国际市场拓展 - 海外市场包括越南、缅甸、俄罗斯、日本、韩国、西班牙、秘鲁、巴西等国家和地区 [2] - 跟随“一带一路”政策，重点开发东南亚、南亚和中东市场 [3] - 推广奶牛和家禽产品，践行“分种分品”战略，扩大国际营销队伍 [3] 投资与客户情况 - 募投项目为新建饲料相关产品生产项目，暂无新增投资项目 [3] - 前五客户情况详见招股说明书，订单稳定性受行业、需求、竞争等影响 [3] 技术专利与企业资质 - 截至2022年6月末，拥有发明专利28项，实用新型专利11项，专利结合业务需求开发 [3] - 公司获“上海市专精特新中小企业”“嘉定区小巨人企业”称号，子公司成都美溢德是省级专精特新中小企业 [4] 企业成长与应对策略 - 成长逻辑为内生和外延，内生有四条路径，未来靠综合能力提升，立志成全球领先营养技术公司 [4] - 应对原材料价格上升，采取保证质量、提升管理、提价、扩销等方式 [4] 反刍动物饲料规划 - 聚焦奶牛市场，拓展肉牛、肉羊市场，募投项目规划反刍产品生产能力，加大营销和技术服务资源配置 [4] 技术创新与市场竞争 - 截至2022年6月30日，新增2项发明专利，未来持续创新 [5] - 市场战略为“深耕中国市场，拓展国际市场”，贯彻“分种分品，全程营养”战略，丰富产品线 [5] 疫情影响与应对 - 上海疫情期间，采购、生产、物流受影响，全国疫情影响营销和原材料供应 [5][6][7] - 成立防控小组，与相关方沟通，合理安排采购和生产，降低不利影响 [6][7] 股票与营收情况 - 股票发行参照行业和可比公司平均市盈率定价，新产品营收受多因素影响，有完善开发推广制度 [6] 客户覆盖与业绩问题 - 客户遍及全国二十多个省、市、自治区，产品远销亚洲、欧洲及南美洲等地区 [6] - 二季度业绩下滑与疫情有关，猪用饲料添加剂需求与生猪存栏量正相关但波动小 [6][7] 未来挑战与应对 - 面临市场竞争、原材料价格波动、行业周期、疫病、境外市场环境变化等风险，详见2022年半年度报告 [7] 产品优势与业务情况 - 酶解植物蛋白产品可提升蛋白消化性，提高原料利用率，缓解蛋白资源短缺 [7] - 目前从事饲料添加剂和酶解蛋白饲料原料业务，用于生猪、反刍动物、家禽和水产领域，按需推进业务 [8][9] 战略目标与社会责任 - “十四五”坚持“深耕中国，突破海外”市场战略和“分种分品、全程营养”产品战略，成长为全球领先动物营养技术公司 [8] - 秉承使命和宗旨，提供“高效、绿色、安全”产品与服务，在多方面发挥重要作用 [8] 竞争优势与产品应用 - 提出“分种分品、全程营养”战略，形成丰富产品体系，为客户制定综合解决方案 [8][9] 股价问题 - 股价受二级市场波动、行业政策、资金偏好等影响，无应披露未披露重大信息 [9]

行业发展潜力评估 - 猪和家禽饲料总量有波动性但无大飞跃 [2] - 反刍饲料因消费升级和养殖企业需求增加会有较大增长 [2] - 水产和宠物等品类呈增长趋势 [2] 公司经营影响 - 上海3 - 6月疫情管控影响销售工作开展、原材料供应和海外业务 [4] - 国内其他城市疫情管控对公司营销工作有持续影响 [4] 客户相关情况 - 功能性饲料添加剂客户包括一条龙企业、饲料企业和养殖企业 [4] - 产品增长路径有现有产品卖给新客户/新市场等四条，靠综合能力提升发展 [4] 公司发展因素及战略 - 过去发展围绕资源体系和组织能力构建开展工作 [5] - 市场战略为深耕中国，突破海外 [5] - 产品战略为分种分品，从猪用产品延展到多动物领域；坚持全程营养 [5] - 未来聚焦猪用产品，突破反刍产品，布局家禽和水产等领域 [5] 产品新发展 - 营养性饲料添加剂如缓释氮源等会带来新增长，缓释氮源可代替豆粕等 [5] 税收优惠情况 - 公司因是高新技术企业享受所得税优惠，持续复审无影响 [5][6]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为1.194亿元人民币，同比下降16.14%[5] - 年初至报告期末营业收入为3.166亿元人民币，同比下降18.82%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1283万元人民币，同比下降23.97%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3659万元人民币，同比下降32.50%[5] - 营业总收入同比下降18.8%至3.17亿元，对比上年同期3.90亿元[19] - 净利润同比下降32.5%至3,659万元，对比上年同期5,421万元[19] - 