股东会审议通过权益分派方案 - 公司于2025年5月19日召开2024年年度股东会，审议通过利润分配方案：以总股本6,354.6667万股为基数，每10股派发现金红利15元（含税），不送红股，并以资本公积金每10股转增4股 [1] - 分配方案实施前若总股本变动，将按"现金分红总额、送红股总额、转增股本总额固定不变"原则调整比例 [1] - 实施期间公司股本总额未发生变化，方案与股东会决议一致且未超过两个月审议期 [1] 本次实施的权益分派方案 - 具体分红方案为：每10股派现15元（含税），香港市场投资者及QFII/RQFII等每10股实得13.5元，个人及基金持股按差异化税率征收 [2] - 资本公积金转增股本比例为每10股转增4股，分配后总股本从63,546,667股增至88,965,333股 [2] - 个人股息红利税按持股期限补缴：1个月内每10股补税3元，1个月至1年补税1.5元，超过1年免征 [2] 股权登记与除权除息安排 - 股权登记日为2025年5月27日，除权除息日为2025年5月28日 [3] 权益分派对象与方法 - 分派对象为截至2025年5月27日登记在册的全体股东 [4] - 转增股份于2025年5月28日直接记入股东账户，零股按尾数大小及随机排序分配 [5] - 现金红利于2025年5月28日通过托管机构划入资金账户，转增股份同日上市交易 [6] 股本变动与财务指标调整 - 转增后总股本摊薄2024年每股净收益至1.8572元 [6] - 发行价及每股净资产相关承诺条款将同步调整，包括锁定期满后减持价格不低于发行价等承诺 [6] 其他信息 - 咨询方式包括广东省中山市办公地址及联系人林琼芸，电话0760-88589678 [7] - 备查文件含股东会决议、董事会决议及中国结算深圳分公司确认文件 [7]

分红转增 - 公司以6354.6667万股为基数，每10股派现金红利15元（含税），每10股转增4股[3] - 分配方案实施后总股本从63546667股增至88965333股[5] 时间安排 - 权益分派股权登记日为2025年5月27日，除权除息日为2025年5月28日[6] - 本次资本公积金转增的无限售条件流通股起始交易日为2025年5月28日[9] - 公司委托代派的A股股东现金红利于2025年5月28日划入资金账户[8] 股份变动 - 有限售条件股份变动后66724000股，比例75%[10] - 无限售条件股份变动后22241333股，比例25%[10] 其他 - 按新股本摊薄计算，2024年年度每股净收益为1.8572元[13] - 通过深股通持有股份的香港市场投资者等每10股派13.5元[4] - 持股不同时长补缴税款标准不同[5]

股东会召集与召开程序 - 公司2024年年度股东会于2025年5月19日下午14:30在广东省中山市火炬开发区勤业路27号会议室召开，会议时间地点符合通知要求[3] - 网络投票时间为2025年5月19日上午9:15-9:25、9:30-11:30和下午13:00-15:00，互联网投票时间为上午9:15至下午15:00[3] - 会议通知通过巨潮资讯网公告，内容包括召集人、投票方式、召开日期等事项[2] 股东会出席情况 - 现场会议出席股东6人，代表股份27,168,650股，占公司有表决权股份总数的42.7539%[3] - 网络投票股东109人，代表股份563,300股，占公司有表决权股份总数的0.8864%[5] - 合计出席股东115人，代表有表决权股份27,731,950股，占公司有表决权股份总数的43.6403%[5] - 中小股东112人，代表有表决权股份4,169,030股，占公司有表决权股份总数的6.5606%[5] 议案表决结果 - 第一项议案同意票占比99.9888%，反对票占比0.0105%，弃权票占比0.0007%[6] - 中小股东对第一项议案同意票占比99.9256%，反对票占比0.0696%，弃权票占比0.0048%[6] - 第二项议案同意票占比99.9849%，反对票占比0.0108%，弃权票占比0.0043%[7] - 中小股东对第二项议案同意票占比99.8553%，反对票占比0.1159%，弃权票占比0.0288%[7] - 关联交易议案同意票占比99.9834%，反对票占比0.0108%，弃权票占比0.0058%[8] - 特别决议事项议案同意票占比99.9629%，反对票占比0.0108%，弃权票占比0.0263%[13]

