参会股东情况 - 参加股东会股东及代理人共59人，代表股份37,682,724股，占比36.8638％[3] - 中小股东及代理人54人，代表股份2,665,180股，占比2.7184％[4] 议案表决结果 - 《关于变更公司注册资本等议案》同意37,511,324股，占比99.5452％[6] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》总同意37,502,324股，占99.5213％，中小股东同意2,484,780股，占93.2312％[15][16] - 各议案表决均获通过[15][17][19][22][23]

活动信息 - 公司将参加2025年广东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[1] - 活动于2025年9月19日15:30 - 17:00采用网络远程方式举行[1] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与活动[1] 沟通安排 - 届时公司高管将在线就2025年半年度业绩等问题与投资者交流[1]

板块整体表现 - 数字媒体板块当日上涨0.9%，跑赢上证指数（涨0.04%）和深证成指（涨0.45%）[1] - 板块内10只个股上涨，涨幅最高为生意宝（3.21%），川网传媒唯一下跌（-0.16%）[1][2] - 板块主力资金净流入8894.13万元，游资净流出1017.17万元，散户净流出7876.96万元[2] 个股价格表现 - 生意宝领涨板块，收盘价21.20元，涨幅3.21%，成交额2.20亿元[1] - 值得买涨幅2.57%居次，收盘价41.83元，成交额5.571亿元[1] - 视觉中国涨幅2.41%，收盘价21.27元，成交量37.23万手为板块最高[1] - 芒果超媒成交额14.48亿元居板块首位，股价微涨0.25%[1][2] 资金流向分析 - 视觉中国获主力资金净流入6501.04万元，净占比8.3%，居板块首位[3] - 值得买主力净流入2554.77万元（净占比4.59%），生意宝主力净流入1881.19万元（净占比8.57%）[3] - 风语筑主力净流入1226.22万元且净占比达9.28%，掌阅科技主力净流入741.86万元[3] - 凡拓数创主力净流出416.46万元（净占比-10.61%），*ST返利主力净流出252.77万元[3] 交易活跃度 - 芒果超媒成交量44.96万手为板块最高，视觉中国成交量37.23万手次之[1][2] - 卓创资讯成交量9313手为板块最低，凡拓数创成交量1.52万手次低[1][2] - 成交额超5亿元个股包括值得买（5.571亿元）和芒果超媒（14.48亿元）[1][2]

板块整体表现 - 数字媒体板块较上一交易日下跌0.1% 跑输上证指数（上涨0.22%）和深证成指（上涨0.13%）[1] - 板块内个股涨跌互现 10只成分股中5只上涨5只下跌[1][2] 领涨个股表现 - 值得买（300785）涨幅最大 收盘价40.39元 上涨5.02% 成交20.82万手 成交额8.24亿元[1] - *ST返利（600228）涨幅第二 收盘价4.92元 上涨3.80% 成交8.03万手 成交额3886.32万元[1] - 新华网（603888）收盘价20.43元 上涨1.59% 成交13.71万手 成交额2.82亿元[1] 领跌个股表现 - 芒果超媒（300413）领跌板块 收盘价29.42元 下跌2.19% 成交14.14万手 成交额4.18亿元[2] - 凡拓数创（301313）收盘价26.17元 下跌1.10% 成交1.18万手 成交额3113.93万元[2] - 川网传媒（300987）收盘价18.81元 下跌0.48% 成交3.78万手 成交额7112.68万元[2] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流入2700.93万元 游资资金净流出9987.48万元 散户资金净流入7286.56万元[2] - 人民网（603000）获主力资金净流入3957.93万元 净占比9.85% 居板块首位[3] - *ST返利（600228）主力资金净流入1385.43万元 净占比达16.18% 为板块最高比例[3] - 视觉中国（000681）遭主力资金净流出622.61万元 但获散户资金净流入959.43万元[3]

公司股价表现 - 9月1日股价上涨5.31%至28.16元/股 成交额9023.00万元 换手率4.98% 总市值29.13亿元 [1] 公司业务构成 - 数字一体化解决方案收入占比74.33% 数字孪生及信息化软件占比14.33% 3D可视化产品及服务占比11.28% 其他业务占比0.07% [1] - 公司成立于2002年9月24日 于2022年9月30日上市 主营数字创意产品及数字一体化解决方案 [1] 机构持仓情况 - 大成中证360互联网+指数A(002236)二季度新进十大流通股东 持有58.49万股 占流通股比例0.88% [2] - 该基金当日浮盈约83.06万元 最新规模6.98亿元 [2] 基金业绩表现 - 大成中证360互联网+指数A今年以来收益34.91% 近一年收益90.29% 成立以来收益218.19% [2] - 基金经理夏高任职10年273天 管理规模22.6亿元 任职期间最佳回报218.19% [3]

