财务业绩 - 收入增长7%至192亿美元，其中6%为有机增长和汇率不变[2] - 净收益增长10%至38亿美元，调整后净收益增长11%至38亿美元[2] - 调整后EBIT增长9%至49亿美元，调整后EBIT利润率增加70个基点至25.5%[2] - 每股摊薄收益增长11%至9.10美元，调整后每股摊薄收益增长12%至9.18美元[2] - 2025财年预计收入增长5%至6%，调整后EBIT利润率扩大60至80个基点，调整后每股摊薄收益增长8%至10%[13] - 公司总体业绩良好，第四季度和全年收入分别同比增长6%和7%[39] - 净利润37.52亿美元，同比增长10%[37] - 每股摊薄收益9.10美元，同比增长10.8%[27] - 公司总体业绩良好，第四季度和全年净收益分别同比增长7%和10%[43][44] - 公司调整后的财务指标如调整后EBIT、调整后净收益等均优于GAAP指标[58][59] - 公司净收益同比增长7%，达到8.293亿美元[10] - 调整后息税前利润(Adjusted EBIT)同比增长10%，达到11.109亿美元[10] - 调整后息税前利润率为23.3%，较上年同期提升0.8个百分点[10] - 调整后每股收益同比增长11%，达到2.09美元[10] - 预计2025财年调整后息税前利润率将提升60-80个基点[68] - 预计2025财年调整后每股收益将增长8%-10%[70] - 公司维持良好的信用评级和盈利能力[72] 业务表现 - 雇主服务新业务订单增长7%至20亿美元[2] - 雇主服务业务2025财年预计收入增长5%至6%，利润率提升100至120个基点[20] - PEO服务业务2025财年预计收入增长4%至6%，不含零利润福利转付收入的收入增长3%至4%，利润率下降90至110个基点[15] - 雇主服务业务收入同比增长7%，PEO服务业务收入同比增长6%[39] - 雇主服务业务收益同比增长15%，PEO服务业务收益同比下降6%[40] - 雇主服务业务利润率为33.0%，PEO服务业务利润率为13.4%[41] - 美国同店销售客户工资总额增长2%[45] - PEO服务业务的付费工作人员数量为756,000人[46] - 雇主服务业务收入同比增长7%，有机增长7%[65] - PEO服务业务收入同比增长6%，有机增长4%[64] - 公司持续推进公司范围内的转型计划[71] 现金流和资产 - 现金及现金等价物余额为29.13亿美元，较上年同期增加8.3亿美元[32] - 客户资金义务余额为395.04亿美元，较上年同期增加9.65亿美元[32,33] - 资本性支出为2.08亿美元，无形资产增加3.55亿美元[37] - 股票回购支出12.32亿美元，派发股息21.83亿美元[37] - 应收账款净额为34.28亿美元，较上年同期增加4.19亿美元[32] - 递延合同成本余额为29.65亿美元，较上年同期增加1.95亿美元[32] 客户资金管理 - 2025财年预计客户资金利息收入11.25亿至11.45亿美元，客户资金投资组合平均收益率预计增至约3.1%[17] - 客户资金管理策略带来的净收益同比增长24%和20%[51] - 客户资金管理策略的平均投资余额为360.1亿美元和354亿美元[49] - 客户资金管理策略的平均收益率分别为3.1%和2.9%[50]

