报告公司投资评级 - 维持增持评级 [5] 报告的核心观点 - 公司2024~2026年归母净利润分别为1.59、2.13、2.67亿元，同比分别增长142%、33%、26% [5] - 公司日用玻璃为传统优势板块，行业由高速发展转为高质量发展阶段，龙头企业更为受益 [5] - 公司药用玻璃行业市场规模呈现增长趋势，中硼硅玻璃受益于一致性评价政策催化，渗透率将快速提升 [5] - 公司中硼硅管制瓶扩充进行时，同时积极进军市场格局更优的中硼硅模制瓶市场，未来成长性十足 [4][5] 公司财务指标总结 - 2022年营业收入8.22亿元，同比下降7.5% [1] - 2022年归母净利润1.17亿元，同比下降6.5% [1] - 2023年营业收入9.47亿元，同比增长15.25% [2] - 2023年归母净利润6591.77万元，同比下降43.49% [2] - 2024年一季度营业收入2.67亿元，同比增长18.99%；归母净利润2480.63万元，同比增长8.22% [1] 公司经营情况总结 - 2023年公司主要原材料价格大幅上涨、电力天然气价格较高、可转债利息费用增加等因素导致业绩暂时承压 [2][3] - 2023年公司耐热玻璃和药用玻璃收入分别增长24.86%和15.27%，境内外收入分别增长15.78%和13.11% [2] - 2023年公司毛利率和净利率分别下降4.65和7.23个百分点 [2] - 2023年公司经营性现金流净额6139.08万元，同比增长32.35% [2][3] - 2023年公司期间费用率增长2.57个百分点，主要系销售费用和财务费用增加 [2][3] 中硼硅模制瓶业务进展 - 公司中硼硅玻璃模制注射剂瓶已通过CDE技术评审，转为"A"状态，可正式批量化上市销售 [4] - 公司中硼硅模制瓶远期产能6.3万吨，未来业绩放量可期 [4]

产品和技术 - 公司成功完成从中型到大型屏幕的转换，于2022年11月获得I-state[1] - 新炉子的生产能力是之前的两倍，每个炉子产能为1万吨[8] - 公司在3C项目方面仍处于全球领先地位，目前市场对高质量材料的需求量大[27] 市场扩张和并购 - 未来计划在埃及设立工厂，逐步进行海外产业布局[3] - 公司计划通过扩大市场份额来提高利润率，同时在控制屏领域保持竞争力[25] - 公司计划进一步扩大市场份额，特别是在洗衣机行业中小型企业逐渐被淘汰的情况下[26] 财务数据 - 中国市场iPhone销售创下收入纪录为967.7亿美元[1] - 中国-蒙古公司的生产率约为70%[11] - 公司预计未来收入和利润将显著增长，尤其是在去年困难的情况下，订单量已经恢复[28]

山东力诺特种玻璃股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东力诺特种玻璃股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年1月16日召 开第三届董事会第二十四次会议和第三届监事会第二十四次会议，审议通过了 《关于回购公司股份方案的议案》，拟使用自有资金不低于人民币5,000万元（含）， 不超过人民币6,000万元（含）通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易的 方式回购公司发行的人民币普通股（A股）股票，回购价格不超过22元/股（含本 数），回购股份用于实施股权激励计划或者员工持股计划，回购期限自董事会审 议通过回购股份方案之日起12个月内。公司已在中国证券登记结算有限责任公司 深圳分公司开立了回购股份专用证券账户。具体内容详见公司于2024年1月16日 在巨潮资讯网披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号：2024-005） 及公司于2024年1月24日披露的《回购报告书》（公告编号：2024-010）。 一、回购公司股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第9号— ...

