UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to_______ Commission File Number 001-33166 Allegiant Travel Company (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Nevada 20-4745737 (State or ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净亏损790万美元，1 - 2月运营利润率为负18%，净亏损4400万美元；3月运营利润率超21%，净收入3600万美元，3月燃油价格较1月上涨40%，达每加仑3.46美元 [27] - 第一季度总营收较2019年增长10.7%，系统可用座位里程（ASM）增长18.2%，季度总营收达5亿美元创历史新高 [22][23] - 第一季度每位乘客辅助收入68美元，较2019年第一季度增长17%，为公司历史第二高 [23] - 剔除燃油后，第一季度单位成本为7.012美元，第二季度呈减速趋势；剔除特别奖金和客户补偿后，第一季度单位成本较2019年第一季度下降0.5% [27][28] - 第一季度末可用资金（ATL）较第四季度增加1.5亿美元，增长近50%；流动性达12亿美元，是ATL两倍多，为2019年营收的60%；债务余额约5.5亿美元，与上季度持平且低于疫情前水平 [29] - 第二季度指导显示，ASM运力增长12%（三年同比），运营利润率超12%，预计燃油均价每加仑4美元；预计第二季度单位成本（CASM ex）三年同比上涨14% [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 航空业务 - 第一季度取消近1000个航班，占比超12%；2022年计划运力削减约10个百分点，主要因人员配置挑战和燃油成本波动 [11][29] - 第一季度末机队总数达115架，预计年底达124架；第二季度每架飞机平均ASM为4600万美元，较2019年同期减少12% [30][32] 商业业务 - 第一季度allegiant.com网站总访问量较2019年增长超25%，重复访问者增长超10%，首次访问者增长超50%；直接输入网址或使用移动应用访问的用户增长超80% [18] - 第一季度预订客运航段数量较2019年增长35%，3 - 11月航班搜索访问量较2019年增长150% - 250%；65岁以上客户预订量较2019年增长超60% [19] - 第一季度第三方收入增长超30%，超过客运和客运收入增长；Always Allegiant World MasterCard新卡注册量增长近100%，公司收入补偿增长超130% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年春季是公司历史上最繁忙、最好的春季，需求持续至4月且无放缓迹象，3月载客率达87%，预计全年保持高位 [8] - 2022年第二季度总营收预计增长28% - 32%（较2019年同期），计划服务ASM增长10% - 14%，系统ASM增长9% - 13%，预计总营收超6亿美元 [23] - 4月载客率较2019年高出超4个百分点，预计月度总收益客英里收入（TRASM）增长中两位数 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年是公司基础建设年，在IT等方面进行重大投资，以差异化商业模式、改善客户体验和增加收入来源 [9] - 优先保障运营完整性，根据需求和燃油价格调整运力，第二季度运力预计增长约12%（三年同比），总运营收入预计增长约30%（三年同比） [8] - 推进多项战略举措，如Always Allegiant World MasterCard、与Viva Aerobus的合资企业、Sunseeker度假村项目等，为Allegiant 2.0奠定基础 [9][10] - 计划在2022年第四季度推出Allegiant Extra产品，为客户提供更多便利和辅助收入 [25] - 公司在休闲旅游市场具有优势，通过低票价和直飞服务吸引客户，与其他航空公司竞争 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境仍不可预测，受Omicron、天气、空中交通管制（ATC）和燃油价格等因素影响，但需求强劲，有望实现盈利增长 [7][8] - 公司在应对挑战方面具有灵活性和经验，能够根据市场变化调整战略，保持竞争力 [17][31] - 对未来前景持乐观态度，预计2022年夏季需求旺盛，未来5 - 8年公司规模将翻倍，服务超3000万客户 [41] 其他重要信息 - 公司董事长Maury Gallagher将在本次电话会议后退居幕后，但仍将担任董事会成员和主要股东，支持管理层工作 [34][43] - Sunseeker度假村预计明年初开业，目前已有140万封电子邮件数据库，目标年底达250万；已预订226个临时客房，共610个房晚，平均每日房价（ADR）为380美元；已预订17个团体，共21500个房晚，合同客房、餐饮收入约830万美元 [36][38][39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年和2023年的运力规划及调整因素 - 