监管机构对天力锂能年报审计及评估项目出具监管警示 - 深圳证券交易所创业板公司管理部针对天力锂能2024年年报审计及资产评估项目的执业问题，向相关中介机构及人员发出监管警示函 [2] - 监管警示源自中国证券监督管理委员会河南监管局此前出具的警示函决定 [2] - 相关机构及人员在执业过程中存在多项违规情形，未能勤勉尽责，违反了《创业板股票上市规则》第1.4条的规定 [2][5] 审计项目存在的主要问题 - 重要性基准选择不恰当，在制定总体审计策略时，财务报表整体重要性的基准选择不恰当，未结合公司情况对近三年重要性持续升高保持合理关注并做出审慎的职业判断 [3] - 资产减值测试复核审计程序执行不到位，执行固定资产减值测试复核程序时，未核实关键参数的准确性 [3] - 函证程序执行不到位，未对电商平台银行账户余额执行函证程序，且替代测试底稿记录和关键审计证据缺失，未对个别应收账款未回函事项执行替代程序，底稿记录不完整 [3] - 收入审计程序执行不到位，公司部分收入确认依据无客户签字或盖章，未关注相关审计证据的可靠性，收入细节测试底稿记录不完整 [3] - 存货审计程序执行不到位，未关注对委托加工物资获取的存货异地存放证明相关审计证据的可靠性，执行原材料及库存商品出入库截止测试程序时，未关注选取样本的合理性、完整性，成本及存货底稿部分数据不准确 [3] - 研发费用审计程序执行不到位，获取的母公司研发项目原始验收报告与阶段性报告均未签字盖章，未关注相关审计证据的可靠性 [3] 资产评估项目存在的主要问题 - 部分参数选取或计算错误，具体包括部分折现率计算错误、部分城建税税率选取错误、部分资本性支出金额、税金及附加金额、土地使用权指数计算错误 [4] - 部分数据预测或记录存在错误，具体包括部分折旧或摊销数据预测错误、部分资产评估说明中βu值、企业特定风险系数中被评估单位历史经营情况记录错误 [5]

核心观点 - 深圳证券交易所于2026年2月13日对天力锂能集团股份有限公司2024年年报审计机构天健会计师事务所及其签字注册会计师，以及2024年资产评估机构北京亚太联华资产评估有限公司及其签字评估师分别出具监管函，指出其在执业过程中存在多项程序执行不到位、参数计算错误等问题，未能勤勉尽责 [1][15][21] 对天健会计师事务所及注册会计师的监管问题 - **重要性基准选择不恰当**：在制定总体审计策略时，财务报表整体重要性的基准选择不恰当，且未结合公司情况对近三年重要性持续升高保持合理关注并做出审慎的职业判断 [2][6] - **资产减值测试复核审计程序执行不到位**：在执行固定资产减值测试复核程序时，未核实关键参数的准确性 [2][7] - **函证程序执行不到位**：未对电商平台银行账户余额执行函证程序，且替代测试底稿记录和关键审计证据缺失；同时，未对个别应收账款未回函事项执行替代程序，底稿记录不完整 [2][8] - **收入审计程序执行不到位**：公司部分收入确认依据无客户签字或盖章，审计未关注相关审计证据的可靠性；且收入细节测试底稿记录不完整 [2][9] - **存货审计程序执行不到位**：未关注对委托加工物资获取的存货异地存放证明相关审计证据的可靠性；执行原材料及库存商品出入库截止测试时，未关注选取样本的合理性、完整性；成本及存货底稿部分数据不准确 [2][10][11] - **研发费用审计程序执行不到位**：执行研发费用审计程序时，获取的母公司研发项目原始验收报告与阶段性报告均未签字盖章，未关注相关审计证据的可靠性 [2][12] 对北京亚太联华资产评估有限公司及评估师的监管问题 - **部分参数选取或计算错误**：具体包括部分折现率计算错误、部分城建税税率选取错误，以及部分资本性支出金额、税金及附加金额、土地使用权指数计算错误 [3][17] - **部分数据预测或记录存在错误**：具体包括部分折旧或摊销数据预测错误，以及部分资产评估说明中βu值、企业特定风险系数中被评估单位历史经营情况记录错误 [3][18]

业绩总结 - 公司2024年财报存在会计差错，因长期资产减值测试等错误[11] - 固定资产更正后为887,367,076.71元[12] - 在建工程更正后为55,644,146.37元[12] - 无形资产更正后为55,435,133.19元[12] - 长期待摊费用更正后为11,812,406.99元[12] - 非流动资产合计更正后为1,223,057,232.04元[13] - 资产总计更正后为2,768,846,005.39元[13] - 净利润更正后为 -480,781,158.69元[13] - 基本每股收益更正后为 -3.86[13] - 稀释每股收益更正后为 -3.86[13]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年上半年营业收入为9.66亿元，较上年同期增长1.30%[22] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为-5920.45万元，亏损较上年同期收窄27.30%[22] - 2025年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6316.63万元，亏损较上年同期收窄28.89%[22] - 2025年上半年基本每股收益为-0.50元/股，较上年同期的-0.67元/股改善25.37%[22] - 2025年上半年加权平均净资产收益率为-4.32%，较上年同期的-4.35%略有改善[22] - 营业收入为9.66亿元，同比增长1.30%[46] - 锂电材料业务收入为9.05亿元，毛利率为4.86%[48] - 三元材料收入为7.95亿元，同比下降7.97%，毛利率为5.65%[48] - 磷酸铁锂收入为1.10亿元，同比激增1160.59%，毛利率为-0.79%[48] - 河南省内销售收入为1.83亿元，同比大幅增长82.65%[48] - 公司未分配利润为-688,506,524.69元，亏损较期初的-629,302,039.11元扩大约9.4%[196] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年上半年营业成本为9.16亿元，同比增长1.47%[46] - 报告期内公司研发费用投入总额为3,593.42万元，新增专利申请11项，其中发明专利7项[31] - 研发投入为3576.5万元，同比大幅减少41.06%[46] - 资产减值损失达1604.64万元，占利润总额的25.87%，主要因计提存货跌价准备[52] - 信用减值损失为784.47万元，占利润总额的12.65%，主要因计提坏账[52] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为-2614.22万元，较上年同期的-3.23亿元大幅改善91.92%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-2614.2万元，同比改善91.90%[46] 