股价表现 - 2025年8月21日收盘价19.86元，较前一交易日下跌1.32元，跌幅6.23% [1] - 当日开盘价20.71元，最高价20.80元，最低价19.55元，成交量296393.0手，成交额5.96亿元 [1] - 主力资金净流出5991.25万元，占流通市值1.26%，近五日净流出25335.16万元，占流通市值5.34% [1] 财务表现 - 2025年上半年营业收入4.99亿元，同比下降11.07% [1] - 归属上市公司股东净利润4096.75万元，同比下降20.12% [1] - 研发费用1603.08万元，同比增长7.19% [1] - 销售费用2670.95万元，同比增长21.68% [1] 业务发展 - 主营业务为医药包装材料，产品包括药用玻璃瓶和塑料包材 [1] - 通过收购和设立合资公司拓展业务范围，形成"玻璃+塑料"一站式服务能力 [1] - 拟与控股股东力诺集团共同出资9265万元设立合资公司 [1] - 计划以现金8400万元收购苏州创扬新材料科技股份有限公司30%股权 [1]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月5日14:00在公司会议室召开"力诺转债"2025年第一次债券持有人会议，会议采取现场表决方式 [2] - 会议召集符合《募集说明书》及《持有人会议规则》规定，决议需经出席会议且有表决权的二分之一以上（不含本数）未偿还债券面值持有人同意方可生效 [1][2] - 债权登记日为2025年9月1日，登记在册的"力诺转债"持有人均有权出席或委托代理人出席 [2] 会议审议事项 - 议案已通过公司第四届董事会第十二次会议及第四届监事会第十一次会议审议，具体内容详见巨潮资讯网公告 [3] 会议登记安排 - 登记时间截至2025年9月4日17:00，可采用现场、传真或信函方式登记 [3] - 自然人持有人需提供身份证原件及债券相关证券账户卡，法人持有人需提供加盖公章的营业执照复印件及法定代表人证明书等文件 [4][5] - 登记地址为公司董事会办公室，通讯地址为山东省济南市商河县玉皇庙镇政府驻地 [5] 表决与决议机制 - 表决票填写不规范视为废票，未投票视为放弃表决权 [5] - 决议对全体债券持有人具有法律约束力，需经有权机构批准的决议在批准后生效 [1][5] - 会议结果将通过巨潮资讯网公告，并由公司负责执行决议 [5] 会议联系人信息 - 会议联系人为谢岩，联系电话0531-88729123，传真0531-84759999 [5] - 授权委托书及参会登记表需按要求填写，可通过剪报、复印或自制方式提交 [6][7][8]

核心财务表现 - 2025年上半年实现营业收入4.99亿元 归母净利润4096.75万元 期末总资产25.37亿元 [1] - 经营活动现金流净流出9605万元 主要因原料备货增加及销售回款节奏放缓 [5] - 期末货币资金5.37亿元 资产负债率37.1%处于行业较低水平 [5] 产能扩张与产品升级 - 可转债募投项目"轻量药用模制玻璃瓶（Ⅰ类）产业化项目"首台窑炉于2月点火投产 中硼硅模制瓶产能扩大 [2] - 中硼硅管制瓶生产设备持续增加 产能提升以满足下游客户增长需求 [2] - 设立电商公司推动自主品牌建设 国内品牌"LEBOLEBO"与国外品牌"brohouse"双线发展 [2] 外延发展战略实施 - 现金8400万元收购创扬股份30%股权 标的公司2024年营收2.78亿元 净利润2366万元 [3] - 通过收购补足塑料包材短板 形成"玻璃+塑料"一站式服务能力 [3] - 与力诺集团共同出资9265万元设立合资公司 公司以土地作价4540万元持股49% [3] 全球化布局进展 - 2024年起考察沙特、巴西、东南亚等市场 2025年3月与SANTISA签订《合作投资协议》 [4] - 通过海外布局拓展市场 提升经营业绩 [4] 行业发展趋势 - 医药工业对高质量包装材料需求持续增长 中硼硅药用玻璃逐渐成为主流 [5] - 日用玻璃行业消费升级带来新发展机遇 [5]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入4.99亿元，同比下降11.07% [6] - 归属于上市公司股东的净利润4096.75万元，同比下降20.12% [6] - 