网上投资者放弃认购部分的股份由湘财证券包销。 2、本次公开发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本 次公开发行的股票在深圳证券交易所上市之日起即可流通。 广东飞南资源利用股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 网上摇号中签结果公告 保荐人（联席主承销商）：湘财证券股份有限公司 联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司 特别提示 本次发行的缴款环节敬请投资者重点关注，并于 2023 年 9 月 13 日（T+2 日） 及时履行缴款义务： 1、网上投资者申购新股中签后，应根据本公告履行资金交收义务，确保其 资金账户在 2023 年 9 月 13 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部分 视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项 划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。 湘财证券股份有限公司（以下简称"湘财证券"、"保荐人（联席主承销商）"） 担任本次发行的保荐人（联席主承销商），国泰君安证券股份有限公司（以下简称 "国泰君安"）担任本次发行的联席主承销商（湘财证券和国泰君安以下合称"联 席主承销商"）。 发行人：广东飞南资源利用股份有限公司 保荐人（联席 ...

发行情况 - 发行股份数量4001.00万股，价格23.97元/股[2] - 初始与最终战略配售差额200.05万股回拨至网下[3] 发行比例 - 网下初始发行3240.85万股，占比81.00%；网上760.15万股，占比19.00%[5] - 回拨后网下最终2440.65万股，占比61.00%；网上1560.35万股，占比39.00%[11] 限售与申购 - 网下投资者获配股票10%限售6个月，90%无限售期[6] - 网上有效申购户数9118537户，股数55388055500股[9] 回拨与中签 - 网上初步申购倍数7286.46392倍，回拨20.00%（800.20万股）至网上[10][11] - 回拨后网上中签率0.0281712363%，申购倍数3549.71997倍[11] 抽签与公布 - 2023年9月12日摇号抽签，9月13日公布中签结果[12]

广东飞南资源利用股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告 保荐人（联席主承销商）：湘财证券股份有限公司 联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司 特别提示 广东飞南资源利用股份有限公司（以下简称"飞南资源"、"发行人"或"公 司"）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第208号]，以下简称"《管 理办法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令[第205号]，以下 简称"《注册办法》"）、《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实 施细则》（深证上[2023]100号，以下简称"《业务实施细则》"）、《深圳市场首 次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上[2018]279号，以下简称"《网上发 行实施细则》"）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023年修 订）》（深证上[2023]110号，以下简称"《网下发行实施细则》"）、《首次公开 发行证券承销业务规则》（中证协发[2023]18号）、《首次公开发行证券网下投 资者管理规则》（中证协发[2023]19号）等相关法律法规、监管规定及自律规则 等文件以及深圳证券交易所（以下简称"深交所"）有关股票发行上市规则和最新 ...

经发行人与联席主承销商协商确定，本次发行数量为 4,001.00 万股，占发行 后总股本的 10.00%，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次 发行的股票拟在深交所创业板上市。 广东飞南资源利用股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告 保荐人（联席主承销商）：湘财证券股份有限公司 联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司 广东飞南资源利用股份有限公司（以下简称"飞南资源"、"发行人"或"公司"） 首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称"本次发行"）的申请已经深圳证 券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市委员会审议通过，并已经中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册（证监许可[2023]1152 号）。 湘财证券股份有限公司（以下简称"湘财证券"、"保荐人"或"保荐人（联 席主承销商）"）担任本次发行的保荐人（联席主承销商），国泰君安证券股份有 限公司（以下简称"国泰君安"）担任本次发行的联席主承销商（湘财证券和国 泰君安以下合称"联席主承销商"）。 本次发行适用于中国证监会发布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令 [第208号]）、《首次公开发行股票 ...

湘财证券股份有限公司（以下简称"湘财证券"、"保荐人"或"保荐人（联席 主承销商）"）担任本次发行的保荐人（联席主承销商），国泰君安证券股份有限公 司（以下简称"国泰君安"）担任本次发行的联席主承销商（湘财证券和国泰君安以 下合称"联席主承销商"）。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（如有）（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"）和网上向持有深圳市场 非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称"网上 发行"）相结合的方式进行。发行人和联席主承销商将通过网下初步询价直接确定发 行价格，网下不再进行累计投标。 广东飞南资源利用股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市网上路演公告 保荐人（联席主承销商）：湘财证券股份有限公司 联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司 广东飞南资源利用股份有限公司（以下简称"发行人"）首次公开发行股票并在 创业板上市（以下简称"本次发行"）的申请已经深圳证券交易所创业板上市委员会 审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册（证 监许可[2023]1152号）。 敬请广大投资者 ...

