文章核心观点 - 数字孪生作为新兴技术在多市场领域愈发重要，相关股票值得关注，介绍了Autodesk、Samsara、Rolls - Royce三家公司在数字孪生领域的应用和优势 [1][2] 数字孪生技术概述 - 数字孪生是对现实世界物体等的虚拟复制，可用于测量、实验现实系统和流程，优化后应用于现实世界 [1] - 数字孪生可助力开发最优库存管理系统、改善铁路维护流程、模拟主要证券交易所交易行为 [1] Autodesk公司情况 - Autodesk是数字孪生股票中的蓝筹股领导者，其在建筑、工程和施工（AEC）领域对数字孪生发展贡献大 [3] - 该公司数字孪生平台能模拟建筑多种行为和可能性，如日常使用、天气场景、交通影响和安全事件等 [3] - AEC行业数字孪生技术推动行业向“Construction 4.0”发展，已展现出提高设施能源效率、改善建筑全生命周期维护等优势 [4] Samsara公司情况 - Samsara运营主要围绕物联网，是数字孪生领域早期参与者 [6] - 数字孪生可助力Samsara改善燃油效率和车队预防性维护，实现其运输相关使命 [6] - 公司物联网基础设施提供的大量数据是数字孪生建模关键，利于拓展新技术机会 [7] Rolls - Royce公司情况 - 股票Rolls - Royce是高端国防和航空航天制造商，与汽车品牌无关，利用数字孪生制造先进飞机发动机 [8] - 数字孪生帮助该公司更好预测发动机维护和维修需求，可进行虚拟压力测试确定最佳维护时间表 [9] - 数字孪生是其众多航空航天先进技术之一，能提升投资组合国际多元化 [9]

文章核心观点 - 人工智能预计未来几年将显著影响全球经济和商业，虽有人质疑当前人工智能驱动增长的可持续性，但投资者仍考虑购买人工智能股票，还介绍了三只具有长期人工智能驱动回报潜力的股票 [1][2] 人工智能行业情况 - 人工智能技术将重塑工作、商业和投资方式，生成式人工智能预计未来几年将在全球增加2.6 - 4.4万亿美元的经济规模，为股票增长提供空间 [1][2] - 近年来多只股票因采用人工智能而大幅上涨，但目前可能受投资者情绪变化影响，苹果、微软和英伟达获得大量关注，但类似互联网泡沫时期，造富股票尚未出现 [1] 推荐股票情况 DoubleVerify Holdings（DV） - 该科技公司为在线公司提供数据分析和用户认证服务，利用人工智能提高欺诈检测能力，并提供人工智能即服务以增强数字广告效果和优化策略 [3] - 过去四年每股收益持续增长，预计2024年销售额增长17%，拓展新市场可能影响当前收益，但有望促进未来增长 [3] - 分析师对其股票持积极态度，平均目标价为每股29.12美元，潜在涨幅超45% [4] Zoom（ZM） - 作为互联网通信平台公司，疫情期间共享屏幕会议业务盛行，后需求下降，现集成人工智能，为企业提供一站式通信解决方案平台 [6] - 股价接近疫情前水平，较历史最高价下跌约90%，市盈率为21.3倍，低于标准普尔500指数平均水平 [6] - 分析师预计其持续增长，平均目标价显示有超30%的上涨空间，此前多个财报期每股收益均超市场共识预期 [7] Autodesk（ADSK） - 以AutoCAD软件闻名，通过生成式人工智能在3D人工智能发展中定位领先，还提供其他服务于多个行业的产品 [8] - 因基于订阅的商业模式费用低，毛利率达92%，今年股价涨幅不到5%，未获大量投资者关注 [8] - 预计2024年营收增长10%，不依赖短期人工智能趋势，23位分析师中有19位建议买入其股票 [9]

