整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入223,066,471.69元，较上年同期减少17.74%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润7,014,107.64元，较上年同期减少77.92%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额58,652,249.92元，较上年同期增加173.05%[5] - 2023年第一季度营业总收入2.23亿元，较上期2.71亿元下降17.74%[26] - 营业总成本2.19亿元，较上期2.40亿元下降8.98%[26] - 营业利润662.05万元，较上期3617.49万元下降81.70%[28] - 利润总额692.59万元，较上期3618.43万元下降80.86%[28] - 净利润627.58万元，较上期3146.44万元下降80.05%[28] - 归属于母公司所有者的净利润701.41万元，较上期3176.82万元下降77.92%[28] - 基本每股收益0.0175元，较上期0.08元下降78.13%[30] - 稀释每股收益0.0175元，较上期0.08元下降78.13%[30] 资产项目关键指标变化 - 其他应收款期末余额10,625,071.36元，较期初增加276.31%，主要系增加厂房建设项目时间履约保证金所致[10] - 其他流动资产期末余额16,457,000.24元，较期初增加3983.52%，主要系增值税留抵税增加及所得税预缴待退税增加所致[10] - 在建工程期末余额198,703,121.07元，较期初增加98.80%，主要系采购进口设备增加且未达可使用状态所致[10] - 2023年3月31日货币资金为188,910,490.84元，较之前的223,658,554.50元有所减少[21] - 2023年3月31日交易性金融资产为3,300,000.00元，较之前的1,500,000.00元有所增加[21] - 2023年3月31日应收票据为53,777,835.55元，较之前的49,725,335.98元有所增加[21] - 2023年3月31日应收账款为200,016,397.52元，较之前的211,552,555.78元有所减少[21] - 2023年3月31日存货为306,209,708.94元，较之前的339,348,944.65元有所减少[21] - 2023年3月31日流动资产合计为810,249,697.32元，较之前的857,530,086.80元有所减少[21] - 非流动资产合计10.88亿元，较上期10.38亿元增长4.81%[22] 费用与收益关键指标变化 - 财务费用年初至报告期末为5,781,302.72元，较上年同期增加69.51%，主要系借款利息支出增加及美元汇率变动汇兑损失增加所致[11] - 其他收益年初至报告期末为2,259,245.62元，较上年同期减少36.45%，主要系收到的政府补助减少所致[11] - 投资收益年初至报告期末为11,891.22元，较上年同期减少41.39%，主要系购买银行理财产品减少所致[11] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为10,484，表决权恢复的优先股股东总数为0[14] - 高慧红持股比例3.20%，持股数量12,800,082股[15] - 滁州东证瑞成股权投资合伙企业（有限合伙）持股比例3.09%，持股数量12,375,000股[15] - 张勤持股比例2.40%，持股数量9,627,436股[15] - 上海东方证券资本投资有限公司持有滁州东证瑞成股权投资合伙企业19.90%份额[17] 负债关键指标变化 - 负债合计7.77亿元，较上期7.90亿元下降1.65%[23] 现金流量关键指标变化 - 经营活动现金流入小计本期为229,954,225.18元，上期为276,508,686.30元[32] - 经营活动现金流出小计本期为171,301,975.26元，上期为255,028,463.16元[32] - 经营活动产生的现金流量净额本期为58,652,249.92元，上期为21,480,223.14元[32] - 投资活动现金流入小计本期为11,891.22元，上期为21,020,287.02元[33] - 投资活动现金流出小计本期为106,002,113.60元，上期为81,778,713.42元[33] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 105,990,222.38元，上期为 - 60,758,426.40元[33] - 