凡拓数创电话会议纪要关键要点 公司及行业 * 公司为凡拓数创 专注于数字创意 数字孪生信息化产品及数字文化领域[1][2] * 行业涉及数字内容创作 数字孪生技术应用 以及文化文博展览展示[2][4] 财务表现与展望 * 2025年上半年数字一体化综合服务收入增长46% 营业收入较去年同期显著增长[3] * 营业收入增长得益于去年年底订单储备充足及行业环境好转[3] * 经营性现金流上半年增幅达80%以上[3] * 预计下半年营业收入因去年基数较低仍会有较大幅度增长[3] * 因市场竞争激烈 毛利率未显著提升 且新业务投入影响利润 增利情况尚不明朗[3] * 下半年回款情况存在不确定性[3] 战略转型与业务布局 * 公司战略从传统数字创意向数字孪生信息化产品转型 并布局ToC数字文化领域[2][4] * 战略调整始于2018年 顺应宏观环境从大基建向智能化管理转变[4] * 策略重点发展基于AI 3D整体解决方案的数字孪生业务[16] * 推动从项目制向产品服务矩阵转型[16] * 通过收并购实现市场布局和技术协同 关注信息化 传感器等领域潜在收购目标[2][26] * 2024年收购一个水务信息化项目 2025年收购一个水利信息化项目[26] * 积极筛选和储备收购项目 但寻找合适目标不易 因一些公司财务不佳或估值过高[26] ToC业务进展与挑战 * ToC业务主要集中在数字文化领域 凭借与文化文博领域合作经验进行探索[4][5] * 因政府资金投入减少 传统公益性展览展示需求逐渐减少 公司转向ToC端运营[6] * 与泰山合作文旅项目 在游客必经之地设展厅并通过门票分成[6] * 与国家图书馆 山西永乐宫合作巡展 通过实物展加VR沉浸式体验 卖门票运营实现多方分成[6][10] * 优势在于丰富的数字内容制作经验 包括3D内容 动漫 动画 VR及沉浸式内容制作[7] * 挑战在于需要强大运营能力 找到合适且有吸引力IP 以及高昂投入成本[7][11] * IP成功关键在于运营能力和偶发性 公司选择与具有强大运营能力的大型IP合作[12][13] 数字孪生技术布局与发展 * 数字孪生技术应用于ToB和ToG领域 为政府和企业提供信息化管理平台[8] * 计划将软件标准化 结合模拟仿真和高速渲染技术 实现虚实共生管理功能[8] * 尝试吸引开发者基于其渲染引擎进行开发 提供个人版和企业版软件工具[9] * 技术上加强快速搭建虚拟场景和渲染能力 通过自研引擎FT-1快速复现场景并模块化封装[16] * 加强数据模拟仿真能力 涉及物理学 数学等领域 以实现对现实世界运动规律的仿真和未来趋势预测[16] * 应用领域聚焦水利水务 电力能源和智能制造三大方向[24] * 在工业智能制造中应用包括模拟水流和生产线 大规模数据分析以实现低代码甚至零代码编辑[17] * 技术发展挑战包括数据缺乏 解决方案实际可用性问题 需行业解决方案支持而非仅可视化[22][23] 竞争优势与技术积累 * AI技术普及降低创作门槛 但公司积累大量3D数字资产 包括图文 模型等 构成显著竞争优势[14] * 渲染引擎已从3.0升级至4.0 提升光影变化和场景逼真度[14] * 优势难以被简单应用AI技术短时间替代[14] * 3D数字资产商业化方式是基于资产开发具体应用 如城市级SIM项目提供场景规划服务 而非直接出售素材[15] 具体项目与合作 * 与立讯精密合作深入推进 单个订单金额从一两百万增长到千万级别[28] * 在立讯精密项目中通过监测电流正弦波形变化预测设备故障 减少停机时间 提高产线效率[18] * 通过无人化工厂建设 一条产线所需运维人员从10人减少到2人[18] 股权激励与未来发展 * 公司保持每两到三年进行一次股权激励的传统 自2014年起持续进行[27] * 面临完成2025年股权激励目标的压力 但会继续推进计划[27] * 虚拟现实产业是融合AI和3D世界构建的长周期发展产业 公司专注于3D虚拟世界构建[29] * 通过内生式发展和外延式并购相结合的方法将企业做大做强[29]

