未来展望 - 公司制定未来三年（2026 - 2028年）股东分红回报规划[1] - 每三年重新审视一次分红回报规划和计划[13] 新策略 - 每年现金分配利润不少于当年可分配利润10%，近三年累计不少于年均30%[5] - 依不同阶段和资金安排定现金分红占比[5] - 调整利润分配政策需经出席股东会股东表决权三分之二以上通过[10] - 回报规划自股东会审议通过之日起实施[14]

募集资金情况 - 2024年10月25日募集资金总额53102.39万元，净额45320.41万元[17] - 2024年公开发行A股1884.40万股，发行价每股28.18元[17] - 截至2025年11月30日，前次募集初始存放48586.90万元，余额9743.15万元[20] 资金使用情况 - 募集资金计划用于两项目，总额112000.00万元，已投入35928.19万元[21] - 2024年11月22日调整南通强达和补充流动资金项目拟投入金额[22][23] - 2024年11月22日同意置换3810.52万元，截至2025年11月30日完成[27] 资金管理情况 - 2024年12月21日同意用不超32500.00万元闲置资金现金管理，已归还[33] - 未使用金额9743.15万元，占净额21.50%[34] 项目建设情况 - 截至2025年11月30日，项目尚在建设，无实际与承诺差异[25] - 无累计实现收益低于承诺情况[30] 费用支付情况 - 2022年9月和2024年前各支付主承销商保荐费200万元[17] - 招股说明书相关新增外部费用3066.49万元[17]

募集资金 - 本次发行募集资金总额不超过55,000.00万元[2] - 南通强达电路科技有限公司项目拟使用募集资金55,000.00万元[3] 项目情况 - 南通强达电路科技有限公司年产96万平方米多层板、HDI板项目总投资100,000.00万元[3] - 项目达产后具备年产72万平方米多层板和24万平方米HDI板的生产能力[5] - 项目建设期为24个月[8] - 项目已取得《江苏省投资项目备案证》和《不动产权证书》[10] - 项目实施将新增96万平方米HDI和多层板产能[14] 市场数据 - 2024年全球PCB行业产值735.65亿美元，同比增长5.8%，中国大陆产值412.13亿美元，同比增长9.0%[18] - 预计2029年全球PCB产值达946.61亿美元，2024 - 2029年复合增长率5.2%，中国大陆产业规模达508.04亿美元，年复合增长率4.3%[18] - 全球多层板产值将从2024年的280亿美元增至2029年的349亿美元，2024 - 2029年复合增长率4.5%，18层以上多层板产值年复合增长15.7%[19] - 全球HDI板产值将从2024年的125亿美元增至2029年的170亿美元，年复合增长6.4%[19] - 预计到2029年，全球AI及高性能计算领域PCB市场规模将从2024年的60亿美元增至150亿美元，2024 - 2029年复合年增长率20.1%[20] 用户数据 - 报告期内，公司服务活跃客户近3,000家，主要客户中上市公司近百家[22] 技术研发 - 公司研发出中高端PCB产品相关多项专有或专利技术，特色板产品规模将持续增长[17] - 公司产品最高层数可达50层，内层最小线宽/线距最小为2.0mil/2.0mil，外层最小线宽/线距最小为3.0mil/3.0mil，机械钻孔最小孔径为4.0mil，激光钻孔最小孔径为3.5mil，最大厚径比为20:1，最大铜厚为30盎司[24] - 截至报告期末，公司及其境内子公司拥有137项专利，其中发明专利12项，实用新型专利125项[25] 其他 - 近年来公司订单和客户数量上升，产能利用率高，生产能力趋于饱和[13] - 国家自2019年以来颁布多项促进印制电路板行业及其下游应用领域的产业政策[16] - 本次发行募集资金到位后，可转换债券转股前付现利息成本低，利息偿付风险小，转股后资产负债率将逐步降低[27] - 本次募投项目实施将进一步增强公司经营规模与竞争力，有利于可持续发展[28]

