公司概况 - 公司全称为苏州天脉导热科技股份有限公司，成立于2007年7月25日，控股股东为谢毅，实际控制人为谢毅、沈锋华[16][32] - 公司全资子公司包括嵊州天脉、韩国天脉、越南天脉，报告期内有日本天脉，分公司为苏州天脉科技有限公司台湾分公司[16] - 公司主营业务为导热散热材料及元器件的研发、生产及销售，产品涵盖热管、均温板等[39] 财务数据 - 2020 - 2023年1 - 6月向前五名客户销售额合计占同期营业收入的比例分别为49.34%、40.40%、32.88%和41.91%[28] - 报告期各期主营业务收入分别为40,475.53万元、69,689.88万元、82,795.71万元和44,430.61万元，归母净利润分别为5,300.21万元、6,453.53万元、11,670.38万元和6,592.49万元[40] - 2020 - 2022年散热业务收入复合增长率达43.02%[42] - 2022年导热散热产品销售收入8.28亿元，在同行业可比公司中排名第三[42] - 2023年末，总资产105,590.53万元，较2022年末增长30.32%；总负债28,888.06万元，较2022年末增加45.59%；净资产76,702.47万元，较2022年末增加25.37%[58] - 2023年度，营业收入较2022年度增长10.39%，归母净利润较2022年增长32.12%[58][59] - 2023年度，经营活动产生的现金净流入为21,343.70万元，较2022年增加129.36%[59][60] - 2024年1 - 3月，预计营业收入23,500.00 - 24,500.00万元，同比增长0.75% - 5.04%[62][63] - 2024年1 - 3月，预计归属于母公司所有者净利润4,500.00 - 5,200.00万元，同比增长23.11% - 42.26%[62][63] 研发情况 - 报告期各期研发费用分别为3,432.90万元、4,010.60万元、5,016.34万元和2,706.56万元[47] - 截至2023年6月30日拥有专利技术62项，其中发明专利4项[47] - 2020 - 2022年公司研发投入年复合增长率为20.88%，累计研发投入金额为12459.84万元[53] 市场与客户 - 公司客户包括华为系、荣耀、三星系等众多企业，瑞声科技系公司既是客户也是竞争对手[17][18] - 2022年热管、均温板在全球智能手机领域渗透率达10.09%，导热界面材料国内市场份额达11.72%[42] 发行信息 - 发行股票类型为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[9][36] - 发行股数不超过2.892万股，不低于发行后总股本的25%，发行后总股本不超过11.568万股[9][36] - 保荐人（主承销商）为国投证券股份有限公司[9] - 拟上市的证券交易所为深圳证券交易所创业板[9] 风险提示 - 公司面临技术迭代风险，未应对散热领域新变化将受影响[27] - 公司面临客户集中度较高风险，主要客户减少采购需求将影响经营业绩[28]

3-3-1-1 | | | | 释 人… | | --- | | 一、本次发行上市的批准和授权 . | | 二、发行人本次发行上市的主体资格 - | | 三、本次发行上市的实质条件 | | 四、发行人的设立 . | | 五、发行人的独立性 | | 六、发行人的发起人或股东(实际控制人) …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 8 | | 七、发行人的股本及演变 | | 八、发行人的业务 . | | 九、关联交易及同业竞争 | | 十、发行人的主要财产 . | | 十一、发行人的重大债权债务 | | 十二、发行人的重大资产变化及收购兼并 ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 17 | | 十三、发行人章程的制定与修改 . | | 十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 ...

声明 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 二〇二四年三月 苏州天脉导热科技股份有限公司 发行保荐书 苏州天脉导热科技股份有限公司 发行保荐书 国投证券股份有限公司 关于苏州天脉导热科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"、"本保荐机构"）接受苏 州天脉导热科技股份有限公司（以下简称"发行人"、"苏州天脉"、"公司"） 的委托，担任发行人首次公开发行股票并在创业板上市（以下简称"本次发行"） 的保荐机构和主承销商，为推荐发行人本次证券发行而出具发行保荐书。 本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券 发行上市保荐业务管理办法》《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简称"《注 册管理办法》"）《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）》（以 下简称"《创业板上市规则》"）等有关法律、法规和中国证监会、深圳证券交 易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执 业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完 ...

苏州天脉导热科技股份有限公司 上市保荐书 国投证券股份有限公司 关于苏州天脉导热科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 二〇二四年三月 苏州天脉导热科技股份有限公司 上市保荐书 深圳证券交易所： 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"、"保荐机构"）接受苏州天 脉导热科技股份有限公司（以下简称"苏州天脉"、"发行人"、"公司"）的委托， 就其首次公开发行股票并在创业板上市事项（以下简称"本次发行"）出具本上 市保荐书。 保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《证券发行上市保荐 业务管理办法》《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、 《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）》（以下简称"《创业板上 市规则》"）、《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》（以下简称"《上市审核规 则》"）等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉 尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所 出具的文件真 ...

苏州天脉导热科技股份有限公司 审计报告 2020-2022 年度及 2023 年 1-6 月 3-2-1-1 公证天业会计师事务所(特殊普通合伙) Gongzheng Tianye Certified Public Accountants. SGP 中国. 江苏, 元锡 之机:86 (510) 68798988 真:86(510) 68567788 子信箱:mail@gztycpa.cn Wuxi. Jiangsu. China Tel: 86 (510) 68798988 Fax: 86 (510) 68567788 E-mail: mail@gztycpa.cn 审计报告 苏公 W 2023 A1325 号 苏州天脉导热科技股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了苏州天脉导热科技股份有限公司(以下简称苏州天脉)财务报表, 包括2023年6月30日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日的合 并及母公司资产负债表,2023年1-6月、2022年度、2021年度、2020年度的合并 及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表, 以及相关财务报表 ...

