文章核心观点 公司为SolRiver Capital的六个社区太阳能项目提供融资支持，部分项目已机械完工，其余预计三季度末完成，项目将按计划推进并售电，体现公司在可持续贷款领域的创新能力和社会责任[1][3] 项目进展 - 三个社区太阳能项目已机械完工，商业运营预计在4月和5月开始 [1] - 另外三个项目预计在2024年三季度末完成并投入运营 [1] 融资情况 - 公司为SolRiver Capital提供2500万美元建设定期贷款融资，期限7年，含最长18个月的只付利息建设期，之后转为20年分期偿还的定期贷款 [1] - 循环信贷结构使SolRiver能为六个项目融资，总建设成本3900万美元，但项目未偿债务不超2500万美元 [1] 项目销售与还款 - 建设期间贷款支取占项目成本85%，完工后每个项目将按会员权益购买协议出售给机构级税收权益合伙企业 [2] - 出售所得用于偿还建设贷款，贷款转为长期分期偿还的定期贷款 [2] 项目意义 - 公司为项目提供创新金融解决方案，积极推动俄勒冈社区太阳能计划，展示可持续贷款能力和社会责任 [3] - 六个项目将按俄勒冈社区太阳能计划以固定价格向用户售电20年，且至少10%用户为中低收入家庭 [3] 公司概况 - 公司是特拉华州公益公司和银行控股公司，通过全资子公司Amalgamated Bank开展商业银行业务和金融服务 [4] - Amalgamated Bank是纽约的全方位服务商业银行和特许信托公司，在多地有分支机构和商业办公室 [4] - 截至2024年3月31日，公司总资产81亿美元，净贷款总额44亿美元，存款总额73亿美元 [4] - 截至2024年3月31日，信托业务托管资产350亿美元，管理资产139亿美元 [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司2024年第一季度净收入为27.2百万美元,每股摊薄收益0.89美元,核心净收入为25.6百万美元,每股摊薄收益0.83美元,同比增长16% [19] - 每股有形净资产增加0.99美元或5.29%至19.73美元,主要由于季度收益 [20] - 核心权益回报率为17.14%,核心资产回报率为1.27%,均有所提升 [21] - 一级杠杆比率提升22个基点至8.29%,有形普通股权益/有形资产比率为7.41% [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款净额增加13.8百万美元或0.3%,主要由于多户家庭贷款增加27.3百万美元和商业及工业贷款增加3.1百万美元,部分被消费者太阳能贷款减少9.8百万美元和住房贷款减少6.3百万美元所抵消 [31] - 贷款收益率增加8个基点至4.76%,主要由于新发放贷款收益率提高 [32] - 不良资产占期末总资产的0.42%,已问题贷款减少900万美元 [39][40] - 贷款损失准备金减少130万美元至64.4百万美元,占贷款总额的1.46% [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 银行存款总额增加2.94亿美元至73亿美元,其中不计入经纪人CD的活期存款增加3.74亿美元或5.5% [24] - 无息存款占平均存款的45%,平均存款成本为146个基点,较上季度增加11个基点 [25] - 政治存款增加2.50亿美元至14亿美元,截至4月17日进一步增加8750万美元创新高 [26] - 银行管理4.57亿美元的离表存款,主要为政治性存款和信托业务过渡性存款 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在可再生能源、基础设施和水务等领域的社会责任银行业务有望成为未来增长点,受益于《通胀减免法案》的相关资金投放 [14][15] - 公司正在与将从中获益的组织建立和扩大关系,并利用自身的影响力贷款模式来获取这些业务 [15] - 公司在存款获取方面具有独特优势,在不同经济环境下都能保持良好表现,与同行有明显区别 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管银行业在本季度再次出现动荡,但公司的独特业务模式使其能在不同经济条件下蓬勃发展 [8] - 公司对存款增长保持乐观,预计将继续在核心客户群体中实现有机存款增长,以抵消预期的政治存款流出 [13] - 公司预计2024年核心税前扣除拨备前收益将达到1.45-1.49亿美元,净息差将达到2.70-2.74亿美元 [42][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Twerdahl 提问** 