文章核心观点 - 介绍Autodesk公司最新股价表现、过往一个月股价涨幅，预测其即将发布的财报盈利和营收情况，提及分析师预测调整、Zacks Rank评级、估值指标，还介绍了公司所属行业的Zacks Industry Rank情况 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 最新交易日收盘价为253.17美元，较前一交易日收盘价变化-0.11%，跑输当日上涨0.28%的标准普尔500指数，道琼斯指数当日上涨0.53%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨0.4% [1] - 过去一个月公司股价上涨12.21%，跑赢计算机和科技板块4.22%的涨幅以及标准普尔500指数3.78%的涨幅 [1] 公司财报预测 - 即将发布的财报预计每股收益为2美元，较去年同期增长4.71%，最新共识预测营收为14.8亿美元，较去年同期增长10.2% [1] - 全年Zacks共识预测每股收益为8.11美元，营收为60.4亿美元，分别较上一年变化+6.71%和+9.96% [2] 分析师预测与评级 - 投资者应关注分析师对Autodesk预测的近期变化，积极的预测修正对公司业务前景是个好迹象，研究表明预测变化与即将到来的股价表现有直接关系，Zacks Rank系统纳入这些预测变化并提供评级 [2] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来表现出色，过去30天Zacks共识每股收益预测保持不变，Autodesk目前Zacks Rank为3（持有） [3] 公司估值指标 - 公司目前远期市盈率为31.25，相比行业平均远期市盈率30.81有溢价 [3] - 公司目前PEG比率为2.32，计算机软件行业截至昨日收盘平均PEG比率为2.49 [3] 行业情况 - 计算机软件行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为102，处于250多个行业的前41% [4] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [4]

行业前景 - 增强现实（AR）行业逐年快速扩张，持有AR股票盈利前景可观 [1] - 2023年AR市场估值572.6亿美元，预计到2030年将以39.8%的复合年增长率增长 [1] - AR技术在零售、医疗和汽车等行业得到广泛应用，可提高生产力和服务质量 [1] - 私营公司和政府对AR领域投入大量资金，推动新软硬件发明和项目开展 [1] 推荐股票 欧特克（Autodesk，ADSK） - 是计算机辅助设计（CAD）软件领域的领导者，在CAD软件市场占有率达55% [3] - 正进行业务转型，向云服务和订阅模式转变，有助于增加客户留存和降低成本 [3] - 其软件是实现AR和虚拟现实（VR）环境的关键组件，股价为253.45美元，可能进行股票拆分 [4] 团结软件（Unity Software，U） - 提供创建3D和AR内容的流行平台，是游戏开发者和相关组织的重要工具 [5] - 从交易模式转向订阅模式，战略调整有助于提升未来盈利可见性 [5] - 市值66.9亿美元，市销率为3倍，估值被低估，有较大增长空间 [5][6] 色拉布（Snap，SNAP） - 是将AR融入社交媒体的先驱，通过Snapchat+订阅服务取得商业成功 [7] - Snapchat+订阅服务贡献了7%的总收入，截至2024年第一季度有900万订阅者，目标年底达1400万 [7] - 市销率为5倍，市值270亿美元，股价16.18美元，预计未来10年价值可能翻倍 [8]

文章核心观点 - 对个人退休账户进行股票持仓清理，卖出部分股票获利并调整投资组合，建议投资者自行研究后行动 [1] 部分卖出股票情况 美国铁塔（American Tower） - 2014年秋季因4G网络发展、国际增长前景和REIT结构关注该公司，10年总回报率近50%，同期标普500指数回报率240% [2] - 卖出78%股份获利，剩余小部分持仓，准备将资金重新投入长期股息投资，如先锋标普500ETF [2][3] 科泰奥（Criteo） - 2020年3月新冠疫情市场低谷前买入，当时公司无债务且现金充裕，此前股价已下跌66% [4] - 卖出67%股份获322%回报，虽行业受通胀危机影响，但公司仍有自由现金流，剩余投资仍多于2020年春季，收益将投向其他成长股 [4][5] 全部卖出股票情况 西部数据（Western Digital） - 2016年6月因股价低估且收购闪迪SSD技术买入，投资总回报率87% [7] - 8年股价近翻倍，但市场表现远超该公司，且其在SSD市场不再有独特优势 [7] 欧特克（Autodesk） - 2年前因认为元宇宙将带来商机买入，持有期最短 [8] - 元宇宙趋势发展缓慢，若元宇宙崛起可通过其他股票和加密货币参与，将暂时观望 [8] MongoDB - 新冠疫情市场崩溃时买入，4年获9%微薄利润 [9] - 多年股价横盘，竞争对手增多，技术领先地位瓦解，准备寻找新的高增长投资机会 [9] 诺基亚（Nokia） - 与美国铁塔情况类似，还面临中国等关键市场的监管挑战，虽有月球高速数据网络项目但短期内难成主要收入来源 [10] - 暂时退出投资，待与政府和监管机构关系改善再关注 [10] 埃吉奥（Edgio） - 曾被认为是被误解和低估的成长股，与雅虎Edgecast合并后仍多年烧钱 [11] - 销售额上升但利润下降，股价几乎归零，仅剩余8.2%原始投资，结束投资 [11]