筹资活动现金流入小计本期为111,595,484.54元，上期为110,513,200.00元[34] - 筹资活动现金流出小计本期为93,722,542.25元，上期为53,270,919.63元[34] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为17,872,942.29元，上期为57,242,280.37元[34] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 30,898,275.59元，上期为17,910,908.59元[34]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年度公司实现营业收入112,211.13万元，同比增长0.18%[5] - 2022年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,713.50万元，同比下降30.96%[5] - 2022年主营业务毛利率为23.51%，较2021年的28.54%下降5.03%[5] - 2022年营业收入为11.22亿元，较2021年增长0.18%[33] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为1.06亿元，较2021年下降26.55%[33] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9713.5万元，较2021年下降30.96%[33] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为2.28亿元，较2021年增长945.60%[33] - 2022年基本每股收益为0.27元/股，较2021年下降32.50%[33] - 2022年稀释每股收益为0.27元/股，较2021年下降32.50%[35] - 2022年加权平均净资产收益率为10.06%，较2021年下降6.67%[35] - 2022年末资产总额为18.95亿元，较2021年末增长13.72%[35] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为11.02亿元，较2021年末增长8.15%[35] - 2022年各季度营业收入分别为2.7116675868亿美元、2.8724079343亿美元、2.8368443944亿美元、2.8001929155亿美元[36] - 2022年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为3176.822992万美元、2477.183416万美元、2682.519198万美元、2291.813470万美元[36] - 2022年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为2148.022314万美元、8399.251432万美元、4013.821392万美元、8246.248011万美元[36] - 2022 - 2020年非经常性损益合计分别为9148352.60元、4016098.68元、3669551.33元[40] - 2022年公司营业收入112,211.13万元，较2021年增长0.18%，归属上市公司股东净利润10,628.34万元，较2021年下降26.55%[92] - 2022年末公司总资产189,513.67万元，归属上市公司股东净资产110,163.99万元，较2021年末增长8.15%[92] - 2022年公司研发费用3,967.83万元，较2021年增加4.41%，研发投入占营业收入比例为3.54%[94] - 2022年公司营业收入为11.22亿元，同比增长0.18%[138] - 2022年直销模式营业收入112.21亿元，占比100%，同比增长1.38%；经销模式营业收入为0，同比下降100%[140] - 2022年销售费用2492.50万元，同比增长18.54%，主要系人员薪酬及外仓租赁增加[152] - 2022年财务费用941.57万元，同比下降35.84%，主要系美元汇率波动增加汇兑收益[153] - 2022年研发费用3967.83万元，同比增长4.41%[153] - 2022年研发投入金额为39,678,315.57元，占营业收入比例为3.54%，研发支出资本化金额为0元[155] - 2022年研发人员数量为82001人，占比11.16%，较2021年分别增长1.23%和2.02%[154] - 