询问公司在《通胀减免法案》下的温室气体减排基金相关的资金流向和公司的参与情况 [52] **Priscilla Sims Brown 回答** 公司已与很多获得资金的组织建立了关系,并有独特的理解和优势来为他们提供咨询和融资支持,预计这将为公司带来存款和贷款机会 [53][54][55] 问题2 **Janet Lee 提问** 询问公司在本季度多户家庭贷款组合中,有多少是租金管制资产,以及公司对这部分资产的管理计划 [70] **Jason Darby 回答** 公司主要将新增多户家庭贷款投放于421a和8号房屋等无租金管制的资产,并提高了贷款标准,如要求1.3倍以上的债息覆盖率和55%-60%的贷款价值比 [93][96][97] 问题3 **Christopher O'Connell 提问** 询问公司本季度证券投资组合的变动情况,包括购买和出售的收益率 [106] **Jason Darby 回答** 公司本季度购入了1.28亿美元的证券,收益率在6%-6.25%左右,出售了7550万美元的证券,收益率在4.9%-5%左右,主要是为了提高对下行利率风险的抵御能力 [107][110]

财务表现 - Amalgamated Financial (AMAL)报告了2024年第一季度收入为7827万美元，同比增长8%[1] - EPS为0.83美元，与去年同期的0.74美元相比有所增长[1] - 公司报告的收入与Zacks Consensus Estimate的7577万美元相比，出现了+3.30%的惊喜[2] - EPS惊喜达到+15.28%，而共识EPS估计为0.72美元[2] 业绩指标 - 效率比率：48.8%，低于两位分析师平均估计的51.5%[5] - 平均余额 - 总计息收资产：78.5亿美元，高于两位分析师平均估计的78亿美元[6] - 年化净核销（收回）占平均贷款比例：0.2%，低于两位分析师平均估计的0.3%[7] - 净利差：3.5%，与两位分析师平均估计的3.5%相符[7] - 净利息收入：6804万美元，高于两位分析师平均估计的6721万美元[8] - 存款账户服务费：614万美元，高于两位分析师平均估计的289万美元[9] - 信托部门费用：385万美元，高于两位分析师平均估计的362万美元[9] - 非利息收入：1023万美元，高于两位分析师平均估计的854万美元[10] 股票表现 - Amalgamated Financial的股票在过去一个月中回报+0.2%，而Zacks S&P 500综合指数下跌了3%[11]

文章核心观点 - 文章分析了Amalgamated Financial季度财报表现、股价走势及未来展望，还提及同行业Ares Capital的业绩预期 [1][2][3] 分组1：Amalgamated Financial季度财报表现 - 本季度每股收益0.83美元，超Zacks共识预期0.72美元，去年同期为0.74美元，本季度盈利惊喜为15.28% [1] - 上一季度预期每股收益0.73美元，实际为0.72美元，盈利惊喜为 - 1.37% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [1] - 2024年3月季度营收7827万美元，超Zacks共识预期3.30%，去年同期为7249万美元，过去四个季度公司四次超共识营收预期 [1] 分组2：Amalgamated Financial股价走势 - 自年初以来，公司股价下跌约11%，而标准普尔500指数上涨6.3% [2] 分组3：Amalgamated Financial未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司今年迄今表现逊于市场，投资者关注其未来走向，可参考公司盈利前景及盈利预期修正趋势 [3] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.78美元，营收7605万美元，本财年共识每股收益预期为3.07美元，营收3.0541亿美元 [4] 分组4：行业情况及Ares Capital业绩预期 - Zacks行业排名中，金融 - SBIC与商业行业目前处于250多个Zacks行业的前36%，前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [5] - Ares Capital尚未公布2024年3月季度财报，预计5月1日发布 [5] - 该公司预计本季度每股收益0.59美元，同比增长5.4%，过去30天该季度共识每股收益预期上调0.4% [5] - 公司营收预计为7.014亿美元，较去年同期增长13.5% [6]

