ADP Marketplace概述 - ADP Marketplace是全球最大的数字人力资源商店，拥有800多个合作伙伴解决方案[1] - ADP Marketplace提供AI-enabled、集成的合作伙伴解决方案，以提升客户体验[1] - ADP Marketplace采用机器学习技术，为客户提供最适合的应用程序，满足其关键的人力资源需求[1] ADP Marketplace的AI原则 - ADP Marketplace的合作伙伴必须遵守负责任的AI原则，包括人类监督、监控、可解释性和减少偏见[2] - ADP Marketplace的合作伙伴提供的AI功能必须符合ADP Marketplace的AI原则[2] ADP Marketplace的服务范围 - ADP Marketplace允许客户轻松购买解决方案，帮助他们管理整个人力资源生命周期和更高效地经营业务[3] - ADP Marketplace的AI-enabled应用程序包括招聘和入职、合规性、时间和劳动管理、绩效、生产力、协作等[3] ADP Marketplace的安全保障 - ADP Marketplace有治理政策，确保客户的集成安全稳定，通过全面的安全评估来保护员工数据的机密性和完整性[4]

外包行业增长趋势 - 外包行业在经济、技术和商业因素的推动下经历了显著增长，主要包括追求成本节约、获取技术人才和专注核心竞争力等[1] - 外包涉及将公司内部运营委托给外部资源或第三方承包商，提高运营效率，服务范围广泛，包括人力资本、业务管理和IT解决方案等[3] 外包行业趋势分析 - 外包行业面临的5大趋势包括需求环境增长、业务流程外包持续增长、IT外包市场前景广阔、网络安全意识提升和新兴技术趋势[4]

公司业绩 - 公司2023年第四季度实现了895亿美元的营收[7] - 九月季度营收为895亿美元，同比下降不到1%[27] - 服务营收创下历史新高，达到223亿美元，同比增长16%[30][38] 市场趋势 - 公司股价在过去一年中稳步上涨，达到历史最高点[12] - 行业整体增长率为8%，公司增长率高于行业平均水平[18] - 公司市场份额在过去两年中持续增长，占据行业领先地位[22] 投资建议 - 分析师预测公司未来一年的盈利将继续增长，建议投资者持有或增持公司股票[35] - 公司在新兴市场的发展潜力巨大，投资者可考虑增加对公司的新兴市场投资[42] - 公司的创新能力和研发实力将成为未来增长的主要驱动力，建议长期投资者持有公司股票[49]

组合构成 - 2022年11月1日推出了4因素股息增长组合[1] - 该组合使用了Schwab的美国股息权益ETF™ (SCHD)的股票选择过程，但进行了一些修改[1] - 2023年11月1日，该组合进行了重新平衡，选择了25只新股[4] - 组合持有时间为12个月，每个月末重新平衡回等权重（每只股票占4%）[5] - 2024年2月2日的实际组合快照显示了每个头寸、股数、当前市值、预计年度股息、当前分配和目标分配[6] 绩效表现 - 2024年1月，该组合结束了第一个财季，与标普500和SCHD相比，表现不佳，但在整个财年2中仍保持了健康的超额收益[8] - 目前，该组合的前瞻性股息收益率为2.22%，较一个月前的2.13%有所增加[23] 选股流程 - 通过筛选和四因素选股流程，从116只独特的股息增长股中挑选出了前25个最佳投资机会[30] - EOG、SQM、ADP等公司在自由现金流/债务比、5年股息增长率、资本回报率和未来收益率等方面表现优异[31] - 以上公司符合5%以上的3年和5年股息增长率、5%以上的5年营收和每股收益增长率等标准[29]

DigtialStorm/iStock via Getty Images Introduction It's time to talk about one of the best dividend growth stocks on my radar. That company is Automatic Data Processing (NASDAQ:ADP). Founded in 1949, ADP is not only a mature company with Dividend Aristocrat status but also a company that has figured out how to stay on top of its peers. My most recent article on this company was written on November 26, when I went with the title "Dividend Investors Take Note: Automatic Data Processing Has It All!" Since then, ...