2022年经营活动现金流入小计为1,163,648,948.51元，同比增加20.59%，现金流出小计为935,575,517.02元，同比减少0.80%[157] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为228,073,431.49元，同比增加945.60%，主要系结算方式优化和回款率提升[158] - 2022年投资活动现金流入小计为308,084,326.66元，同比增加52.60%，现金流出小计为589,945,675.31元，同比增加91.38%[158] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为 - 281,861,348.65元，同比增加164.96%，主要系对外投资及新增土地投入[158] - 2022年筹资活动现金流入小计为451,585,888.90元，同比增加22.23%，现金流出小计为309,680,808.79元，同比增加15.56%[158] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额为141,905,080.11元，同比增加39.84%，主要系借款增加[158] - 2022年投资收益为2,168,424.82元，占利润总额比例为1.84%，信用减值为3,953,408.53元，占比3.36%，其他收益为9,322,813.50元，占比7.92%[168] - 2022年末货币资金为223,658,554.50元，占总资产比例11.80%，较年初比重增加3.69%；存货为339,348,944.65元，占比17.91%，较年初比重减少3.04%[170] - 长期股权投资金额为37,315,641.78元，占比1.97%，较上期变动1.93%[172] - 固定资产金额为582,928,619.71元，占比30.76%，较上期下降3.95%[172] - 在建工程金额为99,951,323.87元，占比5.27%，较上期增长1.96%[172] - 报告期投资额为589,945,675.31元，上年同期为308,265,143.73元，变动幅度91.38%[176] - 其他权益工具投资期初数11,819,300.00元，期末数15,380,500.00元，累计公允价值变动 -4,331,263.02元[174] - 受限资产合计246,114,870.06元，包括货币资金13,858,057.18元、应收票据6,224,985.72元等[175] - 2021年募集资金总额10,712.57万元，本期已使用417.26万元，累计使用10,717.89万元[180] - 公司实际募集资金16,053.50万元，扣除发行费用后净额为10,712.57万元，截至2022年底已全部使用完毕[182] - 调整后承诺投资总额18,020.00万元，拟投入募集资金10,712.57万元[182] - 项目实际投资与承诺投资差额为5.32万元，源于募集资金专户利息及手续费净额[182] - 工业用环保纸包装生产基地扩建项目承诺投资总额21,906.89万元，调整后投资总额7,816.15万元，累计投入7,820.37万元，投资进度100.05%[185] - 复合环保包装新材料生产线技改项目承诺投资总额6,921.09万元，调整后投资总额2,896.42万元，累计投入2,897.52万元，投资进度100.04%[185] - 智慧工厂信息化升级改造项目承诺投资总额2,320万元，调整后投资总额0万元，累计投入0万元，投资进度0.00%[185] - 承诺投资项目小计承诺投资总额31,147.98万元，调整后投资总额10,712.57万元，累计投入10,717.89万元[185] 各行业业务线数据关键指标变化 - 2022年化工行业收入2.999亿元，占比26.72%，同比下降9.15%[138] - 2022年建材行业收入2.092亿元，占比18.65%，同比下降20.56%[138] - 2022年食品及食品添加剂行业收入5.521亿元，占比49.20%，同比增长12.28%[138] - 2022年医药及化妆品行业收入3134万元，占比2.79%，同比下降4.30%[138] - 2022年其他行业收入2960万元，占比2.64%，同比增长1205.99%[138] - 化工、建材、食品及食品添加剂行业2022年营业收入分别为29.99亿、20.92亿、55.21亿元，同比增减-9.15%、-20.56%、12.28%[142] 各产品业务线数据关键指标变化 - 2022年工业用纸包装收入7.480亿元，占比66.66%，同比下降0.63%[138] - 2022年复合塑料包装收入2.489亿元，占比22.18%，同比下降10.28%[138] - 2022年工业用纸包装、复合塑料包装销售量分别为2.35亿条、7465.30万延米，同比下降10.34%、0.94%[143] - 