资产与负债状况 - 报告期末（2025年6月30日）总资产为28.76亿元，较上年度末增长3.86%[22] - 报告期末（2025年6月30日）归属于上市公司股东的净资产为13.41亿元，较上年度末下降4.19%[22] - 货币资金期末余额为2.94亿元，占总资产比例10.23%，较上年末增加2.04个百分点[54] - 应收账款期末余额为8.24亿元，占总资产比例28.67%，较上年末增加4.50个百分点，主要因新增客户及磷酸铁锂业务增加[54] - 固定资产期末余额为8.53亿元，占总资产比例29.64%，较上年末下降2.41个百分点，主要因计提折旧[55] - 短期借款期末余额为5.12亿元，占总资产比例17.82%，较上年末下降1.31个百分点[55] - 长期借款期末余额为3500万元，占总资产比例1.22%，较上年末下降3.94个百分点，主要因归还长期借款[55] - 应付票据期末余额为2.08亿元，占总资产比例7.22%，较上年末大幅增加6.50个百分点，主要因支付票据[55] - 受限资产总额为3.09亿元，其中货币资金受限2.48亿元，主要因诉讼冻结及各类保证金[59] - 报告期末货币资金为2.94亿元，较期初2.27亿元有所增加[194] - 报告期末应收账款为8.24亿元，较期初6.69亿元有所增加[194] - 报告期末存货为2.67亿元，较期初2.35亿元有所增加[194] - 报告期末流动资产合计为16.88亿元，较期初15.46亿元有所增加[194] - 报告期末衍生金融资产为220.27万元，较期初39.60万元大幅增加[194] - 公司资产总计从期初的2,768,846,005.39元增长至期末的2,875,797,893.05元，增长约3.9%[195][196] - 公司短期借款为512,443,194.45元，较期初的529,731,286.11元下降约3.3%[195] - 公司应付票据大幅增加，从期初的20,000,000元增至期末的207,500,000元，增幅达937.5%[195] - 公司应付账款从期初的354,160,800.25元增至期末的464,471,348.35元，增长约31.1%[195] - 公司长期借款从期初的142,800,000元大幅减少至期末的35,000,000元，降幅达75.5%[196] - 母公司货币资金从期初的193,457,681.41元增至期末的267,479,629.79元，增长约38.3%[198] - 母公司应收账款从期初的385,171,237.93元增至期末的614,662,428.89元，增长约59.6%[199] - 母公司短期借款为341,280,527.78元，较期初的436,401,286.11元下降约21.8%[199] - 母公司应付票据从期初的113,330,000元增至期末的359,500,000元，增幅达217.2%[200] 各条业务线表现 - 公司核心产品为三元材料、磷酸铁锂、碳酸锂等锂电池材料，以三元材料为主导，应用于动力电池、储能电池等领域[29] - 三元材料产能为19,600.00吨，产能利用率为77.29%，产量为7,574.62吨[50] - 公司已建成年产10,000.00吨碳酸锂回收产能[44] 各地区表现 - 河南省内销售收入为1.83亿元，同比大幅增长82.65%[48] 行业与市场环境 - 2025年上半年中国新能源汽车产销量分别为696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新能源汽车新车销量占汽车总销量的44.3%[30] - 2025年上半年中国锂电池三元正极材料出货量为32.1万吨，同比增长4.2%，公司位列出货量前十企业[30] 公司运营与模式 - 公司采用“以产定购”采购模式及“以销定产”订单式生产模式，以应对原材料价格波动和市场需求变化[34][35] - 公司产品销售以直销为主，面向蜂巢能源、星恒电源、亿纬锂能等国内知名锂电池企业，结算信用期多为60日、90日或120日[36] 研发与技术 - 截至报告期末，公司累计取得国内专利授权128项，其中发明专利31项，涵盖三元正极材料制备等核心技术[39] - 公司在“单晶NCM811三元材料产业化”项目中的技术突破获得河南省科学技术进步二等奖[39] 投资与募投项目 - 报告期投资额为5173.83万元，较上年同期1.12亿元下降53.88%[60] - 公司2022年首次公开发行募集资金总额为17.385亿元，净额为15.503亿元[64] - 截至报告期末，募集资金已累计使用9.297亿元，使用比例为59.97%[64] - 报告期内募集资金使用金额为1.178亿元[64] - 尚未使用的募集资金总额为6.423亿元[64] - 年产1万吨电池级碳酸锂项目累计投入金额为3.336亿元，项目进度99.00%，但投产后收益未达预期[62] - 年产2万吨磷酸铁锂正极材料项目累计投入金额为1.212亿元，项目进度97.13%，但投产后收益未达预期[62] - 新乡三元正极材料项目累计投入金额为4.509亿元，项目进度99.00%，但投产后收益未达预期[62] - 淮北三元正极材料建设项目累计投入金额为0.2608亿元，项目进度22.00%[62] - 所有募投项目累计投入总额为8.281亿元[62] - 公司发行3050万股，每股发行价57.00元，承销和保荐费用为1.612亿元[64] - 公司本次募集资金净额为155,033.16万元[67] - 新乡三元正极材料建设项目承诺投资总额45,300万元，截至报告期末累计投入20,805.24万元，投资进度45.92%[68] - 淮北三元正极材料建设项目承诺投资总额62,800万元，截至报告期末累计投入15,205.24万元，投资进度24.21%[68] - 年产2万吨磷酸铁锂项目（超募）投资总额38,732.90万元，截至报告期末累计投入39,118.17万元，投资进度100.99%[68] - 年产1万吨电池级碳酸锂项目（超募）投资总额20,000万元，截至报告期末累计投入19,923.10万元，投资进度99.62%[68] - 承诺投资项目小计总额108,100万元，累计投入70,628.48万元，整体进度65.34%[68] - 超募资金投向小计总额58,732.90万元，累计投入59,041.27万元，整体进度100.53%[68] - 新乡三元正极材料、年产1万吨电池级碳酸锂、年产2万吨磷酸铁锂三个项目于2023年转固，但因市场环境变化暂未达到预定效益[68] - 淮北三元正极材料建设项目因难以实现可行性分析，已于2023年经股东大会同意终止[68] - 