会议召开情况 - 2024年召开2次股东大会、5次董事会[5] - 2024年召开1次薪酬与考核委员会会议[6] - 2024年召开5次董事会审计委员会会议[6] 审计与报告 - 2023年度报告真实准确完整反映财务与经营情况[14] - 续聘中审众环为2024年度审计及内控审计机构[15] 人事相关 - 2024年8月补选非独立董事[16] 薪酬与政策 - 董高薪酬依经营指标和绩效制订发放[17][18] - 会计政策变更未产生重大财务影响[19] 未来展望 - 2025年独立董事将履职提建议[21][22]

（乐超军） 各位股东及股东代表： 新华都特种电气股份有限公司 独立董事述职报告 本人作为新华都特种电气股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事 会独立董事，在任职期间严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 等相关法律法规，认真按照《公司章程》《独立董事工作制度》等公司相关规定 和要求，在 2024 年度工作中，审慎、勤勉、认真地履行了职责，积极出席相关 会议，认真审议董事会各项议案，详细了解公司的经营运作情况，切实维护了 公司和股东特别是中小股东的利益，较好地发挥了独立董事的独立性和专业性 作用。现将 2024 年度担任独立董事的履职情况报告如下： 一、独立董事基本情况 本人乐超军，男，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 中国注册会计师，中国注册税务师。1983 年 09 月至 1992 年 12 月，任江苏丰 县苗圃场副主任；1993 年 01 月至 1994 年 12 月，任北京中庆会计师事务所审 计助理；1995 年 01 ...

激励计划 - 公司拟实施2025年限制性股票激励计划[1] 业绩目标 - 2025年营收增长率目标值30%、触发值24%，归母净利润目标值不低于4600万元[7] - 2026年营收增长率目标值50%、触发值40%，归母净利润较2025年增长目标值不低于12.5%[7][8] - 2027年营收增长率目标值70%、触发值56%，归母净利润较2026年增长目标值不低于12.5%[8] 考核规则 - 首次授予部分归属考核年度为2025 - 2026年，预留部分为2026 - 2027年[7][8] - 公司层面归属比例取营收和净利润对应系数孰高值[7][8][9] - 个人绩效分五级，对应不同归属比例[11] 考核流程 - 财务部判断公司层面业绩指标，人力部负责考核并出报告[14] - 薪酬与考核委员会审核，董事会确认可归属股票数量[14] 其他规定 - 被考核对象可5个工作日内向人力部申诉[15] - 本办法由董事会制订，经股东大会审议通过后实施[16][17]

长效激励基金考核 - 考核年度为2025 - 2027年，每年考核一次并计提[7] - 2025年以实际净利润超4600万元数额确定计提金额[7][8] - 2026 - 2027年按净利润定比增长率超额累进计提，上限5%[8] 激励对象 - 包括董事（不含独立董事）、高管等[4] 特殊情况处理 - 违规取消资格，已分配未发放基金终止发放[5] - 退休等情况，已分配未发放基金不变或由继承人继承[5] 基金用途与管理 - 用于现金奖励、认购员工持股等[10] - 股东大会决策，董事会实施管理[12] - 办法经股东大会审议通过后实施[14]

独立董事评估 - 公司董事会对乐超军、何宝振、舒东独立性评估并出具意见[1] - 三位独立董事符合独立性要求[1] - 评估意见日期为2025年4月25日[2]

会议召开情况 - 2024年召开2次股东大会和5次董事会[5] - 2024年召开各委员会会议各1次[6][7] 信息披露与合规 - 独立董事确保2024年公司信息披露真实准确完整[10] - 报告期内无应披露未披露关联交易[14] 审计与人员相关 - 续聘中审众环为2024年度审计机构[17] - 2024年8月补选非独立董事程序合规[18] 政策与方案 - 根据通知进行会计政策变更无重大影响[20] - 董事和高管薪酬方案依经营和绩效制订[19]

员工持股计划规模 - 标的股票规模不超过300.7050万股，约占公司股本总额0.81%[7] 回购股份情况 - 拟回购资金总额不低于3000万元且不超过4500万元[8] - 截至2024年10月24日，累计回购3,007,050股，占总股本0.8096%，使用资金31,977,194.05元[9] 员工持股计划存续与锁定期 - 存续期48个月，可延长[11] - 锁定期分两期解锁，每期解锁比例50%[12] 业绩考核目标 - 2025年营收增长率目标值30%，触发值24%，归母净利润目标值4600万元，触发值4200万元[14] - 2026年营收增长率目标值50%，触发值40%，归母净利润较2025年增长目标值不低于12.5%，触发值不低于10.0%[14][16] - 