公司基本情况 - 公司成立于2007年7月25日，于2024年10月24日在深交所上市 [1] - 公司是国内导热散热领域的领先企业，专注于导热散热材料及元器件的研发与生产 [1] - 公司所属申万行业为电子 - 消费电子 - 消费电子零部件及组装 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入为8.18亿元，在行业88家公司中排名第63 [2] - 行业平均营收为154.93亿元，中位数为14.15亿元 [2] - 热管理材料及器件营收9.28亿元，占比98.37% [2] - 当期净利润为1.43亿元，行业排名第31 [2] - 行业平均净利润为6.35亿元，中位数为5475.81万元 [2] 财务健康状况 - 2025年三季度资产负债率为12.37%，远低于行业平均的44.84% [3] - 2025年三季度公司毛利率为39.55%，远高于行业平均的19.47% [3] 股东结构变化 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.08万，较上期增加6.39% [5] - 户均持有流通A股数量为2407.55，较上期减少6.00% [5] - 香港中央结算有限公司持股31.26万股，相比上期减少26.04万股 [5] 业务亮点与增长前景 - 股权激励业绩考核目标彰显未来增长信心，对2026-2028年营业收入和净利润增长率有明确要求 [5] - 公司钢铜复合VC有望持续渗透，苹果iPhone18系列有望全系搭载VC并新增铜钢复合VC方案 [5] - 公司在手机超薄VC、纯钛VC、钢铜VC等方面布局先进，工艺技术比肩行业龙头 [5] - 安卓机VC板逐步向中低端机型下沉，公司VC产品覆盖众多头部安卓机品牌中高端产品 [5] - 机构预计公司2025-2027年EPS为2.60/6.19/9.85元，增速为62.0%/138.4%/59.1% [5]

公司股价与交易表现 - 10月30日股价下跌5%，报收132.52元/股 [1] - 当日成交额为2.07亿元，换手率为2.91% [1] - 公司总市值为153.30亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 公司全称为苏州天脉导热科技股份有限公司，成立于2007年7月25日，于2024年10月24日上市 [1] - 主营业务为导热散热材料及元器件的研发、生产及销售 [1] - 主营业务收入中，热管理材料及器件占比98.37%，其他业务占比1.63% [1] 基金持仓变动与影响 - 先锋基金旗下先锋量化优选A（006401）在三季度减持8400股，当前持有1万股，占基金净值比例3.24%，为基金第二大重仓股 [2] - 基于当日股价下跌测算，该基金持仓产生约6.98万元浮亏 [2] - 该基金今年以来收益为23.06%，近一年收益为25.62%，成立以来收益为8765.81% [2]

融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过78,600.00万元[1] - 募集资金净额拟全部投入苏州天脉导热散热产品智能制造甪直基地建设项目(一期) 该项目投资总额为136,000.00万元[1][2] - 可转换公司债券期限为自发行之日起6年 采用每年付息一次方式 到期归还本金和最后一年利息[2] 可转换债券发行条款 - 债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至债券到期日止 债券持有人对转股有选择权[3] - 本次可转换公司债券将向公司原股东优先配售 余额部分通过网下对机构投资者发售和网上发行[3] - 公司将委托资信评级机构为本次发行的可转债进行信用评级和跟踪评级[3] 首次公开发行(IPO)情况 - 公司于2024年10月24日在深交所创业板上市 公开发行价格为21.23元/股 发行股票2,892.00万股 占发行后总股本25.00%[3] - IPO募集资金总额为61,397.16万元 募集资金净额为54,492.62万元 最终募集资金净额比原计划多15,001.71万元[3][4] - 公司IPO发行费用合计6,904.54万元 其中保荐承销费用为4,604.79万元 保荐机构为国投证券股份有限公司[4] 近期财务表现 - 2025年前三季度公司营业收入为8.18亿元 同比增长18.42% 其中第三季度营业收入为3.10亿元 同比增长32.51%[4][5] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为1.43亿元 同比增长1.54% 第三季度净利润为4,811.13万元 同比增长9.63%[4][5] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.29亿元 同比下降27.45%[4][5] 2024年度财务业绩 - 2024年公司营业收入为9.43亿元 同比增长1.62%[5][6] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.85亿元 同比增长20.26%[5][6] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.75亿元 同比下降18.05%[5][6]

公司股价与融资交易 - 10月28日公司股价下跌0.95% 成交额为5.06亿元 [1] - 当日融资买入9259.80万元 融资偿还7544.18万元 融资净买入1715.62万元 [1] - 截至10月28日融资融券余额为6.29亿元 占流通市值的8.50% [1] - 10月28日融券卖出800股 金额11.25万元 融券余量2200股 余额30.93万元 [1] 公司基本面与财务表现 - 公司成立于2007年7月25日 于2024年10月24日上市 [1] - 主营业务为导热散热材料及元器件的研发、生产及销售 热管理材料及器件收入占比98.37% [1] - 2025年1-9月实现营业收入8.18亿元 同比增长18.42% [1] - 2025年1-9月归母净利润为1.43亿元 同比增长1.54% [1] - A股上市后累计派现6478.08万元 [2] 股东结构变化 - 截至9月30日股东户数为1.08万 较上期增加6.39% [1] - 截至9月30日人均流通股为2407股 较上期减少6.00% [1] - 香港中央结算有限公司为第七大流通股东 持股31.26万股 相比上期减少26.04万股 [2] - 南方中证1000ETF（512100）退出十大流通股东之列 [2]