文章核心观点 - 股息股票是投资者积累财富的必备资产，过去60年股息占标普500指数总回报的85%，推荐多只值得关注的股息股票用于长期投资 [1][2] 各公司情况 自动数据处理公司（ADP） - 成立于1949年，1961年上市，1974年首次支付季度股息，连续49年提高派息，即将成为股息之王，年股息收益率2% [3] - 过去十年股息复合年增长率超11%，去年自由现金流36亿美元，股息支出19亿美元，自由现金流派息率52%，股息安全且有增长空间 [4] - 2024年股价仅上涨8%，华尔街预测未来五年年收益增长10%，是买入好时机 [4] 温迪快餐（WEN） - 20年前开始支付股息，过去10年股息复合年增长率达17%，过去5年年均增长19%，年股息收益率6% [6] - 过去十年现金利润年均增长10%，过去五年超21%，自由现金流派息率80%，利润足以维持派息 [6] - 通过创新改进菜单、推出早餐选项、改造门店和定位超值餐食目的地，同店销售额稳定增长 [7] 美国家庭生命保险（AFL） - 受疫情影响后努力重建利润，连续41年支付并提高股息，过去五年股息年均增长13%，年股息收益率2.1% [8] - 自由现金流派息率仅30%，有大幅提高股息的机会，受益于稳定的保险收入 [8] - 理赔成本下降、推出新产品和高利率环境带来的净利息收入，财务基础稳固 [9] 好市多（COST） - 过去5年和10年股息复合年增长率均为13%，有20年提高派息记录，年股息收益率0.6% [11] - 股息从2013年的每股1.21美元增长到如今的每股4.64美元，还常发放特别股息，如去年12月宣布每股15美元 [11] - 过去五年收益增长88%，过去十年增长超两倍，过去12个月股价上涨48%，提高会员费后股价回调9%是投资机会 [12] RTX公司 - 今年股价上涨37%，第二季度雷神部门调整后销售额增长4%至65亿美元，占总收入三分之一 [13] - 柯林斯航空航天业务销售额增长10%，营业利润同比飙升24%，未来有望持续增长 [13] - 自1936年每年支付股息，连续30年提高派息，年股息2.52美元，收益率2.2% [14] 美国铁塔（AMT） - 向无线服务提供商、广播电视公司出租蜂窝塔，拥有超22.4万个通信站点，在美国市场份额达三分之一或63% [15] - 过去10年股息年均增长超16%，自由现金流复合年增长率12%，过去五年自由现金流年均增长近18% [16] 迪克斯体育用品（DKS） - 2024年股价上涨45%，过去三年翻倍，过去五年上涨近460% [17] - 过去十年股息复合年增长率24%，过去五年近32%，自由现金流派息率32% [17] - 作为最大的体育用品零售商，受益于一站式购物和强大合作伙伴，满足市场趋势 [17] 摩根大通股票溢价收入ETF（JEPI） - 每月支付股息，收益率6.5%，通过投资大盘股和交易期权获取收益，目标与标普500指数相关但波动性较小 [19] - 最多将20%的投资组合投入股权关联票据，通过收取期权买家的保费支付股息，在市场波动期表现较好 [19] - 部分股息需纳税，适合退休或即将退休寻求即时股息收入的投资者 [20]

文章核心观点 自动数据处理公司（ADP）将于7月31日盘前公布2024财年第四季度财报 公司过去四个季度盈利均超Zacks共识预期 此次虽模型未明确显示盈利将超预期 但给出了Q4业绩预期 同时还推荐了同属商业服务行业可能本季度盈利超预期的另外两家公司[1][4][5] ADP财报发布时间 - ADP定于7月31日盘前公布2024财年第四季度财报 [1] ADP盈利历史表现 - ADP过去四个季度盈利均超Zacks共识预期 平均超预期幅度为2.9% [1] ADP Q4业绩预期 营收 - 营收预计达47亿美元 同比增长5.7% 增长可能由新订单增加 退休服务产品增多和客户资金平均余额增加推动 [2] - 雇主服务营收预计为32亿美元 同比增长6.2% 新订单增加和退休服务产品强劲增长有望推动该业务营收 [2] - PEO服务营收预计为15亿美元 同比增长3.6% [2] 其他指标 - 客户资金利息预计为2.579亿美元 同比增长9.4% 可能得益于客户资金平均余额增加和平均收益率略有提高 [3] - 本季度PEO工作场所平均付费员工预计为740人 待报告季度每次控制的薪酬变化预计为2% [3] 盈利 - 每股收益共识预期为2.1美元 同比增长9.5% 强劲的营收表现有望提升净利润 [3] ADP盈利预测模型情况 - 公司的盈利预期ESP为 - 0.47% Zacks评级为2（买入） 模型未明确显示此次盈利将超预期 [4] 同行业可能盈利超预期的公司 S&P Global（SPGI） - 第二季度营收共识预期为34亿美元 同比增长10.7% 每股收益共识预期为3.6美元 同比增长16.4% 过去四个季度中两次超Zacks共识预期 一次未达预期 一次符合预期 平均超预期幅度为3.4% [5] - 目前盈利预期ESP为 + 1.14% Zacks评级为2（买入） 定于7月30日公布第二季度财报 [5] Mastercard（MA） - 第二季度营收共识预期为69亿美元 同比增长9.3% 每股收益共识预期为3.5美元 同比增长21.5% 过去四个季度均超Zacks共识预期 平均超预期幅度为3.4% [6] - 目前盈利预期ESP为 + 0.36% Zacks评级为3（持有） 定于7月31日公布第二季度财报 [6]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测自动数据处理公司（ADP）即将发布的季度财报中，每股收益为2.07美元，同比增长9.5%，营收达47.3亿美元，同比增长5.7%，且过去30天该季度的每股收益共识估计未修订，收益预测修订对预测投资者行为至关重要，同时还给出了公司部分关键指标的平均估计及股价表现 [1] 公司业绩预测 - 预计季度每股收益2.07美元，同比增长9.5% [1] - 预计营收47.3亿美元，同比增长5.7% [1] - 预计“客户资金利息收入”为2.5887亿美元，同比增长9.8% [2] - 预计“专业雇主组织（PEO）收入”为15.2亿美元，同比增长4.2% [2] - 预计“除客户资金利息和PEO收入外的其他收入”为29.5亿美元，同比增长6% [2] - 预计“雇主服务部门收入”为32.2亿美元，同比增长6.5% [3] - 预计“PEO服务部门收入”为15.2亿美元，同比增长4.3% [3] - 预计“该时期PEO工作场所平均带薪员工数”为741人，去年同期为722人 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月ADP股价变化为+5.2%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -1.2% [3] - ADP的Zacks评级为2（买入），预计近期将跑赢整体市场 [3]