2022年全年运力预计增长约20%，若燃油价格维持高位，下半年可能会有调整；2023年预计回归长期稳健增长，约10%，部分增长可能来自利用率提升 [47] 问题2: 运力限制与佛罗里达运营的关系及影响因素 - 今年夏季约一半以上的运力削减在佛罗里达，ATC和流量环境有影响；高峰时期运力受劳动力、飞机等限制，非高峰时期受需求和燃油影响 [49] 问题3: 2023年波音737 MAX飞机交付计划及经济评估 - 仍计划在2023年下半年接收波音MAX飞机，正在评估8200s和dash 7s的交付顺序；目前未收到波音延迟交付通知，且2023年这些飞机计划运力不多 [52][53] - 波音MAX飞机燃油效率高30%，预计在同等利用率下表现更好，公司通过多种方式应对通胀压力，有望恢复行业领先的每架飞机EBITDA水平 [56] 问题4: 飞行员问题现状及长期解决方案 - 飞行员流失情况有所缓解，长期解决方案关键是签订有竞争力的合同，体现行业标准，同时强调公司工作模式的生活质量优势 [64][65] 问题5: 通胀对单位成本和公司发展轨迹的影响 - 公司通过投资基础设施、提高生产力、利用系统和合作伙伴关系等方式应对成本压力，保持低固定、高可变成本结构，以实现持续盈利 [68][69][70] 问题6: 第二季度收入增长的驱动因素 - 收入增长受多种因素影响，包括国内休闲旅游需求旺盛、行业对商务和国际市场的关注转移、非机票业务举措等 [73][74] 问题7: 短期内是否考虑恢复股息 - 董事会尚未讨论何时恢复股息，但公司有支付股息和回购股票的历史，可作为未来行动参考 [76] 问题8: 需求破坏点及对低成本航空公司的影响 - 从历史经验看，公司未出现需求破坏情况，可通过调整票价和运力应对不同环境，需求破坏点较远；公司客户群体与其他航空公司相似，需求相对稳定 [79][81] 问题9: 网站访问者中首次访问者情况及市场份额变化 - 第一季度约一半网站访问者为首次用户，不确定是否为首次使用低成本航空公司；公司可能因票价优势吸引新客户，既有市场份额增长也有市场规模扩大 [85] 问题10: 夏季需求高峰及下半年运力增长原因 - 夏季需求是结构性变化和短期积压需求的结合，预计仍将保持高位但可能略有缓和；下半年运力增长至约20%，部分是基于比较因素，公司认为有飞机和飞行员支持，且符合盈利目标 [88][90][91] 问题11: Sunseeker度假村预算更新及信心水平 - 预计最终预算为6.18亿美元，目前项目已完成75%采购，7月1日前将完成100%，对该预算有较高信心，但仍需关注供应链和成本压力变化 [93]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Nevada 20-4745737 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (IRS Employer Identification No.) 1201 North Town Center Drive Las Vegas, Nevada 89144 (Address of Principal ...

航线与服务城市拓展 - 2021年公司新增111条航线和8个新城市，截至12月31日，总航线和服务城市分别达608条和133个[123] - 截至2022年2月14日，公司在615条航线销售座位，服务43个州的132个城市[128] 股权发行与现金获取 - 2021年第二季度成功进行股权发行，获得3.351亿美元现金[123] 忠诚度计划发展 - 2021年第三季度推出Allways Rewards非卡忠诚度计划，年底会员近1300万[123] 机队规模情况 - 截至2021年12月31日，公司运营机队中A320有73架、A319有35架，总数达108架[126] 各业务线收入变化 - 2021年客运收入较2020年增长75.0%，较2019年下降6.2%[142] - 2021年航空辅助平均票价较2020年增长10.0%，较2019年增长12.3%[142] - 2021年第三方产品收入较2020年增长86.1%，较2019年增长23.5%[142] - 2021年固定费用合同收入较2020年增长53.3%，较2019年下降36.7%[142] - 2021年其他收入较2020年下降87.6%[142] 成本费用变化 - 2021年飞机燃油成本为2.52美分，较2020年增长49.1%，较2019年下降4.9%；薪资和福利成本为2.77美分，较2020年下降3.8%，较2019年下降0.4%[145] - 2021年薪资和福利费用较2020年增加1.067亿美元，增幅28.3%，主要因全职等效员工平均数量增加15.4%；较2019年增加3410万美元，增幅7.6%[146] - 2021年飞机燃油费用较2020年增加2.184亿美元，增幅98.5%，因航班离港增加33.1%，燃油消耗增加36.9%，平均每加仑燃油成本增加45.3%；较2019年增加1240万美元，增幅2.9%[146] - 2021年折旧和摊销费用较2020年增加480万美元，增幅2.7%，飞机平均服役数量增加5.7%；较2019年增加16.2%，飞机平均服役数量增加20.3%[148] - 2021年销售和营销费用较2020年增加67.2%，因2020年3月起广告支出减少，2021年乘客收入增加75.0%；较2019年下降7.8%[148] 特殊费用与税收情况 - 