2027年营收增长率目标值70%，触发值56%，归母净利润较2026年增长目标值不低于12.5%，触发值不低于10.0%[16] 解锁比例计算 - 营业收入增长率与归母净利润对应系数计算方式[14][16] - 公司层面解锁比例取两系数孰高值[14][16] 计划实施流程 - 董事会审议通过草案后2个交易日内公告[19] - 聘请律师出具法律意见书，股东大会现场会议前两交易日公告[19] - 股东大会审议通过，计划可实施[20] 持有人会议与管理委员会 - 持有人会议议案通过规则[26][27] - 管理委员会组成与会议规则[28][33] 计划变更与终止 - 变更须经持有人2/3以上份额同意并经董事会审议通过[38] - 存续期满自行终止，可提前终止[39] 权益分配与处置 - 持有人享有股份资产收益权，锁定期权益处置受限[41] - 锁定期内派息处理方式[43] - 持有人特殊情形权益处理[44][46]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2023年的0.19元降至2024年的-0.13元，同比下降168.42% [1] - 每股净资产从2023年的4.3元降至2024年的4.07元，同比下降5.35% [1] - 每股未分配利润从2023年的1.31元降至2024年的1.13元，同比下降13.74% [1] - 营业收入从2023年的4.48亿元降至2024年的3.77亿元，同比下降15.85% [1] - 净利润从2023年的0.69亿元降至2024年的-0.49亿元，同比下降171.01% [1] - 净资产收益率从2023年的4.37%降至2024年的-3.09%，同比下降170.71% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有3610.93万股，占流通股比例22.94%，较上期增加133.18万股 [1] - 李鹏持有802.96万股，占总股本5.10%，较上期减少28.20万股 [2] - 宁泽辉新进持有638.73万股，占总股本4.06% [2] - 王振水持有506.78万股，占总股本3.22%，较上期减少116.00万股 [2] - 珠海横琴中科浏阳河创业投资合伙企业退出前十大股东，上期持有263.75万股，占总股本1.67% [2] 分红送配方案情况 - 分红方案为10派0.3元(含税) [3]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为3.77亿元，同比下降15.88%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-4851.16万元，同比下降169.94%[21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6031.39万元，同比下降204.70%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为4786.09万元，同比增长0.68%[21] - 公司整体毛利率为22.98%，同比下降9.56个百分点[80][81] - 变压器产品毛利率为29.23%，同比下降4.65个百分点[81] - 销售费用同比激增52.00%，从2023年的10,701,582.03元增至2024年的16,266,490.10元，主要因市场开拓和人员薪酬增加[93] - 财务费用同比下降19.45%，从2023年的-7,608,288.42元变为2024年的-6,128,757.03元，主要系利息收入下降[93] - 研发费用同比增长8.89%，从2023年的35,548,985.14元增至2024年的38,709,882.28元[93] - 公司计提资产减值准备6,424.65万元，减少合并报表利润总额6,424.65万元[78] - 资产减值损失同比扩大81.16%至-49,104,517.88元，主要来自长期股权投资减值[104] 各条业务线表现 - 变压器产品收入为3.48亿元，占总营收92.36%，同比下降16.63%[79][81] - 境外收入为3,425.12万元，同比增长532.21%，占总营收9.08%[79][81] - 变压器销售量同比下降12.74%至7,418,991.20 kVA[85] - 变压器库存量同比增长49.18%至1,078,284.60 kVA[85][86] - 公司第二代工商业储能产品Energy Tank系列，推出液冷电池包和液冷PCS产品[75] - 公司储能业务涵盖集中式储能交流一体舱、工商业储能一体机、大功率PCS、组串式PCS及飞轮储能驱动等关键技术领域[127] - 公司重点开发环氧浇注变压器、高效油浸变压器、固态变压器等产品，并拓展新能源、海洋工程、数据中心、岸电、核电等潜在市场[127] 研发投入与技术创新 - 公司报告期内研发支出为38,709,882.28元，较上年同期增长8.89%[72] - 公司及子公司合计拥有81项专利及多项非专利核心技术[72] - 