文章核心观点 公司Groupe ADP与Lilium公司建立合作伙伴关系,共同在欧洲、中东和亚洲地区开发Lilium Jet的基础设施[1][2][3][4] 关键要点总结 1. Groupe ADP管理着23个机场,包括法国的巴黎机场、沙特阿拉伯的吉达和利雅得机场以及土耳其的机场,这些机场将成为Lilium Jet的重要枢纽[1][4] 2. Groupe ADP将在巴黎地区的巴黎戴高乐机场和勒布尔热机场以及巴黎市中心建立垂直起降飞机的基础设施,这将大大增强Lilium在法国的网络[4] 3. Groupe ADP在沙特阿拉伯、土耳其和印度等地也有广泛的国际机场网络,这些机场对Lilium Jet的运营也将至关重要[4] 4. 双方合作有助于Lilium在2026年开始为乘客提供区域性电动航空服务[5] 5. Groupe ADP是先进空中出行基础设施的先驱,与Lilium的合作有助于在巴黎地区和全球范围内推动eVTOL新服务的发展[6]

公司财务发布 - ADP计划于2024年7月31日纳斯达克开盘前发布截至2024年6月30日的第四财季财务业绩 [1] - 公司将于2024年7月31日东部时间上午8:30举行电话会议讨论财务结果 参与人员包括总裁兼首席执行官Maria Black 首席财务官Don McGuire和投资者关系副总裁Matthew Keating [1] - 财务业绩将不再通过新闻通讯社发布 而是发布在公司官网的投资者关系板块 公司会通过新闻通讯社发布提醒 提供相关文档链接 [1] 投资者沟通 - 投资者和感兴趣的人士可通过ADP官网的投资者关系页面收听电话会议直播并查看相关演示文稿 [2] - 电话会议结束后将提供回放 演示文稿将在网络直播开始前提供 [2] 公司概况 - ADP是全球领先的人力资本管理解决方案提供商 致力于通过尖端产品 优质服务和卓越体验设计更好的工作方式 [2] - 公司业务涵盖人力资源 人才管理 时间管理 福利和薪酬等领域 以数据为驱动 以人为本 [2] - ADP Always Designing for People是ADP公司的商标 [2]

公司里程碑与行业影响 - ADP庆祝成立75周年 标志着公司在全球人力资源技术领域的长期影响 [1] - 公司从1949年服务于新泽西州的一个客户 发展到如今在全球拥有超过100万客户 [1] - ADP在纳斯达克敲响开市钟 象征其在塑造工作世界中的历史意义 [1] 技术创新与行业领导地位 - ADP在人力资源技术领域持续创新 包括率先推出薪资外包、自动化、云端HCM解决方案、移动HCM应用和在线HCM应用市场 [2] - 公司目前通过生成式AI解决方案引领HCM行业创新 [2] - ADP Assist作为跨平台生成式AI解决方案 旨在提升HR生产力 辅助决策并简化日常任务 [3] 数据驱动与未来洞察 - ADP利用其庞大的HCM数据集训练生成式AI工具 以预测客户需求并提供智能解决方案 [3] - ADP研究机构分析了18个国家的35,000名私营部门员工 揭示了员工对AI在未来工作中角色的看法 [4] - 公司致力于提供数据和洞察 帮助企业应对不断变化的商业需求 [4] 公司定位与产品服务 - ADP通过尖端产品、优质服务和卓越体验 致力于设计更好的工作方式 [5] - 公司业务涵盖人力资源、人才管理、时间管理、福利和薪资等领域 [5] - ADP的产品和服务以数据为基础 以人为本进行设计 [5]

