减持计划公告 - 思泉新材股东、董事、高级管理人员吴攀计划减持公司股份，减持方式为集中竞价交易或大宗交易 [1] - 计划减持股份数量合计不超过1,444,527股，占公司总股本的1.7888% [1] - 减持计划将于公告披露之日起15个交易日后的3个月内进行，具体实施期间为2026年1月29日至2026年4月28日 [1]

公司股东及管理层减持计划 - 公司股东、董事、高级管理人员吴攀计划减持公司股份 [1] - 计划减持方式为集中竞价交易或大宗交易 [1] - 计划减持股份数量合计不超过144.45万股 [1] - 计划减持股份数量占公司总股本的1.7888% [1]

公司股东减持计划 - 公司股东、董事、高级管理人员吴攀计划减持公司股份 [1] - 计划减持方式为集中竞价交易或大宗交易 [1] - 计划减持股份数量合计不超过144.45万股 [1] - 计划减持股份数量占公司总股本的比例为1.7888% [1]

减持计划详情 - 思泉新材持股5%以上股东、董事兼副总裁吴攀计划减持不超过144.45万股，占公司总股本的1.7888% [1] - 减持期间为2026年1月29日至2026年4月28日 [1] - 减持方式包括集中竞价或大宗交易，其中通过集中竞价方式减持不超过公司总股本的1% [1] - 集中竞价减持价格将不低于公司首次公开发行价格 [1] 股东当前持股情况 - 股东吴攀目前持有公司股份577.81万股，占公司总股本的7.1552% [1] - 吴攀的身份为持股5%以上股东、公司董事兼副总裁 [1]

减持计划概述 - 思泉新材持股5%以上股东、董事、高级管理人员吴攀计划减持公司股份，减持股份数量合计不超过1,444,527股，即不超过公司股份总数的1.7888% [1] - 减持将通过集中竞价交易或大宗交易方式进行，其中通过集中竞价交易方式减持不超过公司股份总数的1%，其余通过大宗交易方式进行 [1] - 减持期间为2026年1月29日至2026年4月28日 [1] 减持细节与影响 - 减持原因为股东自身资金需求，股份来源为公司首次公开发行前已发行及资本公积转增取得的股份 [1] - 减持价格将根据减持时二级市场价格确定，且不低于公司首次公开发行价格 [1] - 本次减持主体不属于公司控股股东、实际控制人及其一致行动人，不会导致公司控制权发生变更，不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [1] 计划执行与披露 - 减持计划存在实施时间、数量、价格的不确定性 [1] - 公司将及时披露减持进展 [1]

股东情况 - 股东吴攀持有5,778,108股，占总股本7.1552%[3][4] 减持计划 - 吴攀计划2026年1月29日至4月28日减持不超1,444,527股，占1.7888%[3][8][9] - 减持因自身资金需求，股份源于首发前及转增[6][7] - 集中竞价不超1%，其余大宗交易，价格依市场且不低于首发价[8][9] 减持限制 - 上市12个月内不转让，锁定期满2年减持价不低于首发价[10][11] - 担任董监高时每年转让不超持股25%[11]

液冷市场增长前景 - 液冷市场正处于高速增长的黄金时期，未来发展空间极为广阔 [1] - 随着算力产业、新能源储能和电动汽车等下游产业的持续扩张，液冷技术的应用需求将不断释放，市场规模也将随之快速增长 [1] 市场规模预测 - 以单颗AI芯片1376美元计算，2026年英伟达GPU液冷市场有望达119亿美元 [1] - 2026年ASIC液冷市场有望达46亿美元 [1] - 2026年整体数据中心液冷市场规模有望达165亿美元（约1162亿元人民币） [1] - 2025-2026年市场规模复合增速约59% [1] 资本市场表现 - 截至1月7日收盘，液冷概念股2025年以来平均上涨79.73%，远远跑赢同期上证指数 [1] - 26只概念股累计涨幅翻倍 [1] - 淳中科技、思泉新材、奕东电子、宏盛股份、英维克累计涨幅2倍以上 [1] 行业参与者 - A股市场上已有多家上市公司切入液冷供应链 [1] - 这些公司成为全球AI算力散热保障的重要支撑 [1]

关于广东思泉新材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的第二轮审核 问询函中有关财务会计问题的专项说明 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 关于广东思泉新材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函中 有关财务会计问题的专项说明 致同专字（2026）第 441A000030 号 深圳证券交易所： 贵所关于《关于广东思泉新材料股份有限公司申请向特定对象发行股票的 第二轮审核问询函》（以下简称反馈意见）收悉。对反馈意见所提财务会计问 题，致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"我们"）对广东思泉新材 料股份有限公司（以下简称"思泉新材""发行人""申请人"或"公司"）相关资料进 行了核查。 本专项说明中 2025 年 1-9 月及 2025 年度的财务数据未经审计，以下所述的 核查程序不构成审计或审阅。按照问询函的要求，基于发行人对问询函相关问 题的说明以及我们对问询函中 ...

关于 广东思泉新材料股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票项目 长城证券股份有限公司 之 上市保荐书 （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） 二〇二六年一月 广东思泉新材料股份有限公司 上市保荐书 深圳证券交易所： 长城证券股份有限公司接受广东思泉新材料股份有限公司的委托，担任广 东思泉新材料股份有限公司 2025 年度创业板向特定对象发行股票的保荐机构， 为本次发行出具上市保荐书。 保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上 市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、 法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券交易所 （以下简称"深交所"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订 的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真 实性、准确性和完整性。若因保荐机构为发行人本次发行制作、出具的文件有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，保荐机构将依法赔偿 投资者损失。 3 ...

北京中银律师事务所 关于 2025 年度向特定对象发行股票的 补充法律意见书（二） 北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 2 号楼 11-12 层 广东思泉新材料股份有限公司 邮编：100022 电话 010-65876666 传真：010-65876666-6 二〇二六年一月 | 目 | 录 1 | | --- | --- | | 第一部分 | 《第二轮问询函》回复 4 | | | 一、《第二轮问询函》问题一 4 | | 第二部分 | 关于补充核查期间发行人有关情况的更新 16 | | 一、 | 本次发行的批准与授权 16 | | 二、 | 本次发行的主体资格 16 | | 三、 | 本次发行的实质条件 16 | | 四、 | 发行人的设立 20 | | 五、 | 发行人的独立性 21 | | 六、 | 发行人的主要股东及实际控制人 21 | | 七、 | 发行人的股本及其演变 22 | | 八、 | 发行人的业务 23 | | 九、 | 关联交易及同业竞争 24 | | 十、 | 发行人的主要财产 27 | | 十一、 | 发行人的重大债权债务 35 | | 十二、 | 发行人重大资产变化及收购兼并 ...