司"）2022 年年度报告全文及摘要已 于 2023 年 4 月 11 日刊登于中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）。 为了更好地与广大投资者进行交流，使投资者能够进一步了解公司的生产经 营情况，公司定于 2023 年 4 月 18 ...

公司基本信息 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整[2] - 公司的股票简称为恒帅股份，股票代码为300969[6] - 公司的中文名称为宁波恒帅股份有限公司，中文简称为恒帅股份[6] - 公司的法定代表人为许宁宁[7] - 公司注册地址位于浙江省宁波市江北区通宁路399号，邮政编码为315033[7] - 公司的办公地址也位于浙江省宁波市江北区通宁路399号，邮政编码为315033[7] - 公司的国际互联网网址为www.motorpump.com，电子信箱为hszqb@motorpump.com[7] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为www.szse.cn，媒体名称及网址包括中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[7] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[7] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入达到738,754,534.13元，同比增长26.40%[8] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为145,530,708.49元，同比增长25.90%[8] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为158,397,558.19元，同比增长134.12%[8] - 公司2022年末资产总额达到1,174,524,437.81元，同比增长24.32%[8] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为914,763,427.68元，同比增长16.32%[8] - 公司2022年基本每股收益为1.82元，同比增长15.19%[8] 产品销售情况 - 公司2022年所处行业为汽车制造业，主营业务收入为73,260.44万元，同比增长27.68%[16] - 公司主要从事车用电机技术、流体技术相关产品的研发、生产与销售[17] - 2022年清洗泵和清洗系统产品合计实现收入39136.31万元，同比增长11.71%[18] - 2022年公司电机技术产品实现收入26844.82万元，同比增长56.56%[19] - 公司产品销售主要采取直销模式，已成为多家知名整车厂客户的一级配套供应商[20] 研发情况 - 公司基于电机技术的深刻理解和掌握，积极实施产品平台化、标准化战略，以提高生产效率、产品质量和降低产品成本[24] - 公司拥有完备的试验检验设备，可以进行各种环境可靠性试验、耐振性试验、高低温剧烈变化环境试验等[25] - 公司已通过通用汽车、本田汽车、长城汽车、吉利汽车的实验室认证，能够定制非标准的试验设备和试验台架[26] - 公司通过多年的技术积累及自主创新实践，掌握了一系列行业先进技术，包括电机设计分析、电机噪音振动、产品结构设计等技术[24] 公司治理 - 公司董事会设有独立董事，专业结构合理，能够有效做出决策，各专门委员会为董事会提供科学专业意见[70] - 公司监事会设有监事，按照规定履行职责，对公司董事、高级管理人员行为进行监督，确保公司规范运作[70] - 公司财务独立核算，设置了独立的财务部门，具有规范的财务会计制度[75] 公司社会责任 - 公司积极履行社会责任，通过多种方式与投资者进行沟通交流，提高了公司的透明度和诚信度[115] - 公司响应脱贫攻坚、乡村振兴的号召，与零关村建立结对帮扶合作，助推村镇集体经济发展，增加企业职工的收入[116]