公司基本信息 - 公司为苏州未来电器股份有限公司，股票简称未来电器，代码301386，上市于深圳证券交易所[7] - 报告期为2023年1月1日至2023年6月30日[6] - 报告期初注册登记日期为2020年12月21日，报告期末为2023年05月08日[11] - 临时公告披露指定网站查询日期为2023年05月10日[11] - 临时公告披露指定网站为深圳证券交易所网站和巨潮资讯网，索引为《关于公司完成工商变更登记并取得营业执照的公告》（公告编号：2023 - 024）[11] - 公司于2001年9月经批准设立，截至2023年6月30日，注册资本为14,000.00万元[135] - 本报告期自2023年1月1日始至2023年6月30日止[140] - 公司营业周期为12个月[141] - 公司采用人民币为记账本位币[142] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[69] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入267,757,127.66元，上年同期237,932,554.88元，同比增长12.53%[12] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润41,364,578.93元，上年同期40,014,491.69元，同比增长3.37%[12] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额25,135,015.72元，上年同期21,546,002.44元，同比增长16.66%[12] - 本报告期末总资产1,706,163,579.56元，上年度末700,364,507.24元，同比增长143.61%[12] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,513,455,041.94元，上年度末561,185,001.13元，同比增长169.69%[12] - 本报告期营业收入2.68亿元，上年同期2.38亿元，同比增长12.53%[32] - 本报告期营业成本1.88亿元，上年同期1.66亿元，同比增长13.07%[32] - 本报告期销售费用766.65万元，上年同期590.40万元，同比增长29.85%[32] - 本报告期管理费用1430.80万元，上年同期906.17万元，同比增长57.90%[32] - 本报告期财务费用 -475.77万元，上年同期 -102.97万元，同比增长362.04%[32] - 本报告期研发投入962.19万元，上年同期845.05万元，同比增长13.86%[32] - 投资收益946,195.24元，占利润总额比例1.92%；公允价值变动损益39,008.08元，占比0.08%；资产减值-1,864,067.62元，占比-3.79%；营业外收入29,810.87元，占比0.06%；营业外支出15,728.00元，占比0.03%；信用减值损失-2,974,354.75元，占比-6.04%；其他收益1,498,339.69元，占比3.04%；资产处置收益-56,070.12元，占比-0.11%[34] - 本报告期末货币资金804,793,620.94元，占总资产比例47.17%，上年末232,456,932.45元，占比30.37%，比重增加16.80%；应收账款177,819,779.77元，占比10.42%，上年末137,875,457.30元，占比18.01%，比重减少7.59%；存货96,702,720.22元，占比5.67%，上年末76,563,258.38元，占比10.00%，比重减少4.33%；固定资产145,287,255.52元，占比8.52%，上年末148,607,350.47元，占比19.41%，比重减少10.89%[34][35][36][37] - 报告期投资额421,410,057.76元，上年同期投资额99,500,842.93元，变动幅度323.52%[38] - 2023年6月30日货币资金为804,793,620.94元，1月1日为232,456,932.45元[115] - 2023年6月30日交易性金融资产为230,000,000.00元，1月1日为21,538,191.92元[115] - 2023年6月30日应收票据为1,927,495.59元，1月1日为6,873,593.52元[115] - 2023年6月30日应收账款为177,819,779.77元，1月1日为137,875,457.30元[115] - 2023年6月30日应收款项融资为118,480,021.90元，1月1日为108,434,057.77元[115] - 2023年6月30日存货为96,702,720.22元，1月1日为76,563,258.38元[115] - 2023年6月30日流动资产合计为1,436,079,226.72元，1月1日为592,732,271.35元[115] - 2023年6月30日资产总计17.06亿元，较2023年1月1日的7.65亿元增长122.93%[116][117][118][119] - 2023年半年度营业总收入2.68亿元，较2022年半年度的2.38亿元增长12.53%[119] - 2023年半年度营业总成本2.16亿元，较2022年半年度的1.91亿元增长13.38%[119] - 2023年6月30日流动资产合计14.36亿元，较2023年1月1日的5.92亿元增长142.59%[118] - 2023年6月30日非流动资产合计2.70亿元，较2023年1月1日的1.73亿元增长55.06%[116][118] - 