股份变动 - 2023.11.13 - 2024.10.8武岳峰亦合及其一致行动人减持205.4万股，比例1.0438%[2][4] - 变动前其持股1864.1771万股，占比9.3209%，变动后持股1658.7771万股，占比8.4295%[4] - 桥矽实业162.1621万股于2023.12.21解除限售[4] 股本情况 - 变动前总股本2亿股，变动后剔除回购为1.96781481亿股[4] 减持计划 - 武岳峰亦合及其一致行动人拟2024.9.27 - 12.26减持不超119万股[6] - 已集中竞价减持37.4万股，占计划总额31.43%[6]

股份回购资金 - 拟用超募资金1 - 1.6亿元回购股份[2] 回购价格与账户 - 2024年5月24日起回购价格上限调为79.56元/股[2] - 2024年4月11日完成回购专用证券账户开立[3] 回购成果 - 截至2024年9月30日，累计回购3218519股，占比1.61%[4] - 最高成交价50元/股，最低36.92元/股，成交139645445.93元[4] 后续计划 - 后续将在回购期限内继续实施回购[6] - 将按规定及时履行信息披露义务[6]

报告公司投资评级 公司首次评级为"增持"。[56] 报告的核心观点 公司概况 - 公司是领先的集成电路 EDA 软件与晶圆级电性测试设备供应商,专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术,是国内外多家大型集成电路制造与设计企业的重要合作伙伴。[1][10] - 公司提供EDA软件、电路IP、WAT测试设备以及与芯片成品率提升技术相结合的全流程解决方案,在集成电路从设计到量产的整个产品周期内实现芯片性能、成品率、稳定性的提升。[1] - 公司先进的解决方案已成功应用于诸多集成电路工艺技术节点,实现了高质量的国产化替代,打破了集成电路成品率提升领域长期被国外产品垄断的局面。[1] 财务分析 - 2021-2023年,公司营业收入的复合增长率高达55.26%,盈利能力较强。[13] - 公司持续加大研发投入,近三年研发费用率一直处于30%以上的较高水平。[16][17] - 公司经营性现金流量净额波动较大,主要受到订单交付时间和备货等因素的影响。[18] 行业分析 - 国家持续出台政策支持集成电路产业发展,EDA行业市场规模持续扩大,预计2022-2025年年均复合增长率为15.64%。[27][30] - 全球EDA行业市场格局较为集中,国内头部EDA公司在部分领域已达到国际领先水平,国产替代空间广阔。[33][35] - 全球半导体测试机市场呈现高集中度,公司是国内少数具备WAT电性测试机供应能力的企业。[35] 竞争力分析 - 公司形成了以EDA软件、半导体大数据分析与管理系统、晶圆级电性测试设备为"三驾马车"的产品矩阵,各产品相互协同,为公司业务发展提供多点引擎。[36][37][40][43] - 公司在集成电路成品率提升领域拥有较高的技术壁垒,研发团队经验丰富,在部分关键技术上达到国际领先水平。[47][48] - 公司坐拥一流集成电路企业客户群,产品和服务获得广泛认可,客户粘性较大。[49][50] 根据相关目录分别进行总结 公司介绍 - 公司是领先的集成电路EDA软件与晶圆级电性测试设备供应商,专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术。[1][10] - 公司提供全流程解决方案,实现了高质量的国产化替代,打破了集成电路成品率提升领域长期被国外产品垄断的局面。[1] - 公司经过多年发展,形成了由行业龙头企业组成的优质客户群体。[10] 财务分析 - 2021-2023年,公司营业收入复合增长率高达55.26%,盈利能力较强。[13] - 公司持续加大研发投入,近三年研发费用率一直处于30%以上的较高水平。[16][17] - 公司经营性现金流量净额波动较大,主要受到订单交付时间和备货等因素的影响。[18] 行业分析 - 国家政策大力支持集成电路产业发展,EDA行业市场规模持续扩大。[27][30] - 全球EDA行业市场格局较为集中,国内头部EDA公司在部分领域已达到国际领先水平。[33][35] - 全球半导体测试机市场呈现高集中度,公司是国内少数具备WAT电性测试机供应能力的企业。[35] 竞争力分析 - 公司形成了以EDA软件、半导体大数据分析、电性测试设备为"三驾马车"的产品矩阵。[36][37][40][43] - 公司在集成电路成品率提升领域拥有较高的技术壁垒,研发团队经验丰富。[47][48] - 公司坐拥一流集成电路企业客户群,产品和服务获得广泛认可。[49][50]