截至2025年6月30日，年产1万吨电池级碳酸锂与年产2万吨磷酸铁锂两个超募资金项目投入及进展详见上表列示明细[68] - 公司获准使用不超过人民币8亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超过12个月[69] - 截至2025年6月30日，公司用于暂时补充流动资金的金额为64,231.84万元[69] - 截至2025年6月30日，公司使用超募资金暂时补充流动资金的余额为3,105.84万元[69] - 公司累计使用银行承兑汇票支付募投项目款项，并划转等额资金至一般账户，金额为27,795.08万元[69] - 新乡三元正极材料建设项目和年产1万吨电池级碳酸锂项目结余募集资金永久补充流动资金，金额分别为5,995.03万元和262.01万元[69] 金融工具与套期保值 - 非经常性损益合计为3,961,821.82元，其中政府补助为8,497,336.34元，非流动性资产处置损益为-1,760,162.64元，金融资产/负债公允价值变动及处置损益为-3,017,131.09元[26] - 报告期末，公司期货衍生品投资期末金额为18,529.33万元，占公司报告期末净资产比例为0.00%[73] - 报告期内，公司期货衍生品投资本期公允价值变动损益为-301.71万元[73] - 报告期内，公司实现套期保值损益461.30万元[73] - 报告期内，公司期货衍生品投资计入权益的累计公允价值变动为-843.32万元[73] - 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资[75] 子公司表现 - 四川天力锂能有限公司总资产为6.62亿元，净资产为2.04亿元，营业收入为1.22亿元，净利润为3403.53万元[79] - 河南新天力循环科技有限公司总资产为2.93亿元，净资产为-9827.88万元，营业收入为1.06亿元，净利润为1661.57万元[79] - 安徽天力锂能有限公司总资产为3.19亿元，净资产为1.18亿元，营业收入为2.20亿元，净利润为1012.59万元[79] 风险因素 - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料锂盐价格波动幅度大[84] - 公司面临毛利率下滑风险，因行业产能阶段性供需失衡等因素[85] - 公司面临市场竞争加剧风险，因国内外企业产能快速扩张[88] - 公司为应对商品期货套期保值业务风险，制定了《商品期货套期保值业务管理制度》并采取多项控制措施[74] - 公司面临产业政策变动、原材料价格波动、市场竞争加剧及应收账款金额较大等风险[133] 公司治理与股东信息 - 公司注册资本由1.22亿元变更为1.19亿元，股份总`数相应变更为1.19亿股[21] - 公司控股股东、实际控制人王瑞庆、李雯、李轩的股份限售承诺期限因股价触发条件，在原36个月基础上延长6个月[99] - 持有公司5%以上股份的股东富德新材、新材料基金承诺，其股份自公司股票上市之日起12个月内不转让[99] - 公司董事、监事、高级管理人员每年转让股份不超过其持有公司股份总数的25%[101] - 公司股票上市后6个月内若收盘价连续20个交易日低于发行价57.00元/股，持股锁定期将自动延长6个月[101][102] - 公司股票上市之日起12个月内，相关股东不转让或委托他人管理其IPO前直接或间接持有的公司股份[101] - 相关股东离职后半年内，不转让其所持有的公司股份[101] - 若在公司股票上市之日起6个月内申报离职，自申报离职之日起18个月内不转让股份[102] - 若在公司股票上市后第7个月至第12个月之间申报离职，自申报离职之日起12个月内不转让股份[102] - 持股锁定期满后两年内减持，减持价格不低于公司首次公开发行价[103] - 若违反股份锁定期承诺，相关收益将归公司所有[103] - 公司总股本因回购注销减少3,242,300股，从121,982,307股变更为118,740,007股[177] - 有限售条件股份减少928,125股至47,740,625股，持股比例从39.90%降至40.21%[176] - 无限售条件股份减少2,314,175股至70,999,382股，持股比例从60.10%降至59.79%[176] - 股东李洪波（已离任）所持限售股本期解除限售928,125股，期末剩余84,375股[181] - 报告期末普通股股东总数为19,889名[183] - 股东王瑞庆持股22,880,000股，占比19.27%，其中17,090,000股被质押，4,000,000股被冻结[183] - 股东李轩持股12,000,000股，占比10.11%，其中3,000,000股被质押[183] - 股东李雯持股12,000,000股，占比10.11%，其中8,430,000股被质押，710,000股被冻结[183] - 股东宁波隆华汇股权投资管理有限公司－安徽高新投新材料产业基金合伙企业持股6,504,907股，占比5.48%[183] - 公司前十大股东中，河南富德高科新材创业投资基金持股5,400,000股，占总股本4.55%[184] - 股东严勇持股1,560,000股，占总股本1.31%[184] - 湖北九派长园智能制造产业股权投资基金持股1,129,700股，占总股本0.95%[184] - 河南宏润节能环保创业投资基金持股1,120,000股，占总股本0.94%[184] - 股东陈国瑞持股825,000股，占总股本0.69%，其中500,000股处于质押状态[184] 股份回购与注销 - 公司完成股份回购，成交总金额为10,005.57万元，并已于2025年1月7日注销[69] - 公司于2025年1月7日完成股份回购注销，该回购方案使用部分超募资金[177] 利润分配与分红政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[93] - 公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%[111] - 公司发展阶段属于成熟期且无重大资金支出安排时，现金分红比例应达到80%[113] - 公司发展阶段属于成熟期且有重大资金支出安排时，现金分红比例应达到40%[113] - 公司发展阶段属于成长期且有重大资金支出安排时，现金分红比例应达到20%[113] - 公司重大投资计划或重大现金支出指1年内交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上的事项[112] - 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利派发[114] - 公司原则上在每年度股东大会审议通过后进行1次现金分红，董事会可根据情况提议中期现金分红[111][112] - 公司股票自2022年8月29日在深交所上市起36个月内，分红承诺正常履行[111] - 公司当年盈利且满足现金分红条件时，现金分红比例不低于当年实现可分配利润的10%[115] - 调整利润分配政策需经出席股东大会股东所持表决权的三分之二以上通过[116] - 公司连续三个会计年度经营活动产生的现金流量净额与净利润之比均低于20%可视为经营状况发生重大变化[116] - 公司上市后三年内，每年现金分红不少于当年实现的可供分配利润的10%[117][118] - 公司股东分红回报规划至少每三年重新审阅一次[118] - 公司制订了《