基本每股收益同比下降39.2%至0.5489元，对比上年同期0.9034元[20] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降15.9%至2.26亿元，对比上年同期2.69亿元[19] - 销售费用同比下降24.4%至2,063万元，对比上年同期2,729万元[19] - 研发费用同比下降25.2%至1,356万元，对比上年同期1,814万元[19] - 财务费用同比大幅下降688.92%，主要系汇兑净收益和利息收入增长所致[10] - 财务费用由正转负至-613万元，主要因利息收入增加至170万元[19] 现金流表现 - 公司收到的税费返还同比大幅增长445.78%至2379.53万元，主要系增值税进项返还所致[12] - 公司收回投资收到的现金同比增长418.99%至3.01亿元，主要系闲置资金现金管理收回所致[12] - 公司取得投资收益收到的现金同比激增1053.77%至66.70万元，主要系使用闲置资金进行现金管理所获收益[12] - 公司购建固定资产等长期资产支付的现金同比下降54.71%至4421.16万元，主要系固定资产投资支付的现金变化所致[12] - 公司投资支付的现金同比增长425.40%至3.52亿元，主要系使用闲置资金进行现金管理购买银行结构性存款所致[12] - 公司取得借款收到的现金同比下降79.87%至1642.31万元，主要系借款规模下降所致[12] - 公司吸收投资收到的现金4.28亿元，主要系收到募集资金所致[12] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3.22亿元，同比下降17.7%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为2635万元，同比下降14.1%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-9456万元，同比改善11.3%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.93亿元，同比大幅增长280.6%[22] - 期末现金及现金等价物余额为3.45亿元，较期初增长192.6%[22] - 收到的税费返还为2379万元，同比大幅增长445.9%[21] - 购买商品、接受劳务支付的现金为2.29亿元，同比下降13.6%[21] - 投资支付的现金为3.52亿元，同比大幅增长425.4%[22] - 吸收投资收到的现金为4.28亿元，主要来自筹资活动[22] 资产和负债变动 - 总资产较上年度末增长58.91%至8.417亿元人民币[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益较上年度末大幅增长136.24%至7.658亿元人民币[5] - 货币资金较上年末增长186.81%至3.468亿元人民币，主要系募集资金到账所致[9] - 交易性金融资产较上年末大幅增长943.71%至5615万元人民币，主要系闲置资金投资所致[9] - 公司货币资金较年初增长186.81%至3.47亿元[17] - 公司交易性金融资产较年初增长943.78%至5615.13万元[17] - 公司短期借款较年初下降94.25%至200.20万元[17] - 归属于母公司所有者权益同比大幅增长136.2%至7.66亿元[18] - 负债总额同比下降63.0%至7,597万元，对比上年同期2.06亿元[18] - 资本公积同比增长904.1%至4.28亿元，主要因股本增加至8,000万元[18] 投资收益和损失 - 投资收益同比下降191.89%，主要系联营企业亏损所致[10] 其他重要事项 - 公司第三季度报告未经审计[23]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.97亿元，同比下降20.36%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为2376.21万元，同比下降36.35%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为2262.97万元，同比下降28.53%[22] - 基本每股收益为0.3960元/股，同比下降36.35%[22] - 加权平均净资产收益率为7.07%，同比下降6.64个百分点[22] - 营业收入同比下降20.36%至1.97亿元[42] - 营业总收入同比下降20.4%至1.97亿元（2021年同期：2.48亿元）[164] - 净利润同比下降36.3%至2376万元（2021年同期：3733万元）[165] - 