资金安排 - 公司拟用不超3.5亿闲置募集及不超1.5亿自有资金现金管理[1] - 现金管理期限12个月，资金可循环滚动使用[1] 审批情况 - 董事会和监事会审议通过现金管理议案[1][3] - 保荐人出具同意核查意见[3] 风险控制 - 闲置募集投资收益不可预期，选优质产品投资[4] - 多部门监督控制投资风险[4]

股东会参与情况 - 参加股东会的股东及代理人共115人，代表股份27,731,950股，占比43.6403％[4] - 现场投票股东及代理人6人，代表股份27,168,650股，占比42.7539％[5] - 网络投票股东及代理人109人，代表股份563,300股，占比0.8864％[5] - 中小股东及代理人共112人，代表股份4,169,030股，占比6.5606％[5] 议案表决情况 - 《关于2024年年度报告及其摘要的议案》同意27,728,850股，占比99.9888％[7] - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意27,727,750股，占比99.9849％[8] - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》同意27,727,750股，占比99.9849％[10] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》同意27,727,750股，占比99.9849％[11] - 《关于确认2024年度关联交易金额及预计2025年度日常关联交易的议案》同意27,727,350股，占比99.9834％[12] - 《关于2024年度利润分配方案的议案》同意27,727,550股，占比99.9841％[13] - 某议案弃权1600股，占出席中小股东有效表决权股份总数的0.0384％[15] - 《关于向银行等金融机构申请2025年度综合授信额度的议案》总表决同意27727350股，占比99.9834％[16] - 《关于向银行等金融机构申请2025年度综合授信额度的议案》中小股东表决同意4164430股，占比99.8897％[16] - 《关于续聘会计师事务所的议案》总表决同意27721650股，占比99.9629％[17] - 《关于续聘会计师事务所的议案》中小股东表决同意4158730股，占比99.7529％[17] - 《关于董事、监事薪酬方案的议案》总表决同意27721650股，占比99.9629％[18] - 《关于董事、监事薪酬方案的议案》中小股东表决同意4158730股，占比99.7529％[19] 其他 - 律师认为公司本次股东会召集和召开程序等符合规定，决议合法有效[20] - 备查文件包含2024年年度股东会决议[21] - 备查文件包含广东华商律师事务所关于公司2024年年度股东会的法律意见书[21]

会议时间 - 2025年4月25日审议通过召开2024年年度股东会议案[5] - 2025年4月28日公告召开2024年年度股东会通知[6] - 2025年5月19日下午14:30现场会议召开[7] - 2025年5月19日网络投票时间确定[7] 参会情况 - 出席现场会议股东6人，代表股份27,168,650股，占比42.7539%[8] - 参加网络投票股东109人，代表股份563,300股，占比0.8864%[10] - 出席股东会股东共115人，代表股份27,731,950股，占比43.6403%[10] - 中小股东112人，代表股份4,169,030股，占比6.5606%[10] 表决情况 - 议案同意股数多为27727350 - 27727550股，占比99.9834% - 99.9841%[22][25][27][29] - 议案反对股数多为3000 - 3200股，占比0.0108% - 0.0115%[22][25][27][29] - 议案弃权股数多为1200 - 1600股，占比0.0043% - 0.0058%[22][25][27][29] - 续聘会计师事务所议案，股东会同意27721650股，占比99.9629%[32] - 续聘会计师事务所议案，中小股东同意4158730股，占比99.7529%[33] 决议情况 - 股东会表决程序合法有效，审议事项均获有效通过[37][38][39] - 股东会决议合法有效[39]