2021年公司通过工资支持计划获得2.039亿美元，2020年获得1.769亿美元，2021年确认特殊费用1400万美元，2020年为3.063亿美元[148] - 2021年公司记录4480万美元的所得税费用，有效税率22.8%；2020年为1.769亿美元的税收优惠，有效税率49.0%[148] 现金与债务状况 - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和投资证券增至12亿美元，2020年为6.852亿美元；债务和融资租赁义务余额从2020年的16.8亿美元增至2021年的17.7亿美元[151] - 2021年经营活动提供5.382亿美元现金，2020年为2.346亿美元；投资活动使用5.933亿美元现金，2020年为3.657亿美元；融资活动提供2.855亿美元现金，2020年为1.646亿美元[152] 未来合同义务 - 截至2021年12月31日，公司未来合同义务总付款额为46.60232亿美元，包括长期债务、融资租赁、经营租赁和飞机购置义务[155] 信用代金券情况 - 2021年12月31日，信用代金券占航空运输负债约22%，2020年12月31日约为72%，新冠疫情爆发前约为8%[163] - 2020年公司暂停变更和取消费用，2020年1月起因取消旅行发放的信用代金券有效期延长至原预订日期起两年，此政策持续到2021年6月30日，2021年7月1日起发放的信用代金券有效期为原预订日期起一年[163] - 公司根据历史数据等估计信用代金券未兑换金额并在发行时确认客运收入，未来可能根据实际情况调整估计[163] 燃油费用影响 - 2021年飞机燃油费用占公司总运营费用的30.5%，假设每加仑燃油平均价格上涨10%，燃油费用将增加约4490万美元[168] 利率影响 - 截至2021年12月31日，公司有9.275亿美元的浮动利率债务，假设利率变动100个基点，2021年浮动利率债务的利息费用将受约1030万美元的影响[169] 信用卡协议 - 公司通过美国银行发行Allegiant World Mastercard®，协议2029年到期，旅行和营销组件收入分别计入定期服务收入和第三方产品收入[158] 资产减值测试 - 公司对长期资产进行减值测试，依据资产公允价值和未来现金流等假设，飞机使用寿命和残值估计受市场价格等因素影响[159] 维修成本核算 - 公司采用递延法核算空客机身和CFM发动机的重大维修成本，成本资本化并在下次预定重大维修前摊销[160] 收入与负债确认 - 乘客未飞行机票销售计入航空运输负债，运输服务提供时确认客运收入，航空运输负债包括未来机票销售和信用代金券[161] 市场风险情况 - 公司面临利率和飞机燃油价格等市场风险，敏感性分析未考虑对经济活动和公司应对措施的影响[167]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司调整后营业利润率为6.6%，调整后净收入为3500万美元，第四季度调整后每股收益为1.18美元 [24][25] - 2021年第四季度收入同比两年增长8%，运力增加13%；调整后运营成本（不包括燃油）同比两年增长21%，单位调整后CASM - X为0.0724美元，同比两年增长7% [25] - 若排除第四季度特定客户补偿的IROP成本，调整后CASM - X为0.0673美元，同比两年持平；预计第一季度IROP客户补偿成本将使CASM增加约0.30美元 [25][26] - 基于2022年第一季度运力指引，预计第一季度CASM - X中点为0.0685美元，与2019年第一季度相比增长3% [27] - 2022年公司预计全年航班起降量实现低两位数增长，ASM增长将自然超过起降量增长约5个百分点 [28] - 2022年全年飞机现金资本支出为2.6亿美元，包括今年的预交付定金；预计全年重大维护资本支出为9000万美元，比疫情前2022年的预期低30% [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 航空业务 - 2021年公司机队引入13架飞机，增加超700名团队成员，ASM比2019年增长8%；过去两个季度客运量和收入超过2019年同期 [24] - 2021年第四季度，公司网络新增56条航线和5个机场，10%的ASM处于运营的前12个月 [19] - 2022年第一季度预计有13个新市场开通服务，超12%的第一季度计划服务ASM将处于运营的第一年 [22] 品牌与营销业务 - 2021年第四季度，Allegiant品牌吸引的allegiant.com访客比2019年增加9%，交易数量增加16%；整体客运收入比2019年高出近9%，第三方收入比2019年高出近54% [16] - 2021年新卡注册量季度同比增长27%，全年同比增长16%；品牌对公司的全额补偿季度同比增长52%，全年同比增长38% [17] 酒店业务（Sunseeker） - Sunseeker度假村原预算5亿美元，2021年8月重启项目时预算修订为5.1亿美元，考虑供应链影响后预算可能增加10% - 15% [14] - 截至目前，已签署承诺覆盖修订后预算（假设最高为5.85亿美元）的74%，预计到2022年第二季度末将达到100% [15] - 2022年第一季度Sunseeker的资本支出预计在5000万 - 6000万美元之间，开业前费用预计在300万 - 400万美元之间 