关联交易 - 2024年与泰特斯、武汉微泰关联交易额度不超15300万元[2] - 2024年与亿方杭创新增关联交易额度不超2010万元[3][5] - 向亿方杭创销售、服务及采购预计金额分别为500万、10万、1500万[6] 亿方杭创情况 - 2023年12月18日成立，注册资本2000万元[8] - 截至2024年9月30日，总资产10815943.79元，净资产10814943.79元[9] - 2024年1 - 9月，营收为0，净利润4815943.79元[9] 其他 - 公司持有亿方杭创35%股权[10] - 关联交易按市场价格标准定价[13] - 新增关联交易经审议通过，各方无异议[16][17][18][19][20]

会议情况 - 公司第二届监事会第八次会议于2024年10月23日召开，3名监事全出席[2] 报告与交易表决 - 《2024年第三季度报告》编制合规，表决3票同意[3] - 2024年度新增日常关联交易合理，表决3票同意[5] 激励计划相关 - 作废2023年部分限制性股票符合规定，表决3票同意[5] - 2023年激励计划首次授予部分首个归属期条件成就，81人可归属28.6208万股，表决3票同意[6]

激励计划概况 - 2023年限制性股票激励计划有效期最长不超过51个月[6] - 首次授予限制性股票授予价格为33.81元/股，预留部分相同[4] - 激励对象为公司董事、高管、中层及骨干，任职转让有规定[9] 授予情况 - 2023年11月3日首次授予98.70万股，87人，价33.37元/股[17] - 2024年9月12日预留授予20.9564万股，273人，价33.37元/股[17] - 因离职调整，首次授予人数调为81人，数量调为90.00万股[18] 归属情况 - 首次授予部分第一个归属期为2024.11.3 - 2025.11.2[20] - 首次授予部分第一个归属期可归属28.6208万股，81人[22] - 副总经理李飞可归属0.6400万股，骨干可归属27.9808万股[24] 考核目标 - 2023 - 2025年营收增长率目标值60%、150%、300%，基础值30%、75%、160%[12] - 2023年营收较2022年增长34.31%，公司层面归属比例80%[21] 分红情况 - 2023年度以2亿股为基数，每10股派现金红利4.40元，共8800万元[18]

激励计划时间节点 - 2023年8月28日审议通过激励计划相关议案[2] - 2023年9月15日股东大会审议通过激励计划相关议案[4] - 2023年11月3日审议通过首次授予限制性股票议案[4] - 2024年9月12日审议通过预留授予及调整价格议案[5] 限制性股票作废情况 - 因6人离职作废8.70万股[6] - 公司层面业绩考核作废7.20万股[7] - 个人绩效原因作废0.1792万股[7] - 本次共作废16.0792万股[7]

激励计划时间节点 - 2023年8月28日召开董事会和监事会审议激励计划议案[13] - 2023年8月29日公告首次授予激励对象名单[14] - 2023年9月8日公告监事会审核意见及公示情况说明[14] - 2023年9月15日股东大会审议通过激励计划议案[14] - 2023年11月3日董事会和监事会审议授予限制性股票议案[14][16] - 2024年9月12日董事会审议预留授予和调整授予价格议案[16] - 2024年10月23日董事会和监事会审议归属条件成就和部分股票作废议案[16][17] 业绩数据 - 2023年经审计营业收入477,615,800.01元，较2022年增长34.31%[21] 激励对象情况 - 首次授予87名激励对象，6名离职，8.70万股股票作废[21][24] - 79名激励对象绩效S、A或B+，归属比例100%；2名B，归属比例80%[21] 股票归属与作废 - 归属激励对象获授90.00万股，可归属28.6208万股，占比31.80%[22] - 本次作废第二类限制性股票16.0792万股[27] 后续工作 - 2024年11月3日起进入第一个归属期（至2025年11月2日）[18][19][29] - 履行信息披露义务，办理归属和增资手续[28][29]

会议表决 - 2024年第三季度报告议案7票同意通过[3][4] - 2024年度新增日常关联交易预计议案5票同意、2票回避通过[5] - 作废2023年限制性股票激励计划部分限制性股票议案7票同意通过[8] - 2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就议案7票同意通过[10] 股票处理 - 因6名激励对象离职，作废8.70万股限制性股票[5] - 首次授予部分第一个归属期公司层面业绩考核，作废7.20万股限制性股票[5] - 2名激励对象个人层面归属比例80%，作废0.1792万股限制性股票[5] - 本次共作废16.0792万股限制性股票[5] - 2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期可归属28.6208万股，涉及81名激励对象[9]

关联交易额度 - 2024年与泰特斯、武汉微泰关联交易不超15300万元[1] - 2024年与亿方杭创新增关联交易不超2010万元[3][4] 亿方杭创情况 - 公司持有亿方杭创35%股权，系联营企业[10] - 2024年1 - 9月营收0，净利润4815943.79元[9] - 2024年9月30日总资产10815943.79元，净资产10814943.79元[9] 交易相关审批 - 新增2024年度日常关联交易经审议通过[20] - 保荐机构对新增关联交易预计无异议[21] - 中金公司对关联交易预计事项核查[23]

激励计划时间 - 2023年8月28日审议激励计划相关议案[11] - 2023年8月29日至9月7日公示激励对象[12] - 2023年9月15日股东大会通过激励计划议案[12] - 2023年11月3日确定首次授予日[13][16] 业绩与归属情况 - 2023年营收477,615,800.01元，较2022年增长34.31%，归属比例80%[17] - 81名激励对象可归属28.6208万股[17] - 授予价格（调整后）为33.37元/股[18]

会议相关 - 公司监事会于2024年10月23日召开第二届监事会第八次会议[1] 激励计划 - 本次拟归属的激励对象有81名[1] - 公司监事会同意本激励计划首次授予部分第一个归属期的归属激励对象名单[2]

公司概况 - 广立微成立于2003年,专注于集成电路成品率提升及电性测试相关领域,形成了EDA工具软件、晶圆级电性测试设备和半导体大数据分析与管理系统三大产品矩阵 [1][2] - 公司持续加大研发投入,以良率提升为主轴,推动三大产品品类迭代升级以及产品矩阵扩展 [96] - 公司在良率提升环节已形成产品闭环,布局软硬件构筑协同优势,各环节产品联动助推整体增长 [46][94][95] 行业分析 - 良率提升对于芯片设计与制造厂商均很重要,电性测试是重要手段 [51][52][53] - 晶圆厂扩产和工艺制程升级驱动良率提升市场增长 [53][54][55][56][57] - EDA行业海外三大巨头主导,WAT测试机技术壁垒高企 [62][63][64][65][83][84] 成长动能 - 测试机业务受益于晶圆厂扩产和国产替代,新品WLR有望拓展未来空间 [100][101][103][104] - 软件端积极并购,从制造类EDA向设计端EDA产品延展布局 [106][107] - 推出PCM方案和数据分析软件,持续丰富产品矩阵 [110][112] 盈利预测和投资建议 - 预计2024-2026年公司营收为6.32/9.41/12.20亿元,归母净利润为1.54/2.24/3.15亿元 [115] - 给予公司2024年PS 22x估值,对应合理价值为69.57元/股,给予"买入"评级 [116]