公司战略与市场定位 - 公司将持续开发新产品并积极开拓新市场、新客户 [1] - 公司将持续提升与巩固技术优势及核心竞争力以实现更广阔的市场拓展和业务增长 [1] - 公司产品暂未涉及低空经济领域 [1]

公司战略与业务发展 - 公司将持续开发新产品并积极开拓新市场和新客户 [1] - 公司目标为持续提升与巩固技术优势及核心竞争力以实现更广阔的市场拓展和业务增长 [1] 业务范围澄清 - 公司产品暂未涉及低空经济领域 [1]

恒帅转债回售 - 回售价格为100.094元/张（含息、税）[3][4][6] - 第一个计息期年度票面利率为0.20%[6] - 2025年5月29日至11月17日计息172天[6] 不同投资者回售所得 - 个人和基金持有人回售实得100.075元/张[6] - QFII和RQFII回售实得100.094元/张[6] - 其他债券持有者回售实得100.094元/张[6] 时间安排 - 回售申购期为2025年11月17日至21日[4] - 公司资金到账日为2025年11月26日[4][9] - 回售款划拨日为2025年11月27日[4][9] - 投资者回售款到账日为2025年11月28日[4][9]

行业趋势 - ADAS系统作为提升驾驶安全性的重要手段 将促使车企加速引入和升级ADAS技术[1] - ADAS技术将推动消费需求持续扩大[1] 公司业务与前景 - 公司的ADAS主动感知清洗系统是在相关领域的前瞻性布局[1] - 部分客户已陆续进入定点环节[1] - 该产品在未来高级别自动驾驶领域会有较好的市场前景[1] - 该产品有望成为公司未来重要增长动力之一[1]

公司技术优势 - 公司开发的谐波电机通过利用谐波磁场，与传统电机相比功率密度更高，实现电机的轻量化，显著节约材料成本 [1] - 公司已在谐波磁场电机技术领域进行了长期布局，并形成了一定技术积累 [1] - 公司已针对该电机技术提交了多项发明专利申请，已形成一定的专利族，已建立一定的技术护城河及领先优势 [1] 技术应用前景 - 该电机技术在微特电机和大型电机领域均可应用 [1] - 该技术在工业领域和汽车领域均有广阔的应用场景 [1]

行业发展趋势 - 新能源汽车行业快速发展打破汽车产业链原有竞争格局 [1] - 汽车电动化、智能化、网联化发展趋势催生更多新需求 [1] - 对汽车零部件智能化程度要求越来越高并开辟新竞争领域 [1] 公司战略与客户 - 主流汽车零部件厂商将未来产品开发聚焦于新能源汽车方向 [1] - 公司已拥有数量较多的优质新能源汽车相关客户 [1] - 公司正积极拓展新客户群体并全力争取新订单以巩固和扩大市场份额 [1]

公司成本优势核心来源 - 供应链垂直整合是公司成本核心优势的基础，有助于不断加深整体护城河 [2] - 标准化和平台化产品战略带来质量与成本优势，通过平台化技术、模块化生产和标准化零部件提高零部件共用率，从而提升生产效率、产品质量并降低成本 [2] - 核心零部件自制使公司向上游产业链延伸，高自制率有利于更好地控制成本和质量，提高产品竞争力及毛利率 [2] - 自动化设备自研自制降低了整体设备采购成本，并节约了外采设备的调试和定制时间，大幅缩短新产品量产准备时间 [2]

会议决策 - 2025年10月29日召开第三届董事会第四次会议，11月14日召开相关股东会和债券持有人会议，审议通过部分募投项目变更议案[1] 转债信息 - “恒帅转债”首年票面利率0.20%，2025.5.29 - 2025.11.17应计利息0.094元/张（含税）[3] - 不同投资者回售实际所得不同，个人和基金代扣税后100.075元/张[4] 回售安排 - 变更募投项目后赋予持有人回售权，回售申报期2025.11.17 - 2025.11.21[2][6] - 公司资金2025.11.26到账，回售款11.27划拨，投资者11.28资金到账[6] 业务处理 - 回售期内“恒帅转债”可交易，业务申请按顺序处理[7] 机构意见 - 保荐机构对“恒帅转债”本次回售无异议[8]

可转债发行进程 - 2023 - 2024年多次开会调整发行方案并通过相关议案[7][8][10][11] - 2024年11月29日深交所审核通过发行申请[13] - 2025年2月5日中国证监会同意注册申请[14] - 2025年5月29日发行32,759.00万元可转换公司债券[15] - 2025年6月17日“恒帅转债”在深交所挂牌交易[15] 回售相关 - 可转债持有人按约定条件和价格可回售[17] - 发行人改变募资用途，持有人有回售权利[17] - 2025年10 - 11月开会通过募投项目变更议案[17] - 本次回售符合规定和条款约定[18] - 持有人可部分或全部未转股可转债回售[19]

股东会信息 - 2025年第四次临时股东会于11月14日15:00在宁波公司会议室召开，采用现场和网络投票结合方式[5] - 参加股东会股东68名，代表有表决权股份86,700,824股，占比77.4115%[5] 议案表决 - 《关于部分募投项目变更部分建设内容的议案》总表决中，同意86,689,624股，占比99.9871%[8] - 《关于部分募投项目变更部分建设内容的议案》中小股东表决中，同意3,649,605股，占比99.6941%[8] 决议效力 - 上海国瓴律师认为本次股东会决议合法有效[9]