融资计划 - 公司拟发行可转换公司债券，募集资金55000万元[2] - 假设2026年6月底完成发行，设2026年12月31日转股率100%和0%两种情形[2] - 假设可转债转股价格为93.95元/股[2] 业绩数据 - 截至2025年9月30日，公司总股本为7537.58万股[3] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为11264.82万元，扣非后为9774.50万元[3] - 假设2025、2026年度净利润和扣非后净利润分别按增长0%、10%、20%测算[4] - 假设净利润和扣非后净利润年度增长率为0%时，2026年全部未转股总股本为7537.58万股，全部转股为8123.00万股[5] - 假设净利润和扣非后净利润年度增长率为0%时，2026年全部未转股和全部转股归属于母公司所有者的净利润均为11264.82万元[5] - 假设净利润和扣非后净利润年度增长率为0%时，2026年全部未转股和全部转股扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润均为9774.50万元[5] - 假设净利润和扣非后净利润年度增长率为0%时，2026年全部未转股和全部转股基本每股收益均为1.49元/股[5] - 假设归属于母公司所有者的净利润和扣非后净利润年度增长率为10%，2024 - 2026年归属于母公司所有者的净利润分别为11264.82万元、12391.31万元、13630.44万元[6] - 假设归属于母公司所有者的净利润和扣非后净利润年度增长率为20%，2024 - 2026年扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润分别为9774.50万元、11729.40万元、14075.28万元[6] 风险提示 - 可转换公司债券发行完成后、转股前，极端情况公司税后利润有下降风险，会摊薄普通股股东即期回报[8] - 可转换公司债券部分或全部转股后，会对公司原有股东持股比例、净资产收益率及每股收益产生摊薄作用[8] 项目优势 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目有利于提高公司核心竞争力和可持续发展能力[9] - 公司本次募集资金投资项目围绕主营业务开展，产品仍为PCB产品，聚焦新兴领域[10] - 本次募集资金投资项目有助于提高公司生产能力，优化产品结构，增强市场竞争力[11] 技术实力 - 公司创始团队成员来自优质上市公司，有二十年以上PCB相关经验，人才流失率低[12] - 公司在高多层板等具备多项核心技术和生产技术工艺，“77GHz毫米波雷达PCB关键技术及产业化”达国内领先水平[14] - 公司PCB主要制程能力达行业主流水平，产品最高层数可达50层，内层最小线宽/线距最小为2.0mil/2.0mil [14] 用户数据 - 报告期内公司服务活跃客户近3000家，主要客户中有上市公司近百家[15] 未来策略 - 公司将加快落实发展战略，利用资金完善产品结构、开拓市场，提升盈利能力和经营业绩[17] - 公司将完善治理结构，加强经营管理和内部控制，提升经营和管理效率，控制风险[18] - 公司将积极推进募投项目建设，提高资金使用效率，争取早日达产并实现预期效益[19] - 公司制定《募集资金管理制度》，将严格管理募集资金，确保其规范、安全、高效使用[20] - 公司将执行利润分配政策和股东回报机制，符合条件时推动利润分配和现金分红[21] 相关承诺 - 公司控股股东、实际控制人祝小华承诺不越权干预、不侵占公司利益等[22] - 公司董事、高级管理人员承诺不输送利益、约束职务消费等[24]

股东会时间 - 2026年第一次临时股东会现场会议时间为2026年1月13日14:30[3] - 网络投票时间为2026年1月13日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[3] - 登记时间为2026年1月9日上午9:00 - 下午17:00[12] 股权登记 - 股权登记日为2026年1月8日[5] - 参会股东登记表持股数量统计截至2026年1月8日15:00交易结束时[34] 提案情况 - 提案2.00涉及21项子议案需逐项表决[7] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券方案有21项子议案[28] 其他信息 - 提案1.00至提案10.00为特别决议事项，须三分之二以上表决通过[7][8][9] - 中小投资者表决情况将单独统计披露[9] - 投票代码为351628，投票简称为“强达投票”[19] - 本次股东会议案均为非累积投票提案[21] - 公司未来三年股东分红回报规划时间为2026年 - 2028年[29] - 已填妥及签署的参会股东登记表应于2026年1月9日17:00之前送达公司[34]

可转债发行方案 - 发行可转债募集资金总额不超过55,000.00万元[7][66] - 可转换公司债券每张面值为100元[9] - 可转换公司债券期限为6年[11] - 可转债采用每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[16] - 可转债转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[23] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一个交易日公司股票交易均价[25] - 当公司股票在连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会可提向下修正方案[31] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[32] - 转股价格不得向上修正，应不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[34] - 转股数量计算方式为Q = V / P，以去尾法取一股的整数倍[36] - 有条件赎回条款：转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权赎回[40] - 当可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[42] - 有条件回售条款：最后两个计息年度内，公司股票收盘价在任何连续三十个交易日低于当期转股价格的70%时，持有人有权回售[45] - 构成可转债违约情形中，单独或合计持有本期可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面通知违约仍未纠正算违约[55] - 本次可转债向原股东优先配售，具体比例发行前协商确定[53] - 可转债到期后五个交易日内，公司赎回全部未转股可转债，赎回价格协商确定[39] - 因转股增加的公司股票与原股票权益同等，股权登记日在册股东均享当期股利[49] 项目投资与资金用途 - 南通强达电路科技有限公司年产96万平方米多层板、HDI板项目投资总额100000万元，拟使用募集资金55000万元[67] 其他事项 - 本次发行的可转换公司债券不提供担保[70] - 本次发行的可转债将委托资信评级机构进行信用评级和跟踪评级，每年至少公告一次跟踪评级报告[71] - 公司本次向不特定对象发行可转债方案有效期为十二个月，自发行方案经公司股东会审议通过之日起计算[73] - 本次可转债发行方案须经深圳证券交易所发行上市审核并经中国证监会注册后方可实施[73] - 相关议案已通过董事会战略与ESG委员会、董事会审计委员会、独立董事专门会议审议，尚需提交公司股东会审议[74][77][78][80][83] - 《关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补措施及相关主体承诺的议案》表决结果为8票同意，0票反对，0票弃权，尚需提交股东会审议[84][85] - 《关于前次募集资金使用情况报告的议案》表决结果为8票同意，0票反对，0票弃权，尚需提交股东会审议[86][88] - 《关于公司未来三年（2026年 - 2028年）股东分红回报规划的议案》表决结果为8票同意，0票反对，0票弃权，尚需提交股东会审议[89][90] - 《关于提请股东会授权董事会及其授权人士全权办理公司向不特定对象发行可转换公司债券具体事宜的议案》表决结果为8票同意，0票反对，0票弃权，尚需提交股东会审议，部分授权有效期为可转债存续期，其余为12个月[90][92][93] - 《关于召开2026年第一次临时股东会的议案》表决结果为8票同意，0票反对，0票弃权，公司将于2026年1月13日召开该临时股东会[96][97] - 公司编制《深圳市强达电路股份有限公司关于前次募集资金使用情况的报告》，中汇会计师事务所出具《前次募集资金使用情况鉴证报告》[87] - 公司完善首次公开发行股票时制定的利润分配政策及股东回报规划，制定《深圳市强达电路股份有限公司未来三年（2026年 - 2028年）股东分红回报规划》[89] - 提请股东会授权董事会办理可转换公司债券发行相关事宜，涵盖发行条款修订、文件签署、中介机构聘请等多项内容[91] - 授权事项除部分有效期为可转债存续期外，其余自股东会通过之日起12个月，若取得证监会同意注册文件则延长至发行完成日[92] - 本期债券发行和存续期间争议协商不成，可向有管辖权人民法院提起诉讼[58] - 单独或合计持有本期可转债未偿还债券面值总额10%以上的持有人可书面提议召开债券持有人会议[64]