财务表现 - 营业总收入3.2亿元 同比增长53.79% 第二季度营收1.86亿元 同比增长41.35% [1] - 归母净利润-4686.02万元 同比改善33.07% 第二季度净亏损2424.1万元 同比改善27.49% [1] - 毛利率26.62% 同比下降11.83个百分点 净利率-14.66% 同比提升56.98个百分点 [1] - 三费总额9484.45万元 占营收比重29.68% 同比下降31.92% [1] 资产质量 - 应收账款占最新年报营业总收入比例达92.41% [1] - 每股净资产7.33元 同比下降17.64% 每股经营性现金流0.03元 同比大幅增长103.19% [1] - 货币资金/流动负债比例为65.74% 近三年经营性现金流均值/流动负债为-7.89% [3] 投资回报 - 去年净利率-51.72% 显示产品附加值有待提升 [2] - 上市以来ROIC中位数8.18% 2024年ROIC为-19.26% 投资回报表现波动较大 [2] - 上市后共发布2份年报 其中1年出现亏损 [2]

板块整体表现 - 数字媒体板块当日上涨0.12%，领先个股为*ST返利（涨4.19%）[1] - 上证指数上涨1.14%至3843.6点，深证成指上涨2.25%至12571.37点[1] - 板块内10只个股上涨，10只个股下跌，呈现分化态势[1][2] 个股涨跌情况 - *ST返利以4.19%涨幅领涨，收盘价4.73元，成交额1.08亿元[1] - 掌阅科技上涨1.98%至22.20元，芒果超媒上涨1.17%至25.90元[1] - 川网传媒跌幅最大达4.78%，三六五网下跌3.40%[2] - 视觉中国成交额最高达11.49亿元，成交量52.31万手[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出3.96亿元，游资净流入3407.98万元，散户净流入3.62亿元[2] - 风语筑主力净流出3621.17万元（占比-15.12%），生意宝主力净流出3997.02万元（占比-12.29%）[3] - *ST返利主力净流入1337.14万元（占比12.41%），为唯一获得主力资金净流入的个股[3] - 值得买游资净流入1573.87万元（占比4.01%），掌阅科技游资净流入1855.51万元（占比4.29%）[3]

董事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第十五次会议于2025年8月26日以现场结合通讯方式召开 会议应出席董事7人 实际出席7人 其中6人现场出席 1人通讯出席[1] - 会议由董事长伍穗颖主持 监事和高级管理人员列席 会议召开符合法律法规和公司章程规定[1] 2025年半年度报告审议 - 董事会审议通过2025年半年度报告及其摘要 认为报告真实准确完整反映公司经营状况和经营成果[1] - 半年度报告详细内容可参阅巨潮资讯网相关公告[2] 募集资金使用情况 - 董事会审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 确认募集资金使用符合监管要求[2] - 专项报告显示不存在改变募集资金投向或损害股东利益的情形 也无其他违规使用情况[2] 注册资本和公司章程变更 - 因回购注销限制性股票完成 公司总股本由104,693,400股变更为103,453,400股[3] - 注册资本相应由104,693,400元变更为103,453,400元 公司章程据此修订[3] - 该议案需提交2025年第三次临时股东会特别决议审议[4] 管理制度修订 - 董事会逐项审议通过22项公司治理制度的修订议案 包括募集资金管理、信息披露、投资管理等重要制度[5] - 其中9项制度需提交股东会审议 包括股东会议事规则、董事会议事规则等 其余制度无需提交股东会[6] 并购贷款申请 - 公司拟申请不超过6,100万元并购贷款 期限10年 用于支付收购浙江禹贡信息科技51%股权对价款[7] - 以控股孙公司禹贡科技51%股权提供质押担保 授权管理层办理相关贷款文件签署事宜[7] 银行授信额度增加 - 公司申请将银行综合授信额度从4.5亿元增加至6亿元 以满足日常经营和项目建设资金需求[7] - 授信决议有效期为股东会审议通过后12个月 具体条款以签署合同为准[7] 临时股东会召开 - 董事会决定于2025年9月16日召开2025年第三次临时股东会 审议相关议案[8]

公司治理与资本结构变更 - 公司拟变更注册资本并修订《公司章程》 相关议案已通过董事会审议 尚需提交股东会审议[1] - 公司总股本从10,469.34万股变更为10,345.34万股 注册资本相应从10,469.34万元变更为10,345.34万元 减少124万股[1] - 注册资本变更源于回购注销2023年限制性股票激励计划授予的部分限制性股票 共计124万股[1] 公司章程修订依据与程序 - 章程修订依据《公司法》《证券法》及证监会《上市公司章程指引》（2025年修订）等法规 结合公司实际情况进行[2] - 修订后章程文件可于巨潮资讯网查阅 修订案需经股东会三分之二以上表决权通过后生效[2] - 董事会提请股东会授权办理工商变更登记及章程备案手续 授权有效期至相关手续办理完毕[2]