GOOGOL TECHNOLOGY CO., LTD. （深圳市南山区高新区南区深港产学研基地西座二楼W211室） 首次公开发行股票并在创业板上市 股票简称：固高科技 股票代码：301510 固高科技股份有限公司 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上 市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《固高科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称"招股说明书"）中的相同。 之 上市公告书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 二〇二三年八月 特别提示 固高科技股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"、"发行人"或"固高科技"） 股票将于 2023 年 8 月 15 日在深圳证券交易所上市。 创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大 的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素， 审慎做出投资决定。 1 第一节 重要声明与提示 一、重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完 ...

固高科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 之上市公告书提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 经深圳证券交易所审核同意，固高科技股份有限公司（以下简称"本公司"、"发 行人"、"固高科技"）人民币普通股股票将于 2023 年 8 月 15 日在深圳证券交易所创 业板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书全文披露于 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）指定信息披露网站：巨潮资讯网， 网 址 www.cninfo.com.cn ；中证网，网址 www.cs.com.cn ； 中 国 证 券 网 ， 网 址 www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com；证券日报网，网址 www.zqrb.cn， 供投资者查阅。 所属网页二维码：巨潮资讯网 一、上市概况 二、风险提示 本公司股票将在深圳证券交易所创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创 业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风 1 （一）股票简称：固高科技 （二）股票代码：3015 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 固高科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市保荐书 保荐人 二〇二三年八月 保荐人出具的上市保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人赵龙、刘实已根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证 券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行 业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 释 义 1 在本上市保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义： | 目 录 2 | | --- | | 释 义 4 | | 一、发行人基本情况 8 | | （一）发行人概况 8 | | （二）发行人主营业务、核心技术、研发水平 8 | | （三）发行人主要经营和财务数据及指标 17 | | （四）发行人存在的主要风险 19 | | 二、发行人本次发行情况 26 | | 三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况，包括人 | | 员姓名、保荐业务执业情况等内容 28 | | （一）本次证券发行的保荐代表人 28 | | （二）本次证券发行项目协办 ...

发行信息 - 本次公开发行股票4001.00万股，占发行后总股本的10.00%，发行后总股本为40001.00万股[7][35] - 每股面值1.00元，发行价格12.00元，发行市盈率110.80倍，发行市净率4.11倍[7][35][36] - 募集资金总额480120000.00元，净额434017341.20元[36] - 发行日期为2023年8月2日，拟上市深交所创业板[7] 业绩数据 - 报告期各期，公司营业收入分别为28301.07万元、33772.88万元和34837.70万元[26][59][102] - 2023年一季度，公司营业收入为7454.01万元，同比增加6.28%[26][66][102] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为57.76%、56.23%和54.76%[29][87][102] - 2022年公司净利润为5221.25万元，2021年为6419.77万元，2020年为2738.83万元[59] 用户数据 - 报告期内，公司源自3C自动化生产与检测装备客户的收入占比约为30%-40%[27][103] 未来展望 - 2023年1 - 6月预计营业收入17575 - 18455万元，同比变动-3.81% - 1.01%[76] - 2023年1 - 6月预计归母净利润2105 - 2280万元，同比变动-24.54% - -18.26%[76] 新产品和新技术研发 - 公司拟推出GVN系列运动控制器、GSCD/GSVD系列伺服驱动器等储备产品[45] - 2020 - 2022年公司研发投入累计为19644.93万元[51] 市场扩张和并购 - 公司围绕智能制造累计投资20家参股公司，其中12家为与实控人等共同投资[170] 其他新策略 - 募集资金拟用于项目投资总额45000万元，各项目拟使用募集资金与投资总额相同[83]

