文章核心观点 截至2025年3月28日收盘恒帅股份股价下跌，近期有股本股东变化、业绩披露及公司公告等情况，公司主营收入和盈利有所增长且拟发行可转债 [1][2][3][4] 股价表现 - 截至2025年3月28日收盘恒帅股份报收于85.58元，较上周的89.2元下跌4.06% [1] - 3月24日盘中最高价报89.36元，3月28日盘中最低价报85.41元 [1] - 当前最新总市值65.91亿元，在汽车零部件板块市值排名88/225，在两市A股市值排名2266/5140 [1] 股本股东变化 - 截至2025年3月31日公司股东户数为7975户，较3月20日增加30户，增幅为0.38% [2][5] - 户均持股数量由上期的1.01万股减少至1.0万股，户均持股市值为85.73万元 [2] 业绩披露要点 - 2024年年报显示公司主营收入9.62亿元，同比上升4.21% [3] - 2024年归母净利润2.14亿元，同比上升5.75% [3][5] - 2024年扣非净利润2.02亿元，同比上升5.63% [3] - 2024年第四季度单季度主营收入2.58亿元，同比下降1.08% [3] - 2024年第四季度单季度归母净利润5018.62万元，同比下降3.53% [3] - 2024年第四季度单季度扣非净利润4727.04万元，同比下降6.07% [3] - 2024年负债率18.57%，投资收益501.06万元，财务费用 -1558.37万元，毛利率34.79% [3] 公司公告汇总 - 公司主要从事车用电机技术、流体技术相关产品的研发、生产与销售，致力于成为全球领先的汽车电机技术解决方案供应商 [4] - 2024年主营业务收入为95,051.02万元，较上年的91,121.85万元上升4.31%，归属于上市公司股东的净利润为21,370.85万元，较上年的20,209.78万元上升5.75% [4] - 拟发行可转换为公司A股股票的可转换公司债券，本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额为不超过人民币32,759.00万元 [4][5] - 2025年2月5日中国证券监督管理委员会同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请 [4] - 2024年度利润分配和资本公积金转增股本方案为以80,000,000为基数，向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股 [4]

纪要涉及的公司 恒帅股份 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩表现**：2024 年营收 69.62 亿元，同比增长 4.2%；归母净利润 2.14 亿元，同比增长 5.75%；扣非净利润 2.02 亿元，同比增长 5.63%；销售净利率约 20%，与前两年基本持平；毛利率从 36.25%降至 34.79%，受会计政策变更、子基地投产及产品价格竞争影响，财务统计规则变动影响约 1 个百分点[3][4] - **收入结构**：主要分为清洗业务和电机业务，2024 年清洗业务收入下降，电机业务稳健增长，清洗、电机及其他零部件收入占比分别约为 45%、45%和 10%；内销占比约 60%，外销占比约 40%，比例相对稳定[4][5] - **未来发展规划** - **清洗业务**：依赖华为、小米等新客户开拓，主动清洗领域获量产订单，产能规划扩展至每年 25 万台；国内整车企业对主动清洗硬件态度转变快，今年可能加速批量车型定点项目[4][7] - **电机产品**：在底盘领域取得 EPB 电机定点项目，未来拓展 ESP、EMB 等刹车系统电机以及座椅电器品种，今年有望在座椅领域拿到较大定点项目[4][7] - **人形机器人市场**：技术路径实物样品已与客户交流，但未交样，今年加速与国内主流人形机器人主机厂沟通，短期内对收入增速贡献有限[7] - **电机产品情况** - **年降情况**：电机产品和清洗泵作为二级件，年降受影响小，毛利率稳定，客户多为合资或外资企业，年降压力小[4][8] - **成本竞争**：成本竞争集中在批量上，批量增加成本下降，报价以总阶梯报价为主[9] - **清洗系统业务新客户开拓**：争取华为和小米新车型定点项目，与华为直接对接传感器清洗硬件开发，由华为与车企洽谈配套事宜；争取小米传统清洗系统订单，预计其传感器清洗系统不会很快投入使用[10][11][13] - **ADAS 