公司自主研发的变频调速用干式整流变压器ZTSFG（H）和变频调速用油浸式变流变压器ZTS获得国家重点新产品证书[63] - 研发人员数量从2023年的90人增加到2024年的98人，增长8.89%[97] - 研发投入金额从2023年的35,548,985.14元增加到2024年的38,709,882.28元，增长8.89%[97] - 研发投入占营业收入比例从2023年的7.93%提升到2024年的10.27%[97] - 高阻抗及阻抗平衡技术研究项目已结项，完成理论分析与仿真验证，成功试制样机并进行初步测试[95] - 数字化高品质产品研发平台开发项目已结项，完成平台框架搭建，实现关键技术集成并初步应用于产品研发[95] - 中高频变压器产品研发项目已立项，完成高频变压器材料选型前期研究，组建研发团队设计高频变压器性能测试[95] 成本与费用 - 电气机械与器材制造业直接材料成本同比下降17.74%，从2023年的242,091,098.87元降至2024年的199,140,415.31元，占营业成本比重从80.07%降至68.58%[88] - 其他费用同比大幅增长76.48%，从2023年的39,785,745.18元增至2024年的70,214,814.94元，占营业成本比重从13.16%升至24.18%[88] - 公司加速开拓储能等新能源市场，研发投入及人工管理费用增加[5] 市场趋势与行业前景 - 到2027年工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上[30] - 预计2027年高效节能领域变频器市场规模突破900亿元[30] - 2024年我国储能新增并网规模为46.8Gw/117.3GWh，同比增长120%[36] - 2024年全球储能新增装机量预计达163GWh，同比增长43%[36] - 2025年全球储能新增装机量预计增至221GWh，同比增长36%[36] - 2024年我国数据中心用电量占比预计从1.6%增长到5%左右[36] - 可再生能源预计在2025年产生超过全球电力总量的三分之一[34] - 2028年可再生能源发电量占据全球发电量超42%，风能和太阳能占25%[34] - 2024年全国风电新增装机量为79.8GW，同比增长6%，预计2025-2026年国内风电新增装机分别为107GW和123GW，其中海上风电新增装机预计分别为12GW和18GW[40] 管理层讨论和指引 - 公司主营业务及核心竞争力未发生重大不利变化，行业景气度未出现持续衰退[5] - 公司将持续加大研发投入，通过精益化管理、数字化及智能化方式降本增效[7] - 公司控股子公司储能业务将作为重点拓展方向，以提升产品核心竞争力[7] - 公司推行"35731"战略，三条措施主线全面铺开数字化建设，逐步打通智能制造与经营环节[128] - 公司采用IBM的BLM战略模型和MM市场管理流程模型，构建以客户为中心的品牌生态系统[133] - 公司重点拓展变频、新能源、储能系统等新应用市场[125] 公司治理与股东信息 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，报告期内召开5次会议[144] - 公司监事会由3名监事组成，其中1名职工监事，报告期内召开3次会议[145] - 公司修订了10余项治理制度，包括《内部审计制度》《募集资金管理制度》等[147] - 董事长谭勇持有公司股份202,259,475股，持股比例未披露[156] - 公司董事、监事及高管合计持有公司股份2,036,262,625股[156] - 公司董事及高管税前报酬总额为636.63万元，其中段婷婷最高为129.38万元，朱彦臣最低为34.84万元[170] - 独立董事乐超军、何宝振、舒东的税前报酬均为9.6万元[170] 募集资金使用情况 - 募集资金使用比例34.76%，累计使用26,234.34万元，尚未使用52,535.21万元[114] - 特种变压器生产基地子项目承诺投资总额为36,640.29万元，截至期末累计投入3,951.74万元，投资进度10.79%[116] - 研发中心子项目承诺投资总额9,995.06万元，截至期末累计投入7,084.63万元，投资进度70.88%[116] - 补充流动资金项目承诺投资总额5,000万元，已完成100%投入[116] - 特种变压器生产基地项目预计达到预定可使用状态日期延期至2025年4月30日[116] - 研发中心项目预计达到预定可使用状态日期延期至2025年4月30日[116] 环境与社会责任 - 子公司北京新特电气有限公司的排污许可证有效期为2021年6月10日至2026年6月9日[197] - 北京新特电气有限公司废水排放中五日生化需氧量浓度为65.28mg/l，低于标准300mg/l[198] - 北京新特电气有限公司有组织废气中苯系物排放浓度为0.05155mg/Nm3，远低于标准20mg/Nm3[198] - 公司报告期内环境治理和保护的投入合计约100万元[200] - 