2022年工业用纸包装、复合塑料包装库存量分别为884.76万条、575.54万延米，同比下降30.33%、61.27%[143] - 2022年工业用纸包装原材料成本42.41亿元，占比49.38%，同比增长3.10%[147] 公司分红相关 - 公司拟以总股本400,391,800股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.4元（含税）[9] - 2022年公司以2021年末总股本400,391,800股为基数，每10股派发现金红利0.60元（含税），预计共派发现金红利24,023,508.00元（含税）[96] 公司基本信息 - 公司股票代码为301062，法定代表人为陈安康[29] 行业市场规模及发展情况 - 2021年我国规模以上包装企业8831家，较上年增加648家；累计营业收入12041.81亿元，同比增长16.39%；利润总额710.56亿元，同比增长13.52%[46] - 2021年全国包装行业进出口总额656.80亿美元，出口额490.76亿美元，同比增长27.33%；进口额166.04亿美元，同比增长16.15%[46] - 2021年我国包装行业市场规模12042亿元，2022年有望达13020亿元，塑料薄膜制造、纸和纸板容器制造、塑料包装箱及容器制造分别占比29%、27%、15%[47] - 2021年全球纸包装规模4024亿美元，预计至2027年达4935亿美元，期间复合增长率3.50%[48] - 2021年我国纸制品包装行业规模以上企业主营业务收入3192.03亿元，同比上升10.65%，2014 - 2021年年均复合增长率约5.27%[48] - 2021年我国包装专用设备产量较2020年增长186.40%[58] 公司业务优势及特点 - 公司是国内领先的工业用纸包装整体解决方案提供商，能从包装工艺优化和全局方案设计层面为客户提供建议，降低包装成本[65] - 公司新开发复合塑料包装类产品，具备PS冷链片材等大规模生产优势，是妙可蓝多等公司奶酪棒产品包装的少数国内合格供应商之一[65] - 公司具备粉料智能化包装生产线产品供应能力，可为客户提供从包装耗材到灌装设备的“一站式”服务[65] - 公司工业用纸包装、塑料包装和智能包装系统下游应用广泛，行业总体需求近年呈快速增长态势，周期性特征不明显[64] - 公司复合塑料包装（奶酪棒包材）业务2018年新切入赛道，中国奶酪产业进入快速发展期，周期性特征不明显[64] - 包装行业总体不存在明显季节性特征，业内企业订单数量取决于自身生产制造水平及综合服务能力[64] - 公司凭借技术实力先后荣获“上海市科技小巨人培育企业”“上海市认定企业技术中心”等荣誉[66] - 公司在2022年获得多项行业荣誉，如“2022上海民营制造业企业100强”“2022中国印刷包装企业100强”等[67] - 截至2022年末，公司已获得授权且尚在有效期内的专利共106项，其中发明专利20项，实用新型专利及外观设计专利86项[68] - 公司在上海市拥有2个智能化制造基地，下设3个生产板块[68] - 公司围绕一体化包装解决方案布局了工业用纸包装、塑料包装、智能包装系统三大产品线[70] - 公司建立了健全的研发体系，制定了一系列研发管理制度和奖励制度[78] - 公司下游市场涵盖化工、建材、食品等众多领域，与国内外龙头企业形成稳定合作关系[67] - 公司屋顶光伏发电项目发电量平均约325万度/年，采用“绿色”能源年节约电量逾100万千瓦时[95] - 公司在工业用纸包装生产方面有五条完整的德国W＆H全自动CNC数控生产流水线[101] - 公司在复合塑料包装生产方面有德国W＆H共挤复合薄膜生产设备两套，欧洲片材流延设备七套，欧洲复合设备二套[102] - 公司拥有5条德国W＆H进口高速制袋流水线以及制膜、印刷等多台大型进口设备[105] - 截至2022年12月31日，公司先后获得106项专利，包括20

证券代码：301062 证券简称：上海艾录 公告编号：2023-033 上海艾录包装股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 上海艾录包装股份有限公司 董事会 2023 年 4 月 19 日 本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网 "投资者关系互动平台"（http://rs.p5w.net）参与本次年度业绩说明会或者直接 进入公司路演厅（https://ir.p5w.net/c/301062.shtml）参与本次年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事长兼总经理陈安康先生；董事、董事 会秘书、副总经理陈雪骐女士；董事、财务负责人陆春艳女士；独立董事陈杰 先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 4 月 26 日 17:00 前访问 https://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码，进入问题征集 专题页面。