保荐工作概述 - 保荐机构及时审阅公司信息披露文件且未出现延迟情况[1] - 公司已建立健全各项规章制度并有效执行相关制度[1] - 保荐机构查询公司募集资金专户共计6次[1] - 公司暂缓实施年产8000吨有机颜料生产项目因行业产能增速高于需求增速[1] - 研发中心建设项目暂缓因下游客户对新品种需求放缓且现有研发条件可满足需求[1] - 保荐机构发表独立意见5次且无非同意意见[1] 保荐机构监管措施 - 保荐机构向深圳证券交易所报告次数为0次[2] - 公司不存在需要关注事项[2] - 保荐机构未进行培训活动[2] 公司问题及措施 - 保荐机构提示公司密切关注行业政策及市场环境变化并及时履行募集资金调整程序[2] - 公司不存在对外投资、风险投资、委托理财等问题[2] - 公司未出现财务状况、管理状况及核心技术方面的重大变化[2] 承诺履行情况 - 公司及股东均履行承诺事项且无未履行情况[2] - 不存在需承担赔偿或补偿责任的承诺问题[2] 其他事项 - 未出现监管措施或需整改事项[2]

公司动态 - 公司于2025年8月25日召开第二届第九次董事会会议 审议2025年半年度报告及其摘要等文件 [1] - 公司当前市值100亿元 收盘价89.5元 [1] 业务构成 - 2024年度营业收入中化工业务占比99.92% 其他业务仅占0.08% [1]

股价表现与交易数据 - 2025年8月25日收盘价89.5元 单日下跌2.29% [1] - 换手率3.59% 成交量1.95万手 成交金额1.75亿元 [1] - 主力资金净流出2478.72万元 占成交额14.19% 其中超大单净流出1862.54万元（占比10.66%）大单净流出616.18万元（占比3.53%）[1] 资金流向结构 - 中单资金净流出451.62万元 占成交额2.58% [1] - 小单资金净流入2027.11万元 占成交额11.6% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入1.30亿元 同比增长0.52% [1] - 归属净利润1654.22万元 同比增长17.97% [1] - 扣非净利润1623.00万元 同比增长22.83% [1] 企业财务健康状况 - 流动比率6.436 速动比率5.371 [1] - 资产负债率14.07% [1] 公司基本信息 - 成立于2007年 位于山东省烟台市 [1] - 属于化学原料和化学制品制造业 [1] - 注册资本11200万元人民币 实缴资本6000万元人民币 [1] - 法定代表人李秀梅 [1] 企业运营与资产结构 - 对外投资2家企业 参与招投标项目9次 [2] - 拥有商标信息2条 专利信息39条 [2] - 取得行政许可25个 [2]

公司治理变动 - 联合化学于2025年8月22日召开职工代表大会 [2] - 会议选举郭浩为公司第二届董事会职工代表董事 [2] - 职工代表审议通过该项任命 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入2.69亿元 同比增长4.15% [1] - 归母净利润3375.70万元 同比增长21.62% [1] - 经营活动现金流量净额4424.06万元 同比增长105.66% [1] - 基本每股收益0.3014元/股 同比增长21.63% [1] 主营业务（有机颜料） - 颜料产品营收2.62亿元 同比增长4.49% [1] - 颜料业务毛利率20.50% 保持稳健增长 [1] - 产品在油性油墨中具备色彩鲜艳/润湿性好特性 在水性油墨中具有低粘度/高分散性优势 [1] - 通过表面处理技术及多组分反应物添加形成核心竞争优势 [1] - 主要产品达国内领先水平 部分性能达国际先进水平 [1] 新业务布局（光刻胶材料） - 通过控股子公司启辰半导体开展光刻胶单体及树脂研发生产 [2] - 产品应用于KrF光刻胶/紫外光固化胶粘剂/电子级溶剂/OLED半导体化学品 [2] - 以高纯度单体为突破口切入电子材料领域 [2] - 利用精细化工合成与表面处理技术实现电子化学品技术迁移 [2] 战略投资与产业协同 - 2025年7月增资卓光芮科技 支持国产投影式曝光机研发 [2] - 通过技术协同向高端电子化学品领域拓展 [2] - 新业务布局旨在形成利润增长点并助力国产替代 [2]