公司报告期内缴纳环境保护税47.46元[200] - 公司对浸漆车间废气采用沸石转轮+催化燃烧等方式处理，达标后排放[199] - 公司对总装车间废气采用静电吸附+滤筒除尘+活性碳过滤吸附装置处理，达标后排放[199]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为88,166,666.65元，同比增长19.98%[5] - 营业总收入本期发生额为88,166,666.65元，同比增长20%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为9,138,226.74元，同比增长112.87%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,700,678.75元，同比增长46.61%[5] - 净利润本期为8,137,625.32元，同比增长119.6%[22] - 归属于母公司所有者的净利润为9,138,226.74元，同比增长112.8%[22] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，同比增长100.00%[5] - 基本每股收益为0.02元，同比增长100%[22] - 加权平均净资产收益率为0.61%，同比上升0.34个百分点[5] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本本期发生额为85,214,366.77元，同比增长15.5%[21] - 研发费用为7,475,576.22元，同比下降33.76%，主要因研发直接投入减少[9] - 研发费用本期为7,475,576.22元，同比下降33.8%[21] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为4,688,183.17元，同比增长36.16%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为67,218,344.12元，同比下降19%[24] - 经营活动现金流入小计为74,985,341.84，同比下降11.5%[25] - 经营活动现金流出小计为70,297,158.67，同比下降13.5%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为4,688,183.17，同比增长36.2%[25] - 投资活动现金流入小计为194,339,194.33，同比增长20%[25] - 投资活动现金流出小计为132,268,312.80，同比增长18.6%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为62,070,881.53，同比增长22.9%[25] - 筹资活动现金流出小计为1,605,388.32，同比下降93%[26] - 现金及现金等价物净增加额为65,153,676.38，同比增长110.3%[26] - 期末现金及现金等价物余额为413,373,741.90，同比下降9.2%[26] 资产和负债变化 - 总资产为1,601,259,349.70元，较上年度末增长0.78%[5] - 货币资金期末余额为413,660,751.34元，较期初增长18.7%[16] - 交易性金融资产期末余额为208,605,032.85元，较期初下降23.2%[16] - 应收账款期末余额为229,314,766.69元，较期初下降5.8%[16] - 流动资产合计期末余额为1,314,016,843.87元，较期初增长1.2%[16] - 非流动资产合计期末余额为287,242,505.83元，较期初下降1.1%[16] - 资产总计期末余额为1,601,259,349.70元，较期初增长0.8%[16] - 应付账款期末余额为43,477,668.58元，较期初增长3.3%[16] - 流动负债合计本期为73,121,651.63元，同比增长5.8%[18] - 非流动负债合计本期为15,303,574.57元，同比下降0.5%[18] - 应付职工薪酬本期为8,890,422.56元，同比下降10.8%[18] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计金额为7,437,547.99元，主要包括公允价值变动损益1,830,310.19元和其他营业外收支4,696,349.51元[6] 税务相关 - 应交税费为5,173,552.52元，较上年度末增长321.84%，主要因收入增加导致增值税及所得税增加[9] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为21,067人[12] - 第一大股东谭勇持股54.45%，共计202,259,475股[12] - 第二大股东宗丽丽持股2.30%，共计8,542,500股[12] 其他重要事项 - 公司第一季度报告未经审计[27]