会议情况 - 天力锂能第四届董事会第二十二次会议于2026年2月12日召开[2] - 应出席董事9人，实际出席9人，通讯方式出席7人[2] 议案审议 - 审议通过《关于前期会计差错更正的议案》[3] - 调整2024年度长期资产减值37137900元[3] - 对2024 - 2025年多期财报进行追溯调整[3] - 议案表决9票同意，0票反对，0票弃权[4]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2024年营业收入为17.54亿元，同比下降28.23%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-4.66亿元，亏损同比收窄7.09%[21] - 归属于上市公司股东的净利润亏损46,607.62万元，亏损幅度较上年同期收窄7.09%[3] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-2.95亿元，为全年单季最大亏损[23] - 公司2024年主营业务收入为1,753,691,994.78元，同比下降28.23%[53] - 公司2024年营业收入为17.54亿元，同比下降28.23%[63] - 锂电行业收入为17.07亿元，占总营收97.36%，同比下降24.42%[63] - 三元材料产品收入为15.74亿元，占总营收89.73%，同比下降19.54%[63] - 碳酸锂产品收入为5962.18万元，同比下降80.34%；磷酸铁锂产品收入为7409.83万元，同比激增5812.46%[63] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 营业成本中原材料占比89.18%，金额为16.10亿元[72] - 2024年管理费用为9907.21万元人民币，同比增长37.33%[76] - 2024年财务费用为2397.56万元人民币，同比增长31.38%[76] - 2024年研发费用为9882.90万元人民币，同比增长16.49%[76] - 报告期内研发费用较上年同期增长16.49%，占营业收入的5.64%[54] - 2024年研发投入金额为9882.90万元人民币，占营业收入比例为5.64%，较2023年的3.47%显著提升[78] 财务数据关键指标变化：现金流与收益 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-3.05亿元，同比下降346.39%[21] - 2024年加权平均净资产收益率为-27.73%，同比下降5.14个百分点[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.05亿元，较上年度大幅减少346.39%[79][82] - 投资活动产生的现金流量净额为2344.61万元，较上年度减少49.60%[79][82] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.18亿元，较上年度增加204.43%[79][82] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 2024年末资产总额为27.69亿元，同比下降12.76%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为13.99亿元，同比下降27.98%[21] - 货币资金为2.27亿元，占总资产比例8.19%，较年初下降0.51个百分点[85] - 短期借款为5.30亿元，占总资产比例19.13%，较年初大幅上升12.51个百分点[85] - 未分配利润为-6.29亿元，占总资产比例-22.73%，较年初下降17.46个百分点[85] - 应收账款为6.69亿元，占总资产比例24.17%，较年初上升2.28个百分点[85] - 固定资产为8.87亿元，占总资产比例32.05%，较年初上升2.26个百分点[85] - 金融资产总额为317,695,200元，占总资产48.24%，其中应收款项占54.98%，融资占3.49%[89] - 受限资产总额为85,376,707.89元，其中货币资金受限75,510,482.89元，应收票据受限9,866,225.00元[90] 财务数据关键指标变化：减值损失 - 资产减值损失为-1.75亿元，占利润总额比例33.45%[81] - 信用减值损失为-5347.30万元，占利润总额比例10.23%[83] - 产能利用率较低，固定成本摊薄不足，计提了较大额度的资产减值准备[3] - 应收账款逾期增加，基于谨慎性原则计提了较大额度的坏账准备，导致信用减值损失大幅增加[3] 业务线表现：产品销售与定价 - 主要产品三元材料销量较同期增长34.68%[3] - 主要产品售价受原材料锂源价格下跌影响，较同期下降40.55%[3] - 核心产品以三元材料为主导，应用于动力电池、储能电池等领域[36] - 公司产品销售以直销为主，面向国内知名锂电池企业[42] - 产品定价采用成本加成机制，结算信用期限多为60日、90日或120日[42] - 上游原材料碳酸锂价格下跌是导致公司成品价格降低及收入下降的主要原因[53] - 三元材料销售均价为97.99元/kg，较2023年164.83元/kg下降40.55%[66] - 三元材料销量为16，058.11吨，同比增长34.68%；碳酸锂销量为3，175.49吨，同比下降24.65%[67] - 三元材料库存量为735.14吨，同比增长106.10%；碳酸锂库存量为307.98吨，同比增长557.09%[67][68] 业务线表现：生产与产能 - 公司采用“以销定产”的订单式生产模式[41] - 公司主要采购原材料包括三元前驱体、磷酸铁、碳酸锂、氢氧化锂等[39] - 三元材料产能利用率为83.08%，产量为16，284.23吨；碳酸锂产能利用率为36.66%，产量为3，665.87吨[66] - 公司已建成年产1万吨碳酸锂回收产能[50] - 