证券代码：301486 证券简称：致尚科技 公告编号：2024-064 深圳市致尚科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理 到期赎回并继续进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 深圳市致尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 23 日召开 第二届董事会第十九次会议及第二届监事会第十四次会议，并于 2024 年 5 月 14 日召开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金（含超 募资金）进行现金管理的议案》，为提高公司资金使用效率，增加公司现金资产 收益，同意公司在不影响募集资金投资项目建设和公司正常运营的情况下，使用 部分闲置募集资金（含超募资金）不超过人民币 108,000 万元进行现金管理，使 用期限为自公司股东大会审议通过之日起十二个月内有效。在上述额度及决议有 效期内，资金可以循环滚动使用。 公司独立董事专门会议、保荐机构对上述事项均发表了明确同意的意见。具 体内容详见公司于 2024 年 4 月 24 日在巨潮资讯网（http://www.c ...

证券代码：301486 证券简称：致尚科技 公告编号：2024-063 深圳市致尚科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理 到期赎回并继续进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 深圳市致尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 23 日召开 第二届董事会第十九次会议及第二届监事会第十四次会议，并于 2024 年 5 月 14 日召开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金（含超 募资金）进行现金管理的议案》，为提高公司资金使用效率，增加公司现金资产 收益，同意公司在不影响募集资金投资项目建设和公司正常运营的情况下，使用 部分闲置募集资金（含超募资金）不超过人民币 108,000 万元进行现金管理，使 用期限为自公司股东大会审议通过之日起十二个月内有效。在上述额度及决议有 效期内，资金可以循环滚动使用。 公司独立董事专门会议、保荐机构对上述事项均发表了明确同意的意见。具 体内容详见公司于 2024 年 4 月 24 日在巨潮资讯网（http://www.c ...

证券代码：301486 证券简称：致尚科技 公告编号：2024-062 深圳市致尚科技股份有限公司 关于回购公司股份实施完成暨股份变动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 深圳市致尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 23 日召 开 2024 年第二次临时股东大会审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》， 同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分发行的人民币普通股 （以下简称"本次回购"），用于实施员工持股计划或股权激励计划。本次回购 资金总额不低于人民币 3,000 万元（含），不超过人民币 5,000 万元（含），回 购价格不高于人民币 57.66 元/股，具体回购股份的数量及占公司总股本的比例以 实际回购的股份数量和占公司总股本的比例为准。本次回购股份实施期限为自公 司股东大会审议通过回购方案之日起 12 个月内。具体内容详见公司在巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号： 2024-015）和《回购报告书》（公告编号：2024-024）。 ...

（一）首次公开发行股份情况 五矿证券有限公司 关于深圳市致尚科技股份有限公司 部分首次公开发行前已发行股份上市流通的核查意见 五矿证券有限公司（以下简称"五矿证券"或"保荐机构"）作为深圳市 致尚科技股份有限公司（以下简称"致尚科技"或"公司"）首次公开发行股 票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 2 号——创业板上市公司规范运作》及《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 13 号——保荐业务》等相关法律法规和规范性文件的规定，对致尚科技 部分首次公开发行前已发行股份上市流通的事项进行了核查，具体核查情况如 下： 一、首次公开发行前已发行股份概况和上市后股本变化情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市致尚科技股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1022 号）批准，并经深圳证券交 易所审核同意，公司获准向社会公众发行人民币普通股 A 股 3,217.03 万股，并 于 2023 年 7 月 7 日在深圳证券交易所创业板上市。 首次公开发行股票完成后公司总股本为 128,6 ...