2023年6月30日负债合计1.93亿元，较2023年1月1日的1.64亿元增长17.72%[117][119] - 2023年6月30日所有者权益合计15.13亿元，较2023年1月1日的6.02亿元增长151.47%[117][119] - 2023年6月30日股本为1.40亿元，较2023年1月1日的1.05亿元增长33.33%[117][119] - 2023年6月30日资本公积为10.42亿元，较2023年1月1日的1.51亿元增长589.92%[117][119] - 2023年6月30日未分配利润为2.86亿元，较2023年1月1日的3.00亿元下降4.84%[117][119] - 2023年上半年营业收入267,757,127.66元，2022年同期为237,932,554.88元，同比增长12.53%[121] - 2023年上半年营业成本188,067,308.23元，2022年同期为166,334,952.10元，同比增长13.06%[120][121] - 2023年上半年销售费用7,666,531.89元，2022年同期为5,903,964.26元，同比增长29.85%[120] - 2023年上半年管理费用14,308,028.02元，2022年同期为9,061,712.59元，同比增长57.89%[120] - 2023年上半年研发费用9,621,880.30元，2022年同期为8,450,480.25元，同比增长13.86%[120] - 2023年上半年财务费用 -4,757,721.22元，2022年同期为 -1,029,720.25元，同比减少362.04%[120] - 2023年上半年营业利润49,213,902.31元，2022年同期为47,163,464.33元，同比增长4.35%[120] - 2023年上半年利润总额49,227,985.18元，2022年同期为47,281,588.00元，同比增长4.11%[120] - 2023年上半年净利润41,364,578.93元，2022年同期为40,014,491.69元，同比增长3.37%[120] - 2023年上半年基本每股收益0.3377元，2022年同期为0.3267元，同比增长3.37%[121] - 2023年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为2.3183222亿元，2022年同期为1.39930853亿元[123][124] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为2513.501572万元，2022年同期为2154.600244万元[123] - 2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 3.1920890589亿元，2022年同期为 - 385.372731万元[124] - 2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为8.6672774017亿元，2022年同期为 - 42.928716万元[124] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加额为5.7289812805亿元，2022年同期为1733.66272万元[124] - 2023年上半年末现金及现金等价物余额为8.0248757026亿元，2022年末为1.8374042204亿元[124] - 2023年上半年归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为9.1174833073亿元[126] - 2023年上半年综合收益总额为4136.457893万元[126] - 2023年上半年所有者投入和减少资本为9.263837518亿元[126] - 2023年上半年所有者投入的普通股金额为9.263837518亿元[126] - 2023年上半年公司对所有者（或股东）分配金额为5600万元[127][131] - 2023年上半年公司综合收益总额为4001.449169万元[128][129] - 2023年上半年母公司综合收益总额为4149.434148万元[131] - 2023年上半年母公司所有者投入普通股金额为3500万元，资本公积增加89138.37518万元[131] - 2023年上半年母公司未分配利润减少1450.565852万元[131] - 2023年期末公司股本为1.4亿元，所有者权益合计为15.1345504194亿元[128] - 2023年期末母公司股本为1.4亿元，所有者权益合计为15.1383594217亿元[132] - 2022年半年度公司期初所有者权益合计为5.2117050944亿元，期末为5.5932600949亿元[128][134] - 2022年半年度母公司期初所有者权益合计为5.1919177381亿元[132] - 2022年半年度公司综合收益总额为4013.423568万元[132][133] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计1,223,820.61元，其中非流动资产处置损益 -56,070.12元，计入当期损益的政府补助496,572.88元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益985,203.32元[14] 市场规模与行业趋势 - 2025年低压智能配电市场规模为190亿元，低压配电市场规模为1,240亿元，智能化率将达到15.32%[17] - 配电环节投资比例从2009 - 2010年的16.4%提升至2016 - 2020年的26.0%，“十四五”国家电网配电网建设投资超1.2万亿元，占电网建设总投资60%以上，南方电网规划投资3,200亿元，接近总投资一半[16] - 低压电器前十大品牌市场份额由2010年的45.40%上升至2020年的56.00%[16] - 2016 - 2021年微型断路器市场规模由10.9亿极升至16.1亿极，年均复合增长率为8.11%，假设按此增长率，2025年产量为22亿极[58] - 假设2025年微型断路器智能化率与低压配电智能化率一致为15.32%，智能终端电器市场规模