基本每股收益同比下降36.4%至0.396元（2021年同期：0.622元）[166] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降14.78%至1.44亿元[42] - 销售费用同比下降39.37%至1033.79万元[42] - 研发投入同比下降40.41%至690.17万元[42] - 研发费用同比下降40.4%至690万元（2021年同期：1158万元）[165] - 销售费用同比下降39.4%至1034万元（2021年同期：1705万元）[165] - 财务费用改善至-231万元（2021年同期：+95万元）[165] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-141.92万元，同比改善86.45%[22] - 经营活动现金流量净额同比改善86.45%至-141.92万元[42] - 筹资活动现金流量净额同比激增512.97%至4.26亿元[42] - 经营活动现金流量净额改善86.4%至-142万元（2021年半年度：-1047万元）[170] - 筹资活动现金流入大幅增长517%至4.46亿元（2021年半年度：7236万元）[172] - 吸收投资收到的现金达4.28亿元（2021年半年度：0元）[172] - 期末现金及现金等价物余额增长907%至5.20亿元（2021年半年度：5163万元）[172] - 汇率变动对现金影响由负转正为121万元（2021年半年度：-48万元）[172] - 母公司经营活动现金流量净额恶化3148%至-3030万元（2021年半年度：-93万元）[173] - 母公司投资支付现金增长104%至9702万元（2021年半年度：4750万元）[173] - 母公司筹资活动现金流入激增2050%至4.30亿元（2021年半年度：2000万元）[174] 各条业务线表现 - 功能性饲料添加剂收入同比下降32.22%至1.04亿元[44] - 营养性饲料添加剂收入同比增长13.43%至4386.81万元[44] - 主要产品包括功能性饲料添加剂营养性饲料添加剂和酶解植物蛋白三大类[30] - 酸度调节剂作为替抗产品首选被饲料企业广泛认可[31] 资产和负债变化 - 总资产为9.62亿元，较上年度末增长81.61%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为7.53亿元，较上年度末增长132.28%[22] - 货币资金占总资产比例上升31.40个百分点至54.23%[48] - 货币资金从年初1.21亿元增长至5.22亿元，增幅331.4%[157] - 交易性金融资产从538万元降至103万元，降幅80.8%[157] - 应收账款从8315万元增至9809万元，增幅17.9%[157] - 在建工程从1.27亿元增至1.48亿元，增幅16.9%[158] - 短期借款保持稳定约3484万元[158] - 应付账款从5748万元增至8029万元，增幅39.7%[158] - 资本公积从4261万元大幅增至4.28亿元，增幅904.1%[159] - 未分配利润从1.91亿元增至2.15亿元，增幅12.4%[159] - 母公司货币资金从1.02亿元增至4.98亿元，增幅388.8%[161] - 母公司长期股权投资从7433万元降至7220万元，降幅2.9%[162] - 资本公积大幅增长至4.28亿元（2021年末：4260万元）[163] - 所有者权益合计同比增长148.2%至7.11亿元（2021年末：2.86亿元）[163] - 负债合计同比增长8.7%至1.01亿元（2021年末：9266万元）[163] - 公司股本增加至800,000,000元，增幅50.0%[175][177] - 资本公积增加385,019,356.90元至4,260,505,640.00元[175][177] - 未分配利润增加23,762,060.06元至1,913,394,660.45元[175][177] - 归属于母公司所有者权益增加428,781,416.96元至3,241,483,720.84元[175][177] - 所有者权益合计增加428,781,416.96元至3,241,483,720.84元[175][177] - 公司股本从期初6.00亿元增加至8.00亿元，增幅33.3%[184][187] - 资本公积由4.27亿元大幅增长至8.24亿元，增幅92.9%[183][184] - 未分配利润从1.54亿元增长至1.73亿元，增幅12.3%[183][184] - 所有者权益总额从28.65亿元增至71.08亿元，增幅148.1%[183][184] 投资和金融活动 - 非经常性损益项目中政府补助为142.70万元[26] - 