财务表现 - 上半年营业收入2.69亿元 同比增长4.15% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3375.70万元 同比增长21.62% [1] - 扣除非经常性损益的净利润3281.399万元 同比增长12.66% [1] 每股指标 - 基本每股收益0.3014元 [1]

董事会秘书任职资格 - 公司设1名董事会秘书，为高级管理人员，对董事会负责[2] - 近36个月受证监会处罚人士不得担任[4] - 近36个月受交易所公开谴责或3次以上通报批评人士不得担任[4] 董事会秘书聘任与解聘 - 由董事长提名，经董事会聘任或解聘[10] - 连续三月以上不能履职，公司应一月内解聘[11] - 原任离职后三月内聘任新秘书[11] 其他规定 - 应聘任证券事务代表协助履职[10] - 空缺超三月，董事长代行职责至正式聘任[11] - 重大决定前应征询秘书信息披露意见[13] - 制度自董事会审议通过生效[17]

独立董事任职资格 - 独立董事人数应不少于董事总人数的三分之一[3] - 特定股东及亲属不得担任独立董事[5] - 公司董事会等可提出独立董事候选人[9] - 独立董事每届任期与其他董事相同，连任不超六年[10] - 连续任职六年，36个月内不得被提名[10] - 特定违法违规情况不得被提名为候选人[6] - 会计专业人士需具备注册会计师资格等条件之一[7] 独立董事职务解除 - 提前解除需披露理由，有异议也应披露[12] - 连续两次未出席会议，董事会应提议解除职务[12] 独立董事补选 - 特定情形下应在60日内完成补选[12] 独立董事职权行使 - 行使部分职权需全体独立董事过半数同意并披露[15] - 特定事项需过半数同意后提交董事会审议[15] 独立董事会议 - 专门会议由过半数推举一人召集主持，公司提供便利[20] - 应制作会议记录，独立董事签字确认[20] 独立董事工作要求 - 每年现场工作时间不少于15日[20] - 工作记录及资料保存10年[21] - 向年度股东会提交述职报告并披露[21] 公司支持与保障 - 为独立董事履职提供条件和人员支持[24] - 保障知情权，定期通报运营情况[24] - 会议通知应按时提供资料[24] - 两名以上独立董事要求延期，董事会应采纳[25] - 履职遇阻碍可向监管报告[25] - 及时披露履职涉及信息[26] - 承担聘请专业机构费用，可视情建责任保险制度[26] - 给予相适应津贴，标准经董事会制订、股东会审议并披露[26] 独立董事职责 - 维护公司和全体股东利益，关注中小股东权益[28] - 特定情形及时向证券交易所报告[28]

交易审议 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上需股东会审议[5] - 交易标的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入50%以上且超5000万元需股东会审议[5] - 交易标的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润50%以上且超500万元需股东会审议[5] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产50%以上且超5000万元需股东会审议[5] - 交易产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润50%以上且超500万元需股东会审议[5] - 公司与关联人交易金额超3000万元且占公司最近一期经审计总资产绝对值5%以上需股东会审议[8] - 被资助对象资产负债率超70%的财务资助事项需股东会审议[8] - 单次或连续十二个月内财务资助累计金额超公司最近一期经审计净资产10%需股东会审议[8] 股东会召开 - 年度股东会应于上一会计年度完结后6个月内举行[10] - 临时股东会应在相关情形发生后2个月内召开[10] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东，在董事会不同意或10日内未反馈时，有权向审计委员会提议召开临时股东会[14] - 审计委员会同意召开临时股东会，应在收到请求5日内发出通知[14] - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东，在审计委员会未按时发通知时可自行召集和主持[14] 股东提案 - 单独或者合并持有公司1%以上股份的股东，有权向公司提出提案[17] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提出临时提案，召集人收到后2日内发补充通知[17] - 持有或合计持有公司发行在外有表决权股份总数3%以上的股东可向董事会提出董事候选人[31] - 单独或合计持有公司有表决权股份总数3%以上的股东提出董事候选人临时提案，最迟应在股东会召开10日前书面提出[32] 股东会通知与主持 - 召集人在年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前通知各股东[17] - 出现股东会延期或取消情形，召集人应在原定召开日前至少2个工作日另行通知并说明原因[18] - 公司召开股东会，全体董事和董事会秘书应当出席，总经理和其他高级管理人员应当列席[22] - 股东会由董事长主持，特殊情况按规则推举主持人[23] 股东会决议 - 年度股东会上，董事会应就过去一年工作向股东会作报告[23] - 股东会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[27] - 公司一年内购买、出售重大资产或者担保超过公司最近一期经审计总资产30%的，需股东会特别决议通过[28] - 股东会对关联交易事项的决议需经出席股东会的非关联股东所持表决权过半数通过[30] 其他事项 - 股东会会议记录保存期限为十年[25] - 股东会通过有关派现、送股或资本公积转增股本提案，公司将在会后2个月内实施[34] - 股东可在决议作出之日起60日内，请求法院撤销召集程序、表决方式违法或内容违反章程的股东会决议[34] - 公司应在国家法律法规或章程修改，或股东会决定时，及时召开股东会修改规则[38] - 规则修改事项属法定披露信息的，按规定披露[39] - 规则未尽事宜按有关法律法规、规范性文件及公司章程规定执行[41] - 规则中“以上”“内”含本数，“过”“超过”“低于”“多于”不含本数[41] - 规则自股东会审议通过之日起生效，修改时亦同[41] - 规则为公司章程附件，由公司董事会拟订，股东会审议批准[41] - 规则由公司董事会负责解释[41]