With interest rate cuts on the horizon, investors can turn to software stocks for growth in 2024. Global software spending is rising with AI being a fundamental driver to the rising demand of software and IT solutions for businesses. Gartner forecasts worldwide IT spending to reach $5 trillion in 2024, an increase of 6.8% from 2023.   Software companies are pivotal to businesses day to day operations across many different industries. The market opportunities in generative AI also present a compelling reason ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入增长6%,调整后每股收益增长9% [6][9] - 雇主服务新业务订单创下第二季度新纪录,保持全年展望目标 [9] - 雇主服务业务保持强劲的客户保留率,虽然略有下降但仍超出预期 [9] - 雇主服务每个受控工资增长2%,与预期一致 [9] - PEO业务收入增长3%,符合预期,新业务订单强劲 [9][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 雇主服务业务收入增长8%,有机增长7%,略超预期 [16] - PEO业务工作人员人数增长2%,符合预期 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 小型企业业务和国际业务增长强劲,贡献了雇主服务业务的出色表现 [9] - 中型企业和国际业务表现良好 [57] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 推出新的品牌广告活动,突出公司领先的技术、专业知识和规模优势 [10] - 推出ADP Assist跨平台解决方案,利用GenAI提供可操作的洞见,提高HR生产力 [10][11] - 与Convera合作,帮助多国客户管理全球薪资和跨境支付的复杂性 [12][13] - 成立自有退休信托服务,展现公司的规模优势,为客户提供更好的服务和价格 [12][13] - 与其他科技公司建立创新合作伙伴关系,为销售团队提供客户洞见 [13] - 在产品、服务效率和销售渠道等方面大幅投资人工智能 [34][35][36] - 竞争环境保持稳定,公司在中型企业和国际市场保持良好执行力 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体劳动力市场保持韧性,客户继续以温和步伐增加员工 [9] - 对下半年PEO业务重新加速充满信心 [9][18] - 对未来12-24个月内利率下降的影响保持乐观 [94][95][96] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Marcon 提问** 询问公司成立自有退休信托服务的投资及其对第三方合作伙伴的影响 [23] **Maria Black 回答** 公司成立自有退休信托服务是为了更好地服务大规模的退休业务,可以为客户提供更好的服务和价格,并有利于维护数据完整性,与银行、会计师事务所等合作伙伴关系也将更加紧密 [24] 问题2 **James Faucette 提问** 询问人工智能投资的回报预期及其对客户满意度和内部运营的影响 [33][34] **Maria Black 和 Don McGuire 回答** 公司正在三个方面投资人工智能:产品创新、服务效率和销售渠道。短期内投资会有一定影响,但长期来看将带来多倍的回报,包括新产品收入、销售和客户保留率的提升 [34][35][36] 问题3 **Ramsey El-Assal 提问** 询问PEO业务销售费用上升的原因,是否反映了竞争加剧 [39][40] **Don McGuire 回答** 销售费用上升主要是由于销售额增加,而不是反映竞争环境发生变化。公司销售模式和竞争格局没有发生根本性变化 [40]

January Jobs Week continues this morning, even as we’re only just closing out the month today. Private-sector payrolls reported by Automatic Data Processing ((ADP) came in below estimates: 107K versus 150K expected, and beneath the previous month’s downwardly revised 158K. We’ve now spent a full six months sub-200K private-sector job gains per month. Typically, the breakdown was 30K new private-sector jobs in goods producing and 77K in services.Based on company size, small firms (fewer than 50 employees) ga ...

财务表现 - ADP在2024财年第二季度报告中，调整后的每股收益（EPS）为2.13美元，超出了Zacks Consensus Estimate，同比增长了8.7%[2] - ADP的总收入为46.7亿美元，超出了Zacks Consensus Estimate，同比增长了6.3%[3] - Employer Services部门的收入为29亿美元，同比增长了8%，符合预期，而PEO Services部门的收入为15.4亿美元，同比增长了3%[4] - ADP的调整后EBIT增长了7%，达到了11亿美元，调整后EBIT利润率增长了20个基点至24.6%[7] - ADP在第二季度末的现金及现金等价物为16.4亿美元，长期债务为29.9亿美元[8] - ADP在该季度从经营活动中产生了10.3亿美元的现金，资本支出为5,480万美元[9] - ADP预计2024财年的收入将增长6-7%，调整后EPS预计将增长10-12%[10] - ADP预计Employer Services部门的收入将增长约7-8%，而PEO Services部门的收入将增长3-4%[11]

就业市场 - 1月私营部门新增就业人数低于预期，仅10.7万，预期为15万，且低于上月向下修正后的15.8万，已连续六个月低于20万 [1] - 按公司规模，小型企业新增2.5万，大型企业新增3.1万，中型企业新增6.1万 [2] - 休闲与酒店业新增就业最多，达2.8万，贸易/运输/公用事业新增2.3万，建筑业新增2.2万，信息技术行业减少9000个岗位 [2] - 留任员工和跳槽员工的工资增长率分别为5.2%和7.2%，为新冠疫情后期以来最低 [3] 美联储 - 美联储联邦公开市场委员会会议今日下午结束，预计不会改变自2023年7月下旬以来5.25 - 5.50%的联邦基金利率，之后美联储主席鲍威尔将举行新闻发布会和问答环节 [3] 波音公司 - 波音第四季度每股亏损0.47美元，好于预期的0.72美元和去年同期的1.75美元 [4] - 因737 MAX机队近期飞行事故，波音暂停2024年前瞻性指引，CEO戴夫·卡尔霍恩上任四年，过去14个季度中有10个季度未达盈利预期，股价因第四季度财报上涨近2% [4] 诺和诺德公司 - 诺和诺德在营收和利润方面均超预期，每股收益71美分，高于Zacks共识预期5美分和去年同期的42美分，营收95.1亿美元，超过分析师预期的91.4亿美元 [5] - 奥泽米皮克本季度增长85%，减肥药物司美格鲁肽和维戈维合计增长114%，盘前股价上涨2.3% [5]