投资收益亏损187.96万元占利润总额-7.10%[47] - 交易性金融资产期末数为1,032,841.73元，本期购买金额97,020,000.00元，本期出售金额101,000,000.00元[51] - 其他非流动金融资产期末数为2,019,200.00元，本期公允价值变动损益为-140,800.00元[51] - 应收款项融资期末数为200,000.00元，本期购买金额3,563,810.00元，本期出售金额3,420,882.88元[51] - 金融负债期末数为31,996.90元，本期公允价值变动损益为-31,996.90元[51] - 报告期投资额124,488,912.21元，较上年同期104,105,645.41元增长19.58%[53] - 股票投资期末金额2,019,200.00元，初始投资成本200,000.00元，累计公允价值变动1,819,200.00元[56] - 截至报告期末，公司委托理财发生额为人民币2,105.51万元，未到期余额为人民币103.28万元[67] 募集资金使用 - 募集资金总额40,503.31万元，报告期投入502.65万元，累计投入502.65万元[58] - 募集资金专户期末余额42,327.30万元，含利息收入11.55万元[60] - 超募资金4,174.53万元，未付发行费用2,315.09万元[60] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为人民币40,503.31万元，其中超募资金为人民币4,174.53万元[63] - 公司使用部分超募资金永久补充流动资金，金额为人民币1,100万元，占超募资金总额的26.35%[63] - 公司使用募集资金置换预先投入自有资金，金额为人民币13,224.97万元用于募投项目，人民币209.81万元用于发行费用[64] - 报告期内公司使用补充流动资金项目的募集资金人民币502.65万元，占承诺投资总额人民币5,000万元的10.05%[63][64] - 承诺投资项目“新建饲料相关产品生产项目”总投资额为人民币28,328.78万元，报告期内投入进度为0%[63] - 承诺投资项目“营运及技术服务中心建设”总投资额为人民币3,000万元，报告期内投入进度为0%[63] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[65] 子公司和参股公司表现 - 子公司成都美溢德生物技术有限公司报告期内净利润为人民币419.15万元[72] - 参股公司上海禾丰饲料有限公司报告期内净利润为人民币581.15万元[72] - 公司直接持有成都美溢德生物技术有限公司100%股权[190] - 公司直接持有苏州美农生物科技有限公司100%股权[190] 关联交易 - 公司与关联方重庆欣欣向荣精细化工有限公司发生日常关联交易，采购商品及接受劳务金额为400.06万元，占同类交易金额比例为4.20%[109] - 公司与关联方上海禾丰饲料有限公司发生日常关联交易，销售商品及提供劳务金额为33万元，占同类交易金额比例为0.22%[110] - 公司报告期日常关联交易总额为433.06万元，获批交易额度为2,500万元[110] 担保情况 - 公司为子公司苏州美农生物科技有限公司提供连带责任担保，担保额度为9,100万元，实际担保金额为300万元，担保期限至2030年6月21日[123] - 公司为苏州美农生物科技有限公司提供最高额连带责任担保，最高担保额度为人民币9,100万元[124][125] - 担保起始日期为2020年6月22日，终止日期为2030年6月21日，担保期限近10年[124][125] - 2021年1月4日担保实际发生金额为人民币300万元，占最高担保额度的3.3%[124] - 2021年2月3日担保实际发生金额为人民币679.29万元，占最高担保额度的7.5%[124] - 2021年3月1日担保实际发生金额为人民币448.6万元，占最高担保额度的4.9%[124] - 2021年3月18日担保实际发生金额为人民币598.37万元，占最高担保额度的6.6%[124] - 2021年4月15日担保实际发生金额为人民币398.1万元，占最高担保额度的4.4%[124] - 2021年4月29日担保实际发生金额为人民币370.47万元，占最高担保额度的4.1%[125] - 2021年5月19日担保实际发生金额为人民币1,440.74万元，占最高担保额度的15.8%[125] - 2021年9月2日担保实际发生金额为人民币235.7万元，占最高担保额度的2.6%[125] - 公司为子公司苏州美农提供担保总额为9100万元人民币[126][127] - 