公司概况 - 公司名称为苏州未来电器股份有限公司，证券简称为"未来电器"，证券代码为301386 [1][2] - 公司主要从事智能终端电器产品的研发、生产和销售，产品包括智能模块、智能保护器和智能终端集成产品 [5][6] 核心竞争优势 - 与低压断路器主机厂建立了长期合作关系，客户资源优质 [8][9] - 低压电器正呈现智能化趋势，公司附件产品能增加断路器的"四遥"功能及各种控制与保护功能 [9][10] - 拥有从产品设计到总装检测的全流程自主生产能力，并有国内首条电能表外置断路器全自动生产线 [11][12] - 拥有CNAS认可的企业检测中心，能对产品全生命周期进行测试 [12][13] - 公司规划了完整的信息化架构，提升了运营效率和竞争力 [13][14] 业务发展 - 框架断路器附件市场增速约8%，公司市场占有率10%-20%，未来几年仍将有快速增长 [14][15][16] - 公司将加大智能终端电器的开发力度，重点布局自动并网专用断路器、智能终端箱等新产品 [17][18] - 继续扩大与外资客户的合作，提升市占率，为公司增加新的业务收入和利润增长点 [18]

未来电器投资者关系 证券简称：未来电器 证券代码：301386 苏州未来电器股份有限公司 投资者关系活动记录表 投资者关系 活动类别 □ 特定对象调研 □ 分析师会议 □ 媒体采访 业绩说明会 □ 新闻发布会 路演活动 □ 现场参观 □ 其他 (请文字说明其他活动内容) 参与单位名称 及人员姓名 通过深圳证券交易所"互动易平台""云访谈"栏目参 与本次业绩说明会的投资者 时间 2023 年 5 月 8 日15:00-17:00 地点 网络方式举行 上 市 公 司 接 待 人 员 姓 名 董事长：莫建平 董事、总经理：楼洋 董事、副总经理、董事会秘书：金增林 独立董事：耿志坚 财务总监：吴飞飞 保荐代表人：王秀娟 1 未来电器投资者关系 | | 问题 1：请介绍一下公司的研发模式？ | | --- | --- | | | 答:尊敬的投资者，您好！ | | | 公司采用与主机厂同步研发和前瞻性研发相结合 | | | 的研发模式： | | | （1）与主机厂同步研发根据低压断路器主机厂对具有 | | | 特定功能的附件产品的需求，公司会主动向前延伸工 | | | 作，积极参与到下游客户前期的产品设计中，并与相关 | ...

证券代码：301386 证券简称：未来电器 公告编号：2023-019 苏州未来电器股份有限公司(以下简称"公司")于2023年4月20日公司在深 圳 证 券 交 易 所 网 站 （ http://www.szse.com.cn ） 和 巨 潮 资 讯 网 （ http://www.cninfo.com.cn/)等符合中国证监会规定条件的媒体刊登了2022 年年度报告及摘要。为便于广大投资者进一步了解公司2022年年度报告及经营情 况，公司定于2023年5月8日(星期一)下午15:00至17:00举行公司2022年年度报告 网上业绩说明会。届时出席本次说明会的人员有：公司董事长莫建平先生，公司 董事、总经理楼洋先生，独立董事耿志坚先生，董事、副总经理、董事会秘书金 增林先生，财务总监吴飞飞先生，保荐代表人王秀娟女士。 本次年度业绩说明会将采用网络远程方式举行，投资者可登录深圳证券交易 所"互动易"平台(http://irm.cninfo.com.cn)，进入"云访谈"栏目参与本 次年度业绩说明会。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司2022年年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题。投资者可于本次年 ...

公司基本信息 - 公司股票简称未来电器，股票代码301386[6] - 公司法定代表人是楼洋[7] - 公司注册地址和办公地址均为苏州市相城区北桥街道庄基村，邮政编码215144[7] - 董事会秘书姓名金增林，联系电话0512 - 61110000 - 6008，电子信箱zljin@szfuture.com[7] - 证券事务代表姓名张晨君，联系电话0512 - 61110000 - 6009，电子信箱cjzhang@szfuture.com[7] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所：http://www.szse.cn/[7] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn[7] - 公司聘请的会计师事务所是立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为上海市黄浦区南京东路61号四楼，签字会计师为杨峰安、任明果[7] 利润分配 - 