公司通过碳酸锂回收项目降低对外部原材料的依赖，以应对价格波动风险[58] 业务线表现：客户与供应商 - 公司客户包括横店东磁、星恒电源、长虹三杰等国内知名锂电企业[46][57] - 前五名客户合计销售额为7.3538亿元人民币，占年度销售总额的41.93%[74] - 第一大客户销售额为2.4220亿元人民币，占年度销售总额的13.81%[74] - 前五名供应商合计采购额为7.8002亿元人民币，占年度采购总额的44.49%[74] 业务线表现：研发与创新 - 公司掌握了三元正极材料（镍钴锰NMC）及（镍钴铝NCA）的关键制备技术[43] - 公司累计取得国内专利授权115项，其中包括22项发明专利[45] - 报告期内公司共获得授权专利46项，其中发明专利7项[45] - 报告期内共获授权专利46项，累计取得国内专利授权115项（含22项发明专利）[48][55] - 公司成功开发出多款高镍9系及单晶系列三元正极材料[54] - 2024年研发人员数量为170人，同比增长7.59%，其中硕士学历人员增长52.63%[78] - 低成本5系三元正极材料项目已结项并稳定供货，实现单吨成品成本降低300元人民币[78] - 高容量8系三元正极材料项目已结项并通过验证，产品容量在现有基础上提高3-4mAh/g[78] 业务线表现：产品应用与市场 - 公司产品主要应用于动力电池、消费类电池，终端服务于新能源汽车、电动自行车、电动工具及3C电子产品等领域[51] - 2024年中国正极材料出货量达到335万吨，同比增长35%[31] - 2024年正极材料产量约为310万吨，同比增长超过20%[31] - 磷酸铁锂材料2024年出货量达到246万吨，同比增长49%，占正极材料总出货量的74%[32] - 三元材料2024年出货量为65万吨，同比增长约5%[32] 业务线表现：毛利率与盈利能力 - 产品毛利率较上年同期有所改善，但整体仍处于负毛利区间[3] 投资与在建工程 - 报告期投资额为103,197,237.84元，较上年同期487,318,245.50元大幅下降78.82%[91] - 公司有重大在建工程采购合同，涉及三元正极材料建设项目（待履行金额2286.9万元）及两万吨磷酸铁锂项目（待履行金额2358万元）[70] - 年产1万吨电池级碳酸锂项目累计投入261,402,555.79元，投资进度83.51%，预计收益49,397.95万元[94] - 年产2万吨磷酸铁锂正极材料项目累计投入482,887,244.62元，投资进度97.13%，预计收益14,880.93万元[94] - 新乡锂电正极材料项目累计投入117,245,893.71元，投资进度98.00%，预计收益60,593.61万元[94] - 淮北锂电正极材料项目累计投入23,550,000.00元，投资进度22.00%[94] - 主要在建工程合计预计总投资885,079,144.96元，累计已投入103,197,237.84元，整体进度11.66%[94] 衍生品投资与套期保值 - 公司报告期存在衍生品投资[96] - 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资初始投资金额为4,064.96万元[97] - 报告期内衍生品投资计入权益的累计公允价值变动为927.21万元[97] - 报告期内衍生品投资公允价值变动产生损失1,535.01万元[97] - 报告期末衍生品投资金额为3,457.16万元，占公司报告期末净资产的比例为0.00%[97] - 公司报告期内实现套期损益为652.15万元[97] - 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资[99] 募集资金使用 - 截至报告期末，公司累计已使用募集资金总额为155,033.16万元[101] - 报告期内公司使用募集资金15,881.86万元[101] - 截至报告期末，公司尚未使用的募集资金金额为81,185.96万元[101] - 截至报告期末，公司累计已使用募集资金占募集资金净额的比例为52.37%[101] - 首次公开发行股票募集资金总额为173,850.00万元，发行价为每股57.00元，发行数量3,050万股[102] - 募集资金净额为155,033.16万元[102] - 承诺投资项目“新乡三元正极材料建设项目”累计投入11,097.23万元，投资进度53.35%[103] - 承诺投资项目“淮北三元正极材料建设项目”累计投入2,355.43万元，投资进度3.75%[103] - 超募资金投向“年产2万吨磷酸铁锂项目”累计投入39,118.17万元，投资进度100.99%[103] - 超募资金投向“年产1万吨电池级碳酸锂项目”累计投入18,610.13万元，投资进度93.05%[103] - 2024年度公司使用超募及闲置募集资金累计购买理财产品5,500.00万元，累计赎回17,500.00万元[104] - 累计使用银行承兑汇票支付募投项目资金1.919亿元，并从募集资金账户划转等额资金至一般账户[105] - 使用不超过8亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2024年底实际使用7.566亿元[105] 子公司表现与投资 - 子公司四川天力锂能有限公司净利润为8724.45万元[109] - 子公司河南新天力循环科技有限公司净利润为1.805亿元[109] - 公司通过购买取得河南千川动力有限公司53%股权[110] - 公司在新加坡投资设立子公司[171] - 公司所有列出的子公司（如云南天力锂能等）整合计划均已完成[188][189] 管理层讨论和指引：未来战略与规划 - 公司未来将聚焦高镍三元材料（9系及超高镍）、单晶材料及复合体系材料的开发[111] - 公司将依托年产1万吨碳酸锂回收项目，降低对外部原材料的依赖[113] 管理层讨论和指引：风险提示 - 公司面临新能源产业政策变化可能导致市场需求增长不及预期的风险[115] - 公司面临经营规模快速扩大带来的管理风险[117] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料为碳酸锂、氢氧化锂、前驱体及各种硫酸盐，其价格受新能源汽车及储能行业景气度与市场供需影响，波动幅度较大[119] - 原材料价格波动可能影响公司产品成本和毛利率，同时产能规模提升导致原材料需求大幅增加，若供应链不稳定将影响成本管理和销售定价[119] - 公司存在毛利率下滑风险，可能因行业产能阶段性供需失衡导致销售单价下滑、原材料成本上升、人工成本增加等因素引起[120][121] - 公司面临市场竞争加剧风险，因全球新能源市场快速发展，国内外企业产能快速扩张，锂电正极材料市场竞争加剧[123] - 