行业趋势 - 元宇宙市场预计将大幅增长，到2024年价值达1160亿美元，2030年可能达6690亿美元，增长受增强现实、虚拟现实和区块链等技术驱动 [1] - 硬件和网络的显著进步提升了元宇宙用户体验，公司正开发更先进的VR/AR头显、触觉设备和传感器 [1] - 政府和企业大力投资元宇宙，政府探索其在公共服务和国际关系中的应用，如巴巴多斯设立虚拟大使馆 [1] - 7月是投资500美元购买元宇宙股票的好时机 [2] Roblox（RBLX） - 是创建和分享游戏及体验的热门平台，在元宇宙领域处于领先地位 [3] - 2024年第一季度业绩强劲，收入同比增长22%至8.01亿美元，预订量增长19%至9.24亿美元，自由现金流达1.91亿美元，同比增长133% [3] - 用户参与度指标出色，日均活跃用户7770万，同比增长17%，参与时长167亿小时，同比增长15% [3] - 虽未盈利，但随着员工数量和资本支出的适度增长，显示出经营杠杆效应，资产负债表稳健，流动性达25亿美元 [3] - 市值250亿美元，企业价值与预订量倍数约为8倍，鉴于其增长轨迹，估值合理，分析师平均目标价41.05美元，有上涨潜力 [4] Autodesk（ADSK） - 以2D和3D设计软件闻名，应用于建筑和工程等多个行业 [5] - 2025财年第一季度业绩出色，收入同比增长12%至14.2亿美元，产品组合和各地区业务势头强劲，经常性收入占比97% [5] - 随着经营杠杆提升，利润率扩大，非GAAP经营利润率提高3个百分点至35%，自由现金流达4.87亿美元，管理层上调全年计费、收入、经营利润率和自由现金流指引 [5] - 远期市盈率30倍，鉴于其增长前景、高经常性收入和盈利能力，估值合理，分析师平均目标价265.89美元，意味着有8%的上涨空间 [5] - 软件可用于其他行业，使潜在客户群多元化 [6] Shopify（SHOP） - 将元宇宙功能集成到电子商务平台，允许企业创建虚拟店面并销售NFT [7] - 商家可在元宇宙平台内创建和销售独特的虚拟物品，如数字艺术、服装和配饰，数字时尚物品和头像定制配件是热门虚拟产品 [7] - 2024年第一季度收入同比增长23%至19亿美元，毛利润同比大幅增长33%，财务预测乐观，分析师平均目标价75.63美元，较当前价格有15.27%的上涨潜力 [7]

