全球智能手机市场概况 - 2025年第二季度全球智能手机出货量小幅下降至2.889亿部，市场增长受限于温和的消费者需求 [1] - 三星以5750万部出货量保持第一，同比增长7%，主要得益于Galaxy A系列大众市场机型 [1][3] - 苹果排名第二，出货4480万部同比下降2%，面临中国市场竞争和美国关税政策挑战 [1] - 小米以4240万部守住第三，拉丁美洲和非洲市场表现强劲 [1] - vivo出货2640万部同比增长2%，印度市场增长显著 [1] - 传音出货2460万部同比下降3% [1] 厂商战略与区域表现 - 三星通过“智能出货量”策略平衡盈利与规模，Galaxy A0x/A1x系列及A06 5G在新兴市场表现突出 [3] - 三星因关税担忧提前向美国备货，在美出货量同比大增38% [3] - 中东和非洲成为增长引擎，非洲受益于功能机向智能机转型及分期付款模式，中东受高端设备需求和宰牲节促销驱动 [5] - 前五名之外的Nothing出货量同比激增177%，首次单季突破100万部，主要依靠印度市场成功 [5] 行业趋势与厂商应对 - 厂商优先考虑盈利能力，加强成本控制和企业资源优化以适应市场低增长预期 [7] - 第三季度厂商将聚焦AI、折叠屏和轻薄设计等趋势，通过新品发布刺激年底需求 [7] - 美国市场备货潮后可能面临调整，中国补贴政策效应减弱将带来挑战 [7] 数据服务与公司背景 - Canalys（现为Omdia）提供全球智能手机Horizon服务，涵盖市场份额、硬件规格分析及渠道数据 [8] - 公司是科技市场独立分析机构，25年来专注于渠道研究和定制化解决方案 [9][10]

市场格局与竞争态势 - 2025年第二季度中国智能手机市场出货量同比下降4%至6896万台，上半年总出货量1.4亿部同比降0.6%，国补政策拉动效果有限[11][12] - 华为以18.1%市场份额重返中国第一，vivo、OPPO、小米、苹果分列二至五位，小米是头部厂商中唯一同比增长3.4%的品牌[5][13][16] - 荣耀出货量同比下滑19%至12.8%市占率，被挤出前五，苹果以14.4%份额领先荣耀[19] - 华为上半年出货量达2540万台，全年重回第一确定性增强，对比2022年其未进前五而荣耀当时以18.1%居第二[14][15] 华为逆袭路径 - 2023年下半年通过Mate 60 5G系列和折叠屏Mate X5打响回归首战，2024年出货量同比增超50%至16.6%市占率[27][28] - 2025年新品策略包括：nova 14系列"加量不加价"热销、高端机型降价、Mate 70系列供货改善[17] - 折叠屏领域优势显著，2024年以近50%份额居首，2025Q2份额突破70%，Pura X创新阔折叠形态[30][31][29] - 历史巅峰期市占率达46%（2020Q2），受制裁后跌出前五，独立后的荣耀曾连续两年居市场第二[25][26] 行业挑战与转型方向 - 中国智能手机市场进入存量竞争，2024-2028年全球年复合增长率预计仅1%，折叠屏Q2出货量同比降14%至221万台[38][40] - AI手机成为新战场，HarmonyOS 6推出鸿蒙智能体框架（HMAF），试图重构人机交互为LUI模式并建立新应用分发机制[43][44][45] - 硬件创新遇瓶颈，折叠屏需突破生态协同；软件层面AI手机尚未出现明确领先者，行业处于同一起跑线[40][46][47] - 宏观环境承压，消费者信心低迷，下半年市场或面临更大压力，但三季度新品发布或提振销售[35][36]

7月30日，华为终端BG董事长余承东透露，搭载鸿蒙操作系统5（HarmonyOS 5）的终端数量正式突破 1000万。 相比技术，用户和应用积累向来是新系统的一大难关。 鸿蒙生态发展中，微信、支付宝、抖音、淘宝、高德地图、WPS、京东等国民级APP共同创造了"鸿蒙 速度"。HarmonyOS 5的流畅、安全、智能等体验也持续赋能产品，不断吸引着更多用户加入鸿蒙。IDC 最新报告显示，2025年第二季度华为手机出货量以18.1%份额重夺国内市场第一。 余承东还表示，将抽取百台手机并感谢用户对鸿蒙的大力支持。 ...