公司2022年利润分配预案以140,000,000股为基数，每10股派发现金红利4元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金每10股转增0股[2] - 每10股派息数（含税）为4元，分配预案的股本基数为140,000,000股，现金分红金额（含税）为56,000,000元[97] - 可分配利润为299,997,527.32元，现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为100.00%[97] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入477,793,306.52元，较2021年增长4.12%[8] - 2022年归属于上市公司股东的净利润80,536,201.77元，较2021年下降2.28%[8] - 2022年经营活动产生的现金流量净额99,772,332.07元，较2021年下降30.90%[8] - 2022年末资产总额765,429,633.51元，较2021年末增长18.56%[8] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产601,706,711.21元，较2021年末增长15.45%[8] - 2022年非经常性损益合计3,251,047.85元[12] - 报告期内，公司实现营业收入47,779.33万元，同比上升4.12%[41] - 报告期内，公司实现净利润8,053.62万元，同比下降2.28%[41] - 2022年营业收入477,793,306.52元，同比增长4.12%[43] - 2022年营业成本335,858,811.12元，其中直接材料占比73.29%，直接人工占比10.03%，制造费用占比15.53%，运输费用占比1.16%[47] - 2022年销售费用12,888,983.13元，同比增长5.74%；管理费用19,751,333.60元，同比下降5.73%；财务费用 -2,678,018.54元，同比增长106.88%[50] - 2022年研发投入金额为20,401,883.75元，占营业收入比例为4.27%，较2021年的18,844,714.73元及4.11%有所增长[51][52] - 2022年研发人员数量为74人，占比11.38%，较2021年的69人及11.22%分别增长7.25%和1.47%[52] - 2022年经营活动现金流入小计403,342,288.70元，同比减少6.78%；现金流出小计303,569,956.63元，同比增加5.30%；现金流量净额99,772,332.07元，同比减少30.90%[53] - 2022年投资活动现金流入小计141,257,078.66元，同比增长34,508.54%；现金流出小计175,950,813.84元，同比增长837.42%；现金流量净额 -34,693,735.18元，同比增加88.95%[53] - 2022年筹资活动现金流出小计1,940,723.00元，同比减少95.02%；现金流量净额 -1,940,723.00元，同比减少95.02%[53] - 2022年现金及现金等价物净增加额63,185,647.37元，同比减少27.36%[53] - 2022年投资收益951,078.66元，占利润总额比例1.06%；公允价值变动损益98,321.92元，占比0.11%；资产减值 -3,195,187.46元，占比 -3.55%[55] - 2022年营业外收入262,507.67元，占利润总额比例0.29%；营业外支出109,995.33元，占比0.12%；信用减值损失 -1,310,315.74元，占比 -1.46%[55][56] - 2022年其他收益5,820,041.44元，占利润总额比例6.47%；资产处置收益 -198,970.45元，占比 -0.22%[56] - 2022年末货币资金232,456,932.45元，占总资产比30.37%，较年初比重增加3.09%[56] - 截至报告期末，货币资金受限2867490.24元，应收款项融资受限7941773.81元，合计受限10809264.05元[58] - 报告期投资额为175950813.84元，上年同期投资额为18769665.82元，变动幅度为837.42%[58] - 公司金融负债为0[57] - 公司报告期不存在证券投资[58] - 公司报告期不存在衍生品投资[59] - 公司报告期无募集资金使用情况[60] - 公司报告期未出售重大资产[61] - 报告期各期公司直接材料占营业成本的比例超70%[68] 分季度财务数据关键指标变化 - 2022年第一至四季度营业收入分别为94,227,898.66元、143,704,656.22元、132,799,562.11元、107,061,189.53元[9] - 2022年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为13,896,428.85元、26,118,062.84元、22,666,898.77元、17,854,811.31元[9] - 2022年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为17,098,868.97元、4,447,133.47元、22,113,111.80元、56,113,217.83元[9] 行业市场数据 - 2009 - 2010年、2011 - 2015年和2016 - 2020年三个阶段，配电环节投资比例由16.4%提升至26.0%[22] - “十四五”国家电网配电网建设投资超1.2万亿元，占电网建设总投资60%以上[22] - “十四五”南方电网配电网规划投资3200亿元，接近总投资一半[22] - 