公司应收账款可能随经营规模扩大而进一步增长，若客户生产经营或付款能力发生不利变化，将带来坏账及业绩损失风险[118] 公司治理与股东结构 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，下设战略、审计、薪酬与考核及提名四个专门委员会[129] - 董事长兼总经理王瑞持股22,880,000股[149] - 董事李雯持股12,000,000股[150] - 董事兼副总经理陈国瑞持股825,000股[150] - 财务总监李艳林持股150,000股[150] - 职工代表监事、监事会主席张磊持股60,000股[150] - 董事会秘书李洪波于2024年10月22日因个人原因解聘，其持有公司股份1,012,500股，占总股本的0.83%[151] - 报告期内共有6名董事及监事因任期届满换届离任，离任日期均为2024年6月24日[151][152] - 离任董事及高级管理人员合计持有公司股份36,927,500股[151] - 公司于2024年6月24日换届选举产生新一届董事会，新增李明、王长明、栗绍业3名董事及吕明渭、王军、王力臻3名独立董事[152][153] - 公司于2024年6月24日换届选举张太闪为新任监事[153] - 公司于2024年11月29日聘任随建喜为新任董事会秘书[153] - 公司董事长兼总经理王瑞庆自2015年6月任职至今[154] - 公司董事李雯自2015年6月任职至今[154] - 公司董事、副总经理陈国瑞自2015年6月任职至今[155] - 新任董事王长明现任公司经营管理中心负责人[155] - 公司董事、投融资管理平台负责人于2023年1月就职[157] - 公司董事、三元事业部供应链管理中心负责人于2022年9月至2023年6月任采购部部长[157] - 公司独立董事吕明渭自2005年3月至今任新乡巨中元会计师事务所有限责任公司部门主任[157] - 公司独立董事王军自2024年1月至今任西安追光硬科技创业投资管理有限公司基金合伙人[158] - 公司独立董事王力臻自2020年2月至今任郑州轻工业大学新能源学院教师[159] - 公司监事会主席、三元事业部副经理自2015年6月起任公司监事会主席[160] - 公司监事、行政部副经理于2019年6月20日就职于公司[162] - 公司监事、投融资部副总监于2022年7月就职于公司[162] - 公司董事会秘书、证券法务部经理于2024年11月28日任职[164] - 公司财务总监自2015年6月至今担任该职务[164] 公司治理与股东结构：高管薪酬 - 2024年度公司支付董事、监事和高级管理人员薪酬总额为419.81万元[169] - 2024年度公司支付独立董事津贴总额为27万元，占高管总薪酬约6.4%[169] - 董事长兼总经理王瑞庆2024年从公司获得税前报酬80.52万元[170] - 董事兼副总经理陈国瑞2024年从公司获得税前报酬67.38万元[170] - 财务总监李艳林2024年从公司获得税前报酬36.51万元[170] - 董事会秘书随建喜2024年从公司获得税前报酬1.53万元[170] - 原董事、董事会秘书李洪波（离任）2024年从公司获得税前报酬29.19万元[170] - 报告期内，在上市公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员共19人[169] - 公司董事、监事报酬由股东大会审议决定，高级管理人员报酬由董事会审议决定[166] 公司治理与股东结构：内部控制与审计 - 公司监事会报告期内未发现公司存在风险[182] - 公司于2024年度在所有重大方面保持了有效的与财务报表相关的内部控制[187] - 公司报告期内未发现内部控制重大缺陷[188] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额和营业收入均占公司合并财务报表的100%[190] - 财务报告重大缺陷数量为0个，非财务报告重大缺陷数量为0个[191] - 内部控制审计报告意见类型为带强调事项段的无保留意见[192] - 控股股东王瑞庆在2022年12月至2023年4月期间占用上市公司资金3600万元[192] - 控股股东王瑞庆在2023年4月至2023年10月期间占用上市公司资金3000万元[192] - 截至2024年6月27日，王瑞庆已支付资金占用费813,500.00元[193] 公司治理与股东结构：董事会与委员会运作 - 审计委员会在报告期内共召开7次会议[178][179] - 薪酬与考核委员会在报告期内共召开2次会议[180] - 提名委员会在报告期内共召开2次会议[180] - 审计委员会于2024年1月29日对2023年年度审计报告审计事项提出建议[

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为5.69亿元，同比增长33.25%[5] - 年初至报告期末营业收入为15.35亿元，同比增长11.18%[5] - 公司2025年第三季度营业总收入为15.35亿元，同比增长11.2%[20] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-2800.57万元，同比改善68.62%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-8721.02万元，同比改善48.91%[5] - 公司2025年第三季度净亏损为8917.66万元，较上年同期净亏损1.73亿元收窄48.4%[21] - 公司2025年第三季度基本每股收益为-0.73元，较上年同期-1.41元有所改善[22] 成本和费用（同比环比） - 公司2025年第三季度营业总成本为16.07亿元，其中营业成本为14.62亿元，占营业总收入比例达95.3%[20] - 公司2025年第三季度研发费用为5860.16万元，较上年同期下降26.0%[20] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为5147.31万元，同比大幅增长114.11%[5] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，本期为5147.31万元，上期为-3.65亿元[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长39.4%，从5.34亿元增至7.44亿元[23] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降23.8%，从7.51亿元减少至5.72亿元[23] - 支付给职工及为职工支付的现金为6161.74万元，上期为6466.32万元[23] - 