发行情况 - 固高科技本次发行4,001.00万股，发行价12.00元/股[2] - 初始战略配售600.15万股，占比15.00%，最终330.2333万股，占比8.25%[3][7] 发行分配 - 战略配售回拨后，网下初始2,990.6167万股，占比81.47%；网上初始680.15万股，占比18.53%[4] - 回拨后，网下最终2,256.4167万股，占比61.47%；网上最终1,414.3500万股，占比38.53%[5] 申购与认购 - 网上初步有效申购倍数6,742.57774倍，启动回拨，734.20万股由网下回拨至网上[5] - 网上定价发行中签率0.0308408423%，有效申购倍数3,242.45360倍[5] - 网上投资者缴款认购14,049,818股，金额168,597,816.00元，放弃93,682股，金额1,124,184.00元[8] - 网下投资者缴款认购22,564,167股，金额270,770,004.00元，放弃0股[8] 限售与包销 - 网下配售比例限售6个月的股份2,258,053股，约占网下发行总量10.01%，约占本次发行总量5.64%[9] - 保荐人包销93,682股，金额1,124,184.00元，占比0.2341%[10]

发行相关 - 发行价格为12.00元/股，对应2022年扣非后市盈率110.80倍，高于同行业平均55.65倍，超出约99.10%，高于中证指数同行业近一月平均40.03倍，超出约176.79%[4][30] - 本次发行新股数量4001.00万股，占发行后公司股份总数10.00%，发行后总股本40001.00万股[35] - 初始战略配售数量为600.15万股，占本次发行数量的15.00%；最终战略配售数量为330.2333万股，约占发行总数量的8.25%，差额269.9167万股回拨至网下发行[8][54] - 战略配售回拨后，网下初始发行数量为2990.6167万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的81.47%；网上初始发行数量为680.15万股，占比18.53%[36][55] - 网上申购时间为2023年8月2日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00，网下申购时间为2023年8月2日9:30 - 15:00[7][38] - 网下投资者应于2023年8月4日16:00前，按最终确定的发行价格与初步配售数量缴纳新股认购资金[10] - 网上投资者需在2023年8月4日（T + 2日）日终确保资金账户有足额新股认购资金，不足部分视为放弃认购[11] 研发情况 - 公司在运动控制技术领域有深厚基础性、原理性创新，定义了现代运动控制技术和产品特征[18] - 自主研发出激光、振镜和运动三合一控制等多项先进运动控制技术，在伺服驱动领域自主研发出高响应电流控制技术等四大技术模块[19] - 伺服电机高加速度40G，低整定时间1ms，多轴驱动器同步周期可达31.25μs[20] - 2020 - 2022年研发费用占营业收入平均比例为20.50%[21] - 编码器芯片设计项目以磁电技术为核心，分辨率22bits以上[21] 用户与产业合作 - 公司服务超2000家装备制造客户，截至2022年12月31日参股20家产业链企业[28] 询价情况 - 截至2023年7月27日15:00，收到319家网下投资者管理的7,756个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为7.80元/股 - 24.90元/股，拟申购数量总和为10,121,570万股[68] - 21家网下投资者管理的51个配售对象的报价为无效报价，申报总量为65,420万股[69] - 剔除无效报价后，剩余319家网下投资者管理的7,705个配售对象符合条件，申购总量为10,056,150万股[70] - 剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的拟申购量不低于符合条件的网下投资者拟申购总量的1%[71] - 剔除101个配售对象，拟申购总量为101,630万股，占初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0106%[72] - 剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价投资者314家，配售对象7,604个[73] - 剩余报价区间7.80元/股 - 14.02元/股，拟申购总量9,954,520万股，为网下初始发行数量的3,328.58倍[74] - 有效报价投资者270家，管理配售对象6,952个，有效拟申购数量总量9,078,630万股，有效申购倍数为3,035.70倍[31][77] 其他 - 拟上市地点为深圳证券交易所创业板，承销方式为余额包销[66,67] - 网下发行部分采用比例限售方式，90%的股份无限售期，10%的股份限售期为6个月[63,64] - 发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划获配股票的限售期为12个月[65]