低压电器前十大品牌市场份额由2010年的45.40%上升至2020年的56.00%[22] - 2025年低压智能配电市场规模190亿元，低压配电市场规模1240亿元，智能化率达15.32%[23] - 2016 - 2021年框架断路器市场规模年均复合增长率为9.86%，2021年为167.7万台[23] - 2016 - 2021年塑壳断路器市场规模年均复合增长率为6.41%，2021年为7598万台，假设按此增速2025年产量为9740万台[23] - 2020年塑壳断路器主机厂对附件选配比例为8.36%，市场规模588万件，假设2025年选配比例为15.32%，市场规模1492万件，较2020年增长153.74%[24] - 2016 - 2021年微型断路器市场规模年均复合增长率为8.11%，2021年为16.1亿极，假设按此增速2025年产量为22亿极[24] - 假设2025年微型断路器智能化率为15.32%，智能终端电器市场规模达1.12亿台[24] 公司业务定位与地位 - 公司主营业务为低压断路器附件的研发、生产与销售，属于“C3823配电开关控制设备制造”细分领域[14] - 公司是正泰电器、德力西等多家收入10亿元以上骨干企业的框架或塑壳断路器附件主要或第一大供应商，部分还是能耗管理模块唯一供应商[25] - 2017 - 2021年，公司塑壳断路器附件产品总产量、总销量在全国同类企业中排名第一[25] - 公司主营业务为低压断路器附件的研发、生产与销售，是该细分领域领先企业[26] 各业务线产品信息 - 公司主要产品包括框架断路器附件、塑壳断路器附件和智能终端电器，智能终端电器是主要利润增长点[27] - 框架断路器附件用于电网输配电主干回路，塑壳断路器附件用于分支回路，智能终端电器用于电力系统末端[28][29][30] - 公司框架断路器附件主要销售给低压断路器主机厂，主机厂组装后销售给最终客户，涉及电力、房地产、机械等领域[28] - 公司塑壳断路器附件销售模式与框架断路器附件类似，也涉及电力、房地产、机械等领域[29] - 智能终端电器销售分自主品牌和ODM模式，终端客户主要为各省市电力公司等[30] - 公司框架断路器附件包括电动操作机构、分励脱扣器等，全部嵌装在框架断路器本体内部[30] - 公司塑壳断路器附件分为内部和外部附件，内部有分励脱扣器等，外部有电动操作机构等[31] 公司经营模式 - 公司主要客户滚动提供未来三个月需求预测，按需求预测备货并结合生产工单和市场情况制定采购计划[33] - 公司实行合格供应商管理制度，一般选择2至3家同类物料合格供应商确保供货稳定与价格优化[33] - 公司产品生产采用“订单生产 + 适量库存”相结合模式，生产任务具多品种、小批量、多批次特点[34] - 公司采取直销模式，客户主要是省市电力公司和低压断路器主机厂[34] - 公司除电能表外置断路器外其他主要产品直接销售给低压断路器主机厂[34] - 公司电能表外置断路器销售分自有品牌模式和ODM模式，自有品牌模式客户为各省市电力公司，ODM模式客户取得订单后向公司采购[35] - 公司与主机厂签订年度或长期《框架合同》或《购销合同》，产品定价主要根据功能、用途协商定价[35] - 公司建立完善售后服务体系，销售部门分区域为客户配备专门销售经理[35] - 公司采用与主机厂同步研发和前瞻性研发相结合的研发模式[36] - 公司生产流程融产品设计、模具研制等为一体，生产工艺含冲压、锻造等环节，委外生产涉及零部件加工等[34] 各业务线数据关键指标变化 - 智能终端电器收入143,605,096.96元，同比下降10.38%；塑壳断路器附件收入187,725,181.54元，同比增长7.81%；框架断路器附件收入123,052,458.63元，同比增长14.63%[43][44] - 境内收入467,238,653.69元，同比增长3.94%；境外收入10,554,652.83元，同比增长12.74%[44] - 框架断路器附件销售量2,115,176.00台（件），同比下降11.78%；生产量2,119,519.00台（件），同比下降13.77%；库存量85,439台（件），同比下降45.59%[44] - 塑壳断路器附件销售量4,617,122.00台（件），同比增长2.52%；生产量4,804,703.00台（件），同比增长5.18%；库存量345,515台（件），同比增长24.66%[44] - 智能终端电器销售量1,716,640.00台（件），同比增长2.57%；生产量1,730,472.00台（件），同比下降0.82%；库存量62,636台（件），同比增长44.30%[44] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额284,513,003.03元，占年度销售总额比例59.55%[49] - 前五名供应商合计采购金额97,447,581.22元，占年度采购总额比例36.84%[50] 公司人员情况 - 报告期末母公司在职员工数量为650人，主要子公司在职员工数量为0人，在职员工数量合计650人[92] - 当期领取薪酬员工总人数为650人，其中生产人员494人、销售人员33人、技术人员74人、财务人员11人、行政人员38人[93] - 员工教育程度方面，硕士及以上4人、本科105人、大专85人、高中及以下456人[93] - 公司计划使研发人员比例达到12%以上，中高级职称员工比例达到10%以上，大专及以上学历员工比例达到40%以上[65] - 公司制定了薪酬管理制度，以绩效为导向强化薪酬激励性[93] - 公司建立了完善的培训体系与培训流程，为员工提供职业技能和专业技术培训[94] 公司治理结构 - 报告期内，公司共召开3次股东大会[72] - 公司董事会由九名董事组成，其中独立董事三名，报告期内共召开6次董事会[72] - 公司监事会由三名监事组成，报告期内共召开6次监事会[72] - 公司现有独立董事三名，包括一名会计专业人士[7