报告期内投资活动产生的现金流量净额为1.00亿元，同比增长364.96%，主要系投资款退回和收回转让房产土地款所致[9] - 投资活动产生的现金流量净额大幅增加至1.00亿元，上期为2151.98万元[24] - 处置固定资产、无形资产等收回现金净额5400.00万元，远高于上期的1.45万元[24] - 报告期内筹资活动产生的现金流量净额为-2.50亿元，同比大幅下降177.55%，主要系偿还银行贷款所致[9] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.50亿元，上期为3.22亿元[24] - 取得借款收到的现金同比下降60.7%，从11.76亿元减少至4.62亿元[24] - 偿还债务支付的现金为6.92亿元，上期为7.99亿元[24] - 现金及现金等价物净增加额为-9839.58万元，期末余额为5281.12万元[24] 资产与负债状况 - 报告期末总资产为27.02亿元，较上年度末减少2.41%[5] - 公司2025年第三季度末资产总计27.02亿元，较期初27.69亿元下降2.4%[17][18] - 公司期末货币资金为159,122,055.87元，较期初226,717,425.92元减少约29.8%[16] - 报告期末货币资金为1.59亿元，较年初减少29.81%，主要系票据到期支付所致[8] - 公司期末应收账款为786,597,749.16元，较期初669,241,260.43元增长约17.6%[16] - 报告期末存货为3.29亿元，较年初增加39.85%，主要系销售订单囤货所致[8] - 公司期末存货为329,056,860.81元，较期初235,297,160.18元增长约39.8%[16] - 公司期末预付款项为109,814,781.77元，较期初72,206,160.47元增长约52.1%[16] - 公司期末应收款项融资为37,806,723.31元，较期初87,035,063.49元下降约56.6%[16] - 公司期末流动资产合计为1,588,986,555.41元，较期初1,545,788,773.35元增长约2.8%[16] - 公司期末持有待售资产为0元，期初为52,689,986.17元[16] - 公司2025年第三季度末负债合计13.65亿元，资产负债率为50.5%[17][18] - 公司2025年第三季度末短期借款为4.52亿元，较期初5.30亿元下降14.7%[17] - 公司2025年第三季度末固定资产为8.34亿元，较期初8.87亿元下降6.0%[17] - 公司2025年第三季度末归属于母公司所有者权益为13.12亿元，较期初13.99亿元下降6.2%[18] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为18,202户[11] - 第一大股东王瑞庆持股比例为19.27%，持股数量为22,880,000股，其中17,090,000股被质押，4,334,300股被冻结[11] - 股东李轩和李雯各持股10.11%，持股数量均为12,000,000股，李轩质押730,000股，李雯质押8,430,000股并冻结710,000股[11]

财务数据 - 2024年末资产总计27.69亿元，较期初下降12.79%[3][5] - 2024年末负债合计13.42亿元，较期初增长12.16%[4] - 2024年末所有者权益合计14.27亿元，较期初下降27.83%[5] - 2024年营业总收入17.54亿元，较2023年下降28.20%[6] - 2024年营业总成本20.41亿元，较2023年下降27.06%[6] - 2024年净利润为 -2.88亿元，2023年为0.47亿元[6] 资产变动 - 2024年末货币资金2.27亿元，较期初下降17.93%[2] - 2024年末应收账款6.69亿元，较期初下降3.73%[2] - 2024年末存货2.35亿元，较期初增长1.99%[3] - 2024年末短期借款5.30亿元，较期初增长152.29%[3] 项目减值 - 年产2万吨磷酸铁项目减值金额为94.72649万美元[24] - 新乡三元正极材料项目减值金额为1247.922489万美元[24] - 年产1万吨电池级碳酸锂项目减值金额为6966.878552万美元[24] - 年产2万吨磷酸铁锂项目减值金额为435.381864万美元[24] 2025年数据 - 2025年3月31日货币资金期末余额337054034.82元，期初余额226717425.92元[52] - 2025年半年度营业总收入为9.66亿元，2024年半年度为9.54亿元[61] - 2025年半年度营业总成本为10.11亿元，2024年半年度为10.24亿元[61] - 2025年9月30日资产总计27.02亿元，期初为27.69亿元[97][98] - 2025年9月30日营业总收入为15.35亿元，上期为13.81亿元[98] 收益指标 - 2025年公司净利润 -4031.17万元，较上期亏损幅度收窄14.91%[55] - 2025年公司综合收益总额 -4163.33万元，较上期亏损幅度收窄20.24%[56] - 2025年基本每股收益 -0.33元，较上期亏损幅度收窄13.16%[56] - 2025年归属于公司普通股股东的净利润加权平均净资产收益率为 -4.32%[95] 费用情况 - 管理费用本期发生额38,111,535.74元，上期发生额43,795,979.94元[86] - 研发支出本期合计35,765,017.55元，上期合计60,681,299.88元[95] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -26,142,155.33元，上期为 -323,388,784.60元[93] - 现金及现金等价物净增加额本期为 -104,650,211.19元，上期为 -51,988,492.79元[93]