经营活动产生的现金流量净额为-960.51万元，同比下降139.92% [6] - 基本每股收益0.18元/股，同比下降18.18% [6] - 总资产25.37亿元，同比增长7.67% [6] 业务发展 - 中硼硅药用玻璃产能提升，2025年2月首台窑炉点火投产 [11] - 设立电商公司推进自主品牌建设，打造"LEBOLEBO"和"brohouse"品牌 [11] - 与巴西SANTISA LABORATÓRIO FARMACÊUTICO S/A签订合作投资协议 [12] - 药用玻璃产品应用于血液制品、生物制药等领域，涵盖多种瓶型 [7] - 高硼硅耐热玻璃生产规模位居国际前列 [7] 行业分析 - 2023年药用玻璃市场规模达350亿元，预计2026年达442亿元 [9] - 全球硼硅玻璃收入2022年约11.75亿美元，预计2029年达13.6亿美元 [10] - 行业集中度提高，头部企业优势明显 [18] - 中硼硅药用玻璃成为主流趋势 [18] - 日用玻璃向高端化、轻量化、环保化升级 [19] 核心竞争力 - 同时掌握中硼硅药用玻璃拉管、制瓶和模制瓶生产技术 [20] - 拥有全国性销售网络，与华润双鹤等大型药企长期合作 [20] - 拥有百余项专利技术，参与多项国家标准制定 [21] - 通过ISO9001等多项国际认证 [21] - 管理团队稳定，执行精细化管理 [22] 研发与生产 - 报告期研发投入1603.08万元，同比增长7.19% [23] - 实行"以销定产、弹性制造"的生产模式 [16] - 主要采购硼砂、石英砂等原材料，供应商管理严格 [16] - 直销为主，药用玻璃采用直销，日用玻璃以OEM为主 [15] - 持续推进生产线智能化、自动化改造 [12]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入4.99亿元，同比下降11.07% [1] - 归属于上市公司股东的净利润5128.5万元，同比下降20.12% [1] - 扣非净利润2894.09万元，同比下降37.31%（上年同期4616.15万元） [6] - 经营活动现金流净额2405.87万元，同比下降139.92% [1] - 基本每股收益0.22元/股，同比下降18.18% [1] - 加权平均净资产收益率3.26%，同比下降0.58个百分点 [1] 资产负债情况 - 总资产25.37亿元，较上年末增长7.67% [2] - 归属于上市公司股东的净资产15.96亿元，较上年末增长2.67% [2] - 资产负债率37.10%，较上年末上升3.07个百分点 [6] - 流动比率3.17，速动比率2.41，均较上年末有所下降 [6] 股东结构 - 力诺投资控股集团持股32.17%，质押5693万股 [2] - 济南鸿道新能源合伙企业持股6.35%，质押817万股 [2] - 复星系两只基金合计持股6.36%，构成一致行动关系 [5] - 前十大股东中机构投资者包括国泰基金（2.47%）、广发银行（1.2%）等 [4][5] 债券情况 - 存续可转债"力诺转债"余额4.06亿元，票面利率0.3%-1.5%，2029年到期 [6] - EBITDA利息保障倍数9.08倍，较上年同期9.64倍有所下降 [6] - 现金利息保障倍数0.16倍，显著低于上年同期的2.59倍 [6] 其他重要事项 - 公司未实施利润分配方案 [1] - 报告期内控股股东及实际控制人未发生变更 [5] - 前十大股东中无转融通出借股份情况 [5]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月19日以现场与通讯结合方式召开 应出席董事7名 实际出席7名 其中3名以通讯表决方式参与[1] - 会议由董事长杨中辰召集主持 监事及高级管理人员列席 会议程序符合《公司法》及《公司章程》规定[1] 半年度报告及募集资金管理 - 公司编制《2025年半年度报告》全文及摘要 已在巨潮资讯网及四大证券报披露[2] - 募集资金存放与使用专项报告显示 公司募集资金管理不存在违规情形[2] - 半年度报告及募集资金报告均获董事会审计委员会审议通过 表决结果为7票同意[2] 募集资金用途变更 - 公司决定变更"轻量药用模制玻璃瓶（Ⅰ类）产业化项目"部分募集资金用途 