报告公司投资评级 公司首次评级为"增持"。[56] 报告的核心观点 公司概况 - 公司是领先的集成电路 EDA 软件与晶圆级电性测试设备供应商,专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术,是国内外多家大型集成电路制造与设计企业的重要合作伙伴。[1][10] - 公司提供EDA软件、电路IP、WAT测试设备以及与芯片成品率提升技术相结合的全流程解决方案,在集成电路从设计到量产的整个产品周期内实现芯片性能、成品率、稳定性的提升。[1] - 公司先进的解决方案已成功应用于诸多集成电路工艺技术节点,实现了高质量的国产化替代,打破了集成电路成品率提升领域长期被国外产品垄断的局面。[1] 财务分析 - 2021-2023年,公司营业收入的复合增长率高达55.26%,盈利能力较强。[13] - 公司持续加大研发投入,近三年研发费用率一直处于30%以上的较高水平。[16][17] - 公司经营性现金流量净额波动较大,主要受到订单交付时间和备货等因素的影响。[18] 行业分析 - 国家持续出台政策支持集成电路产业发展,EDA行业市场规模持续扩大,预计2022-2025年年均复合增长率为15.64%。[27][30] - 全球EDA行业市场格局较为集中,国内头部EDA公司在部分领域已达到国际领先水平,国产替代空间广阔。[33][35] - 全球半导体测试机市场呈现高集中度,公司是国内少数具备WAT电性测试机供应能力的企业。[35] 竞争力分析 - 公司形成了以EDA软件、半导体大数据分析与管理系统、晶圆级电性测试设备为"三驾马车"的产品矩阵,各产品相互协同,为公司业务发展提供多点引擎。[36][37][40][43] - 公司在集成电路成品率提升领域拥有较高的技术壁垒,研发团队经验丰富,在部分关键技术上达到国际领先水平。[47][48] - 公司坐拥一流集成电路企业组成的优质客户群体,产品和服务获得广泛认可。[49][50] 根据相关目录分别进行总结 公司介绍 - 公司是领先的集成电路EDA软件与晶圆级电性测试设备供应商,专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术,是国内外多家大型集成电路制造与设计企业的重要合作伙伴。[1][10] - 公司提供全流程解决方案,在集成电路从设计到量产的整个产品周期内实现芯片性能、成品率、稳定性的提升,打破了国外产品的垄断地位。[1] - 公司经过多年发展,形成了由行业龙头企业组成的优质客户群体,产品和服务受到广泛认可。[49][50] 行业分析 - 国家持续出台政策支持集成电路产业发展,EDA行业市场规模持续扩大,预计未来几年将保持高速增长。[27][30] - 全球EDA行业市场格局较为集中,国内头部EDA公司在部分领域已达到国际领先水平,国产替代空间广阔。[33][35] - 全球半导体测试机市场呈现高集中度,公司是国内少数具备WAT电性测试机供应能力的企业。[35] 竞争力分析 - 公司形成了以EDA软件、半导体大数据分析、电性测试设备为"三驾马车"的产品矩阵,各产品相互协同,为公司业务发展提供多点引擎。[36][37][40][43] - 公司在集成电路成品率提升领域拥有较高的技术壁垒,研发团队经验丰富,在部分关键技术上达到国际领先水平。[47][48] - 公司坐拥一流集成电路企业组成的优质客户群体,产品和服务获得广泛认可。[49][50]

公司决策 - 公司第二届董事会第十一次会议于2024年9月25日召开[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 投资事项 - 公司拟以1800万元自有资金认购华芯盛新增注册资本[3] - 投资华芯盛事项表决全票通过[4] 子公司设立 - 公司拟投资设立控股子公司从事仿真类EDA工具研发[5] - 公司拟合计控制标的公司80%的股权[5] - 投资设立控股子公司事项表决全票通过[5]

公司概况 - 广立微是领先的集成电路 EDA 软件与晶圆级电性测试设备供应商，专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术 [2] - 公司已形成 EDA 设计软件、WAT 测试设备及半导体数据分析工具相结合的成品率提升全流程解决方案 [2] 2024年上半年业绩 - 2024年上半年实现营业收入17,177.59万元，同比增长34.86%，主要系软件开发及授权业务快速增长所致，同比增长86.81% [3] - 2024年上半年剔除股份支付影响的归属于上市公司股东的净利润为2,056.52万元，盈利情况逐季度改善 [3] - 2024年上半年研发投入13,204.08万元，同比增长41.77%，主要系公司产品线丰富，研发团队逐渐扩大 [3][4] 业务拓展亮点 - EDA软件方面:新推出设计类EDA软件DFT工具，DFT设计和良率诊断解决方案整合完成，已在多家客户应用并实现销售收入 [4] - 大数据分析系统:半导体人工智能应用平台INF-AI正式发布，已被多家客户引入使用；半导体离线大数据分析系统已完整布局并持续迭代升级 [4] - 测试设备:新推出晶圆级WLR测试设备开始商务落地，成为公司业务多元化增长的新动能 [4] 研发成果与方向 - 截至6月末，公司授权专利数量达160项，同比增长37.93%，发明专利88项，同比增长62.96% [5] - 在EDA软件方向:研发高效的工艺过程监控(PCM)方案、可制造性(DFM)系列软件、可测试性(DFT)设计解决方案 [5] - 在数据软件方向:完成离线大数据分析系统布局，推出INF-AI软件产品结合AI/大模型技术 [5] - 在测试设备方向:推出可靠性(WLR)测试设备，并向上游延伸快速推进关键部件的协作研发 [5] 并购规划 - 公司将积极关注与业务相关领域的并购机会，借鉴EDA行业的成功经验，加快公司成长和发展 [6] 海外市场开拓 - 公司加强与既有海外经销商合作，设立新加坡子公司、增资参股海外合作伙伴，进一步深入海外市场 [6] - 由于EDA软件与电性测试设备等产品存在壁垒深厚、验证周期长等特点，现阶段海外市场占公司收入比重较低，但未来有望成为新的业绩增量 [6]