公司将在 2022 年度业 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和线上会议 [1] - 参与单位有浙商证券、博时基金等 [1] - 时间为2023年2月10日14：00 [1] - 地点为线上会议形式 [1] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理陈安康等 [1] 产品定价模式 - 公司产品定价采用成本加成定价，根据产品尺寸、工艺结构等因素报价，经销售经理和总监审批后与客户确认 [1] 新工厂项目情况 - 2022年12月中旬竞得上海市金山区建设用地使用权，2023年1月上旬取得土地不动产权证书，2月5日举行奠基仪式，目前设计及建筑工作按规划进行 [1] - 建成达产后，将实现工业用纸包装6亿条/年，复合塑料包装2.4亿延米/年，46套智能包装设备生产线的产能布局 [2] 海外业务布局 - 出口海外产品主要是工业用纸包装，收入占比逐年递增 [2] - 未来加大对东南亚、欧美等地区客户拓展力度，通过现有客户扩宽合作范围、设立国外办事处、参加国际展会等方式扩大影响力 [2] - 工业粉体塑料重包装竞争壁垒高，2023年制定针对国外市场开发战略方针 [2] - 奶酪吸塑片材主要挖掘国内现有客户，配合产能布局做好产线规划和战略合作 [2] 新能源项目情况 - 艾录新能源高性能光伏背板项目处于厂房装修、设备采购、产品大样客户验证环节，预计2023年中下旬正式投产 [2] - 采用PET双面涂覆低氟涂料烘干成膜工艺，公司在相关产品积累的技术和生产模式可输出到光伏背板产品 [2] - 聘请新能源光伏专业技术和销售团队提供支持 [2] - 光伏背板可做到双面同时涂氟，与传统工艺相比设备运转更高效，成本优势显著 [2] 包装新品研发定位 - 各类包装产品研发聚焦于从生产原材料、过程及成品设计开始采用减量化、同质化、可回收可降解的研发路径 [3] 膜类产品应用场景 - 吸塑类塑料包装潜在应用领域广泛，可用于预制菜包装、生鲜食品包装、休闲食品包装等场景 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和线上会议 [1] - 参与单位包括华安证券、汇丰晋信、国盛证券等多家机构 [1] - 活动时间为2023年1月18日13:30 [1] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理陈安康、副总经理兼董事会秘书陈雪骐等 [1] 光伏背板业务相关 技术协同 - 公司业务往环保可回收、食品安全和新能源赛道布局，切入光伏背板采用PET双面涂覆低氟涂料烘干成膜技术，现有生产模式、工艺技术基本适用于光伏背板产品 [1] 切入契机与准备 - 2020年末2021年初成立产品创新中心，与研发中心协同，自2021年起开拓新能源等赛道，在市场调研、客户走访、产品开发测试后确定光伏背板业务立项，引入专业技术和销售团队 [3] 业务进展 - 本月初审议通过设立控股子公司艾录新能源开展光伏背板业务，已成立且确定厂房选址，春节后开始装修、购置调试设备和送样测试，约2023年下半年正式投产，后续动态调整产能投放方案 [3] 竞争格局 - 光伏背板市场是蓝海，材质和工艺技术不断迭代，国内A股上市公司有赛伍技术、中来股份、明冠新材等 [3] 技术储备 - 现阶段生产低氟CPC背板和部分黑色背板，在聚烯烃类背板、无氟CPC背板进行深度研发，会对产品升级迭代 [3] 奶酪棒片材业务相关 发展历程 - 2018年4月收到妙可蓝多国产化需求，年末研制成功PS片材并批量供应，后经技术迭代形成多种片材产品格局 [4] 竞争格局与优势 - 市场上除公司产品外还有PVC材质片材，公司未研发；合作客户包括妙可蓝多、蒙牛等头部乳品公司，优势有大规模生产先发、食品安全保障、生产、信用政策、专利权覆盖等 [4] 工业用纸包装业务相关 竞争格局 - 国内纸袋市场进入门槛低、分散，技术和管理参差不齐，公司稳定合作客户600家以上，在高端纸袋领域有话语权；国外市场集中，头部供应商聚焦细分领域 [4] 提升市占率路径 - 通过客户转介绍、展会、招投标提升业务量和开拓新客户；客户产业链整合和产能扩张带来的新增市场容量纳入公司产量 [4][5] 产能规划 - 拟发行5亿可转债用于纸袋业务产能扩张，2亿用于购买纸袋生产产线；奶酪棒片材业务目前产能能满足需求，暂无扩产规划 [5]