财务数据关键指标变化 - 整体财务状况 - 本报告期营业收入116,594,449.88元，上年同期94,227,898.66元，同比增长23.74%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润15,979,131.65元，上年同期13,896,428.85元，同比增长14.99%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -21,693,534.75元，上年同期17,098,868.97元，同比下降226.87%[5] - 本报告期末总资产1,719,173,654.01元，上年度末765,429,633.51元，增长124.60%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,544,069,594.66元，上年度末601,706,711.21元，增长156.61%[5] - 2023年3月31日公司资产总计17.19亿元，较年初7.65亿元增长124.60%[17] - 2023年第一季度营业总收入1.17亿元，较上期0.94亿元增长23.74%[19] - 2023年第一季度营业总成本0.97亿元，较上期0.78亿元增长25.24%[19] - 2023年第一季度营业利润0.19亿元，较上期0.17亿元增长14.84%[19] - 2023年第一季度利润总额0.19亿元，较上期0.17亿元增长14.91%[20] - 2023年第一季度净利润0.16亿元，较上期0.14亿元增长14.99%[20] - 2023年第一季度基本每股收益0.15元，较上期0.13元增长15.38%[20] - 2023年第一季度稀释每股收益0.15元，较上期0.13元增长15.38%[20] - 2023年3月31日流动资产合计15.50亿元，较年初5.93亿元增长161.09%[17] - 2023年3月31日流动负债合计1.73亿元，较年初1.62亿元增长6.90%[18] 财务数据关键指标变化 - 资产负债项目 - 货币资金期末数1,170,152,806.62元，年初数232,456,932.45元，变动幅度403.38%，主要系报告期内新股发行所致[8] - 应收票据期末数1,488,390.55元，年初数6,873,593.52元，变动幅度 -78.35%，主要系应收票据到期托收承兑导致期末票据减少[8] 财务数据关键指标变化 - 现金流量项目 - 投资活动产生的现金流量净额本期发生额18,828,271.58元，上期发生额 -2,498,687.48元，变动幅度 -853.53%，主要系本报告期转让大额存单所致[8] - 筹资活动产生的现金流量净额本期发生额940,591,600.00元，上期发生额 -15,961.50元，变动幅度 -5892977.24%，主要系新股发行导致[8] - 经营活动现金流入小计为94,096,366.79元，上年同期为71,387,035.09元[22] - 经营活动现金流出小计为115,789,901.54元，上年同期为54,288,166.12元[22] - 经营活动产生的现金流量净额为 -21,693,534.75元，上年同期为17,098,868.97元[22] - 投资活动现金流入小计为56,957,501.37元，上年同期为50,097,631.78元[22] - 投资活动现金流出小计为38,129,229.79元，上年同期为52,596,319.26元[22] - 投资活动产生的现金流量净额为18,828,271.58元，上年同期为 -2,498,687.48元[22] - 筹资活动现金流入小计为946,835,000.00元，上年同期无数据[23] - 筹资活动现金流出小计为6,243,400.00元，上年同期为15,961.50元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为940,591,600.00元，上年同期为 -15,961.50元[23] - 现金及现金等价物净增加额为937,688,387.51元，上年同期为14,566,201.86元[23] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为38,503，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 前10名股东中，莫文艺持股比例38.40%，持股数量53,757,216股；莫建平持股比例12.82%，持股数量17,953,205股；苏州浩宁投资持股比例8.08%，持股数量11,312,977股等[9] - 前10名无限售条件股东中，汪建华持有508,864股，王湘新持有246,455股等[9][10] - 莫文艺、莫建平、朱凤英、楼洋为公司共同实际控制人，苏州浩宁投资为实际控制人的一致行动人[10] - 股东汤小斌通过信用证券账户持有70,000股，李勇慧持有40,665股，张科奇持有81,800股[14] 关联方及执行事务合伙人信息 - 苏州孟溪创业投资中心与苏州市相城埭溪创业投资有限责任公司互为关联方[11] - 共青城力合智汇壹号投资管理合伙企业、惠州东升股权投资合伙企业的执行事务合伙人均为深圳力合智汇创新基金管理有限公司[12] 限售股份信息 - 限售股份中，莫文艺、莫建平、苏州浩宁投资等多股东限售股数不变，拟于2026年3月29日解除限售；部分股东分批解禁[15][16] - 网下发行股份投资者本期增加限售股1,805,048股，拟于2023年9月29日解除限售[16] 公司上市信息 - 公司首次公开发行人民币普通股3,500万股，发行价格29.99元/股，于2023年3月29日在深圳证券交易所上市[16]