证券简称：广立微 证券代码：301095 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 杭州广立微电子股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划 预留授予相关事项 之 独立财务顾问报告 2024 年 9 月 | 一、 释义 | 3 | | --- | --- | | 二、声明 | 4 | | 三、基本假设 | 5 | | 四、独立财务顾问意见 | 6 | | （一）本激励计划已经履行的审批程序 6 | | | （二）关于本次预留授予权益情况与股东大会审议通过的股权激励计划是否 | | | 存在差异的说明 7 | | | （三）权益授予条件成就情况的说明 7 | | | （四）本次预留授予情况 8 | | | （五）实施本次激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响的说明 13 | | | （六）结论性意见 13 | | | 五、备查文件及咨询方式 | 14 | | （一）备查文件 14 | | | （二）咨询方式 14 | | 一、 释义 除非另有特殊说明，以下名词或简称在本文中具有如下含义： | 广立微、本公司、公 | 指 | 杭州广立微电子股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 司 ...

杭州广立微电子股份有限公司监事会关于 公司 2023 年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单 （预留授予日）的核查意见 杭州广立微电子股份有限公司（以下简称"公司"）监事会于 2024 年 9 月 12 日召开第二届监事会第七次会议，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《上市公司股权激励管理办法》 （以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》（以下简称"《自律监管指南》"）等法律法规及规范性文件和 《杭州广立微电子股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，对公 司 2023 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）预留授予激励对象名 单进行审核，发表核查意见如下： 1、激励对象均不存在《管理办法》第八条及《上市规则》第 8.4.2 条规定 的不得成为激励对象的情形： 其作为本激励计划激励对象的主体资格合法、有效，激励对象获授限制性股票的 条件已成就。 （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当 ...

杭州广立微电子股份有限公司 注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的公司股票数量累计未超过公 司股本总额的 1%。公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计未超过公司股本总额的 20%。 2、本计划激励对象不包括独立董事、监事，也不包括单独或合计持有公司 5%以上股份的股东或实际控 制人及其配偶、父母、子女。 3、以上合计数据与各明细数相加之和在尾数上如有差异是由于四舍五入所造成，保留四位小数。 杭州广立微电子股份有限公司董事会 2024 年 9 月 12 日 2023 年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单 （预留授予日） 一、限制性股票激励计划的分配情况 | | | | 获授的限制性 | 占本激励计划 | 占预留授予 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 姓名 | 职务 | 国籍 | 股票数量 | 预留授予权益 | 日公司总股 | | | | | (万股) | 总数的比例 | 本的比例 | | 潘伟伟 | 副总经理、核 | 中国 | 0.4800 | 2.2905% | 0.0024% | | | 心技术人员 | | ...

北京金诚同达（上海）律师事务所 关于 杭州广立微电子股份有限公司 | 广立微、公司 | 指 | 杭州广立微电子股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本激励计划、2023 年激 | 指 | 杭州广立微电子股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划 | | 励计划、股权激励计划 | | | | 《激励计划（草案）》 | 指 | 《杭州广立微电子股份有限公司 2023 年限制性股票激励计 | | | | 划（草案）》 | | 限制性股票、第二类限 | 指 | 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归属条件 | | 制性股票 | | 后分批次获得并登记的公司股票 | | 激励对象 | 指 | 根据本激励计划获得限制性股票的公司（含下属分、子公司） | | | | 高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）骨干 | | 本次调整 | 指 | 公司将本激励计划限制性股票授予价格调整为 33.37 元/股 | | 预留授予、本次授予 | 指 | 公司向激励对象授予预留授予部分的限制性股票 | | 授予日 | 指 | 公司向激励对象授予预留授予部分限制性股票的日期 | | 授予价格 | 指 ...