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度预计ASM比2019年增长19% - 23%，总营收预计比2019年增长5% - 9.5% [22] - 1月淡季载客率接近70%，预计3月旺季预订率超85%，夏季预订情况也很乐观 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略与发展方向 - 公司近期向波音公司下了大订单，建立新的国际合作关系，计划未来几年进入国际市场 [10] - 投资品牌建设工具，如Allegiant体育场和Sunseeker度假村，发展增量、辅助和第三方收入 [10] - 增强资产负债表，持有近12亿美元现金，为未来发展提供财务灵活性 [10] 行业竞争 - 过去20年公司平均运营利润率为15%，而西南航空和阿拉斯加航空平均为10%，差距达50%；公司连续69个季度盈利，在2008 - 2009年行业低迷时仍保持盈利 [9] - 公司上市15年来，市值从2006年12月8日的约4亿美元增长到如今的32亿美元，增长800%，在行业中创造了显著的股东价值 [9] - 公司75%的航线仍无竞争，有1400条新航线有望带来增长机会 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是充满挑战的一年，但公司团队表现出色，第四季度实现盈利；Omicron疫情在12月影响运营，但预计到3月将成为过去 [8] - 公司认为自身模式和团队优秀，有能力应对困难，未来将继续引领行业发展 [8][11] - 2022年是公司发展的基础年，随着环境逐渐正常化，公司盈利潜力有望提升，独特模式将使其在合适时机增加运力以提高盈利能力 [28] 其他重要信息 - 公司在疫情期间进行股权融资，以机会价格购买或租赁25架A320系列飞机，以约40%的折扣购买约3000万美元的备件和发动机相关用品 [13] - 公司预计2022年底机队拥有127架A320飞机，其中70架配置为180座；平均每次航班座位数为177座，每加仑ASM为87；未来三年引入737 MAX飞机后，每加仑ASM将比2022年底提高超10%，每提高1个百分点预计节省约700万美元燃油成本 [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：在成本上升时是否会减少运力增长以实现所需收入？ - 第一季度前期保留了很多市场，对于4月底5月初的淡季，会根据油价情况调整；旺季如3月和夏季，目前的进入门槛高于当前油价，不会削减旺季运力 [35][37] - 公司75%的航线无竞争，有一定定价权，但不能单纯因成本上升提高票价，需谨慎考虑削减运力 [38] 问题2：飞行员和机械师招聘情况如何？ - 招聘竞争激烈，公司正在与飞行员进行第6节谈判，加快现有CBA续约；机械师在第四季度批准了第一份合同 [41] - 飞行员流失率从稳定状态的5% - 6%上升到接近10%，主要流向传统航空公司；公司已增加招聘力度，每周有70名申请人，部分班级招聘情况良好 [41][45] 问题3：为何75%的航线无竞争，未来趋势如何？ - 公司业务模式适合每周两次的航班运营，且能根据需求扩大运力，而其他航空公司以每日服务为设计基础，难以缩减规模 [48][49] - 在旺季，公司可增加运力且不会引起其他航空公司反应，为进入大市场提供了机会 [50] 问题4：5G对公司运营有何影响？ - 公司受5G影响较小，目前监测情况显示这对公司基本无影响 [52] 问题5：今年是否有增加运力的机会，全年CASM - X是否仍预计持平？ - 公司有更多信心在全年增加一些增量航班，特别是在淡季；ASM增长将自然超过起降量增长约5个百分点 [55][57] - 目前公司CASM略高于2019年的0.065美元，考虑IROP和运营环境改善等因素，预计全年可能略高于2019年水平 [59][63] 问题6：第一季度运力增长近20%，但收入仅增长5% - 9%，3月和春假预订情况如何？ - 3月特别是春假高峰将恢复到疫情前的收入水平，包括载客量和每航班收入 [66] 问题7：不规则运营成本中，机组可用性和天气因素各占多少，未来是否会持续？ - 强调客户补偿是IROP成本的一部分，2019年IROP成本可忽略不计，公司已采取措施应对；Omicron是导致成本增加的主要因素，但目前情况已好转，暂无2022年的具体指引 [70][71] - 12月最后11天的可控取消航班占季度总数的一半，主要是由于Omicron导致机组病假率大幅上升，此前运营安排良好 [72] 问题8：剔除第四季度和第一季度的次优机队利用率、供应链瓶颈和COVID机组影响，增长情况如何，供应链问题何时解决？ - 供应链问题受劳动力和零部件等多种因素影响，MRO活动目前表现较好，但整体情况仍困难；新机队在重维护方面可能会影响航班安排和可用性 [76][80] - 公司是长期思考者，短期有噪音但会克服；今年和明年增长的最大限制因素是机组招聘，有更多机组人员就能实现更多增长 [81][84] 问题9：2022年和2021年新市场占比情况，以及对成本结构的长期看法？ - 2021年第四季度新市场ASM占比约10%，2022年第一季度升至12%，历史上这是2017年末 - 2018年初的水平，公司对此感到舒适，预计第二季度可能会再次上升 [91][93] - 公司关注利润率，认为新的波音飞机订单不会改变成本结构，未来成本不会大幅上升，但会面临一些压力 [87] 问题10：三个月前如何预判COVID未结束，现在看法如何，能否在不修改CBA的情况下改变排班流程？ - 主要基于流感季节与温度、湿度和人员聚集的关系，以及病例趋势和地理分布，并非基于需求变化；现在对未来更有信心，但对运营方面受COVID影响仍缺乏清晰的预期 [101][103] - 由于2020年的协议，公司在排班流程上受到限制，修改需修改CBA [105] 问题11：Omicron在第一季度造成的收入损失有多少，3月预订是否恢复正常，小市场是否有更多增长机会，人员短缺对低成本领域并购的影响？ - 难以准确估计Omicron造成的收入损失，因为难以估计真实的需求恢复情况和旺季与淡季的差异；3月需求看起来已恢复到疫情前的正常水平 [108] - 小市场有一些增量机会，但不会带来巨大变化 [110] - 并购受多种因素影响，目前行业内大家都专注于日常运营，难以预测，但不排除可能性 [112]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益为0.66美元，连续第二个季度实现调整后净利润为正，但低于最初预期 [40] - 第三季度调整后总成本同比增长17.5%，若排除2800万美元的不规则运营成本，成本增幅将低于10% [41] - 预计第四季度单位成本（不包括燃料）同比略有下降或持平，预计2021年全年调整后的单位可用座位英里成本（CASM - X）与2019年水平相近 [42] - 目前燃油成本为每加仑2.55美元，较上一季度增加0.35美元，预计第四季度财务结果仍将盈利且调整后每股收益将超过第三季度 [42] - 截至目前，公司总现金为12亿美元，较第三季度末有所改善，净债务约为4亿美元，自疫情开始以来减少了60% [43] - 预计2021年全年将向航空公司再投资2.4亿美元，较之前的指引增加2000万美元 [43] - 预计2022年航空公司总资本支出（包括资本租赁）约为3.5亿美元，其中飞机总资本支出为2亿美元，其余1.5亿美元大致分配在其他和重大维护类别 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 航空业务 - 第三季度定期服务可用座位英里（ASM）同比2019年增长17%，总营收比2019年第三季度高出5.3% [8][34] - 第三季度客座率达到76.6%，7月客座率超过80% [34] - 第四季度将推出52个新市场，其中75%连接现有城市，但预计第四季度市场增长低于此前预期，定期服务ASM预计增长12% - 16%，系统ASM预计增长10% - 14% [36][37] 第三方业务 - 第三季度第三方收入（包括联名信用卡、酒店住宿和汽车租赁）同比2019年增长近35%，而同期定期服务客运量仅增长略超2% [28] - 联名信用卡新用户注册量在本季度同比2019年增长超过12% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 休闲旅游市场需求增长，公司第三季度客座率和收益率较第一、二季度有所改善，但运营受到休闲目的地机场运营压力和劳动力环境困难的影响 [8] - 边境开放对靠近边境的机场有积极影响，但美国7天平均新增病例数约7万例，与2020年10月下旬相近，给第四季度市场带来不确定性 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续推进Allegiant 2.0战略，通过第三方收入努力提高单位收入和利润 [14] - 计划在2022年实现至少低两位数的增长，但会根据燃油成本等因素灵活调整运力 [12][44] - 提前招聘300名一线员工，以提高运营质量，应对未来的增长 [45] - 推进Sunseeker度假村项目，预计2023年第一季度完工，2022年第一季度开始接受预订并恢复单独的板块报告 [18] 行业竞争 - 公司是今年唯一一家与2019年相比实现系统增长且盈利的航空公司，其非竞争性航线结构具有优势 [8] - 行业面临休闲目的地机场运营压力、劳动力短缺、燃油价格上涨等挑战，公司通过灵活调整运力和控制成本来应对竞争 [8][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境受到疫情、劳动力市场波动、燃油价格上涨和供应链中断等因素的影响，但需求在过去几个月持续增长 [14] - 公司对2022年的前景持乐观态度，预计将继续引领行业复苏，实现收入和利润的增长 [15][39] 其他重要信息 - 公司为受航班中断影响的客户提供慷慨的补偿计划，第三季度为此支付了1500万美元 [40] - 公司维护技术人员、维护控制人员、质量和仓库人员与国际卡车司机兄弟会（IBT）签订了首份集体谈判协议 [24] - 公司预计2022年将有19架飞机投入使用，使机队总数达到127架，其中超过50%的机队将由186座飞机组成，预计2022年每加仑可用座位英里数将同比增长5%，可节省约3000万美元的燃油成本 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度现金增长与过去有何不同，以及2022年招聘和运营计划的思路 - 目前现金略超过1.2亿美元，预计通过运营现金流实现现金增长至13亿美元 [50][51] - 已招聘约270名飞行员，预计可实现夏季低两位数增长，飞行乘务员流失率稳定，机械师岗位需要追赶 [53] 问题2: Sunseeker项目预算目前情况及行业应对燃油成本增加的信心 - Sunseeker项目成本预计将比之前的软指导高出10% - 15%，甚至可能更高，具体金额需在年底和2023年第三季度进一步明确 [56][57] - 行业目前面临不确定性，公司将在2023年第一季度评估增长情况，注重运营质量，不牺牲客户和员工利益，公司非竞争性航线结构具有优势，第三方收入将成为重要的重复收入来源 [59][60][61] 问题3: 供应链挑战的可控性、对假期运营的信心，以及第四季度飞行高峰与低谷的比例和收入预测中是否考虑儿童接种疫苗因素 - 公司将确保不过度安排航班，有足够的飞行员、飞行乘务员和维护人员，通过建立缓冲和提前采购零部件来应对供应链问题 [65][66][70] - 第四季度约23%的可用座位英里数在非高峰日，但假期的非高峰日与其他时间不同；目前收入预测未考虑儿童接种疫苗的利好因素 [73] 问题4: 如何考虑飞机引入数量、预计的人员流失率，以及新宣布的劳工合同成本是否包含在指引中，是否需要支付签约奖金 - 19架引入飞机中除两架外均来自美国联邦航空管理局（FAA）追踪，引入难度较低，公司在墨尔本设立了专门的飞机引入设施 [76][77] - 劳工合同成本包含在指引中，维护人员工资占公司工资总额的10% - 12%，合同价值约为每年1200万美元，为期五年，且前期支付较多；需要支付签约奖金 [79] 问题5: 从第三季度到第四季度单位可用座位英里成本（CASM）的变化，以及低两位数运力增长下CASM - X的同比情况 - 预计2022年CASM - X约为0.065美元，接近2019年水平；排除不规则运营成本后，第四季度CASM在总体上略高于第三季度，主要受飞行员培训、Sunseeker项目运营费用增加和招聘300名一线员工等因素影响 [80][83] 问题6: 第四季度盈利能力是否会提高，2022年CASM能否接近2019年水平，以及第三方旅游销售与Sunseeker项目的关系 - 预计第四季度盈利能力将高于第三季度，基于收入和运力指引以及成本框架 [86] - 预计2022年CASM - X约为0.065美元，若运力增加2个百分点，CASM - X可降低0.10美元 [88] - 第三方旅游销售与Sunseeker项目互补，Sunseeker项目可增加航空公司客座率和信用卡签约机会，公司可灵活控制产品销售 [90][91][92] 问题7: Sunseeker项目预算过高时是否会停止或改变计划，以及第四季度高峰与低谷的收入差距 - 目前来看，项目预算远未达到需要停止或改变计划的程度，休闲需求旺盛，收入将弥补预算增加 [98] - 感恩节航班的每航班收入预计比11月上旬高出约33%，且差距可能会扩大 [100] 问题8: 第三方收入中每包收入大幅增长但租车天数和酒店入住夜数大幅下降的原因，以及Castlelake融资协议在预算变动时能否调整 - 主要驱动因素是联名信用卡业务的持续增长和租车平均每日费率上涨约50%，公司与企业的长期合作使其在租车业务上具有优势 [104][106] - 目前不预计与Castlelake重新协商融资协议，若预算增加，公司有足够的流动性，可能会使用现金储备解决 [108] 问题9: Sunseeker项目开放和销售计划，以及不参与纽瓦克机场运营的原因 - 项目预计2023年第一季度开放，2022年第一季度开始销售，可单独销售酒店或度假村住宿，也可探索延长销售时间和提供飞行信用等方式；2023年可能以陆地产品交易为主，2024年及以后套餐业务将加速 [112][114][117] - 不参与纽瓦克机场运营是因为插槽捆绑规模过大，公司无法及时运营并满足要求 [119] 问题10: 销售和营销费用增加与低成本客户获取的关系，以及Sunseeker项目开放后对运营的要求 - 销售和营销费用增加包括新卡签约激励、与在线旅行社（OTAs）和竞争对手的竞争成本以及一些一次性广告和营销费用，不应将其视为直线增长 [122] - 无论Sunseeker项目是否开放，公司都需要良好的运营，良好的运营成本更低，且公司较低的单位收入优势可提供一定的缓冲 [124][125][126] 问题11: 2022年航线规划思路，以及从当前运营压力中学到的经验对未来的影响 - 2022年上半年可能更倾向于完善现有航线和调整运力，下半年可能会有所变化，公司将根据环境灵活调整 [130] - 公司认识到需要有足够的人员来确保飞机运营和维护，避免运营过载，稳定的劳动力是关键，航空公司不适合频繁启停运营 [132][133]

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Nevada 20-4745737 Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33166 Allegiant Travel Company (State or Other Jurisdiction of In ...

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33166 Allegiant Travel Company (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Nevada 20-4745737 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or ...