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 中硼硅模制瓶投产加速，长期产值或达5.85亿元 - 公司中硼硅模制瓶产能进度：2022年8月点火投产中硼硅模制瓶项目，产能5080吨；在建中硼硅模制瓶项目产能11242吨，达产后合计产能16322吨。长期规划新增中硼硅药用模制瓶产能46574吨，上述项目全部投产后累计产能达62896吨 [1][2] - 中硼硅模制瓶预计产值：假设中硼硅模制瓶市场价格为9300元/吨，目前已投产5080吨产能对应产值为0.47亿元，在建项目达产后16322吨产能对应产值为1.52亿元，长期规划项目达产后62896吨产能对应产值为5.85亿元 [2] "一致性评价+集采"政策促进中硼硅需求高增 - 2023年中硼硅药用玻璃渗透率不到20%，远低于国际70%的渗透率。"一致性评价+集采"政策促进中硼硅药用渗透率加速提升：自第五批集采起，注射剂品规占比均超过50%；自2018年以来药品一致性评价批准量大幅增长，2021、2022、2023年注射剂一致性评价批准量达689、491、626件，占比均超60% [2] - 中国玻璃网预计2030年前将会有30%-40%的药用玻璃由低硼硅玻璃、钠钙玻璃升级为中硼硅玻璃 [2] 中硼硅模制瓶生产难度较高，竞争格局优 - 目前国内仅有5家公司中硼硅模制瓶产品通过A状态，市场参与者较少叠加需求旺盛，导致目前行业供需处于偏紧阶段 [3] - 山东药玻的模制瓶毛利率基本维持在40%左右，显著高于管制瓶盈利水平。公司中硼硅玻璃模制瓶批量化销售后有望为公司贡献较高业绩增量 [3] 财务预测 - 预计公司2024-2026年实现归母净利润1.42/1.57/1.74亿元，同比+115.2%/+10.6%/+11.0%；EPS分别为0.61/0.68/0.75元 [1] - 预计公司2024-2026年营业收入为1270/1345/1471百万元，同比增长34.1%/5.9%/9.4% [5] - 预计公司2024-2026年毛利率为21.0%/21.5%/21.5%，净利率为11.2%/11.7%/11.8% [5]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级[1] 报告的核心观点 1) 公司2023年实现营收9.47亿元，同比+15.25%，归母净利润0.66亿元，同比-43.49%，扣非归母净利润0.53亿元，同比-43.33%[1] 2) 2024Q1公司实现营收2.67亿元，同比+18.99%，归母净利润0.25亿元，同比+8.22%，扣非归母净利润0.22亿元，同比+9.61%[1] 3) 随着管制瓶和耐热玻璃项目陆续投产，公司营收快速增长，但考虑模制瓶关联评审进度低于预期，预计2024-2026年实现归母净利润1.43/1.57/1.74亿元，同比+115.2%/+10.6%/+11.0%[1][4] 4) 随着中硼硅模制瓶关联评审推进以及一致性评价促进中硼硅渗透，公司药用玻璃有望加速放量，业绩增量可期[3] 分产品总结 1) 2023年耐热玻璃产品实现收入5.18亿元，同比+24.86%，毛利率13.13%，同比-6.86pct[2] 2) 2023年药用玻管产品实现收入4.06亿元，同比+15.27%，毛利率23.19%，同比-1.63pct[2] 3) 公司综合毛利率17.44%，同比-4.65pct，主要原因为原材料价格上涨[2] 4) 2024Q1公司毛利率20.72%，同比+0.99pct[2] 期间费用总结 1) 2023年公司期间费用率为10.83%，同比+2.58pct[2] 2) 2024Q1期间费用率为10.43%，同比+1.39pct[2]

业绩数据 - 2023年公司营业收入94,736.76万元，归属上市公司股东的净利润6,591.77万元，支付各项税费782.05万元[24] - 2023年派现总额（含税）4648.20万元，每10股派发现金股利（含税）2元[97] 研发情况 - 2023年研发总投入3,013.16万元，研发投入占比3.18%，研发人员130人，占比10.40%[24][170] - 2023年开发新产品62款，成功打样59款[178] - 报告期内授权有效专利总数113项，发明专利26项，实用新型专利67项，外观设计专利3项，软件著作权20项，商标累计22项[188] 生产建设 - 2022年D区中硼硅玻璃投产，年产16亿支；2023年三期高端药用包材项目开工建设[30] - 2023年3月举行轻量化高硼硅玻璃器具窑炉和LED透镜用高硼硅玻璃料块首台窑炉点火仪式[54] - 2023年10月举行12炉点火仪式[60] 市场活动 - 2023年7月泰国展会接待目标客户及经销商50余家[58] - 2023年9月埃及展会产品受150家客户及经销商拜访问询[60] - 2023年4月参展第133届广交会，玻璃器皿产品受央视新闻频道重点报道[54] 合作交流 - 2023年10月与河海大学、常州工学院、百斯福科技股份建立战略合作关系[61][179] - 2023年11月西门子团队与公司围绕智能化转型升级开展研讨交流[182] 社会责任 - 2023年社会公益投入3万元[27] - 2024年度污染物排放达标率、固废危废处置率等目标均为100%[124] 能源环保 - 2023年直接能源消耗总量19957.76吨标煤，间接能源消耗总量20935.94吨标煤，能耗消耗总量40893.70吨标煤[143] - 2023年温室气体排放总量159850.84吨二氧化碳当量，排放强度168.73吨二氧化碳当量/百万元营收[143] - 离心机余热回收技术预计每个采暖季可节电65万千瓦时，节约成本48.6万元[139] 公司治理 - 公司建立由股东大会、董事会及其专门委员会、监事会和经营管理层组成的治理架构[85] - 2023年召开2次股东大会（含1次临时），审议通过14项议案[88][89] - 2023年召开9次董事会会议，通过42项决议，平均出席率100%[88] 员工情况 - 员工人数1,200余名，2023年培训投入168.73万元，人均受训时长27.60小时/人[24][26] - 2023年开展各类培训多次，涉及风险、法律、反垄断等内容[102][103] 产品质量 - 公司产品出厂合格率100%，顾客满意度≥96%[195] - 报告期内产品未发生因健康和安全原因而召回的情况[200]