以提高资金使用效率[3] - 该变更尚需提交2025年第二次临时股东会及第一次债券持有人会议审议[3] - 独立董事专门会议及保荐机构均发表同意意见 董事会表决结果为7票同意[3] 对外股权投资 - 公司拟以现金8400万元受让苏州创扬新材料科技股份有限公司34,046,471股无限售流通股 受让价格2.4672元/股[4] - 交易完成后公司将持有标的公司30%股权 旨在丰富产品品类并提升医药包装领域市场份额[4] - 独立董事专门会议同意该议案 董事会表决结果为7票同意[4] 董监高责任险购置 - 公司拟为董事、监事及高级管理人员购买责任险 以完善风险管理体系[4] - 该议案全体董事回避表决 将直接提交2025年第二次临时股东会审议[5] 关联交易与合资公司设立 - 公司拟与力诺集团共同投资设立力诺创新科技(商河)有限公司 建设"科创中心及配套设施建设项目"[5] - 公司以土地出资持股49% 力诺集团以现金出资持股51% 借助力诺集团园区运营经验盘活闲置土地[5] - 关联董事王全军回避表决 其余6票同意 独立董事及保荐机构均发表同意意见[5] 临时会议召集 - 公司拟于2025年9月5日召开2025年第二次临时股东会 采用现场与网络投票相结合方式[6] - 拟于2025年9月召开第一次债券持有人会议 具体安排详见巨潮资讯网公告[6] - 两项会议召集议案均获董事会7票同意[6]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月召开 由3名监事全部出席 其中2名以通讯方式参与 会议符合公司法及公司章程规定 [1] 2025年半年度报告审议 - 监事会确认半年度报告编制程序合法且内容真实准确完整反映公司实际情况 [1][2] - 报告全文及摘要于巨潮资讯网披露 摘要同时刊登于四大证券报 [2] 募集资金使用情况 - 2025年半年度募集资金使用符合监管规定 未出现存放或使用违规情形 [2] - 专项报告于巨潮资讯网披露 表决获全票同意 [2] 募集资金用途变更 - 变更部分募集资金用途符合公司发展需要 有利于提高资金使用效率和长远利益 [3] - 变更程序符合监管规则及公司内部规定 需提交临时股东会及债券持有人会议审议 [3] 对外投资股权收购 - 收购苏州创扬新材料科技股权基于业务发展需要 有利于资源整合与共同发展 [3][4] - 交易定价合理且不构成关联交易 不会对日常生产经营产生重大影响 [3][4] 董监高责任险购买 - 购买责任险有利于优化风险管理体系 促进管理人员履行职责 [4][5] - 审议程序符合规定 需提交临时股东会审议且监事回避表决 [5]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月5日14:50召开2025年第二次临时股东会 现场会议 [1] - 网络投票通过深交所交易系统进行 时间为2025年9月5日9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00 [1] - 互联网投票系统投票时间为2025年9月5日9:15-15:00 [1] 参会资格与登记方式 - 股权登记日为2025年9月2日 登记在册的全体普通股股东有权参会 [2] - 法人股东需提供营业执照复印件 法人代表证明书及身份证办理登记 [3] - 自然人股东需持股东账户卡 持股凭证及身份证办理登记 [3] - 异地股东可通过电子邮件 信函或传真方式登记 截止时间为2025年9月4日17:00 [3] 投票机制 - 股东可选择现场投票或网络投票中的一种方式 重复投票以第一次有效投票为准 [2] - 网络投票包含证券交易系统和互联网投票系统两种方式 同一股份只能选择一种 [2] - 非累积投票提案需填报表决意见：同意 反对 弃权 [7] 会议材料与联系方式 - 会议审议事项详见巨潮资讯网相关公告 [2] - 会议联系人为谢岩 联系电话0531-88729123 传真0531-84759999 [4][5] - 通讯地址为山东省济南市商河县玉皇庙镇政府驻地公司董事会办公室 邮编251604 [5]