会计更正情况 - 2026年2月12日公司召开会议通过前期会计差错更正议案，对2024 - 2025年多期财报更正[3] - 审计委员会、董事会同意本次前期会计差错更正事项[16] - 尤尼泰振青认为公司专项说明如实反映2024年度财报会计差错更正情况[17] 2024年度财务调整数据 - 2024年度合并财报固定资产期末余额调整后887,367,076.71元，调减32,707,474.56元[5] - 2024年度合并财报资产总计调整后2,768,846,005.39元，调减37,137,900.00元[5] - 2024年度合并利润表营业总成本调整后2,041,176,903.81元，调增537,084.26元[6] - 2024年度合并利润表净利润调整后 -480,781,158.69元，调减37,137,900.00元[6] - 2024年度合并所有者权益变动表未分配利润调整后 -462,082,988.72元，调减37,165,845.00元[7] - 2024年度基本每股收益调整后 -3.86，调减0.31[7] - 2024年度稀释每股收益调整后 -3.86，调减0.31[7] 2025年各阶段财务数据 - 2025年3月资产总计30.62亿元，较之前减少3623.79万元[9] - 2025年3月营业利润亏损3982.93万元，较之前减少90.00万元[9] - 2025年3月净利润亏损4031.17万元，较之前减少90.00万元[9] - 2025年6月资产总计29.11亿元，较之前减少3540.50万元[10] - 2025年6月营业利润亏损6214.09万元，较之前减少1732.87万元[11] - 2025年6月净利润亏损6054.63万元，较之前减少1732.87万元[11] - 2025年半年度未分配利润调整后 -6.89亿元，较调整前减少3547.72万元[11][12] - 2025年半年度少数股东权益调整后2614.41万元，较调整前增加7.21万元[11][12] - 2025年半年度所有者权益合计调整后13.67亿元，较调整前减少3540.50万元[11][12] - 2025年9月30日合并资产负债表固定资产调整后834,259,993.70元，调减30,437,390.89元[13] - 2025年9月30日合并资产负债表非流动资产合计调整后1,113,252,778.06元，调减34,538,600.85元[13] - 2025年9月30日合并资产负债表资产总计调整后2,702,239,333.47元，调减34,538,600.85元[13] - 2025年1 - 9月合并利润表营业总成本调整后1,607,183,083.91元，调减2,599,299.15元[13] - 2025年1 - 9月合并利润表营业利润调整后 -91,549,596.80元，调增2,599,299.15元[13] - 2025年1 - 9月合并利润表净利润调整后 -89,176,635.04元，调增2,599,299.15元[14] - 2025年1 - 9月基本每股收益调整后 -0.73元，调增0.03元[14] 其他 - 前期差错更正对2025年第一季度和半年度合并现金流量表项目无影响[9][12] - 本次更正涉及调整公司2024年度的长期资产减值37,137,900元[15]

财务数据关键指标变化 - 营业收入为4.18亿元，同比下降4.40%[5] - 第一季度营业总收入为4.18亿元，同比下降4.4%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为-3969.0万元，同比减亏14.15%[5] - 公司净利润为净亏损4031.17万元，归属于母公司所有者的净亏损为3968.99万元[21] - 公司营业利润为净亏损3982.93万元，同比亏损收窄20.2%（上期亏损4992.50万元）[21] - 加权平均净资产收益率为-2.88%，同比下降0.46个百分点[5] - 基本每股收益及稀释每股收益均为-0.33元[22] - 综合收益总额为净亏损4163.33万元，归属于母公司所有者的综合收益净亏损为4101.15万元[22] 成本和费用 - 第一季度营业总成本为4.47亿元，同比下降10.0%[20] - 研发费用为1328.95万元，同比大幅减少54.02%[8] - 第一季度研发费用为0.13亿元，同比下降54.0%[20] - 第一季度财务费用为0.09亿元，同比大幅增长140.9%[20] - 资产减值损失为-1572.08万元，主要因计提存货减值[8] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2416.7万元，同比改善86.19%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为负2416.72万元，较上期负1.75亿元有显著改善[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1.79亿元，同比增长91.7%（上期9352.01万元）[23] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1.67亿元，同比减少20.5%（上期2.11亿元）[23] - 投资活动产生的现金流量净额为负332.11万元，较上期负6768.62万元大幅收窄[23][24] - 筹资活动产生的现金流量净额为负700.89万元，同比由正转负（上期为正1.43亿元）[24] - 期末现金及现金等价物余额为1.17亿元，较期初减少22.8%[24] 资产与负债状况 - 总资产为30.26亿元，较上年度末增长9.27%[5] - 总资产为30.26亿元，较期初增长9.3%[18] - 货币资金为3.37亿元，较年初增长48.67%，主要因票据保证金增加[8] - 货币资金期末余额为3.37亿元，较期初增长48.7%[17] - 存货为3.19亿元，较年初增长35.60%，主要因原材料价格异动及匹配销售订单备货[8] - 存货期末余额为3.19亿元，较期初增长35.6%[17] - 短期借款期末余额为5.07亿元，较期初下降4.3%[18] - 应付票据期末余额为1.78亿元，较期初大幅增长787.5%[18] - 应付账款期末余额为5.01亿元，较期初增长41.3%[18] - 合同负债为1173.37万元，较年初大幅增长357.63%，主要因预收货款增加[8] 股东与股权结构 - 前三大股东王瑞庆、李轩、李雯持股比例分别为19.27%、10.11%、10.11%，对应持股数22,880,000股、12,000,000股、12,000,000股[11] - 股东王瑞庆持有22,880,000股全部为限售股，限售原因为首发前限售股，拟解除日期为2026年2月28日[13] - 股东李雯持有股份中8,430,000股被质押，710,000股被冻结[11] - 股东李轩持有股份中3,000,000股被质押[11] - 股东王瑞庆持有股份中4,000,000股被冻结[11] - 无限售条件股东中，持股最多的为宁波隆华汇股权投资管理有限公司－安徽高新投新材料产业基金合伙企业，持有7,692,307股[11] - 股东惠洁通过普通证券账户和信用证券账户合计持有1,014,500股[12] - 股东陈涛通过信用证券账户持有938,700股[12] - 公司总股本因回购股份注销从121,982,307股减少至118,740,007股，减少3,242,300股[15] - 公司期末限售股份总数合计为47,768,750股[14]