发行信息 - 本次发行股票数量为4001万股，占发行后公司股份总数10%以上，发行后总股本为40001万股[4] - 预计发行日期为2023年9月11日，拟上市板块为深圳证券交易所创业板[4] - 保荐人（联席主承销商）为湘财证券股份有限公司，联席主承销商为国泰君安证券股份有限公司[4] 业绩数据 - 2022年公司营业收入876,653.16万元，较上年同期增长10.98%[25] - 2022年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为24,270.31万元，较上年同期下降65.61%[26] - 2023年1 - 6月，公司营业收入389,422.73万元，较上年同期下降11.32%；归属于母公司股东的净利润12,105.36万元，下降29.27%[88] 市场数据 - 以2020 - 2022年平均数据为基准，铜价变动-10%、-5%、5%、10%时，毛利额影响数分别为-4776.59万元、-2388.30万元、2388.30万元、4776.59万元，影响比例分别为-5.84%、-2.92%、2.92%、5.84%[31] - 2020年度、2021年度，江西省工业危险废物产生量分别为147.66万吨、187万吨[40] - 报告期各期末，江西省危险废物处置资质规模分别为531.66万吨、557.23万吨、536.38万吨[40] 项目投资 - 截至报告期末，江西兴南、江西巴顿、广西飞南分别投入6.43亿元、15.04亿元、5.91亿元，江西兴南已运营，江西巴顿和广西飞南尚在建设[47] - 公司在建项目合计预算逾30亿元，若出现问题可能无法实现预期收益[48] - 江西巴顿多金属回收利用项目总投资额273,495.00万元，使用募集资金投入120,000.00万元；补充营运资金项目总投资额30,000.00万元，使用募集资金投入30,000.00万元[101] 未来展望 - 公司未来规划增加处置利用金、银、钯、锡、锌的能力，加大金属购销价差，增加回收利用规模[100] - 公司预计2023年1 - 9月营业收入620,000 - 660,000万元，较2022年同期变动 - 4.04%至2.16%；归属于母公司所有者的净利润13,000 - 17,000万元，变动 - 36.39%至 - 16.81%[96] 技术研发 - 公司形成含铜污泥低能耗生产电解铜等多项工艺技术[125] 风险提示 - 公司盈利主要源于金属购销价差，铜价短期大幅下降或使购销价差缩小甚至倒挂，导致业绩下滑[26] - 危险废物跨省转移政策对广东飞南2022年净利润影响较小，但政策趋严或影响业绩[43][153] - 公司享受15%企业所得税税率优惠，政策2023年到期，存在不确定性[137]

i 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板 公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、 经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎 作出投资决定。 广东飞南资源利用股份有限公司 Guangdong Feinan Resources Recycling Co., Ltd （四会市罗源镇罗源工业园） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招 股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。 投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 （长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼） 广东飞南资源利用股份有限公司 招股说明书 | 发行股票类型 | 人民币普通股（A 股） | | --- | --- | | | 本次发行数量 万股，占本次发行后公司股份总 4,001 | | 发行股数 | 数的 10%以上，全部为公开发行新 ...

发行与股本 - 本次发行股数4001万股，占发行后公司股份总数的10%以上，发行后总股本40010万股[50][74] - 公司注册资本为36000万元人民币[49] 业务与业绩 - 公司主要从事有色金属类危废处置及再生资源回收利用业务[13] - 2020年末资产总额355919.74万元，2019年末为235323.81万元，2018年末为184792.74万元[53] - 2020年末归属于母公司所有者权益248277.50万元，2019年末为187466.81万元，2018年末为132994.88万元[53] - 2020年营业收入482787.67万元，2019年为428007.69万元，2018年为397513.68万元[53] - 2020年净利润58918.55万元，2019年为53743.47万元，2018年为32175.68万元[53] 价格影响 - 以2018 - 2020年平均数据为基准，铜价变动-10%、-5%、5%、10%时，利润总额影响数分别为-4014.85万元、-2007.42万元、2007.42万元、4014.85万元，影响比例分别为-5.86%、-2.93%、2.93%、5.86%[20][21][94] - 以2018 - 2020年平均数据为基准，金价变动-10%、-5%、5%、10%时，利润总额影响数分别为-1618.59万元、-809.30万元、809.30万元、1618.59万元，影响比例分别为-2.36%、-1.18%、1.18%、2.36%[21][94] - 以2018 - 2020年平均数据为基准，银价变动-10%、-5%、5%、10%时，利润总额影响数分别为-447.34万元、-223.67万元、223.67万元、447.34万元，影响比例分别为-0.65%、-0.33%、0.33%、0.65%[21][94] - 以2018 - 2020年平均数据为基准，钯价变动-10%、-5%、5%、10%时，利润总额影响数分别为-1604.15万元、-802.07万元、802.07万元、1604.15万元，影响比例分别为-2.34%、-1.17%、1.17%、2.34%[94] 存货与资质 - 截至2020年末，公司存货账面价值为115274.76万元，若金属价格下滑，存货有贬值风险[22][95] - 截至招股说明书签署日，公司拥有51.5万吨/年的危险废物经营许可资质，存在到期不能续期风险[97] 在建项目 - 公司在建项目合计预算逾30亿元[30][112] - 主要在建项目包括“江西巴顿多金属回收利用项目”“江西兴南冰铜利用项目”“广西飞南铜资源环保再生利用项目”等[111] 技术研发 - 铜平衡危固废配料技术在无害化阶段将危固废铜砖含铜品位控制在15%至25%之间，资源化阶段产出99.95%的电解铜[66] - 低品位黑铜电解技术使用含铜品位70%至80%的低品位铜板作阳极材料直接电解产出国标电解铜[66] - 公司研究开发出“多金属回收利用技术”，在建项目建成后将具备多种金属深度资源化能力[68] 股权结构 - 孙雁军、何雪娟夫妇合计持有并通过一致行动人控制公司82.2337%的股份[31][110] 子公司情况 - 江西飞南2020年营业收入186,685.68万元，总资产87,053.16万元，净资产13,681.50万元，净利润7,189.31万元[174] - 江西兴南2020年营收0.78万元，总资产51030.02万元，净资产7749.61万元，净利润 - 1483.56万元[190] - 广西飞南2020年总资产15799.45万元，净资产9292.63万元，净利润 - 224.63万元[191][192] - 佛山飞南2020年营收286.51万元，总资产28.15万元，净资产 - 54.04万元，净利润 - 39.93万元[193] 风险提示 - 危废处置费价格受市场供需影响，2018年以来呈现冲高回落态势，产能持续扩张或使价格进一步下降[89] - 公司资源化产品盈利空间受购销折价系数及金属市场价格影响，采购端折价系数波动更明显[90][91] - 危险废物采购受宏观经济、行业政策影响，公司面临供应不足、资质利用率不足风险[96] - 公司在危废处置、技术、内控管理、在建项目、财务等方面存在多种风险[99][100][102][106][111]