公司融资与资本支出计划 - 公司拟通过向不特定对象发行可转换公司债券进行融资 [1] - 本次可转债募集资金总额不超过5.5亿元人民币 [1] - 募集资金在扣除发行费用后，将全部用于特定建设项目 [1] 募集资金具体用途 - 募集资金净额拟全部投入“南通强达电路科技有限公司年产96万平方米多层板、HDI板项目” [1] - 项目旨在扩大公司印刷电路板产能，具体产品为多层板和HDI板 [1] - 项目规划年新增产能为96万平方米 [1]

公司融资与资本开支计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券进行融资，募集资金总额不超过5.5亿元 [1] - 扣除发行费用后，募集资金拟投入“南通强达电路科技有限公司年产96万平方米多层板、HDI板项目” [1] - 该募投项目总投资额为10亿元，目前已启动建设，建设期为24个月 [1] 项目影响与战略意义 - 项目实施旨在提升公司产能并增强市场竞争力 [1] - 项目顺应产业升级趋势，旨在满足市场需求 [1] - 公司认为项目产品具有良好的市场前景 [1] - 项目符合国家产业政策 [1]

市场整体表现 - 12月23日，元件板块整体上涨0.55%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.07%，深证成指上涨0.27% [1] - 从资金流向看，元件板块整体呈现主力资金和游资净流出，散户资金净流入，其中主力资金净流出3.71亿元，游资资金净流出9971.15万元，散户资金净流入4.71亿元 [2] 领涨个股表现 - 威尔高领涨板块，涨幅达6.96%，收盘价55.01元，成交额4.66亿元 [1] - 强达电路涨幅5.41%，收盘价96.10元，成交额5.75亿元 [1] - 江海股份涨幅4.73%，收盘价29.25元，成交额13.97亿元 [1] - 华正新材涨幅4.46%，收盘价44.69元，成交额3.53亿元 [1] - 胜宏科技涨幅3.44%，收盘价308.00元，成交额124.91亿元 [1] 领跌个股表现 - 骏亚科技领跌板块，跌幅达6.51%，收盘价14.80元，成交额4.70亿元 [2] - 高华科技跌幅4.36%，收盘价42.36元，成交额3.46亿元 [2] - 达利凯普跌幅3.75%，收盘价19.00元，成交额4.22亿元 [2] - 则成电子跌幅2.93%，收盘价27.45元，成交额8756.03万元 [2] - 万源通跌幅2.92%，收盘价33.53元，成交额1.05亿元 [2] 个股资金流向 - 胜宏科技获得主力资金净流入5.33亿元，主力净占比4.27%，但游资净流出4.29亿元，散户净流出1.04亿元 [3] - 方正科技获得主力资金净流入9069.29万元，主力净占比3.68%，游资净流出6013.95万元，散户净流出3055.33万元 [3] - 江海股份获得主力资金净流入8219.20万元，主力净占比5.89%，游资净流出7402.03万元，散户净流出817.17万元 [3] - 强达电路获得主力资金净流入4967.34万元，主力净占比8.64%，同时获得游资净流入1096.56万元，但散户净流出6063.90万元 [3] - 铜峰电子获得主力资金净流入4855.95万元，主力净占比5.20%，同时获得游资净流入3300.11万元，但散户净流出8156.07万元 [3]

公司治理动态 - 强达电路于12月22日晚间召开2025年第二次临时股东会 [2] - 股东会审议通过了《关于提名第二届董事会独立董事候选人的议案》等多项议案 [2]