客户与市场份额 - 智能家居领域终端客户主要为欧美市场智能家居摄像头品牌 Ring 和 Blink，在客户中高端产品线占据一定份额 [1] 供应链与竞争 - 全景/运动相机产品技术门槛高，部分设备定制化，对新进入厂商有门槛，公司将提升综合实力争取更多市场份额 [1] 产能情况 - 2024 年光学镜头总产量 3484.31 万颗，摄像模组总产量 318.30 万颗，目前产能利用率高，光学镜头及模组产能扩建项目有序推进，预计产能逐步释放 [2] 业务季节性差异 - 新兴消费类电子产品销售旺季通常在下半年，智能汽车市场第一、四季度消费者购车需求和整车厂商产量略有提升，公司二、三季度销售略好于一季度 [2] 一季度经营情况 - 2025 年一季度在手订单同比增长，符合年初预计，实现营业收入约 27863.99 万元，同比增长 41.14%；实现净利润约 3462.79 万元，同比增长 11.79% [2] 摄像模组毛利率 - 2024 年度摄像模组业务综合毛利率为 19.92%，处于合理水平，后续将通过提高产品一次性良率等措施维持 [2] 股权激励计划 - 公司坚持以人为本，已建立年终绩效奖金、项目激励奖金等激励机制，积极考虑股权激励方案，如有计划将履行审议程序和信息披露义务 [2]

业务营收与利润 - 2025年一季度全景/运动相机业务和新业务增速较高，其他业务也有较好增长 [1] - 2025年一季度毛利率下降，因摄像模组毛利率降低，新品芯片成本占比高且良率未达预期，后续将提高产品一次性良率提升综合毛利率 [1] 业务客户与供应 - 智能汽车产品主要供给德赛西威、保隆科技、豪恩科技等Tier 1厂商，终端客户主要为奇瑞、吉利、小鹏等 [1] - 2015年与影石创新建立合作，2022年签署战略合作协议，预计未来合作继续深化 [2] 业务特点与优势 - 全景相机摄像模组具有超高清、超广角、大光圈等特性，公司较早进入该细分领域，掌握核心技术和制程工艺，有完备产线，与头部客户长期合作，有竞争优势 [2] 业务影响与展望 - 智能家居产品主要销往东南亚厂商，美国关税政策对其直接影响有限 [2] - 智能家居业务是核心业务之一，公司将提升客户处份额和市场占有率，Statista预测2028年全球智能家居市场规模达2316亿美元，2024 - 2028年复合增长率10.69% [2][3] 业务拓展情况 - AI眼镜镜头轻薄化、微型化和广角，部分研发项目进入产品验证阶段，部分初步落地 [3] - 产品可应用于机器视觉领域，部分项目进入小批量阶段，部分初步落地 [4] 公司发展战略 - 践行“3 + N”产品战略，提升智能汽车、智能家居和全景/运动相机业务市场份额，拓展人工智能硬件、机器视觉、工业检测与医疗等新兴领域 [4]