文章核心观点 - 元宇宙技术的采用可能需要数年时间,但投资于价值被低估的元宇宙股票可以获得长期增长 [1] - 元宇宙行业仍处于早期发展阶段,投资相关公司可获得早期投资收益 [1] - 元宇宙的可持续运营需要多个组成部分,这扩大了从元宇宙引入中获益的领域 [1][2] 行业总结 元宇宙行业 - 虚拟现实技术在元宇宙中扮演关键角色,需要VR头显和触觉设备 [2] - 基础设施发展还涉及计算能力提供商、芯片制造商、互联网提供商、软件和网络安全专家 [2] - 到2030年,该行业预计每年增长超过30% [2] - 元宇宙行业到2033年可能价值超过2.37万亿美元 [2] Fidelity Metaverse ETF (FMET) - 2022年4月19日推出,跟踪Fidelity Metaverse指数 [4] - 包含从芯片生产到元空间开发的多家公司 [4] - 2022年10-11月价格未超过20美元,现已超过30美元 [5] - 过去3个月涨幅11.25%,达到31.94美元 [5] - 包含英伟达、微软和苹果等科技龙头,有望继续上涨 [5] Meta Platforms Inc (META) - 2022-2024年重新调整业务,应对元宇宙趋势 [7][8] - 股价从100美元低点反弹,得益于人工智能技术的应用 [8] - 广告定向更精准,广告价格上涨,财报超预期 [9] - 仍有进一步发展空间,被视为被低估的元宇宙股票 [8] Autodesk (ADSK) - 为建筑、工程、娱乐和建筑行业提供可靠软件 [12] - 在高科技元宇宙项目中扮演重要角色 [12] - 2024年4-5月下跌后开始反弹,50日和200日均线均呈上升趋势 [12] - 净资产收益率65.46%,净利润率17.66%,体现良好的资本管理能力 [13] - 预计未来一年市盈率将从53.34下降至24.49,显示盈利潜力 [13]

文章核心观点 - 自欧特克上次财报发布后股价上涨10.8%跑赢标普500指数，需分析近期积极趋势能否延续，先回顾其最新财报以把握重要催化剂，公司业绩超预期且预估呈上升趋势，预计未来几个月回报与预期一致 [1] 财务表现 整体业绩 - 2025财年第一季度非GAAP每股收益1.87美元，超Zacks共识预期5.06%，同比增长20.6% [2] - 营收14.2亿美元，超共识预期1.46%，同比增长11.7%，得益于稳定订阅续订率、新业务增长和强劲竞争表现 [2] 营收结构 - 订阅收入占比93.9%，达13.3亿美元，同比增长11.5%；维护收入占比0.8%，降至1100万美元；其他收入占比5.4%，增至7600万美元 [3] - 经常性收入占第一季度营收的97%，净收入留存率在100 - 110%目标范围内 [3] 区域营收 - 美洲地区营收占比43.7%，达6.19亿美元，同比增长11.9%；EMEA地区营收占比37.7%，达5.34亿美元，同比增长12.7%；亚太地区营收占比18.6%，达2.64亿美元，同比增长9.1% [3] 产品营收 - AEC产品收入占比47.6%，达6.74亿美元，同比增长15.8%；AutoCAD和AutoCAD LT收入占比26.5%，达3.76亿美元，同比增长7.7%；MFG产品收入占比18.9%，达2.68亿美元，同比增长8.9%；M&E产品收入占比5%，为7100万美元，与去年持平 [4] 运营结果 - 非GAAP运营收入4.9亿美元，同比增长21.3% [5] - 非GAAP运营利润率从去年同期提高270个基点至34.6% [5] 资产负债表与现金流 - 截至2024年4月30日，现金及现金等价物（含有价证券）为19.9亿美元，低于1月31日的22亿美元 [6] - 递延收入下降12%至39.6亿美元，未开票递延收入增至19.3亿美元，剩余履约义务（RPO）增长9%至58.9亿美元，当前RPO增长12%至39.2亿美元 [6] - 经营活动现金流为4.94亿美元，较去年同期减少2.29亿美元；自由现金流为4.87亿美元，较去年同期减少2.27亿美元 [6][7] 业绩指引 2025财年 - 预计营收在59.9 - 60.9亿美元之间，同比增长9 - 11% [8] - 开票金额预计在58.1 - 59.6亿美元之间，同比增长12 - 15% [8] - 非GAAP每股收益预计在7.99 - 8.21美元之间，非GAAP运营利润率预计在35 - 36%之间 [8] - 自由现金流预计在14.3 - 15亿美元之间 [8] 2025财年第二季度 - 预计营收在14.75 - 14.9亿美元之间，非GAAP收益预计在每股1.98 - 2.04美元之间 [8] 评估指标 预估趋势 - 过去一个月，预估呈上升趋势 [9] VGM评分 - 目前公司增长评分为A，动量评分为C，价值评分为D处于底部40%，综合VGM评分为B [10] 评级与展望 - 公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与预期一致 [11] 行业对比 - 同属Zacks计算机软件行业的Salesforce.com过去一个月上涨7.1%，上一季度营收91.3亿美元，同比增长10.7%，每股收益2.44美元，本季度预计每股收益2.36美元，同比增长11.3%，Zacks排名为3（持有），VGM评分为B [12]