公司财务表现 - 第一季度2024年净利润为2,720万美元，每股摊薄收益为0.89美元，核心净利润为2,560万美元[2] - 存款总额增加2.938亿美元，政治存款增加2.504亿美元[3] - 资产净贷款增加1,380万美元，净利息收入增长0.7万美元，净利息率扩大5个基点至3.49%[6] - 杠杆比率为8.29%，共同股权第一层资本比率为13.68%，每股有形公共股权1增加0.99美元至19.73美元[7] - 第一季度2024年净利息收入为6,800万美元，贷款利息收入增加0.4万美元，证券利息收入减少0.7万美元[12] 资产和负债情况 - 总资产于2024年3月31日为81亿美元，较2023年12月31日的80亿美元略有增长[19] - 总净贷款于2024年3月31日为44亿美元，较上一季度增加1,380万美元[20] - 总存款于2024年3月31日为73亿美元，较上一季度增加2,938万美元[21] - 不良资产于2024年3月31日为3400万美元，占期末总资产的0.42%[22] - 贷款准备金于2024年3月31日减少130万美元至6440万美元，占总贷款比例为1.46%[23] 核心财务指标 - 核心效率比率定义为“核心非利息支出”除以“核心营业收入”[33] - 核心净收入定义为税后净收入，不包括证券出售收益和损失、ICS单向销售费收入、出售自有物业收益等[34] - 核心非利息支出定义为总非利息支出，不包括与分支机构关闭、重组/裁员和收购相关的成本[35] - 核心非利息收入定义为总非利息收入，不包括证券出售收益和损失、ICS单向销售费收入等[36] - 核心营业收入定义为总净利息收入加上“核心非利息收入”[37]

净收入与每股收益相关 - 2024年第一季度净收入为2720万美元，摊薄后每股收益0.89美元，较上一季度增加450万美元[2][4] - 核心净收入为2560万美元，摊薄后每股收益0.83美元，较上一季度增加350万美元[2][5] - 2024年3月31日基本每股收益为0.89美元，摊薄后每股收益为0.89美元[26] - 2024年第一季度基本每股收益为0.89美元，高于2023年第四季度的0.75美元和2023年第一季度的0.69美元[28] - 2024年3月31日所得税前收入为3852.6万美元，所得税费用为1127.7万美元，净收入为2724.9万美元[26] 存款相关 - 总存款增加2.938亿美元，增幅4.2%，至73亿美元；排除经纪存单后，资产负债表内存款增加3.738亿美元，增幅5.5%，至71亿美元[2][12] - 政治存款增加2.504亿美元，增幅21%，至14亿美元[2] - 截至2024年3月31日，总存款为7108074千美元，总成本率为1.46%；排除经纪存单后，总存款为6917834千美元，总成本率为1.36%[32] - 截至2024年3月31日，存款组合中，非利息活期存款账户期末余额为3182047千美元，平均余额为3138238千美元[34] - 截至2024年3月31日，NOW账户平均支付利率为1.05%，资金成本率为1.03%[35] - 截至2024年3月31日，货币市场存款账户平均支付利率为2.96%，资金成本率为2.67%[35] - 截至2024年3月31日，储蓄账户平均支付利率为1.34%，资金成本率为1.29%[35] - 截至2024年3月31日，定期存款平均支付利率为3.44%，资金成本率为3.37%[35] - 截至2024年3月31日，经纪存单平均支付利率为4.99%，资金成本率为5.16%[35] - 截至2024年3月31日，总存款平均支付利率为1.60%，资金成本率为1.46%[35] 贷款相关 - 净应收贷款增加1380万美元，增幅0.3%，至44亿美元[2][11] - 截至2024年3月31日，总贷款投资为4423780千美元，其中商业投资组合占比58.0%，零售投资组合占比42.0%[30] - 截至2024年3月31日，净应收贷款和净总PACE评估占存款的比例为75.3%，排除经纪存单后占比为77.0%[30] - 2024年第一季度，利息收入资产中，贷款应收款净额平均余额为4390489千美元，收入为51952千美元，收益率为4.76%[32] - 截至2024年3月31日，非应计贷款总额为33,019千美元，占总贷款的0.75%[37] - 截至2024年3月31日，批评和分类贷款总额为100,906千美元，占总贷款的2.29%[39] - 截至2024年3月31日，年度化净冲销（回收）与平均贷款的比率为0.20%[37] 净利息收入与净息差相关 - 净利息收入增长70万美元，增幅1.1%，至6800万美元；净息差扩大5个基点至3.49%[2][6][7] - 