发行相关 - 本次公开发行股票4,001.00万股，占发行后总股本的10.00%，发行后总股本为40,001.00万股[8][36] - 每股面值为人民币1.00元，发行日期为2023年8月2日，拟上市深交所创业板[8] - 保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司[8] 业绩情况 - 报告期各期公司营业收入分别为28301.07万元、33772.88万元和34837.70万元[27][103] - 2023年一季度公司营业收入为7454.01万元，同比增加6.28%[27][103] - 报告期各期扣非后归属于母公司股东净利润分别为4787.66万元、5741.33万元和4332.38万元[27][103] - 2023年一季度归属于母公司所有者的净利润为190.93万元，同比下滑[27][103] - 2022年末资产总额84,457.99万元，归属于母公司所有者权益73,435.69万元[60] - 2023年3月31日资产总额84,918.65万元，较2022年末增长0.45%[64][65] - 2023年1 - 3月综合毛利率48.35%，同比下降3.58个百分点[66] 股权结构 - 第一大股东是固高科技（香港）有限公司，实际控制人是李泽湘、高秉强、吴宏[15] - 2021年11月向204名激励对象授予1260万份股票期权，对应股票数量占发行前、后股份比例分别为3.50%、3.15%[33][34][90] - 截至招股意向书签署日，李泽湘、高秉强和吴宏合计控制公司32.30%的股份表决权[96] 产品与技术 - 公司二十余年来为2000多家装备制造商累计部署超50万套先进运动控制系统[39] - 截至2022年12月31日，公司拥有发明专利56项，主编9项国家标准等[40] - 公司运动控制器高端产品性能比肩ACS、Aerotech水平[43][44] - 2019年推出高性能GSHD伺服驱动器，2022年销量超2万台[44] - 拟推出GVN系列运动控制器、GSCD/GSVD系列伺服驱动器[46][47] 行业与市场 - 2022年中国智能手机出货量约2.86亿台，同比下降13.2%[28][104] - 报告期内公司源自3C自动化生产与检测装备客户的收入占比约为30% - 40%[28][104] - 日本品牌占国内伺服驱动器市场约一半份额，欧美聚焦高端及部分中端[44] 子公司情况 - 截至2022年12月31日，公司有7家控股子公司、20家参股公司[97][144][163] - 东莞固高2022年净利润835.93万元，总资产19015.74万元等[145][146] - 固高伺创2022年净利润440.05万元，总资产3626.08万元等[147][148][149] 未来展望 - 预计2023年1 - 6月，公司营业收入为17575 - 18455万元，同比变动 -3.81% - 1.01%[78] - 预计2023年1 - 6月，公司归属于母公司所有者的净利润为2105 - 2280万元，同比变动 -24.54% - -18.26%[78] 其他 - 2020 - 2022年公司研发投入累计为19,644.93万元[52] - 公司及子公司享受15%的企业所得税优惠政策[109] - 2022年现金分红5,912.71万元[60]

发行信息 - 公司拟公开发行不低于4001.00万股人民币普通股（A股），占发行后总股本比例不低于10%，发行后总股本不低于40001.00万股[9][18][36] - 每股面值为人民币1.00元，拟上市深交所创业板，保荐人为中信建投证券[9] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为28301.07万元、33772.88万元和34837.70万元[28][59][88] - 2020 - 2022年扣非后归母净利润分别为4787.66万元、5741.33万元和4332.38万元[28][88] - 2023年1 - 3月预计营收6979.98 - 7420.83万元，同比变动 - 0.39% - 5.90%[63] - 2023年1 - 3月预计归母净利润399.46 - 424.69万元，同比变动 - 29.65% - - 25.20%[63] 财务指标 - 报告期内主营业务毛利率分别为57.76%、56.23%和54.76%[31][73][89] - 2022年末资产负债率（母公司）6.10%，2021年6.35%，2020年22.66%[59] - 报告期内直接材料占主营业务成本比例分别为83.49%、82.28%和83.42%[30][89] 研发与技术 - 2020 - 2022年研发投入累计19644.93万元，2022年研发投入占营收比例19.63%[52][59] - 截至2022年12月31日拥有发明专利56项，主编9项国家标准等[39] - 拟推出GVN系列运动控制器、GSCD/GSVD系列伺服驱动器[45] 市场与产品 - 运动控制器高性能产品市场占有率有望提升，高端产品性能比肩国际厂商[43] - 高端伺服驱动器GSHD系列2022年销量超2万台，处于市场拓展期[43] - 国内高端装备国产化率低，伺服驱动器产品占有率预计快速提升[43] 股权与激励 - 实际控制人为李泽湘、高秉强、吴宏，合计控制32.30%股份表决权[16][81][160] - 2021年11月向204名激励对象授予1260.00万份股票期权[33][75] - 2023 - 2025年股权激励与期权激励计划股份支付费用分别为1568.51万元等[33][75] 子公司与参股公司 - 截至2022年12月31日有7家控股子公司、20家参股公司[82][128][148] - 东莞固高2022年净利润835.93万元，固高伺创净利润440.05万元等[130][133] - 五维创新2022年净利润 - 58.63万元，长江研究院净利润23.51万元等[157] 其他 - 2022年中国智能手机出货量约2.86亿台，同比下降13.2%[29][89] - 募集资金45000万元用于运动控制系统等项目[68]