会议召开情况 - 2023年董事会会议召开9次，独立董事应出席9次，亲自出席9次[4] - 2023年股东大会召开2次，独立董事列席2次[4] - 2023年度薪酬与考核委员会召开1次会议[7] - 2023年度审计委员会召开5次会议[7] - 2023年度提名委员会召开1次会议[8] - 报告期独立董事专门会议召开1次[9] 决策事项 - 2023年4月21日独立董事对续聘会计师事务所发表事前认可意见并同意[5] - 2023年8月14日独立董事对购买电站资产组暨关联交易议案发表事前认可意见并同意[5] - 独立董事专门会议审议通过《关于公司2024年度日常性关联交易预计的议案》[9] - 第三届董事会审计委员会第十次会议等审议通过续聘大华会计师事务所为2023年度审计机构[16] 人事变动 - 2023年10月17日聘任张其林为总经理[17] - 2023年10月17日提名张其林为第三届董事会非独立董事候选人[17] 激励计划 - 2023年3月14日为2022年限制性股票激励计划预留授予日[19] - 2023年作废2022年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票[21] 其他 - 2023年度编制并披露《2022年年度报告》等四份报告[15] - 2023年度日常关联交易符合业务发展需要，定价公允[14] - 2023年度董事和高级管理人员薪酬方案符合公司制度[18] - 2023年度未发现内部控制设计和执行方面存在重大缺陷[15]

| 证券代码：301188 | 证券简称：力诺特玻 公告编号：2024-049 | | --- | --- | | 债券代码：123221 | 债券简称：力诺转债 | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东力诺特种玻璃股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 26 日 召开第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议，审议通过了《关于作 废 2022 年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，现 将有关事项说明如下： 山东力诺特种玻璃股份有限公司 关于作废 2022 年限制性股票激励计划 部分已授予尚未归属的限制性股票的公告 一、本次激励计划已履行的审批程序和信息披露情况 1、2022 年 3 月 23 日，公司召开第三届董事会第六次会议和第三届监事会 第六次会议，审议通过了《关于公司<2022 年限制性股票激励计划（草案）>及 其摘要的议案》《关于公司<2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的 议案》等议案，公司独立董事对本激励计划的相关事项发表了独立意见。 1、根据公司《2022 年限制性股票激励 ...

山东力诺特种玻璃股份有限公司 报告期内，公司组成由董事长任组长的内控领导小组，指导内控评价的开 展，并对最终评价结果进行审核，在领导小组下设立了内控工作小组，全面负 2023 年度内部控制评价报告 山东力诺特种玻璃股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要 求（以下简称"企业内部控制规范体系"），结合山东力诺特种玻璃股份有限公司 （以下简称"公司"或"本公司"）相关内部控制制度及评价办法，在内部控制 日常监督和专项监督的基础上，我们对本公司截止 2023 年 12 月 31 日（内部控 制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了自我评价。 一、董事会声明 公司董事会及全体董事保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 建立健全并有效实施内部控制是公司董事会的责任；监事会对董事会建立与 实施内部控制进行监督；经理层负责组织领导公司内部控制的日常运行。 公司内部控制的目标是：合理保证经营合法合规、资产安全、财务报告及相 关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在 固有局 ...

山东力诺特种玻璃股份有限公司 2023 年度监事会工作报告 2023 年度，山东力诺特种玻璃股份有限公司（以下简称"公司"）监事会 严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《深圳证券交易所创业板股票上市规 则》等有关法律法规、规范性文件和《公司章程》《监事会议事规则》的要求， 本着对公司和全体股东负责的态度，勤勉尽责，切实履行监事会职责，认真履行 法律法规所赋予的各项职权和义务，行使监察督促职能，积极有效地开展工作。 监事会对公司的重大决策事项、重要经济活动都积极参与了审核，对公司 2023 年度的经营管理、财务状况、内部控制情况以及董事、高级管理人员履行职责等 方面实施了有效监督，切实维护了公司利益和全体股东的合法权益，促进了公司 规范运作与健康发展。现将 2023 年度公司监事会主要工作汇报如下： 一、2023 年度监事会工作情况 2023 年度，公司监事会共组织召开了 10 次会议，会议的召集、召开、出席 会议的人数和表决程序等事宜均符合《公司章程》《监事会议事规则》等有关规 定要求。监事会召开情况如下： | 序号 | | | 时间 ...