纪要涉及的公司 弘景光电 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营战略**：践行“3+N”战略，以智能汽车、智能家居和全景运动相机为核心业务，向人工智能硬件、机器人视觉、工业检测与医疗等新兴领域拓展；研发投入 80%资源倾斜现有三大领域，20%投入新兴领域[2][6] 2. **2024 年经营情况**：实现营业收入 100.000917856 亿元，同比增长 41.24%；归属公司股东净利润 1.6522 亿元，同比增长 41.91%；扣除非经常性损益后净利润 1.6441 亿元，同比增长 43.85%；取得境内专利 291 项，其中发明专利 128 项，实用新型专利 163 项，PCT 专利 3 项；导入 6 条全新自动化生产线，MES 系统正式投入运行[3] 3. **业务合作** - 与得利影视保持长期战略合作，在全景运动相机领域占据重要地位，最新款影石 X5 产品发布表现良好[2][6] - 与西安饮食建立战略合作，提供全景运动相机，拓展会议系统等其他产品领域，将保持重要供应商地位并拓宽光电品类[2][9] - 与传音等新客户在 AI 眼镜领域展开合作[4][20] 4. **毛利率情况** - 2024 年车用镜头毛利率同比下降 2.77%，原因是智能汽车客户要求降价；2025 年客户压价压力仍在，公司采取提升产量、投入自动化设备等措施维持 2024 年毛利率水平，并引入增长较好的细分品类和新客户[2][8] - 一季度毛利率波动因摄像模组新品芯片成本占比高且良率未达预期，公司将提高良品率提升综合毛利率，更关注营业额和利润绝对额增长[4][14] 5. **产能扩建**：IPO 模组产能扩建项目总投入 2.89 亿元，第一个光学镜头及模组产能扩建项目投资进度 31.63%，预期新增产能约 3500 万颗精密光学镜头及摄像模组；研发中心建设项目投资进度 52.52%，围绕“3+N”战略研发投入[2][13] 6. **市场前景与布局** - AI 眼镜市场前景广阔，公司有技术储备，重点布局该产业，采用指定核心零件研发和代工公司自行寻找标准件制造两种模式开拓市场[14][21] - 全景运动相机业务增速与公司整体增速接近，汽车和“N”部分业务增速较大，智能家居因季节性因素总体增速不大[18][19] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 全景相机从客户下订单到交付，公司掌握行业规律与客户沟通，募集资金扩充产能应对临时加单[10] 2. 全景运动相机和运动相机有共通性和技术差异，公司在两领域有领先核心技术，玻璃非球面镜片完成技术储备并扩充产能[10] 3. 公司产品出口至东南亚代工厂零关税，在美国 90 天关税返还期内未受影响，未来关注政策变化并做好应对准备[17] 4. AI 眼镜中摄像头价值量因配备数量而异，摄像头数量可能增加但价格下降，光学镜头价格下降幅度小于感光芯片，短期内毛利率波动大，两三年才能稳定[22] 5. 公司在机器视觉领域部分项目已进入小批量阶段，初步实现落地[27] 6. 公司与德赛、华勤等产业股东基于合作关系，共同推动产业生态进步[30] 7. 公司与影视行业有历史合作基础，能参与产品迭代创新并保持领先合作地位[31] 8. 公司专注影视创新相关全景运动相机，对 VR/AR 头显产品暂未考虑更多布局，可按需提供定制支持[32]

业务增长情况 - 2025 年一季度全景/运动相机业务和新业务增速较高，其他业务也有较好增长 [1] - 2025 年第一季度全景/运动相机业务增速与整体营业收入增速相当 [4] 毛利率相关 - 2025 年一季度毛利率下降因摄像模组毛利率降低，新品芯片成本占比高且良率未达预期 [1] - 2024 年智能汽车类产品毛利率下降是因产品销售单价下降 [2] 募投项目进展 - 光学镜头及模组产能扩建项目拟置换已投资 9,149.08 万元，投资进度 31.63%，其中中山生产基地拟置换 4,115.25 万元，进度 31.20%，仙桃生产基地拟置换 5,033.83 万元，进度 34.75% [3] - 研发中心建设项目已投资 3,856.21 万元，投资进度 52.52% [3] 产能与合作 - 公司维持较高产能利用率，光学镜头及模组产能扩建项目有序推进，预计产能逐步释放，能配合客户出货需求 [3] - 公司 2015 年与影石创新建立合作，2016 年供货，2022 年签署战略合作协议，未来合作将深化 [3] 外部影响与拓展 - 2024 年度境外收入占主营业务收入约 27%，产品主要出口多个国家及地区，美国关税政策对境外业务直接影响有限 [5][6] - 产品可应用于 AI 眼镜，部分研发项目进入产品验证阶段，部分初步落地 [6] - 产品可应用于机器视觉领域，部分项目进入小批量阶段，部分初步落地 [6] 发展战略 - 未来践行“3 + N”产品战略，提升智能汽车、智能家居和全景/运动相机三大业务市场份额，拓展人工智能硬件、机器视觉、工业检测与医疗等新兴领域 [6]