证券代码：301486 证券简称：致尚科技 公告编号：2024-061 深圳市致尚科技股份有限公司 2、本次限售股上市流通日为 2024 年 7 月 8 日（星期一，非交易日顺延）； 一、首次公开发行股份概况和上市后股本变化情况 （一）首次公开发行股份情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市致尚科技股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1022 号）批准，并经深圳证券交易所 审核同意，公司获准向社会公众发行人民币普通股 A 股 3,217.03 万股，并于 2023 年 7 月 7 日在深圳证券交易所创业板上市。 首次公开发行股票完成后公司总股本为 128,680,995 股，其中限售条件流通 股/非流通股的股份数量为 98,168,676 股，占发行后总股本的比例为 76.2884%； 无限售条件流通股的股份数量 30,512,319 股，占发行后总股本的比例为 23.7116%。 （二）上市后股份变动情况 关于部分首次公开发行前已发行股份上市流通的 提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1 ...

证券代码：301486 证券简称：致尚科技 公告编号：2024-060 深圳市致尚科技股份有限公司 关于股份回购进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 深圳市致尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 23 日召 开 2024 年第二次临时股东大会审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》， 同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分发行的人民币普通股 （以下简称"本次回购"），用于实施员工持股计划或股权激励计划。本次回购 资金总额不低于人民币 3,000 万元（含），不超过人民币 5,000 万元（含），回 购价格不高于人民币 57.66 元/股，具体回购股份的数量及占公司总股本的比例以 实际回购的股份数量和占公司总股本的比例为准。本次回购股份实施期限为自公 司股东大会审议通过回购方案之日起 12 个月内。具体内容详见公司在巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号： 2024-015）和《回购报告书》（公告编号：2024-024）。 根据《上市公司 ...

报告公司投资评级 公司维持"增持-A"评级。[4][5] 报告的核心观点 1. 致尚科技获授权一项用于头部可穿戴设备的实用新型专利,可实现舒适佩戴和自动调节等功能。[1][2][3] 2. 头显设备的舒适性是主要考量指标,头盔式、眼镜式和悬挂式设计各有优劣。[2][3] 3. 致尚科技的新专利或为头盔式设计,在保证舒适性的前提下可自动调节。[3] 4. 2024年全球VR设备销量预计将达844万台,较2023年增长12%,重回正增长轨道。[3] 5. 公司游戏及XR业务发展、参股公司在MT插芯领域的领先地位,以及AI和新基建建设为公司业绩提供增长动能。[5] 财务数据和估值分析 1. 公司2024-2026年营业收入和归母净利润预计分别为7.07/9.06/12.44亿元和0.81/0.98/1.49亿元,增速分别为40.8%/28.2%/37.3%和11.2%/20.5%/52.3%。[4][5][7] 2. 公司2024-2026年的PE分别为71.2/59.1/38.8倍。[5][7] 3. 公司2022-2026年的毛利率分别为36.0%/34.6%/32.3%/32.9%/34.2%,净利率分别为20.4%/14.5%/11.5%/10.8%/12.0%。[7] 4. 公司2022-2026年的ROE分别为15.5%/2.9%/3.2%/3.7%/5.4%。[7]