可转债情况 - 本次可转债规模约5亿，用于2021年11月公告的6.9亿“购买土地并建设新生产基地”事项，剩余1.9亿通过自有资金、银行借款或其他再融资方式筹集 [1] 纸袋行业竞争格局 - 国内纸袋包装行业市场容量大、中低端市场分散、需求差异化明显，中低端偏向价格战竞争 - 公司服务中高端纸袋客户，以世界500强企业及上市公司为主 - 公司连续五年进入“中国印刷包装企业100强”，在细分行业工业用粉体纸包装有先发优势 [2] 控股子公司及业务 - 艾录新能源致力于高性能光伏CPC背板生产及研发创新，CPC背板是光伏产业链中游产品，对电池片起重要保护作用 [2] 切入新能源产业契机 - 公司在工业用纸及塑料包装领域深耕，掌握膜类产品核心技术、生产工艺及研发能力，全生产流程有先发优势 - 各工艺节点流程、生产方式、产品测试环节与原有产线相通 - 公司产品创新中心及研发部有相关市场调研及产品研发测试，建立了技术储备 - 引入专业技术团队提供技术支持 [2] 海外业务情况及规划 - 目前出口业务主要是工业用纸包装，海外收入占比逐年递增，海外纸袋业务占整个纸袋业务约20% - 未来将加大对东南亚、欧美等地区客户拓展力度，通过现有客户扩宽合作范围、设立国外办事处、参加国际展会等传递产品品质和品牌价值 [3] 纸袋产品运输 - 纸袋产品运输不受限制，没有运输半径 [3] 毛利率情况 - 2022年工业用纸包装业务因出口退税让利、原材料纸张价格上涨和价格传导机制时滞，毛利率承压 - 2022年复合塑料包装业务因消费低迷、产能未充分释放、产品工艺优化和战略性调价，毛利率承压 - 未来消费复苏和产能释放对毛利率改善有积极作用 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 301062，证券简称为上海艾录 [1] - 2023 年 1 月 16 日 13：30 以线上会议形式开展投资者关系活动，参与单位众多，包括国盛证券、交银投研、平安基金等 [1] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理陈安康、副总经理兼董事会秘书陈雪骐、证券事务代表林雨竹 [1] 新能源业务布局 - 公司成立艾录新能源，切入光伏高性能背板项目，此前主营工业用纸包装、塑料包装及智能包装系统，在膜类产品有核心技术、生产工艺及研发能力，为项目落地奠定基础 [1][2] - 太阳能背板是光伏产业链中游产品，对核心发电部件电池片起保护作用，业务布局符合战略规划，将与现有业务产生协同效应，推动膜类产品布局，实现多元发展 [2] 原材料采购情况 - 主要原材料分五大类，采购模式为全球采购，第一至四类采购覆盖 90%以上采购占比，委外加工产品占总采购量约 10% [2] - 原纸全球采购，正积极寻求国产化替代，目前国产与进口多供应商采购，无进口依赖 [2] - 塑料粒子 70%进口（原产地包括美国、新加坡、沙特、泰国等地），30%国内采购 [2] - PET 膜中奶酪片材 PET 膜欧洲采购，公司积极研发国产替代，其他膜类国内采购 [2] - 胶水类全球采购 [2] 原材料纸张价格 - 2020 年纸张采购价格稳定且低位运行，2021 年一季度开始涨幅大，上半年达历史高位，下半年略有回落，2022 年初回升，年底针叶浆价格仍处相对高位 [3] - 2020 - 2022 年针叶浆价格呈上涨态势，市场供应量充裕，预判 2023 年纸张采购价格进一步上升概率不大 [3] 业务发展前景 - 海外纸袋业务占整个纸袋业务 20%左右且占比逐年递增，公司将加大对欧美等地区客户拓展力度，通过多种形式传递产品品质和品牌价值 [3] - 国内纸袋是可回收环保包装，市场空间巨大，公司重视 ESG 建设，与客户发展理念契合 [3] 复合塑料包装业务 - 2022 年因宏观经济、疫情等因素，奶酪片材业务承压，产线产能未充分释放，成本提升，且进行产品工艺优化和战略性调价 [4] - 奶酪片材业务仍是未来发力点之一，公司掌握多种片材核心技术，能满足市场需求，随着消费市场复苏，公司及客户对奶酪行业前景持积极态度 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 301062，证券简称为上海艾录 [1] - 2023 年 1 月 13 日 13：00 以线上会议形式开展投资者关系活动，参与单位众多，上市公司接待人员包括董事长兼总经理陈安康等 [1] 新工厂建设情况 - 全资子公司艾创包装 2022 年中旬竞得上海市金山工业区约 7 万 6 平米土地，已拿到《不动产权证书》，准备动工建设厂房和办公楼，预计 2023 年下旬至 2024 年初逐步释放产能 [1] 切入新能源光伏产业契机 - 公司在工业用纸包装及（复合）塑料包装领域深耕多年，掌握膜类产品核心技术、生产工艺及研发能力，在全生产流程有先发优势 [2] - 