发行信息 - 本次发行不超过4,878.00万股，全部为新股发行，发行后总股本不超过19,509.79万股，占发行后总股本比例不低于25%[6][32] - 每股面值人民币1.00元，股票类型为人民币普通股（A股），拟上市深交所创业板[6] - 保荐人（主承销商）为申万宏源证券承销保荐有限责任公司[6] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为84,821.12万元、119,535.55万元及105,360.17万元，净利润分别为6615.27万元、8401.52万元、7551.35万元[29][46] - 2023年第一季度营业收入24,500.00 - 28,000.00万元，较2022年第一季度变动率为 - 3.74% - 10.01%[52] - 2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润1,620.00 - 1,950.00万元，较2022年第一季度变动率为 - 5.62% - 13.61%[52] 财务指标 - 2022 - 2020年研发投入占营业收入的比例分别为2.79%、2.51%、2.91%，最近三年累计研发投入为8413.77万元[44][46] - 2022 - 2020年资产负债率（母公司）分别为30.82%、35.61%、33.61%；加权平均净资产收益率分别为10.99%、13.82%、12.12%[46] - 2022 - 2020年市场占有率分别为0.35%、0.37%、0.29%[43] 风险提示 - 创业板公司具有创新投入大、经营风险高、业绩不稳定等特点，投资者面临较大市场风险[1] - 公司提请关注社会消费需求波动风险，下游市场需求不确定性或影响公司经营业绩[25] - 原纸价格每上涨10%，公司毛利率下降4.34个百分点[26] 募集资金 - 募集资金投资项目包括年产22.47亿个绿色环保纸制品智能工厂建设项目等，总投资额63,951.80万元，拟投入募集资金62,680.01万元[33][53] - 项目建成达产后，公司将新增纸制品包装产能32.34亿个/年[77] 股权结构 - 发行前陈凯声控制公司36.47%的股份，发行后持股比例降至17.84%[79][179] - 惠安华盈、惠安创辉等股东分别持有一定比例股份[158][160] - 申报前12个月发行人新增6位股东[183] 公司历史 - 南王有限2010年5月设立，2011年12月增资，2015年11月注册资本增至10000万元等[86][95] - 2017年12月，公司收购珠海中粤100%股权[118] - 2021年4月，公司以540万元价格收购唐山合益100%股权[134] 子公司情况 - 公司拥有6家全资子公司，包括珠海中粤、安徽南王等[146] - 各子公司2022年有不同的总资产、净资产、营业收入和净利润情况[148][149][151][152][154][155]

发行相关 - 拟发行不超过4878.00万股A股，发行价询价确定，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本19509.79万股[8][33] - 拟在深交所创业板上市，保荐人为申万宏源证券承销保荐有限责任公司，承销方式为余额包销[8][34] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月营业收入分别为69141.08万元、84821.12万元、119535.55万元、50588.85万元[31][47] - 2019 - 2022年1 - 6月净利润分别为6400.18万元、6615.27万元、8401.52万元、2972.13万元[47] - 2022年前三季度营业收入78292.99万元，较上年同期下降8.25%；净利润4973.08万元，较上年同期下降8.00%[50][51] - 2022年预计营业收入108000.00 - 111000.00万元，较上年下降7.14% - 9.65%；归属于母公司所有者的净利润7850.00 - 8250.00万元，较上年下降1.80% - 6.56%[53] 用户数据 - 环保纸袋终端用户包括特步、优衣库等，食品包装终端客户包括肯德基、麦当劳等[35] 未来展望 - 募集资金拟投资年产22.47亿个绿色环保纸制品智能工厂建设项目和纸制品包装生产及销售项目，建成达产后新增纸制品包装产能32.34亿个/年[34][82] 新产品和新技术研发 - 2019 - 2021年研发投入累计为7458.33万元，超过5000万元[44][45] 市场扩张和并购 - 2017年12月收购珠海中粤100%股权，股权作价5499.84万元，发行11458000股普通股，发行价4.80元/股[124][132] - 2019年4月完成收购唐山合益100%股权，作价540万元[134][135] - 2019年12月完成收购香河合益100%股权，作价685万元[141][149] 其他新策略 - 2018年12月70名员工通过受让合伙份额参与股权激励，转让价格折合发行人股票价格为4.80元/股，员工共计受让合伙份额折合发行人股份数量为419.85万股[200]