1. 公司投资评级 - 公司维持"增持-A"评级 [4] 2. 报告的核心观点 2.1 公司概况 - 公司专注于精密电子零部件的研发和制造，致力于游戏机、VR/AR设备、专业音响为主的消费电子、通讯电子及汽车电子等零部件的研发、设计、生产和销售 [10] - 公司产品形成以游戏机、VR/AR设备的精密零部件为核心，以电子连接器、光纤连接器为重要构成的布局 [10] - 公司将以知名电子制造企业为标杆，通过提供核心产品和解决方案，与品牌商进一步深化合作，力争成为具有国际竞争力的电子零部件生产商和技术服务商 [10] 2.2 游戏机零部件业务 - 公司产品以滑轨、TactSwitch、卡槽、精准定位控制器以及游戏机连接器等为代表，种类丰富，可根据用户需求提供定制化方案 [113] - 公司游戏机零部件终端客户主要为日本知名企业N公司、Meta等品牌商 [113] - 任天堂Switch游戏机销量有望在2025年超越PlayStation 2，成为全球销量最高的游戏机 [113] - XR头显出货量预计2024年将增加390万台 [113] 2.3 连接器业务 - 公司全资子公司春生电子为客户提供定制化的产品解决方案，目前已生产开发出包括专业音响类连接器、汽车类连接器及通用类连接器等多个系列数百种规格产品 [113] - 公司光纤连接器产品包括单芯及多芯MPO光纤跳线等，主要服务于4G/5G通讯，应用场景包括数据中心、FTTH及FTTA等 [113] - 2021年我国连接器市场规模为269亿美元，预计2026年将达到315亿美元 [113] 2.4 精密制造业务 - 公司主要产品包括钨钢合金刀具、消费电子精密结构件以及各类陶瓷、塑料、金属等机加工结构件 [113] - 公司于2022年开展自动化设备业务，主要包括自动化外观检测系列产品、自动化组装线系列产品 [113] 3. 其他内容总结 3.1 股权架构 - 公司控股股东、实际控制人为陈潮先先生，直接持有公司23.94%股权 [13] - 公司控股福可喜玛53%股权，为其控股股东 [93] - 公司拟收购西可实业52%股权 [3] 3.2 研发能力 - 公司拥有稳定的研发团队,核心技术人员经验丰富,为公司的技术研发和技术创新提供了强有力的保障 [18][19][20][21] - 截至2023年12月末,公司拥有国内外专利203项,其中已授权的发明专利23项 [22] - 公司研发费用呈现逐年增长态势,2020-2023年研发费用占营收比例分别为4.51%/4.53%/5.26%/6.97% [17] 3.3 经营情况 - 2023年受终端客户需求下降等因素影响,公司营收和净利润有所下降 [25] - 公司主营业务毛利率高于同行业可比公司,主要得益于游戏机零部件和连接器业务 [27][28][29][30] - 公司对富士康的依赖未构成重大不利影响,但供应商结构有所变化 [39][40]

报告公司投资评级 维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 1) 游戏机零部件业务需求承压,但公司积极维护并进一步挖掘现有客户的订单潜力,同时持续拓展新客户以平衡影响 [2][6] 2) 光通信领域,公司三大生产基地基本满产,未来市场需求旺盛 [4][5] 3) 精密制造领域,子公司西可实业客户优质,有望持续受益消费电子需求复苏 [5][6] 公司投资评级 1) 2024年-2026年归母净利润预计为0.94亿元、1.22亿元、1.66亿元,EPS分别为0.73元、0.94元、1.29元,对应PE分别为64X、50X、36X [6] 公司业务情况 1) 游戏机零部件业务:2023年受终端客户需求下降等因素影响,营收有所下降,毛利率同比减少3.39pcts,净利率同比减少5.26pcts [1] 2) 光通信业务:公司已自主研发并量产MT/MPO等多款产品,三大生产基地基本满产 [4][5] 3) 精密制造业务:公司新增控股子公司西可实业,主营自动化设备,客户包括比亚迪、富士康等优质企业 [5]

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 深圳市致尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 23 日召 开第二届董事会第十九次会议及第二届监事会第十四次会议，并于 2024 年 5 月 14 日召开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金（含 超募资金）进行现金管理的议案》，为提高公司资金使用效率，增加公司现金资 产收益，同意公司在不影响募集资金投资项目建设和公司正常运营的情况下，使 用部分闲置募集资金（含超募资金）不超过人民币 108,000 万元进行现金管理， 使用期限为自公司股东大会审议通过之日起十二个月内有效。在上述额度及决议 有效期内，资金可以循环滚动使用。同时，在上述额度及相关要求范围内，董事 会授权公司管理层在额度范围和有效期限内行使决策权并签署开立募集资金现 金管理专用结算账户及现金管理业务相关法律文件，公司财务部负责具体操作， 授权有效期与上述额度有效期一致。 公司独立董事专门会议、保荐机构对上述事项均发表了明确同意的意见。具 体内容详见公司于 2024 年 4 月 24 日在巨潮资讯网（ ...