新能源 CPC 背板各工艺节点流程、生产方式、产品测试与原有产线相通，且前期有相关市场调研及产品研发测试，有技术储备 [2] - 引入该领域专业技术团队，为后续生产及迭代更新提供技术支持 [2] 未来三年业务布局 - 现有业务聚焦工业粉体包装、塑料包装、智能包装系统，根据战略规划和融资进程扩产 [2] - 新切入新能源赛道，发力太阳能 CPC 背板以及储能方面新型包装材料业务 [2] 纸袋与奶酪膜业务情况 - 工业纸袋业务国内市场稳定，国外业务 2022 年较 2021 年同期增速明显，会根据客户产能布局进行产线布局，新生产基地建设及可转债融资针对工业用纸袋产能布局和释放 [2] - 奶酪棒片材业务目前产能能满足现有客户需求，暂无扩产规划，会根据订单和客户动销情况做产能配套规划 [2] 新能源赛道 CPC 背板业务推进进度 - 艾录新能源负责高性能光伏 CPC 背板生产及研发创新，背板对电池片有重要保护作用，影响光伏组件整体质量及寿命 [2][3] - 工厂选址江苏南通，生产厂区已确定，接下来进行厂房装修、设备引进、产品测试验证，若按规划推进，2023 年中下旬逐步显现效益 [3]

可转债情况 - 本次可转债规模约6.95亿，用于购买土地并建设新生产基地，包含土地及地上建筑物建设、设备购买等，剩余1.9亿资金通过自有资金、银行借款或其他再融资方式筹集 [1] 纸袋行业竞争格局 - 国内纸袋包装行业市场容量大，中低端市场分散、需求差异化明显，以价格战竞争为主，公司服务中高端纸袋客户，以世界500强企业及上市公司为主 [1][2] - 公司连续五年进入“中国印刷包装企业100强”，在细分行业工业用粉体纸包装有大规模全流程生产、低报废率等先发优势 [2] 控股子公司及业务 - 艾录新能源是公司在新能源光伏储能领域的布局，致力于高性能光伏CPC背板的生产及研发创新，CPC背板是光伏电池组件一环，保护电池片25年不受破坏，影响光伏组件整体质量及寿命 [2] 切入新能源产业契机 - 公司在工业用纸及塑料包装领域深耕多年，掌握膜类产品核心技术、生产工艺及研发能力，全生产流程有先发优势，各工艺节点流程、生产方式、产品测试环节相通 [2] - 公司产品创新中心及研发部前期对新能源领域相关膜类及包装、包装设备有深入调研及研发测试，有一定技术储备 [2] - 公司引入该领域专业技术团队，为产品大规模生产及迭代更新提供技术支持 [2] 海外业务情况及规划 - 目前出口业务产品主要是工业用纸包装，海外收入占比逐年递增，海外纸袋业务占整个纸袋业务约20% [2] - 未来加大对东南亚、欧美等地区客户拓展力度，通过现有客户扩宽合作范围、设立国外办事处、参加国际展会等传递产品品质和品牌价值，与欧美客户合作受赞赏和认同 [2][3] 纸袋产品运输 - 纸袋产品运输不受限制，没有运输半径 [3] 毛利率情况 - 2022年工业用纸包装业务，海外纸袋业务13%出口退税让利给客户，原材料纸张价格上涨且价格传导机制有时滞，导致纸袋业务毛利率承压 [3] - 2022年复合塑料包装业务，消费低迷产能未充分释放，分摊设备折旧及人工成本提升，奶酪棒片材业务产品工艺优化和战略性调价，导致业务承压 [3] - 未来消费复苏和产能进一步释放，对公司毛利率水平改善有积极作用 [3]

定增与资金用途 - 本次对董事长定增对应市值约2亿元的A股股票，募集资金用于补充流动资金，基于对未来所需流动资金的测算，也表明董事长对公司未来发展充满信心 [1] 新基地建设 - 新基地建设金额接近7亿元，公司在保证日常经营流动资金充裕时用自有资金投入，未来会根据实际进度和资金需求考虑银行借款、发行股份、债券等融资方式 [1][2] - 项目正处于土地“招拍挂”审核流程，公司会在各节点履行信息披露义务 [2] 新产品研发 - 2022年成功研发出同质化环保可回收包装奶酪片材，主要为PET材质，同质化率达90%以上，可回收再造粒实现次级循环使用 [2] - 同质化片材已在部分奶酪棒客户中生产及应用，有成本优势，对开拓客户和提升市占率有战略意义 [2] 业务线布局 - 保证现有工业用纸包装、塑料包装、智能包装系统三大业务线稳中向前发展，积极向其他领域新型包装材料进军 [2] - 探索液体、气体相关领域包装材料研发，丰富产品线，打造多维度成长路径 [2] 毛利率风险应对 - 产品定价采用成本加成模式，结合客户需求、市场价格、销售费用和生产成本等多因素综合制定策略 [2] - 结合原材料消耗速度评估，通过行业研究报告、数据跟踪研判大宗商品价格，制定采购计划，根据客户合作和价格变动动态调整价格，保证毛利率相对稳定 [2][3] 疫情影响 - 2022年第二季度上海疫情期间公司闭环管理，稳定经营生产，产能基本未受影响，但人员驻厂费用、物流成本增加，影响公司利润水平 [3] - 公司会关注疫情防控措施，凭借之前经验快速反应，降低疫情风险 [3]