销售航线数量变化 - 截至2020年9月30日，公司销售航线数量从去年同期的466条增至520条，增幅11.6%[90] 系统运力调整 - 2020年第三季度，公司系统运力降低9.4%，并持续评估航班计划以按需调整运力[95] 人员岗位调整 - 公司削减管理和支持团队约300个岗位，降幅25%，并于2020年10月1日和11月1日分别停职100名和27名飞行员[98] 融资与资金获取 - 2020年9月，公司通过A320飞机和CFM发动机融资获8400万美元，通过三架飞机售后回租交易获3000万美元[98] - 2020年第二和第三季度，公司通过工资支持计划协议获1.769亿美元，其中包括直接赠款、2310万美元低息10年期贷款及购买27,681股普通股的认股权证[98] - 2020年第二和第三季度公司通过《CARES法案》的工资支持计划协议获得1.769亿美元资金，在截至9月30日的九个月里确认1.524亿美元作为营业收入的抵减项[122] - 公司通过CARES法案的工资支持计划共获得1.769亿美元援助，二季度获得1.547亿美元，三季度获得2220万美元[144] - 2020年5月和7月分别收到4560万和4870万美元联邦所得税退款，预计2021年上半年收到超1.25亿美元退款[145] - 2020年9月通过两架飞机和八台备用发动机担保融资获得8400万美元[145] - 2020年9月和10月通过售后回租交易分别获得3000万和1000万美元[146] 客运收入变化 - 2020年第三季度，客运收入同比下降53.5%，主要因定期服务乘客数量下降46.6%，载客率下降36.3个百分点[100] - 2020年前九个月客运收入较2019年同期下降46.5%，主要因定期航班乘客减少43.2%和载客率下降24.5%[119] 飞机燃油费用变化 - 2020年第三季度，飞机燃油费用同比减少5200万美元，降幅49.8%，主要因每加仑系统平均燃油成本下降38.9%[105] - 2020年前九个月飞机燃油费用减少1.555亿美元，降幅48.0%，主要因每加仑平均燃油成本下降30.7%和燃油消耗量减少24.9%[126] 折旧和摊销费用变化 - 2020年第三季度，折旧和摊销费用同比增加590万美元，增幅14.8%，因平均服役飞机数量同比增加3.5%[108] - 2020年前九个月折旧和摊销费用增加1820万美元，增幅15.9%，飞机平均服役数量同比增加9.5%[127] 利息费用变化 - 2020年第三季度末，利息费用下降760万美元，降幅38.8%，因公司降低定期贷款的利率及伦敦银行同业拆借利率下降[116] - 2020年前九个月利息费用下降1440万美元，降幅24.6%，主要因修改定期贷款和LIBOR下降[135] 税收情况变化 - 2020年第三季度，公司录得1560万美元税收优惠（有效税率34.8%），而2019年同期为1300万美元税收准备金（有效税率22.8%）[117] - 2020年前九个月公司记录了1.666亿美元的税收优惠，有效税率为51.8%，2019年同期为5100万美元的税收支出，有效税率为22.9%[135] 第三方产品收入变化 - 2020年前九个月第三方产品收入较2019年同期下降33.2%，主要因租车和酒店净收入减少[120] 固定费用合同收入变化 - 2020年前九个月固定费用合同收入较2019年同期下降59.3%，主要因相关航班离港次数减少45.6%[121] 薪资和福利费用变化 - 2020年前九个月薪资和福利费用减少3730万美元，降幅11.0%[123] 运营特殊费用情况 - 2020年前九个月运营特殊费用为2.809亿美元，2019年同期无此项费用，主要与新冠疫情相关[133] 乘客数量变化 - 2020年前九个月乘客数量为6464949人，较2019年的11426183人下降43.4%[140] 现金及等价物和投资证券变化 - 2020年9月30日现金、现金等价物和投资证券增至7.098亿美元，2019年12月31日为4.734亿美元[142] 债务和融资租赁义务余额变化 - 2020年9月30日债务和融资租赁义务余额增至15亿美元，2019年12月31日为14亿美元[149] 经营活动现金流量变化 - 2020年前九个月经营活动提供现金2.767亿美元，2019年同期为3.214亿美元[152] 投资活动现金流量变化 - 2020年前九个月投资活动使用现金2.091亿美元，2019年同期为3.24亿美元[153] 融资活动现金流量变化 - 2020年前九个月融资活动提供现金8110万美元，2019年同期为1530万美元[155]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每日预订量平均略超200万美元，实际每日现金消耗为130万美元，低于预期的略超100万美元 [40] - 9月通常是一年中表现最差的月份，但该月航空公司现金流为正 [40] - 第三季度运力仅下降9.4%，但现金运营成本（不包括所有权和特殊项目）下降了29% [41] - 第三季度调整后的CASM - X（不包括特殊项目和《CARES法案》的福利）为0.0625美元，低于2019年全年的0.065美元 [41] - 第三季度末净债务为8.4亿美元，低于2019年末的9.5亿美元 [42] - 预计第四季度运力减少约15%，总运营成本下降近25%，航空公司CASM同比下降10% [45] - 预计结构性成本变化将带来约7500万美元的年度运营成本节省 [46] - 预计2020年剩余3个月的总资本支出（包括大修）约为1.3亿美元，其中75%用于购置5架A320飞机 [46] - 预计2020年末总债务约为16.5亿美元，净债务约为8.75亿美元，优于2019年末的净债务水平 [46] - 预计2020年全年利息支出约为5500万美元，比2019年的7500万美元减少25%，且预计2021年全年利息将低于2020年 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 航空业务 - 第三季度收入同比下降超50%，定期服务可用座位英里（ASM）下降6.5% [37] - 第四季度ASM预计比去年总计低15%，且波动较大，感恩节和圣诞节高峰周的飞行量将比当月早些时候的周至少多30% [38] 非航空业务 - 非直达业务在第三季度关闭，成本极低，无收入 [67] - 太阳探索者项目第三季度成本约100万美元，用于保障资产安全 [67] - Teesnap业务仍作为待售资产，已实现自给自足并盈利，公司将继续探索战略选择 [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国国内休闲旅游市场有望在未来几个月，有望在2021年从疫情中恢复，公司将受益于这一反弹 [15] - 公司网站整体访问量较去年下降，但直接输入网址和通过电子邮件营销带来的访问量同比增长超15%，而来自搜索引擎和在线旅行社等一般搜索池的访问量下降超一半 [32] - 第三季度约2/3的预订来自与联名信用卡或电子邮件营销活动相关的策略 [33] - 截至10月，公司保持了美国运输安全管理局（TSA）吞吐量份额的领先优势，约为去年的两倍 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于国内休闲旅游市场，利用独特商业模式刺激和捕捉需求，减少销售和营销成本 [27] - 继续加强资产负债表，在2021年有意义地偿还债务，并通过成本举措使2021年的CASM - X低于2019年水平 [20] - 对于太阳探索者项目，保持开放态度，欢迎外部股权投资，但目前无新进展，公司更注重灵活性，等待购买飞机的机会 [21] - 公司在运营上采取广泛撒网策略，创造更多销售机会，同时灵活匹配运力与需求 [39] - 行业竞争方面，过去6 - 8个月竞争程度下降，公司竞争路线占比降至15%以下，未来有望降至10%左右 [85][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为逐月比较更重要，自6月以来业绩持续改善，预计这一趋势将持续到年底和2021年 [9] - 9月实现现金流盈亏平衡，不依赖《CARES法案》付款，第三季度不包括特殊项目的运营利润实现盈亏平衡 [10] - 公司是唯一未进行股权稀释发行且未接受大量政府贷款的航空公司，财务状况良好，有足够流动性应对危机 [11][49] - 美国国内休闲旅游市场有望在2021年复苏，公司将受益于此，且未来12 - 24个月有望获得廉价飞机及零部件，降低所有权成本 [15] - 尽管疫情仍带来不确定性，但公司相信凭借专注国内休闲旅游、灵活模式和优秀成本结构，将在未来12 - 24个月表现优于多数同行 [16] 其他重要信息 - 公司运营团队在第三季度表现出色，核心运营指标同比上升，可控完成率接近疫情前水平，不规则运营成本大幅反弹 [23] - 公司与工会和非工会劳工团体就成本节约措施进行谈判，运营劳动力成本将大幅下降，运营人员生产率有望回到2013年水平 [25] - 公司在健康和安全方面表现出色，被《安全旅行晴雨表》评为北美航空公司中第一、全球前五的最佳COVID - 19旅客安全措施航空公司 [36] - 公司联名信用卡连续第二年被《今日美国》读者评为最佳航空公司联名卡 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2021年CASM - X低于2019年的驱动因素及是否有其他增量因素 - 主要驱动因素包括劳动力生产率提高（预计2021年每架飞机的全职员工数量从2019年的约50人降至38人）、营销效率提升、IT和其他领域的改进，目前未考虑通过机队战略举措改善所有权成本 [53][54] 问题2：选举结果对公司的影响 - 公司认为民主党倾向于监管，可能带来座位规定、劳工倡议和绿色运动等问题，但公司善于适应，可将成本增加转嫁给客户；公司专注于可控因素，积极应对疫情带来的挑战 [57][60] 问题3：新市场机会及目前网络策略 - 疫情带来了新的市场机会，但公司会谨慎把握增长节奏，目前主要是加强优势航线，有一条规模较小的航线公告，且预订情况良好 [62][64] 问题4：第三季度非航空业务的收入、成本和亏损情况及未来展望 - 非直达业务关闭，无收入和成本；太阳探索者项目成本约100万美元；Teesnap业务实现自给自足并盈利，公司将继续探索战略选择 [67][68] 问题5：目前停飞飞机数量、2021年CASM - X假设及飞行水平 - 目前有5架飞机临时停飞，公司将根据环境和需求灵活调整机队；基于2019年运力，预计2021年CASM - X将降低，但未给出2021年的运力指导 [70] 问题6：ATL中代金券的使用情况及趋势 - 代金券兑换率从疫情前的1% - 2%上升至15% - 20%，自3月以来已发放约3.5亿美元代金券，已使用约1.3亿美元，发放节奏明显下降 [72] 问题7：对太阳探索者项目乐观的含义 - 公司与潜在股权合作伙伴的对话进展良好，对方兴趣较高，因此持乐观态度 [75] 问题8：飞行员协议的条款 - 公司原计划最多休假275名飞行员，目前休假上限为130人，其中60人是尚未上线的新员工，协议未改变费率和保障，但可节省成本 [77][78] 问题9：何时及多大规模在飞机方面进行有意义的投资 - 公司将根据情况逐步评估，未来3年有机会以低成本增加飞机数量，可通过固定利率租赁、反向购买等方式降低资金投入 [80][81] 问题10：目前网络竞争水平及未来趋势 - 过去6 - 8个月竞争程度下降，竞争路线占比降至15%以下，未来有望降至10%左右，且竞争对手的债务水平将影响定价环境 [85][86][87] 问题11：体育场的投资回报率 - 从成本角度，体育场带来的曝光可节省超1500万美元的营销费用；从收入角度，通过提高电子邮件营销等活动的转化率来衡量回报，达到0.2个百分点的转化率提升即可实现投资回报 [90][91] 问题12：新增飞机的购置方式 - 公司将根据最佳经济方案选择，可能是租赁或购买，近期租赁市场有较好机会，长期倾向于拥有飞机 [93][94]