传感器清洗**：产能规划一年 25 万台，主要产能在泰国，今年底可能发布，否则推迟到明年底或 2026 年一季度集中放量；滴滴、美团等新增客户需求量小[4][14][15] - **关税政策影响**：短期对公司影响小，直接销往美国收入比重约 3% - 5%，零部件通过墨西哥渠道供应，进口国关税由客户承担；长期若墨西哥渠道关闭，难以规避关税，需适应和消化成本提升[4][16] - **工厂运营情况** - **美国工厂**：2024 年亏损，折旧摊销约五百多万，2025 年希望扩大收入规模实现盈亏平衡，主要生产清洗系统总装，为满足客户需求设立[17][18] - **泰国工厂**：未投产，有费用无收入，亏损正常，目前负责木材项目和新增主动清洗系统生产任务，预计 2025 年下半年投产电机品种和总成类产品，计划生产 25 万套气液混合系统[17][21] - **电机产品发展规划和市场规模**：每年拓展 1 - 2 个新品类电机，2025 年主要是 APP 电机、ETS 电机以及座椅电机；ETB 单车价值量几百元，全球市场规模约 7140 亿元，目标在每个新品类占 20% - 30%全球市场份额[23] - **竞争与市场份额**：进入现有品种市场替代外资供应商，与大陆、博世等合作，通过降低成本吸引大客户；优化研发方案，将成本降至比外资供应商更低[24] - **技术端降低成本**：适应中国整车使用寿命周期短、主机厂对零部件要求降级的市场需求变化，传统研发体系难以适应，公司具备核心优势[25] - **技术优势提升竞争力**：电机技术有显著优势，如磁场切割电机技术，应用于多个领域，在前备箱扭矩要求高的新车型中广泛应用和更新[26] - **机器人产业战略**：2025 年加大与国内整车集团接触，董事长带队研发，加速推进该领域发展[27] - **2025 年业绩规划**：难以明确预测，清洗系统业务压力大，若无改善将影响整体业绩，客户无突破则情况难改观[28] - **激光雷达传感器领域**：国内市场趋势明确，公司在系统方面有核心优势，泵等关键部件开发速度快，占据先发位置，通过提供现成方案占据重要位置，具备产能扩张能力，与国内车企合作巩固市场地位[29][30] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 从清洗泵切换到清洗系统，泰国因提前完成验厂和验证工作，无需重新验厂[22] - 泰国利润率和毛利水平预计比中国低，因生产和人员效率低，但前期有税收减免支持[19] - 公司推进海外清洗泵切换成清洗系统进展顺利，主动清洗系统从泰国供应商采购，气体系统部件规整运费低，总成系统供货没问题[20]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024年年报业绩符合预期，多元化客户结构助力业绩增长，电机业务发展良好，未来有望向集成度更高的系统产品发展 [1] - 利息收入和汇兑收益带动公司费用端下降，新型磁性材料产业化落地进展顺利，未来有望实现成本下降 [2] - ADAS智能清洗产业化持续加速，相关产品已适配交样并取得部分定点；公司前瞻布局机器人第三增长曲线，研发的无框力矩电机、空心杯电机等有望打开新市场空间 [3] - 预计2025 - 2027年公司归母净利润为2.6/3.2/4.0亿元，对应26/22/17倍PE [3] 各部分总结 业绩情况 - 2024年公司实现收入9.6亿元，同比+4%，归母净利润2.1亿元，同比+6%；2024Q4实现收入2.6亿元，同比 - 1%，环比+7%，归母净利润0.5亿元，同比 - 4%，环比+5% [1] - 2024年全球新能源汽车销量1753万辆，同比+22%，中国销量1227万辆，同比+38%，特斯拉全球销量179万辆，同比 - 1% [1] 业务发展 - 多元化客户结构助力业绩增长，电机业务2024年实现收入4.3亿元，同比+17%，占收入比45%，未来有望向集成度更高的系统产品发展 [1] - 公司在隐形门把手和充电小门领域实现“电机 + 执行器”的产品拓展，未来有望发掘“1 + N”的产品开拓机会 [1] 财务指标 - 2024年销售毛利率34.8%，同比 - 1.5pct，销售净利率22.2%，同比+0.3pct；2024Q4销售毛利率32.5%，同比 - 4.2pct，环比 - 1.4pct，销售净利率19.4%，同比 - 0.5pct，环比 - 0.4pct [2] - 2024年期间费用率9.7%，同比 - 1.3pct，其中销售/管理/财务/研发费用率同比分别 - 0.3/-0.4/-0.9/+0.3pct，财务费用下降主要系利息收入及汇兑收益增加所致 [2] 行业趋势与公司布局 - 2024H1，L3 + 级别的自动驾驶商业化应用加速落地，带来ADAS智能清洗系统增量需求，公司相关产品已适配交样，主动感知清洗产品已取得部分定点 [3] - 公司把握人型机器人蓝海发展机遇，基于技术储备研发了无框力矩电机、空心杯电机等 [3] 盈利预测与估值 - 预计2025 - 2027年公司归母净利润为2.6/3.2/4.0亿元，对应26/22/17倍PE [3] 财务报表数据 | 项目 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（百万元） | 923 | 962 | 1155 | 1386 | 1732 | | 增长率yoy（%） | 25.0 | 4.2 | 20.0 | 20.0 | 25.0 | | 归母净利润（百万元） | 202 | 214 | 264 | 318 | 398 | | 增长率yoy（%） | 38.9 | 5.7 | 23.4 | 20.5 | 25.2 | | EPS最新摊薄（元/股） | 2.53 | 2.67 | 3.30 | 3.97 | 4.97 | | 净资产收益率（%） | 18.4 | 16.7 | 17.4 | 17.8 | 18.8 | | P/E（倍） | 33.9 | 32.0 | 25.9 | 21.5 | 17.2 | | P/B（倍） | 6.2 | 5.3 | 4.5 | 3.8 | 3.2 | [4] 股票信息 - 行业为汽车零部件，前次评级为买入，2025年04月02日收盘价85.55元，总市值6844.00百万元，总股本80.00百万股，自由流通股占比44.51%，30日日均成交量1.03百万股 [5]

文章核心观点 2025年4月3日恒帅股份发布2024年年度报告，介绍机构投资者持股情况及公募基金、外资基金持股变动情况 [1][2] 机构投资者持股情况 - 截至2025年4月2日，70个机构投资者披露持有恒帅股份A股股份，合计持股量4998.70万股，占总股本62.48% [1] - 前十大机构投资者包括宁波恒帅投资管理有限公司等，合计持股比例达60.59%，较上一季度下跌1.30个百分点 [1] 公募基金持股变动 - 本期较上一期持股增加的公募基金1个，为中欧优质企业混合A，持股增加占比达0.51% [2] - 本期较上一季度持股减少的公募基金2个，为鹏华新能源汽车混合A、嘉实制造升级股票发起式A，持股减少占比达0.42% [2] - 本期较上一季度新披露的公募基金64个，包括中欧悦享生活混合A等 [2] - 本期较上一季未再披露的公募基金4个，包括大成成长进取混合A等 [2] 外资基金持股变动 - 本期较上一期持股增加的外资基金1个，为香港中央结算有限公司，持股增加占比小幅上涨 [2]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 2024 年公司业绩符合预期，多元化客户结构助力业绩增长，电机业务发展良好，未来有望向集成度更高的系统产品发展 [1] - 利息收入和汇兑收益带动公司费用端下降，新型磁性材料产业化落地进展顺利，未来有望实现成本下降 [2] - ADAS 智能清洗产业化持续加速，相关产品已适配交样并取得部分定点；公司前瞻布局机器人第三增长曲线，研发的电机有望打开全新市场空间 [3] 公司业绩情况 - 2024 年公司实现收入 9.6 亿元，同比+4%，归母净利润 2.1 亿元，同比+6%；2024Q4 实现收入 2.6 亿元，同比-1%，环比+7%，归母净利润 0.5 亿元，同比-4%，环比+5% [1] - 2024 年全球新能源汽车销量 