公司上市信息 - 公司股票于2023年3月29日在深交所创业板上市[4] - 发行后总股本为1.4亿股，无限售条件流通股数量为3319.4952万股，占比23.71%[12] - 发行价格29.99元/股，发行市盈率分别为39.11倍、38.21倍、52.14倍、50.94倍[80][82] 行业与市场数据 - “十四五”期间国家电网配电网投资比例超60%，南方电网投资比例接近50%[16] - 低压电器前十大品牌市场份额从2010年的45.40%升至2020年的56.00%[17] - 2020 - 2025年低压智能配电市场规模将从21亿元增至190亿元，智能化率从2.44%升至15.32%[18] 公司业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月加权平均净资产收益率分别为21.63%、27.47%、16.94%和7.39%[27] - 报告期各期，公司营业收入分别为35118.38万元、46144.14万元、45888.23万元和23793.26万元[33] - 报告期各期，公司净利润分别为6097.24万元、9702.44万元、8052.19万元和3885.87万元[33] 产品数据 - 公司智能终端电器产品2014 - 2021年年均复合增长率达41.09%[21] - 2019 - 2021年框架断路器附件收入年均复合增长率34.66%[22] - 2015 - 2020年塑壳断路器产量从5100万台增至7027万台，年均复合增长率6.62%[23] 股东与股权结构 - 发行前股东持股105,000,000股，占比75.00%[47] - 莫文艺发行后持股53,757,216股，占比38.40%，可上市交易日期为2026年3月29日[47] - 本次发行后前十名股东持股合计103480000股，持股比例73.91%[75] 发行相关数据 - 本次发行股票数量为3500.00万股，占发行后股份总数25.00%[79] - 网上最终发行数量为1,697.50万股，占比48.50%；网上发行最终中签率为0.0228843012%[85] - 网上投资者缴款认购股份数量16,451,180股，认购金额493,370,888.20元，放弃认购数量523,820股[86] 未来展望与策略 - 公司承诺加快主营业务发展，推动产品升级，提升市场竞争力和营业收入[154] - 公司将提高日常运营效率，降低运营成本，提升经营业绩[155] - 公司推进募投项目建设，提升市场影响力和经济效益[158]

业绩总结 - 2019 - 2021年公司营业收入由35118.38万元增长至45888.23万元，复合增长率为14.31%[88] - 2019 - 2021年公司净利润由6097.24万元增长至8241.79万元，复合增长率为16.26%[88] - 2022年营业收入47779.33万元，较2021年增加4.12%[32] - 2022年营业利润8984.86万元，较2021年下降5.57%[32] - 2022年利润总额9000.11万元，较2021年下降5.12%[32] - 2022年净利润8053.62万元，较2021年下降2.28%[33] 用户数据 - 无 未来展望 - 2020 - 2025年低压智能配电市场预计年均复合增长率为55.35%[20][115] - 2023年一季度预计营业收入10000 - 12000万元，同比增长6.13% - 27.35%[41] - 2023年一季度预计归母净利润1400 - 1600万元，同比增长0.75% - 15.14%[41] - 2023年一季度预计扣非后归母净利润1390 - 1550万元，同比增长1.28% - 12.94%[41] 新产品和新技术研发 - 2012年公司启动自研的MT远程控制模块，实现微型断路器远程控制[72] - 2015年公司研发自复式过欠压保护器（断路器式），负责起草相关行业标准[73] - 2020年度公司对能耗管理模块创新研发并批量生产[74] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司生产采用“订单生产 + 适量库存”模式，销售采取直销模式[64][65] 发行相关 - 本次发行股票数量为3500万股，占发行后总股本比例为25%，每股发行价格29.99元，发行前总股本10500万股，发行后总股本14000万股[8][59] - 募集资金总额为104965.00万元，净额为92638.38万元[60] 财务数据 - 2022年末资产总额为76542.96万元，较2021年末增加11982.32万元，增长18.56%[29] - 2022年末负债总额为16372.29万元，较2021年末增加3928.70万元，增长31.57%[30] - 2022年末归属于母公司股东权益为60170.67万元，较2021年末增加8053.62万元，增长15.45%[30] - 2022年经营活动现金流量净额为9912.23万元，较2021年降低31.35%[35] - 2022年投资活动现金流量净流出3469.37万元，较2021年增加1633.22万元[36] - 