公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国 . 江苏 . 无锡 Wuxi . Jiangsu . China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 电子信箱：mail@gztycpa.cn E-mail：mail@gztycpa.cn 关于苏州天脉导热科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 申请文件的第二轮审核问询函的回复 深圳证券交易所： 根据贵所下发的《关于苏州天脉导热科技股份有限公司首次公开发行股票并 在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2022〕010972 号）（以 下简称"问询函"）的要求，我们就《问询函》对苏州天脉导热科技股份有限公 司（以下简称"发行人"、"公司"或"苏州天脉"）审核问询问题中涉及申报 会计师的问题进行了逐项核查，现回复如下： 除另有说明外，本问询函回复中的简称与《招股说明书》中的简称具有相同 的含义。 本回复中的字体代表以下含义： | ...

关于苏州天脉导热科技股份有限公司 保荐机构（主承销商） 首次公开发行股票并在创业板上市 申请文件的审核问询函回复 二〇二三年九月 深圳证券交易所： 根据贵所下发的《关于苏州天脉导热科技股份有限公司首次公开发行股票 并在创业板上市申请文件的审核问询函》（审核函〔2022〕010613 号）（以下简 称"问询函"）的要求，安信证券股份有限公司作为苏州天脉导热科技股份有限 公司（以下简称"发行人"、"公司"或"苏州天脉"）首次公开发行股票并在创 业板上市的保荐机构（主承销商），专门组织人员会同发行人、申报会计师、发 行人律师对反馈意见的有关问题逐项进行讨论研究和落实回复，对涉及招股说 明书的部分进行了修改及补充说明（楷体加粗部分为修改、补充的内容）。 发行人会计师公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"公证天 业"或"申报会计师"）、发行人律师北京国枫律师事务所（以下简称"国枫" 或"发行人律师"）也根据问询函对由其出具的相关申请文件进行了补充和说明， 相关文件将作为本问询函回复说明的附件提交。 除另有说明外，本问询函回复中的简称与《招股说明书》中的简称具有相 同的含义。 本回复中的字体代表以下含义： | ...

根据贵所下发的《关于苏州天脉导热科技股份有限公司申请首次公开发行股 票并在创业板上市的审核中心意见落实函》（审核函〔2022〕011157 号）（以 下简称"落实函"）的要求，我们就《落实函》对苏州天脉导热科技股份有限公 司（以下简称"发行人"、"公司"或"苏州天脉"）审核问询问题中涉及申报 会计师的问题进行了逐项核查，现回复如下： 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国 . 江苏 . 无锡 Wuxi . Jiangsu . China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 电子信箱：mail@gztycpa.cn E-mail：mail@gztycpa.cn 关于苏州天脉导热科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 的审核中心意见落实函的回复 深圳证券交易所： 除另有说明外，本落实函回复中的简称与《招股说明书》中的简称具有相同 的含义。 本回复中的字体代表以下含义： | 回复内容 ...

关于苏州天脉导热科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 申请文件的第二轮审核问询函回复 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦 二〇二三年九月 深圳证券交易所： 根据贵所下发的《关于苏州天脉导热科技股份有限公司首次公开发行股票并 在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2022〕010972 号）（以 下简称"问询函"）的要求，安信证券股份有限公司作为苏州天脉导热科技股份有 限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"苏州天脉"）首次公开发行股票并在创业 板上市的保荐机构（主承销商），专门组织人员会同发行人、申报会计师、发行 人律师对反馈意见的有关问题逐项进行讨论研究和落实回复，对涉及招股说明书 的部分进行了修改及补充说明（楷体加粗部分为修改、补充的内容）。 发行人会计师公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"公证天 业"或"申报会计师"）、发行人律师北京国枫律师事务所（以下简称"国枫"或"发 行人律师"）也根据问询函对由其出具的相关申请文件进行了补充和说明，相关 文件将作为本问询函回复说明的附件提交。 除另有说明外，本问询函回复中的简称与《招 ...

关于苏州天脉导热科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 申请文件的审核问询函回复 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦 二〇二三年七月 深圳证券交易所： 根据贵所下发的《关于苏州天脉导热科技股份有限公司首次公开发行股票并 在创业板上市申请文件的审核问询函》（审核函〔2022〕010613 号）（以下简 称"问询函"）的要求，安信证券股份有限公司作为苏州天脉导热科技股份有限 公司（以下简称"发行人"、"公司"或"苏州天脉"）首次公开发行股票并在 创业板上市的保荐机构（主承销商），专门组织人员会同发行人、申报会计师、 发行人律师对反馈意见的有关问题逐项进行讨论研究和落实回复，对涉及招股说 明书的部分进行了修改及补充说明（楷体加粗部分为修改、补充的内容）。 发行人会计师公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"公证天 业"或"申报会计师"）、发行人律师北京国枫律师事务所（以下简称"国枫" 或"发行人律师"）也根据问询函对由其出具的相关申请文件进行了补充和说明， 相关文件将作为本问询函回复说明的附件提交。 除另有说明外，本问询函回复中的简称与《招股说明书》中 ...