1753 万辆，同比+22%，其中中国销量 1227 万辆，同比+38%；特斯拉 2024 年全球销量 179 万辆，同比-1% [1] - 公司电机业务 2024 年实现收入 4.3 亿元，同比+17%，占收入比 45% [1] 公司财务指标 |财务指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|923|962|1155|1386|1732| |增长率 yoy（%）|25.0|4.2|20.0|20.0|25.0| |归母净利润（百万元）|202|214|264|318|398| |增长率 yoy（%）|38.9|5.7|23.4|20.5|25.2| |EPS 最新摊薄（元/股）|2.53|2.67|3.30|3.97|4.97| |净资产收益率（%）|18.4|16.7|17.4|17.8|18.8| |P/E（倍）|33.9|32.0|25.9|21.5|17.2| |P/B（倍）|6.2|5.3|4.5|3.8|3.2|[4] 公司财务报表和主要财务比率 资产负债表（百万元） |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产|947|1052|1173|1285|1496| |现金|312|337|395|424|512| |应收票据及应收账款|259|254|288|346|432| |其他应收款|2|0|2|3|3| |预付账款|6|6|8|9|11| |存货|113|111|136|157|190| |其他流动资产|256|344|345|346|347| |非流动资产|472|523|694|912|1117| |长期投资|0|0|0|0|0| |固定资产|301|366|464|578|680| |无形资产|85|86|109|132|155| |其他非流动资产|86|72|122|202|282| |资产总计|1418|1576|1867|2197|2613| |流动负债|289|261|321|378|453| |短期借款|0|0|0|0|0| |应付票据及应付账款|245|215|265|312|373| |其他流动负债|44|47|55|65|80| |非流动负债|32|31|33|35|37| |长期借款|0|0|0|0|0| |其他非流动负债|32|31|33|35|37| |负债合计|321|293|354|413|491| |少数股东权益|0|0|0|0|0| |股本|80|80|80|80|80| |资本公积|495|495|495|495|495| |留存收益|521|703|934|1204|1542| |归属母公司股东权益|1098|1283|1514|1784|2122| |负债和股东权益|1418|1576|1867|2197|2613|[9] 利润表（百万元） |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入|923|962|1155|1386|1732| |营业成本|592|628|752|899|1119| |营业税金及附加|8|9|9|11|14| |营业费用|15|16|20|24|31| |管理费用|61|59|70|85|106| |研发费用|30|34|40|49|62| |财务费用|-7|-16|-19|-23|-26| |资产减值损失|0|0|0|0|0| |其他收益|7|8|10|12|16| |公允价值变动收益|1|4|0|0|0| |投资净收益|8|5|10|12|15| |资产处置收益|0|0|0|0|0| |营业利润|235|248|302|364|456| |营业外收入|0|0|1|1|1| |营业外支出|0|0|0|0|0| |利润总额|235|248|303|365|457| |所得税|33|34|39|47|59| |净利润|202|214|264|318|398| |少数股东损益|0|0|0|0|0| |归属母公司净利润|202|214|264|318|398| |EBITDA|251|262|339|410|512|[9] 