公司合规情况自查 - 公司对最近五年合规情况进行专项自查 结果显示期间未受到证券监管部门和证券交易所的行政处罚或监管措施 [1] - 公司自成立以来严格遵守《公司法》《证券法》及深交所创业板上市规则等法律法规 通过完善治理结构和内控体系以规范运营 [1] - 公司董事会承诺本次信息披露内容真实、准确、完整 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [1] 公司融资活动 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 [1] - 本次合规情况自查是根据可转债发行的相关监管要求进行 [1]

可转换公司债券发行 - 拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过78600万元[5][38] - 债券每张面值100元，按面值发行，期限6年，每年付息一次[6][7][10] - 转股期限自发行结束日起满六个月后首个交易日至到期日[13] - 初始转股价格不低于相关均价较高者且不得向上修正[15] - 特定条件下董事会有权提出转股价格向下修正方案[19] - 期满后5个交易日内赎回全部未转股债券，赎回价格协商确定[23] - 转股期内满足条件公司有权赎回债券，特定情况持有人有权回售债券[24][26] - 募集资金运用重大变化债券持有人享有回售权[27] - 向原股东优先配售，余额网下对机构投资者发售和网上发行，主承销商包销[30] - 发行方案有效期十二个月，不提供担保[42][41] 项目投资 - 苏州天脉导热散热产品智能制造甪直基地建设项目（一期）投资136000万元，拟投入募集资金78600万元[39] 资金相关 - 编制前次募集资金使用情况报告并专项鉴证[49] - 募集资金存放于专项账户[40] 其他事项 - 变更IPO募投项目“散热产品生产基地建设项目”实施地点[59] - 拟增加不超过5亿元综合授信额度，合计不超过20亿元[61] - 拟用苏州厂房投资建设甪直基地项目扩充高端均温板产能[64] - 定于2025年11月13日召开2025年第三次临时股东会[65]

业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月，公司归属于母公司所有者的净利润分别为11,670.38万元、15,418.50万元、18,542.53万元、14,256.54万元[22] - 2022 - 2024年公司平均可分配利润为15,210.47万元，足以支付公司债券一年的利息[20][26] - 报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为24.49%、27.36%、11.75%和12.37%[27] - 报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为9,305.95万元、21,343.70万元、17,490.33万元和12,911.40万元[27] 可转债发行 - 公司拟向不特定对象发行可转换为A股股票的可转债，在深交所创业板上市[5] - 可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的较高者，且不得向上修正[12][16][47][56] - 若公司发生派送红股等情况，将按相应公式调整转股价格[13][14][48] - 可转债发行对象为持有深交所证券账户的投资者，原股东可优先配售[7] - 本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起6年[41] - 本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行[43] 资金用途与风险 - 发行可转债募集资金用于苏州天脉导热散热产品智能制造甪直基地建设项目（一期）[21][36] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券存在即期回报被摊薄的风险[60] - 公司拟采取加强募集资金管理等措施防范即期回报被摊薄风险[60] 其他要点 - 公司将委托资信评级机构为本次发行的可转债进行信用评级和跟踪评级[45] - 公司制定了《苏州天脉导热科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》约定债券持有人权利[46] - 发行方案经公司第三届董事会第十四次会议审议通过[59] - 股东会就本次发行相关事项作出决议需经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[59]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 27 日召开第三届董事会第十四次会议，审议通过了公司向不特定对象发行可转换公 司债券的相关议案。《苏州天脉导热科技股份有限公司向不特定对象发行可转换 公 司 债 券 预 案 》 及 相 关 文 件 已 在 指 定 信 息 披 露 媒 体 及 巨 潮 资 讯 网 （www.cninfo.com.cn）上披露，敬请投资者注意查阅。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券预案的披露事项不代表审批机 关对于本次发行相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，预案所述公司本次 向不特定对象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待公司股东会审议、 深圳证券交易所发行上市审核并报经中国证监会注册后方可实施，且最终以中国 证监会注册的方案为准。敬请投资者注意投资风险。 特此公告。 苏州天脉导热科技股份有限公司 证券代码：301626 证券简称：苏州天脉 公告编号：2025-045 苏州天脉导热科技股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券预案披露的 ...

证券代码：301626 证券简称：苏州天脉 苏州天脉导热科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案 一、本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完整 性承担个别和连带的法律责任。 二〇二五年十月 二、本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化 由公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险由投 资者自行负责。 三、本预案是公司董事会对本次向不特定对象发行可转换公司债券的说明， 任何与之相反的声明均属不实陈述。 苏州天脉导热科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案 四、投资者如有任何疑问，应咨询自己的经纪人、律师、专业会计师或其他 专业顾问。 发行人声明 六、本预案中如有涉及投资效益或业绩预测等内容，均不构成公司对任何投 资者或相关人士的承诺，投资者及相关人士应当理解计划、预测或承诺之间的差 异，并注意投资风险。 1 | （一）本次发行证券的类型 5 | | --- | | （二）发行规模 5 | | （三）票面金额和发行价格 5 | | （四）债券期限 5 | ...

募资情况 - 公司首次公开发行2892.00万股A股，发行价21.23元/股，募资61397.16万元，净额54492.62万元[1] - 募集资金于2024年10月21日划至专项账户[2] 项目进展 - 补充流动资金项目已完成，散热和研发项目尚在进行[4] 项目调整 - 散热产品生产基地建设项目实施地点变更[5] - 各项目调整前后拟使用募集资金金额有变化[7]