2022年筹资活动现金流量净流出129.07万元，较2021年减少3768.12万元[36] - 2022年计入当期损益的政府补助为283.77万元，较2021年增长9.69%[38] - 2022年除各项之外的其他营业外收支为15.33万元，较2021年增长4062.44%[39] - 2022年非经常性损益净额为325.10万元，较上年增加135.51万元，增幅71.47%[39] 业务数据 - 2018 - 2020年公司塑壳断路器附件市场份额超50%，塑壳断路器主机厂对塑壳断路器附件选配比例约为9.00%[115] - 2015 - 2020年塑壳断路器年均复合增长率为6.62%[20][115] - 报告期各期框架断路器附件产品收入占比分别为17.04%、18.04%、24.11%、24.07%，毛利率分别为22.38%、21.96%、19.48%、17.31%[121] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为36.51%、41.08%、33.30%、30.29%[130] 风险提示 - 2022年3 - 5月国内疫情反弹，长三角区域产业供应链及物流受影响，或对全年经营业绩产生不利影响[23][120] - 若电子元器件等原材料价格持续上升且公司不能及时上调产品售价，电能表外置断路器业务毛利率面临下滑风险[122] - 房地产调控使过欠压保护模块短期经营业绩或受不利影响[124] - 本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产折旧预计大幅增加，若项目不能如期达产或达产后未达预期盈利水平，公司短期内利润可能下降[138][139] - 本次募集资金到位后，公司总股本和净资产将大幅增长，若未来业务规模和净利润未达预期，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将下降，股东即期回报可能被摊薄[140]

发行情况 - 本次发行数量3500.00万股，发行价29.99元/股[3] - 回拨后网下发行1802.50万股，占比51.50%；网上1697.50万股，占比48.50%[4] 认购情况 - 网上投资者缴款认购16451180股，金额493370888.20元；放弃523820股，金额15709361.80元[7] - 网下投资者缴款认购18025000股，金额540569750.00元；放弃0股[8] 其他 - 网下比例限售6个月股份1805048股，占网下发行总量10.01%[8] - 中泰证券包销523820股，金额15709361.80元，占比1.4966%[9] - 发行上市相关费用合计12326.62万元[10][11]

发行相关 - 发行价格为29.99元/股，对应2021年扣非后摊薄市盈率52.14倍，高于行业均值61.67%，高于可比公司均值31.43%[2][18][29] - 共剔除94个配售对象，对应拟申购总量74330.00万股，占初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0019%[7][58] - 本次公开发行新股总量3500.00万股，预计募集资金总额104965.00万元，净额92638.38万元[32] - 发行后总股本为14000.00万股，发行股份占比25.00%[36][73] - 初始战略配售数量为175.00万股，占发行数量的5.00%，最终不进行战略配售，差额175.00万股回拨至网下发行[37][88] - 网下初始发行数量2502.50万股，占比71.50%；网上初始发行数量997.50万股，占比28.50%[37][73] - 网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期[10][80] 行业与市场 - “十四五”期间，国家电网建设投资超60%投向配电网，南方电网投资比例接近50%[22] - 低压电器前十大品牌市场份额由2010年的45.40%上升至2020年的56.00%[23] - 2020年低压智能配电市场规模为21亿元，智能化率为2.44%；2025年规模将达190亿元，智能化率将达15.32%[24] - 若2025年塑壳断路器附件选配比例达15.32%，市场规模为1483万件，较2020年增长152.21%[29] - 若智能物联电能表全面覆盖，电能表外置断路器年需求量约为7870万台[29] 公司业绩 - 公司框架断路器附件和塑壳断路器附件是业绩压舱石，智能终端电器产品成为核心产品，2014 - 2021年年均复合增长率达41.09%[27] - 2019 - 2021年框架断路器附件收入年均复合增长率34.66%[28] - 2015 - 2020年框架断路器产量从102万台增长至149.2万台，年均复合增长率7.90%[28] - 2019 - 2021年塑壳断路器附件收入年均复合增长率17.12%[28] - 2015 - 2020年塑壳断路器产量从5100万台增长至7027万台，年均复合增长率6.62%[28] - 2015 - 2020年微型断路器市场规模由9.3亿极上升至9.29亿极，年均复合增长率14.5%[29] - 2020 - 2021年度公司净利润分别为9702.44万元、8052.19万元，累计净利润17754.63万元[65] 时间安排 - 2023年3月17日（T日）进行网上和网下申购[8][39][105] - 2023年3月21日（T + 2日），网下和网上投资者需确保资金账户有足额新股认购资金[11][13][46][49] - 2023年3月23日中泰证券将余股包销资金划给发行人[137]