文章核心观点 Zacks Premium研究服务可帮助投资者利用股市并自信投资 其提供的Zacks Style Scores与Zacks Rank结合 能助力投资者挑选更有潜力跑赢市场的股票 如Autodesk公司就因相关评分表现值得投资者关注 [1][2][5][7] 分组1：Zacks Premium研究服务介绍 - Zacks Premium可帮助投资者成为更聪明自信的投资者 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新等内容 [1] 分组2：Zacks Style Scores介绍 - Zacks Style Scores根据三种投资类型对股票评级 是Zacks Rank的补充指标 结合使用可助投资者选未来30天跑赢市场概率高的证券 [2] - 股票根据价值 增长和动量特征被评为A - F级 评分越好跑赢市场机会越大 [2] - 分为价值 增长 动量和VGM四个类别 [2][3][4] 分组3：Zacks Style Scores各分类详情 - 价值评分利用多种比率帮助价值投资者挑选有吸引力且被低估的股票 [2] - 增长评分考察公司财务和未来前景 寻找能持续增长的股票 [3] - 动量评分利用股价或盈利前景趋势 确定建仓时机 [3] - VGM评分结合所有风格评分 与Zacks Rank配合使用 筛选出价值 增长和动量综合表现好的公司 [4] 分组4：Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用盈利预测修正来构建投资组合 1（强力买入）股票自1988年以来年均回报率达25.41% 但每日有超800只高评级股票 选择困难 [5] - 选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票成功概率最高 3（持有）评级股票也需A或B评分以确保上行潜力 [6] - 即使Style Scores为A或B 4（卖出）或5（强力卖出）评级股票盈利预测仍下降 股价可能下跌 [6] 分组5：Autodesk公司分析 - Autodesk开发基于模型的设计等软件 服务多个行业 [7] - 该公司Zacks Rank为3（持有） VGM评分为B 增长风格评分为A 本财年预计盈利同比增长6.7% [7] - 2025财年近60天内8位分析师上调盈利预测 共识预期增至每股8.11美元 平均盈利惊喜为6.8% [7]

文章核心观点 - 尽管面临短期经济挑战，公司凭借强大市场地位、向云解决方案转型及对可持续性和新兴技术的战略关注，具备长期增长潜力，但当前估值较高，增长速度有所放缓 [7][8][9] 公司表现 - 年初至今股价上涨1.8%，表现逊于大盘 [1] - 成功向订阅模式转型，现金流更可预测，客户终身价值可能更高，能有效抵御经济波动 [1] - 产品套件是行业标准，提供稳定收入基础，客户转换成本高，但增长可能依赖开拓新市场和拓展产品 [2] 市场地位 - 在CAD市场处于领先，AutoCAD市场份额达31% [3] 业务发展 - 加大对云解决方案和人工智能集成的关注，利用人工智能提升各行业效率和创造力 [3] - 在建筑、工程和施工领域，AI应用覆盖项目全生命周期，旨在增强决策、自动化任务和提供预测性见解 [4] - 在产品设计和制造领域，利用AI加速设计探索和优化制造流程 [5] - 在媒体和娱乐行业，AI集成带来工作流程优化，收购Wonder Dynamics强化了该领域地位 [5] - 强调可持续设计，契合环保需求，可吸引客户和ESG投资者 [6] 财务预测 - 预计2025财年收入在59.9 - 60.9亿美元之间，增长9 - 11%；账单收入在58.1 - 59.6亿美元之间，同比增长12 - 15%；非GAAP每股收益在7.99 - 8.21美元之间 [7] - 预计2025财年第二季度收入在14.75 - 14.9亿美元之间，非GAAP收益在1.98 - 2.04美元/股之间 [7] - Zacks共识预计2025财年收入为60.4亿美元，同比增长10%；过去30天，2025财年收益共识上调1%至8.11美元/股，同比增长6.7% [8] 估值情况 - 过去12个月EV/EBITDA为35.96倍，高于Zacks计算机软件行业的21.62倍，估值偏高 [8]