募集资金支取通知 - 公司一次或12个月内累计从专户支取金额超5000万元或募集资金净额的20%，需及时通知保荐代表人或独立财务顾问[5] 三方监管协议签订 - 公司应至迟于募集资金到账后1个月内与相关方签订三方监管协议[5] 超支额度审批 - 超支额度在计划额度的10%以内（含10%），由总经理办公会议审批[11] - 超支额度在计划额度的10%-20%（含20%），由公司董事会审批[11] - 超支额度在计划额度的20%以上，由公司股东会审批[11] 节余额度报告 - 节余额度超过计划额度20%以上，应向股东会报告[11] 临时补充流动资金期限 - 单次临时补充流动资金期限最长不超过12个月[11] 三方协议续签 - 三方协议有效期届满前提前终止，公司应自终止之日起1个月内签订新协议[7] 节余募集资金处理 - 节余募集资金低于500万元且低于项目募集资金净额5%可豁免特定程序，使用情况在年报披露[20] - 节余募集资金达到或超过项目募集资金净额10%且高于1000万元需股东会审议[20] 项目重新论证 - 超过最近一次募集资金投资计划完成期限且投入金额未达计划金额50%，需重新论证项目[20] - 募集资金投资项目搁置超一年，公司需重新论证项目可行性等[20] 资金置换 - 以募集资金置换预先投入自筹资金原则上在募集资金转入专户后六个月内实施[21] - 支付人员薪酬等以自筹资金支付后可在六个月内用募集资金置换[21] 项目延期处理 - 募集资金投资项目预计无法原定期限完成拟延期，需董事会审议、保荐机构发表意见并披露相关情况[21] - 项目延期超6个月，主管部门需向董事会说明并报新时间表审议[25] 超募资金使用 - 超募资金用于在建及新项目、回购股份并注销，应在同批次募投项目整体结项时明确使用计划[22] 闲置资金管理 - 公司使用暂时闲置募集资金现金管理产品期限不超十二个月[14] 违规认定 - 公司使用募集资金进行相关操作超额度、期限或用途且情形严重，视为擅自改变用途[20] 投资计划调整 - 募集资金投资项目年度实际使用与预计金额差异超30%，公司应调整投资计划并披露相关情况[26] 项目变更报告 - 公司拟变更募投项目，提交董事会审议后2个交易日内报告深交所并公告相关内容[29] - 公司拟转让或置换募投项目，提交董事会审议后2个交易日内报告深交所并公告相关内容[30] 资金使用核查 - 财务部门按季度核查募集资金使用情况并报告董事会等[36] - 内部审计部门至少每季度检查一次募集资金情况并报告审计委员会[36] - 保荐机构至少每半年度对募集资金情况进行一次现场核查[38] 专项核查报告 - 每个会计年度结束后，保荐机构对年度募集资金情况出具专项核查报告并披露[38] 项目终止 - 需终止项目实施，主管部门向董事会报告，经股东会批准方可终止[25] 资金使用检查会议 - 总经理每季度至少召开一次办公会议听取和检查募集资金使用情况[29] 公司信息 - 公司为龙口联合化学股份有限公司[41] - 时间为2025年8月[41]