苹果折叠屏iPhone计划 - 分析师预计苹果将于2026年9月推出首款折叠屏iPhone 18系列 售价1999美元 [1] - 该产品预计将为公司带来650亿美元销售收入 [1] - 折叠iPhone将成为自2007年以来iPhone系列最重要的设计变革 [2] 市场竞争格局 - 主要竞争对手三星已计划在2024年底前推出三折叠手机 [1] - 苹果折叠屏手机可能采用类似三星Galaxy Z Fold系列的设计 [2] - 折叠手机市场仍将定位于智能手机高端领域 目前属于小众市场 [3] 产品战略分析 - 在iPhone 17系列吸引力不足的情况下 折叠手机被视为合理发展方向 [2] - 公司历史上多次将已有产品类型带入主流市场(如智能手表和平板电脑) [3] - 随着苹果进入 折叠手机整体销售潜力预计将大幅增长 [3] 公司近期表现 - 2024年以来苹果股价累计下跌超15% [3] - 前首席设计师Jony Ive加入OpenAI参与65亿美元项目 旨在打造iPhone挑战者 [4] - iPhone 17系列预计升级幅度"相当有限" 投资者关注重点转向2026年新品 [2] 财务信息 - 公司将于美东时间周四盘后公布最新财报 [5]

金十数据7月29日讯，研究公司Canalys的数据显示，今年第二季度，在印度组装的智能手机占美国进口 智能手机总量的44%，较去年同期的13%大幅增长。Canalys表示，印度智能手机总产量较去年同期飙升 240%。印度智能手机出货量的激增主要是由于苹果加快了在印度的生产。据报道，苹果公司已加快了 其在印度工厂生产美国市场大部分iPhone的计划，目标是在未来几年内将印度的iPhone生产量提升至总 产量的约四分之一。与此同时，Canalys数据显示，第二季度iPhone出货量总体同比下降11%至1330万 部，扭转了上一季度25%的增长势头。 （CNBC） 印度智能手机总产量较去年同期飙升240% ...

智能手机供应链转移 - 印度首次取代中国成为美国智能手机销售的最大来源地，占美国市场总量的44% [1] - 越南位居第二，三星电子公司大部分产品在越南生产 [1] - 中国组装的手机份额从2024年第二季度的61%大幅下降至2025年第二季度的25% [1] 苹果公司生产策略调整 - 苹果公司加大了在印度的生产力度，同时智能手机制造商因关税担忧而提前储备设备库存 [4] - 过去一个季度印度制造的设备数量较上年同期增长了240% [4] - 苹果公司向美国的iPhone出货量下降了11%，反映出其常规模式出现了扭曲，原因是今年年初异常大量的出货量用于囤积库存设备 [4] 行业趋势与市场表现 - 尽管供应商提前增加了库存，但市场仅增长了1%，表明在经济形势愈发严峻的情况下，市场需求依然不旺 [4] - 苹果公司及其同行已将生产转移出中国，转至印度和越南等国家，以规避关税和地缘政治紧张局势带来的风险 [4] - 苹果公司仍大部分在华生产iPhone手机，美国本土没有智能手机生产业务，但已承诺将在美国增加雇工，并承诺在未来四年在国内投资5000亿美元 [4]

iPhone 17 Pro影像升级 - iPhone 17 Pro可能支持最高8倍连续光学变焦 实现方式或类似索尼Xperia 1 VII的可移动镜组连续光变长焦 [1] - 三摄可能全部升级到4800万像素传感器 [3] - iOS 26可能加入第一方专业相机app 可能是全新app或在Final Cut Camera基础上增加功能 [1][4] - 可能新增一枚用于控制相机功能的实体按键 位于顶部边框 [1] 行业竞争格局 - 美国智能手机市场呈现苹果 三星 谷歌"两超一强"格局 标准版机型集中在799美元价位段 [6] - 谷歌Pixel 10将全系搭载三摄组合 标准版新增长焦镜头并可能涨价 [3] - 三星从S9开始就在标准版中配备长焦镜头 [8] - iPhone 17将成为799美元价位中唯一不配备长焦镜头的标准版机型 [8] 中国市场对比 - 国产手机品牌在标准版机型中普遍配备长焦镜头 OPPO Find X8采用传感器倒置方案实现等效73mm三倍长焦 [10] - vivo X200配备带T*镀膜的三倍蔡司超级长焦 [10] - 小米15在近似体积下实现等效60mm与f2.0光圈 打上徕卡Summilux标签 [10] - 中国消费者是全球最早享受"标准版配备长焦"理念的群体 [13] 用户反馈与市场趋势 - 标准版iPhone因缺乏长焦镜头引发持续争议 成为固定话题 [12] - 用户评价显示影像能力是区分iPhone Pro与非Pro版本的关键因素 [13] - 长焦镜头因其低门槛和差异化体验 成为旗舰手机的重要分水岭 [17] - 海外厂商开始跟进国产手机已实践多年的长焦配置策略 [13][15]