报告期末公司实际担保余额为8600.59万元人民币[126][127] - 实际担保总额占公司净资产比例为11.42%[127] - 报告期内担保实际发生额为642.31万元人民币[126][127] - 截至2022年6月30日公司为苏州美农银行贷款8600.59万元提供担保[127] 上市和股本变动 - 公司首次公开发行股票2000万股，总股本增至8000万股[136][137] - 公司于2022年6月17日在深圳证券交易所创业板上市[131][137] - 公司有限售条件股份6000万股，占总股本75%[134] - 无限售条件股份2000万股，占总股本25%[134] - 公司首次公开发行股票完成登记并新增2000万股导致每股收益和每股净资产稀释[139] - 公司首次公开发行2000万股股票发行价格为23.48元/股募集资金总额为4.696亿元[140] - 扣除发行费用后募集资金净额为4.050331亿元[140] - 报告期末普通股股东总数为17,786名[142] - 控股股东洪伟持股比例为38.14%持股数量为30,509,490股[142] - 股东唐凌持股比例为10.49%持股数量为8,390,490股[142] - 上海全裕投资管理事务所持股比例为7.14%持股数量为5,710,550股[142] - 前10名无限售条件股东中BARCLAYS BANK PLC持股数量最多为98,600股[143] - 公司董事监事和高级管理人员报告期内持股情况未发生变动[146] 研发与知识产权 - 公司员工硕士及以上学历58名本科学历88名合计占员工总数42.1%[33] - 截至2022年6月末拥有发明专利28项实用新型专利11项[34] - 研发团队以博士硕士为核心构建高效研发体系[30] - 曾获国家科技进步二等奖四川省科学技术进步一等奖[34] - 通过工艺优化实现有效物质高效利用精准释放绿色安全[35] - 提出分种分品全程营养产品开发战略形成丰富产品体系[36] - 2022年1-6月公司新增2项发明专利[131] 销售和市场 - 公司产品覆盖全国二十多个省市区并远销亚洲欧洲及南美洲[32] - 采用直销为主经销为辅销售模式境内直销覆盖大中型客户[32] - 公司境外销售覆盖亚洲、欧洲及南美洲等多个国家和地区[78] 环保与社会责任 - 成都美溢德生物技术有限公司颗粒物排放浓度为8.6mg/m³[90] - 成都美溢德生物技术有限公司二氧化硫排放浓度为14.6mg/m³[90] - 成都美溢德生物技术有限公司氮氧化物排放浓度为0.019mg/m³[90] - 成都美溢德生物技术有限公司臭气浓度为1318[90] - 成都美溢德生物技术有限公司颗粒物年排放总量为0.82T/a[90] - 成都美溢德生物技术有限公司二氧化硫年排放总量为2.58T/a[90] - 公司2022年初将热源燃料由煤改为天然气，环保检测指标符合排放标准[91] - 公司废气监测显示颗粒物排放浓度均值为1.2 mg/m³（限值200 mg/m³），达标率100%[94] - 二氧化硫排放浓度均值为14.6 mg/m³（限值850 mg/m³），达标率100%[94] - 氮氧化物检测结果"未检出"（限值240 mg/m³），达标率100%[94] - 公司采用热源回用技术提高设备热效率，减少碳排放[94] - 公司委托第三方机构对废气进行季度监测（颗粒物/二氧化硫/氮氧化物）[93] - 公司报告期内无环境行政处罚记录[94] - 公司废水委托有资质公司清运至污水处理厂[91] - 公司危废暂存间实施三防措施并分区分类存放[91] - 公司2017年编制《环境突发事件应急救援预案》应对突发环境事件[92] 其他重要事项 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 原材料成本在主营业务成本中占比较大[75] - 2022年3月上海爆发大规模奥密克戎疫情对公司采购、生产及物流环节造成影响[80] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为100.00%[84] - 受限资产总额18,883,518.39元，其中货币资金1,575,562.54元、固定资产3,620,585.54元、无形资产13,687,370.31元[52] - 公司涉及三起诉讼案件，涉案总金额为90.8万元，其中河北众旺农牧科技有限公司欠款55.8万元，东莞芭牧生物技术有限公司欠款14.18万元，广州桂龙生物技术有限公司欠款20.82万元[108] - 公司经营性租赁费用合计为71.43万元，其中仓库租赁费用68.25万元，办公用地租赁费用3.18万元[120] - 公司营业周期为一年[197] - 财务报表批准报出日为2022年8月24日[189]