非经营性资金占用 - 2025年半年度控股股东、实际控制人及其附属企业无相关非经营性资金占用记录 [1] - 前控股股东、实际控制人及其附属企业无相关非经营性资金占用记录 [1] - 其他关联方及其附属企业无相关非经营性资金占用记录 [1] 经营性资金往来 - 与山东宏济堂制药集团股份有限公司发生应收账款往来9.80万元 属销售商品形成的经营性往来 [1] - 与宏济堂扁鹊大药房(山东)有限公司发生应收账款往来13.60万元 属销售商品形成的经营性往来 [1][2] - 与山东力诺制药有限公司发生应收账款往来0.30万元 属销售商品形成的经营性往来 [2] - 与山东力诺智慧园文化旅游发展有限公司发生应收账款往来0.92万元 属销售商品形成的经营性往来 [2] - 与宏济堂扁鹊中药房（山东）有限公司发生应收账款往来2.56万元 属销售商品形成的经营性往来 [2] - 与山东力诺智慧园科技有限公司发生应收账款往来0.33万元 属销售商品形成的经营性往来 [2] - 与力诺集团股份有限公司发生应收账款往来 期初余额0.21万元 本期发生87.06万元 偿还0.59万元 期末余额86.68万元 属销售商品形成的经营性往来 [2] - 与山东力诺国际贸易有限公司发生应收账款往来18.21万元 属销售商品形成的经营性往来 [2] - 与力诺特玻电子商务（杭州）有限公司发生应收账款往来13.29万元 属销售商品形成的经营性往来 [2] 非经营性资金往来 - 与山东力诺玻璃科技有限公司发生其他应收款往来 期初余额1.55万元 本期发生4,883.25万元 期末余额4,884.80万元 属非经营性往来 [2] - 与山东力诺光电科技有限公司发生其他应收款往来0.10万元 属非经营往来 [2] - 与力诺特玻电子商务（杭州）有限公司发生其他应收款往来151.85万元 属非经营往来 [3] - 与山东力诺国际贸易有限公司发生其他应收款往来 期初余额51.00万元 本期发生20.00万元 期末余额71.00万元 属非经营往来 [3] 关联方采购往来 - 与山东金捷燃气有限责任公司发生预付账款往来 期初余额169.18万元 本期发生2,838.44万元 偿还2,830.50万元 期末余额177.12万元 属购买商品形成的经营性往来 [3] 资金往来汇总 - 2025年半年度关联资金往来总计期初余额240.25万元 本期累计发生8,021.40万元 累计偿还2,835.20万元 期末余额5,426.45万元 [3]

关联交易概述 - 公司拟与关联方力诺集团共同投资设立合资公司力诺创新科技(商河)有限公司 建设科创中心及配套设施建设项目 [1] - 公司以土地出资持股比例49% 力诺集团以现金出资持股比例51% [1] - 本次交易构成关联交易 因力诺集团为公司控股股东的控股股东 [1] - 交易已通过董事会审议 关联董事回避表决 非关联董事6票同意0票反对0票弃权 [9] - 本次交易不构成重大资产重组 [2] 关联方基本情况 - 力诺集团股份有限公司成立于1994年9月28日 注册资本63900万元 [2] - 力诺集团股权结构为高元坤持股80% 申英明持股20% 高元坤为实际控制人 [2] - 力诺集团信用状况良好 不属于失信被执行人 [3] 目标公司及出资细节 - 合资公司经营范围涵盖园区管理 房地产租赁 物业管理 健康咨询等多元化服务 [4][5] - 公司以土地资产出资 经评估机构认定价值为4540.81万元 [4][6] - 出资期限由双方共同商定 土地资产评估基准日市场价值为人民币4540.81万元 [6] 交易协议核心条款 - 协议明确出资方式与股权比例 公司出资金额4540万元对应49%股权 [6] - 公司治理结构规定董事会由5名董事组成 力诺集团提名3名 公司提名2名 [6] - 协议包含违约条款 逾期出资需按日万分之一支付违约金 [7] - 争议解决机制约定先协商 协商不成向标的公司所在地法院诉讼 [7] 交易必要性及影响 - 交易目的为盘活公司闲置土地资源 借助力诺集团园区建设运营经验 [7] - 本次交易不会改变公司合并报表范围 不产生同业竞争情况 [8] - 年初至披露日公司与力诺集团累计关联交易总额为251.51万元 [8] 审核程序及意见 - 独立董事一致认为交易符合公司战略发展需要 有利于整合优势资源 [9] - 保荐机构民生证券出具无异议核查意见 认为决策程序符合监管规定 [9] - 交易经第四届董事会第十二次会议审议通过 无需提交股东会审议 [1][9]