业绩数据 - 报告期各期，公司营业收入分别为24754.33万元、28301.07万元、33772.88万元和18270.64万元[17] - 扣非后归属于母公司股东净利润分别为4233.87万元、4787.66万元、5741.33万元和2462.31万元[17] - 2022年1 - 9月，公司营业收入27063.51万元，同比增长2.98%；归属于母公司所有者的净利润4129.08万元，同比下降30.52%[25] - 2022年7 - 9月，公司营业收入8792.87万元，同比增长7.75%；归属于母公司所有者的净利润1339.59万元，同比下降7.92%[25] - 2022年度预计营业收入为33097.42 - 35461.52万元，同比变动 - 2% - 5%[35] - 2022年度预计归属于母公司所有者的净利润为4560.73 - 5701.39万元，同比下降30.15% - 12.68%[35] 财务指标 - 报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比例分别为84.47%、83.49%、82.28%和82.85%[18] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为55.29%、57.76%、56.23%和55.63%[19] - 2022年1 - 9月综合毛利率53.55%，较2021年1 - 9月下降3.62个百分点；2022年7 - 9月综合毛利率51.32%，较2021年7 - 9月下降4.35个百分点[25] - 截至2022年9月30日，公司资产总额81101.04万元，较上年末增长8.16%；负债总额9180.24万元，较上年末下降4.93%；所有者权益总额71920.80万元，较上年末增长10.10%[24] 股份支付与激励 - 2020年公司产生股份支付费用3249.00万元，2022 - 2024年预计分别产生1577.13万元、1582.76万元、1369.76万元[22] - 2021年11月向204名激励对象授予1260.00万份股票期权，对应股票数量占发行前、后股份比例分别为3.50%、3.15%[22] 现金流量 - 2022年1 - 9月，公司经营活动现金流量净额3696.13万元，同比上升18.53%；投资活动净额 - 1105.15万元，同比上升645.05万元；筹资活动净额 - 1262.89万元，同比下降129.47%[29] - 2022年7 - 9月，公司经营活动现金流量净额2247.08万元，同比上升11.61%；投资活动净额 - 311.17万元，同比上升1692.46万元；筹资活动净额 - 86.78万元，同比上升2539.55万元[30] 发行情况 - 本次公开发行股票数量不低于4001.00万股，占发行后总股本的比例不低于10.00%，发行后总股本不低于40010.00万股[12] 技术与产品 - 公司伺服驱动器加速度控制可高达40G，成功突破国外高端伺服技术壁垒[62] - 公司运动控制器、伺服驱动器等代表性产品不断迭代升级，拟推出的储备产品将实现更强性能突破[63] - 公司成功开发出自主可控的gLink工业现场网络通信协议[69] 客户与市场 - 报告期内，公司源自3C自动化生产与检测装备客户的收入占比约为30% - 40%[18] - 公司服务的客户包括大族激光、博众精工等国内高端装备制造行业龙头企业[66] 子公司情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有7家控股子公司、19家参股公司[147] - 东莞固高2022年上半年净利润408.85万元，2021年为 - 1038.03万元[148][149] - 固高伺创2022年上半年净利润148.89万元，2021年为202.91万元[150][152] 股权结构 - 截至招股书签署日，李泽湘、高秉强和吴宏合计控制公司32.30%的股份表决权，发行上市后36个月内保持一致行动[100] - 截至招股书签署日，香港固高持有公司25.36%的股份，李泽湘持股55.11%、高秉强持股30.86% [191]