苹果在中国市场的挑战 - 公司在中国智能手机市场份额从2023年第四季度的21%降至2025年第一季度的15%，同期华为和小米均占19% [7] - 大中华区2025财年第二季度销售额同比下降2%至160亿美元，而美洲、日本等地区实现8%-17%增长 [8] - 中国本土补贴政策针对6000元以下机型，低于苹果产品定价区间 [6] 竞争格局变化 - 华为2023年下半年推出搭载国产芯片的5G手机，打破苹果技术优势 [5] - 中国本土品牌通过低价策略和政府补贴抢占中端市场 [6][7] 财务表现与业务结构 - 2025财年第二季度总收入增长5%至953亿美元，服务业务同比增长11.6%至266.4亿美元 [13] - iPhone收入占比最大达488.4亿美元（占总量51%），但增速放缓至6.2% [13] - 可穿戴设备收入同比下降4.9%，iPad成为增长亮点（+15.3%） [13] 产品创新瓶颈 - 近年iPhone缺乏革命性技术升级，用户换机周期延长 [14] - 服务业务成为重要增长点，其利润率高于硬件且无需高额研发投入 [13] 地缘政治风险 - 中美贸易战持续，面临25%关税威胁，需将产能转移至越南/印度 [16] - 在华面临双重压力：作为美企受政策限制，同时承受本土品牌价格竞争 [17] 2025年展望 - 需解决中国市场颓势或开发新收入来源以恢复增长 [1][18] - 当前股价较年初下跌14%，表现逊于"科技七巨头"中除特斯拉外的其他公司 [2]

中国智能手机电池容量增长趋势 - 2025年5月中国智能手机平均电池容量达5418mAh 同比增长11% 显著高于全球其他市场3%的增速 [1] - 中国智能手机电池容量领先优势扩大至518mAh 主要得益于硅碳（SiC）电池技术的普及 [1][5] 硅碳电池技术发展现状 - 硅碳阳极电池具备更高能量密度 可在相同体积下提供更大容量 同时实现更薄机身设计 [5] - 首款硅碳电池手机于2023年2月上市 2024年下半年通过荣耀X60 Pro/Redmi K80/vivo S19等热销机型加速渗透 [5] 市场结构变化 - 2025年5月6000mAh及以上容量手机占比达35% 较一年前的9%实现显著提升 [5] - 中端机型采用硅碳电池既加速技术普及 又解决了屏幕使用时间增加和AI应用带来的功耗痛点 [5]

中国智能手机市场2025年第二季度表现 - 2025年Q2中国智能手机出货量同比下降2.4%，受季节性因素、补贴导致需求前置及渠道去库存影响 [1] - 国补政策预计延续至2025年底，但部分地区已缩小补贴范围或延迟发放 [1] 主要品牌市场份额及策略 华为 - 连续两个季度保持领先，市场份额从15%提升至18.1% [1] - 增长驱动因素包括中端nova 14系列热销及高端机型大幅降价 [1] vivo - 出货量排名第二，依赖中低端机型及线下渠道网络 [4] - 新推出的S30系列因外观设计和人像摄影功能在返校季促销中需求激增 [4] OPPO - 618大促前推出Reno 14系列，延续Reno 13销售势头，主打年轻女性用户 [4] - 子品牌OnePlus聚焦男性科技爱好者，自研「风驰游戏内核」技术提升游戏体验 [4] 小米 - 市场份额15.7%，增速第二快，通过Redmi K80和小米15降价维持增长 [5] - 推出首款自研应用处理器Xring O1，搭载于小米15S Pro [5] 苹果 - iPhone 16系列（尤其是Pro机型）史无前例降价推动618大促表现 [5] - 降价可能导致下半年iPhone 17基础机型销售承压 [5] 荣耀 - 五月底发布HONOR 400系列，配备2亿像素主摄和7200mAh电池，定价策略具竞争力 [5] 行业展望 - 2025年Q2需求疲软符合预期，促销和补贴起托底作用 [6] - 预计2025年中国市场同比增长但增速放缓，夏季促销和Q3旗舰新品或提振销售 [6]