公司概况 - 公司成立于2008年8月22日，注册资本36,000万元，行业分类为C42废弃资源综合利用业[48] - 控股股东和实际控制人为孙雁军、何雪娟夫妇，二人合计持有并控制公司82.2337%的股份[31][48] - 公司拥有7家全资子公司、3家控股子公司、2家参股公司[159] 业务情况 - 主要从事有色金属类危废处置及再生资源回收利用业务，形成危废处置费和资源化产品收入[13] - 可处置危险废物包括HW17、HW22、HW46、HW48四大类，证载处置能力达51.5万吨/年[53] - 已建立“立足广东，辐射华南、华东，面向全国”的危废收集网络，各年危废收集量稳步增长[21] 财务数据 - 最近三年一期资产总额分别为152,178.20万元（2017年）、184,792.74万元（2018年）、235,323.81万元（2019年）、282,885.89万元（2020年6月30日）[52] - 最近三年一期净利润分别为20,143.27万元（2017年）、32,175.68万元（2018年）、53,743.47万元（2019年）、21,219.56万元（2020年1 - 6月）[52] - 研发费用占营业收入的比例2017年为0.45%、2018年为0.35%、2019年为0.36%、2020年1 - 6月为0.46%[52] - 资产负债率（母公司）2017年为18.67%、2018年为16.48%、2019年为14.97%、2020年6月30日为20.30%[52] - 加权平均净资产收益率2017年为24.12%、2018年为26.59%、2019年为33.60%、2020年1 - 6月为10.80%[52] - 报告期各期末存货账面价值分别为88,987.93万元、97,762.80万元、71,476.15万元和95,488.87万元，占期末资产总额比例分别为58.48%、52.90%、30.37%和33.76%[111] 发行情况 - 本次拟发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1.00元/股，发行股数4,001万股，占发行后总股本比例10.00%以上，发行后总股本为40,001万股[49] - 募集资金扣除发行费用后将投入江西巴顿多金属回收利用项目和补充营运资金，项目总投资额305,800万元，使用募集资金投入150,000万元[63] 项目建设 - 在建项目合计预算逾30亿元，江西巴顿多金属回收利用项目总投资额275,800万元，使用募集资金投入120,000万元[30][63] - 以“降低原材料中固废配比”为方向改进工艺技术，实施“江西兴南冰铜利用项目”减少对一般固废的需求[22] 风险提示 - 面临危险废物、一般固废供应不足，《危险废物经营许可证》到期不能续期、新建项目无法取得许可证等风险[88][90][91][94] - 存在环境污染事故、核心技术外泄、新技术研发失败、业务扩张管理等风险[95][98][99][100] - 主要在建项目若出现问题可能无法实现预期收益，发行后可能因净资产增加致收益率下降[106][109] - 作为污染防治第三方企业，享受的15%企业所得税税率优惠政策2021年到期，不确定性大[110]

i 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板 公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、 经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎 作出投资决定。 广东飞南资源利用股份有限公司 Guangdong Feinan Resources Recycling Co., Ltd （四会市罗源镇罗源工业园） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招 股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。 投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 | 发行股票类型 | 人民币普通股（A 股） | | --- | --- | | | 本次发行数量 万股，占本次发行后公司股份总 4,001 | | 发行股数 | 数的 10%以上，全部为公开发行新股，不安排公司老 | | | 股东公开发售股份 | | 每股面值 | 人民币 1.00 元 | | 每股发行价格 ...