市场表现 - 主要指数今日普遍上涨 道琼斯指数上涨96点或0.25% 纳斯达克指数大涨329点或1.95% 标普500指数和罗素2000指数分别上涨1.18%和1.31% [1] 经济指标 - ISM服务业PMI 5月数据为53.8% 超出预期的50.7% 并重回50以上增长区间 较上月未修正的49.4%有所提升 这是过去48个月中第46次ISM服务业报告上升 商业活动指数达到61.2% 就业指数则连续第六个月中的第五次下降至47.1% [2] - 标普全球服务业PMI 5月数据为54.8% 与预期和前月未修正数据持平 产出增长达到一年来高点 但劳动力规模因员工流失且未得到补充而缩减 新订单重新扩张 但新出口订单连续第二个月下降 [3] 公司业绩 - lululemon Q1每股收益2.54美元 超出Zacks共识预期16美分 较去年同期的2.28美元大幅提升 季度营收22.1亿美元 略超预期 同比增长10.5% 尽管下季度指引略显疲软 但全年盈利预测大幅上调 推动股价在盘后交易中上涨12% [4] - Five Below Q1业绩不及预期 每股收益57美分 营收8.119亿美元 均低于Zacks共识预期的62美分和8.315亿美元 同时下调了下一季度和全年的营收预期 自由现金流和同店销售额在本季度也显著下降 导致股价下跌16% [4] 即将发布的经济数据 - 明日将公布每周初请失业金人数 这是就业周的最新数据 周五将发布劳工统计局非农就业数据 这将是本周最重要的经济数据 周四还将公布4月贸易赤字和第一季度生产力的最终修正值 [5]

文章核心观点 - 美国就业市场正显示放缓迹象,工资增长乏力 [1][3] - 制造业和休闲娱乐行业的就业增长均有所下降 [2][3] - 就业市场整体仍然稳健,但出现一些明显的疲软迹象 [3] 行业分析 制造业 - 制造业在5月份失去了20,000个就业岗位 [2] 休闲娱乐业 - 休闲娱乐业在5月份新增12,000个就业岗位,增速有所放缓 [2] 教育和医疗服务业 - 4月份教育和医疗服务业的就业岗位增加了46,000个 [7] - 4月份私营教育服务业的就业岗位增加了50,000个 [6] - 4月份医疗和社会服务业的就业岗位减少了204,000个,州政府和地方政府教育行业减少59,000个 [6] 整体就业市场 - 4月份美国就业岗位总数下降4.8%,降至810万个,为3年多来最低水平 [4][5] - 消费者对就业市场的看法有所改善,认为"工作难找"的人减少,认为"工作充足"的人略有下降 [8][9]

就业市场概况 - 5月私营部门就业人数连续第二个月下降至152K 较4月修正后的188K下降23K 这是自今年1月以来最大的月度降幅 [1] - 服务业新增非政府就业岗位149K 但商品生产岗位仅增加3K 不到私营部门就业总增长的20% [1] 行业就业情况 - 贸易/运输/公用事业行业新增55K就业岗位 领先所有私营行业 其次是教育/医疗行业新增46K 建筑业新增32K [2] - 制造业就业岗位减少20K 信息服务业减少7K 专业/商业服务减少6K 休闲/酒店业仅增加12K [2] 企业规模与薪资 - 大型企业(500人以上)新增98K就业岗位 中型企业(50-499人)新增79K 小型企业减少10K [3] - 留任员工平均薪资增长5.0% 跳槽员工平均薪资增长7.8% 较4月的9%有所下降 [3] 就业趋势与预测 - 私营部门就业连续两个月下降 可能接近去年11月104K的12个月低点 [4] - 预计周五公布的美国劳工统计局非农就业数据为190K 但ADP首席经济学家认为可能低于此数字 [4] 服务业表现 - 预计5月S&P服务业PMI为54.8 与上月持平 远高于50的荣枯线 [5] - 预计ISM服务业指数将从49.4%回升至50.7% 重新进入扩张区间 [5]