现金流量表（百万元） |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流|256|230|304|348|416| |净利润|202|214|264|318|398| |折旧摊销|32|38|55|68|81| |财务费用|-2|-3|0|0|0| |投资损失|-8|-5|-10|-12|-15| |营运资金变动|26|-10|-4|-25|-47| |其他经营现金流|6|-4|-1|-1|-1| |投资活动现金流|-10|-170|-215|-273|-270| |资本支出|-150|-96|-225|-285|-285| |长期投资|132|-80|0|0|0| |其他投资现金流|8|5|10|12|15| |筹资活动现金流|-30|-33|-38|-46|-58| |短期借款|-10|0|0|0|0| |长期借款|0|0|0|0|0| |普通股增加|0|0|0|0|0| |资本公积增加|0|0|0|0|0| |其他筹资现金流|-20|-33|-38|-46|-58| |现金净增加额|218|33|58|30|88|[9] 主要财务比率 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |成长能力| | | | | | |营业收入(%)|25.0|4.2|20.0|20.0|25.0| |营业利润(%)|44.9|5.6|22.0|20.5|25.2| |归属母公司净利润(%)|38.9|5.7|23.4|20.5|25.2| |获利能力| | | | | | |毛利率(%)|35.9|34.8|34.9|35.1|35.4| |净利率(%)|21.9|22.2|22.8|22.9|23.0| |ROE(%)|18.4|16.7|17.4|17.8|18.8| |ROIC(%)|17.1|15.0|16.3|16.6|17.6| |偿债能力| | | | | | |资产负债率(%)|22.6|18.6|18.9|18.8|18.8| |净负债比率(%)|-28.1|-26.1|-25.8|-23.4|-23.7| |流动比率|3.3|4.0|3.7|3.4|3.3| |速动比率|2.8|3.5|3.2|2.9|2.8| |营运能力| | | | | | |总资产周转率|0.7|0.6|0.7|0.7|0.7| |应收账款周转率|4.1|3.8|4.3|4.5|4.5| |应付账款周转率|4.4|4.6|5.0|4.9|5.1| |每股指标（元）| | | | | | |每股收益(最新摊薄)|2.53|2.67|3.30|3.97|4.97| |每股经营现金流(最新摊薄)|3.20|2.88|3.80|4.35|5.20| |每股净资产(最新摊薄)|13.72|16.04|18.92|22.30|26.53| |估值比率| | | | | | |P/E|33.9|32.0|25.9|21.5|17.2| |P/B|6.2|5.3|4.5|3.8|3.2| |EV/EBITDA|27.4|23.7|19.0|15.7|12.4|[9]

文章核心观点 公司为加强应对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，制定舆情管理制度，明确组织体系、工作职责、处理原则及措施、责任追究等内容 [1] 总则 - 制度制定目的是加强公司应对舆情能力，维护投资者合法权益，依据相关法律法规和公司章程，结合实际情况制定 [1] - 舆情包括媒体不实或负面报道、不良传言或信息、影响股价波动信息及其他涉及信息披露影响股价的事件信息 [1] - 舆情分为重大舆情和一般舆情，重大舆情指传播广、影响大的负面舆情，一般舆情指其他舆情 [1] - 制度适用于公司及纳入合并报表范围内的子公司 [2] 舆情管理的组织体系与工作职责 - 公司舆情管控实行统一领导、集中管理、快速反应、协同应对原则和机制 [2] - 成立舆情应对工作组，由董事长任组长，董事会秘书任副组长，成员包括其他高管及职能部门负责人 [2] - 舆情应对工作组是领导机构，负责决定启动或终止处理工作、评估影响拟定方案、组织宣传报道、处理监管沟通及其他事项 [2] - 证券部负责舆情信息采集，借助监测系统收集分析，上报处理情况并落实决策部署 [3] - 公司及子公司相关部门配合采集信息，通报舆情情况，履行响应、配合、执行等职责，报告应及时、客观、真实、完整 [3] 舆情信息的处理原则及措施 - 处理原则包括快速反应、协调宣传、勇敢面对、系统运作 [4] - 报告流程为各部门人员和证券部知悉舆情后向董事会秘书报告，董事会秘书评估后向组长或工作组报告，重大舆情必要时向监管部门报告 [4] - 一般舆情由工作组灵活处置 [5] - 重大舆情时，组长召集会议决策部署，证券部和相关部门监控，工作组采取调查、沟通、澄清、维权等措施控制传播范围，舆情控制后持续监测 [5] - 重大舆情处置后，工作组召集评估总结，改进优化制度 [6] 责任追究 - 公司及子公司人员未执行制度造成损失，公司有权处分并保留追究法律责任权利 [7] - 知情人员违反保密义务造成损失，公司有权处分，构成犯罪依法追究责任 [7] - 顾问、中介机构人员违反保密义务造成损失，公司保留追究法律责任权利 [8] - 媒体编造传播虚假信息造成影响或损失，公司保留追究法律责任权利 [8] 附则 - 制度解释权属于公司董事会 [9] - 制度未尽事宜或冲突时按有效法律法规和公司章程执行 [9] - 制度经董事会审议通过后生效，修订亦同 [9]

文章核心观点 2024年宁波恒帅股份有限公司独立董事章定表严格按相关法律法规和公司章程履职，发挥独立董事及各专门委员会委员作用，维护公司和股东利益，报告期内履职情况良好，2025年将继续为公司发展发挥积极作用 [1][7] 独立董事基本情况 - 章定表1976年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，法律硕士学位，有丰富的审计、法律工作经历，2014年1月至今任浙江和义观达律师事务所高级合伙人、律师 [1] 年度履职概况 出席董事会、股东会情况 - 章定表本报告期应出席董事会8次，实际亲自出席8次，无委托出席和缺席情况，连续两次未亲自参加董事会会议情况为否，出席股东大会3次，对审议议案均未提异议 [2][3] 出席董事会专门委员会和独立董事专门会议情况 - 作为薪酬与考核委员会主任委员，将董事、高级管理人员薪酬考核与公司经营业绩和个人绩效结合进行考核 [3] - 作为提名委员会主任委员，主持开展日常工作，对董事、高级管理人员选择标准和程序提建议 [4] - 作为审计委员会委员，审核定期报告等相关工作，了解经营情况，监督内部控制制度，审阅审计意见 [4] - 作为战略委员会委员，了解公司经营和行业状况，对战略决策和重大投资决策提建议 [5] 与内部审计部门及会计师事务所沟通情况 - 听取内部审计工作汇报，提意见建议助力公司风险管理和内部控制体系建设，与会计师事务所保持沟通，交流财务报告编制和审计工作进展及重点关注事项 [5] 保护社会公众股东合法权益方面所做的工作 - 审核公司材料，用专业知识做独立、公正、客观结论，审慎行使表决权，学习法规提高保护公司和投资者利益意识及履职能力 [5][6] 现场工作及公司配合情况 - 全年累计现场工作时间达15日，了解公司实际情况，与各部门沟通，对重大事项提意见建议且被公司采纳，与公司人员保持联系掌握公司动态 [6] 其他工作 - 2025年将按规定和要求为公司提供建设性意见，发表独立客观意见，提高公司决策水平，维护公司和股东权益 [7]

文章核心观点 公司2024年度利润分配预案已通过董事会和监事会审议，尚需提交股东大会审议，该预案符合相关规定和公司实际情况，有利于公司持续稳定发展及股东共享经营成果 [1][2][5] 审议程序 - 2025年4月2日公司第二届董事会第二十一次会议、第二届监事会第十九次会议审议通过《关于2024年度利润分配预案的议案》，需提交2024年年度股东大会审议 [1] - 独立董事认为预案综合考虑多因素，符合相关规定，不损害股东利益 [1] - 董事会认为预案合法合规合理，符合公司发展需要，同意提交股东大会审议 [1] - 监事会认为预案履行必要程序，符合规定和章程，维护公司和股东利益，同意提交股东大会审议 [2] 利润分配预案基本情况 - 经审计，母公司2024年初未分配利润503,635,715.78元，2024年度净利润228,395,928.15元，扣除已支付现金分红32,000,000.00元后，截至2024年12月31日，母公司可供分配利润700,031,643.93元，合并报表可供分配利润662,379,986.65元，2024年度可供股东分配利润按孰低原则为662,379,986.65元 [2] - 以2024年12月31日总股本80,000,000股为基数，每10股派发现金股利4.0元（含税），合计派发现金股利32,000,000.00元，不送红股，以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度；若总股本变化，维持每股分配比例不变，调整分配总额 [3] 现金分红方案具体情况 |项目|2024年度|2023年度|2022年度| |----|----|----|----| |现金分红总额（元）|32,000,000.00|32,000,000.00|20,000,000.00| |回购注销总额（元）|0|0|0| |研发投入（元）|33,759,553.47|29,841,930.86|27,751,451.02| |营业收入（元）|962,287,026.01|923,372,027.85|738,754,534.13|[3] - 最近三个会计年度累计现金分红总额84,000,000.00元，累计研发投入总额占累计营业收入比例3.48%，未触及《创业板股票上市规则》规定的可能被实施其他风险警示情形 [4] 其他说明 - 公司本次利润分配预案符合法律法规、规范性文件及《公司章程》规定，结合实际经营情况，与业绩和未来发展匹配，符合利润分配政策和股东分红回报规划 [5]

文章核心观点 宁波恒帅股份有限公司第二届董事会独立董事专门会议第三次会议审议通过多项议案，包括利润分配预案、资金占用及担保情况核查、延长发行可转换公司债券相关决议和授权有效期等，认为这些议案符合公司和股东利益，决议合法有效 [1][2] 会议召开情况 - 会议于2025年3月21日在公司会议室召开，应出席独立董事依据相关法律法规规定，会议决议合法有效 [1] 独立董事专门会议审议情况 利润分配预案 - 公司2024年度利润分配预案符合公司实际情况和长远发展，充分考虑全体股东利益，不存在损害中小股东利益情形，以2票同意通过 [1] 资金占用及担保情况 - 公司2024年度不存在控股股东及其他关联方违规占用公司资金情况，未发生为股东、实际控制人及其关联方提供担保和其他对外担保事项，以2票同意通过 [1] 延长发行可转换公司债券相关决议有效期 - 延长公司向不特定对象发行可转换公司债券股东大会决议有效期，可确保发行工作持续、有效、顺利推进，符合相关规定和公司及全体股东利益，以2票同意通过 [2] 延长授权办理发行可转换公司债券相关事宜有效期 - 延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事宜有效期，有利于发行工作顺利推进，符合规定且不存在损害公司及股东特别是中小股东利益情形，以2票同意通过 [2]

文章核心观点 公司第二届监事会第十九次会议审议通过多项议案，部分议案需提交股东大会审议 [1][2] 监事会会议召开情况 - 会议以电子邮件与电话结合方式发出通知，由监事会主席邬赛红召集并主持 [1] - 应到监事 3 人，实到 3 人，召集和召开程序及参会人员符合规定，董事会秘书列席会议 [1] 监事会会议审议情况 已通过且无需提交股东大会的议案 - 《2024 年度财务决算报告》《2024 年年度报告》《2024 年年度报告摘要》《2024 年度募集资金存放与使用情况专项报告》《关于开展外汇套期保值业务的公告》《2024 年度内部控制自我评价报告》《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告》《关于使用闲置自有资金进行现金管理的公告》《关于募集资金投资项目延期的公告》《关于会计政策变更的公告》《前次募集资金使用情况报告》，表决结果均为 3 票同意，0 票反对，0 票弃权 [1][2] 已通过但需提交股东大会的议案 - 《2024 年度利润分配和资本公积金转增股本方案》《关于延长公司向不特定对象发行可转换公司债券股东大会决议有效期及相关授权有效期的公告》《关于续聘会计师事务所的公告》《2024 年度监事会工作报告》，表决结果均为 3 票同意，0 票反对，0 票弃权 [1][2] 涉及监事薪酬需提交公司的议案 - 《关于 2025 年度监事薪酬的公告》，全体监事回避表决并同意提交公司 [2]