2024年3月31日净利息收入为6803.7万美元，信贷损失拨备后为6644.9万美元[26] - 2024年第一季度，净利息收入为68037千美元，利率差为2.24%[32] - 2024年3月31日净息差为3.49%，略高于2023年12月31日的3.44%[29] - 2024年3月31日净利息收入（GAAP）为6803.7万美元，2023年12月31日为6731.9万美元，2023年3月31日为6728万美元[43] 资本比率相关 - 一级普通股资本比率为13.68%，总风险资本比率为16.35%，一级杠杆资本比率为8.29%[14] - 2024年3月31日，一级杠杆资本比率为8.29%，高于2023年12月31日的8.07%和2023年3月31日的7.50%[29] - 2024年3月31日，一级风险加权资本比率为13.68%，高于2023年12月31日的12.98%和2023年3月31日的12.23%[29] 账面价值相关 - 有形账面价值每股增加0.99美元，增幅5.3%，至19.73美元[2] - 截至2024年3月31日，公司普通股每股账面价值为20.22美元，高于2023年12月31日的19.23美元和2023年3月31日的16.94美元[28] 股票回购相关 - 回购约1万股普通股，价值20万美元，2022年第一季度宣布的4000万美元股票回购计划剩余额度为1950万美元[2] 非利息收入与支出相关 - 非利息收入为1020万美元，较上一季度增加80万美元；非利息支出为3820万美元，较上一季度增加40万美元[8] - 2024年3月31日非利息收入总计1022.9万美元，非利息支出总计3815.2万美元[26] - 2024年3月31日非利息收入为1022.9万美元，2023年12月31日为940.6万美元，2023年3月31日为520.8万美元[43] - 2024年3月31日核心非利息支出（非GAAP）为3846.7万美元，2023年12月31日为3770.5万美元，2023年3月31日为3862.7万美元[43] 收入与支出明细相关 - 2024年3月31日贷款利息和股息收入为5195.2万美元，证券为4239万美元，有息银行存款为259.2万美元，总计9693.4万美元[26] - 2024年3月31日存款利息支出为2589.1万美元，借款资金为300.6万美元，总计2889.7万美元[26] 核心指标定义相关 - 核心效率比率定义为核心非利息费用除以核心营业收入[20] - 核心净收入定义为税后净收入，排除证券销售损益等多项内容[20] 前瞻性声明与财务信息说明相关 - 前瞻性声明受多种风险和不确定因素影响，可能导致实际结果与预期有重大差异[24] - 非GAAP财务信息不能孤立看待或替代GAAP财务指标，且可能无法与其他公司同类指标比较[19] 资产相关 - 截至2024年3月31日，公司总资产为8136682千美元，较2023年12月31日的7972324千美元增长2.06%[27] - 截至2024年3月31日，公司总资产为8076563千美元，总负债为7475804千美元，股东权益为600759千美元[32] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为34,039千美元，占总资产的0.42%[37] 回报率相关 - 2024年3月31日，公司平均资产回报率为1.36%，高于2023年12月31日的1.13%和2023年3月31日的1.11%[29] - 2024年3月31日，公司平均股权回报率为18.24%，高于2023年12月31日的16.23%[29] - 2024年3月31日，贷款收益率为4.76%，高于2023年12月31日的4.68%和2023年3月31日的4.40%[29] - 2024年3月31日，存款成本为1.46%，高于2023年12月31日的1.43%和2023年3月31日的0.81%[29] - 2024年第一季度，利息收益资产平均余额为7845225千美元，收入为96934千美元，收益率为4.97%[32] - 2024年3月31日核心平均资产回报率（非GAAP）为1.28%，2023年12月31日为1.10%，2023年3月31日为1.19%[43] - 2024年3月31日核心平均有形普通股权益回报率（非GAAP）为17.59%，2023年12月31日为16.22%，2023年3月31日为19.21%[43] PACE评估相关 - 截至2024年3月31日，PACE评估总额为1140705千美元，其中商业PACE评估占比22.5%，住宅PACE评估占比70.3%[30] 核心运营与净利润相关 - 2024年3月31日核心运营收入（非GAAP）为7632.9万美元，2023年12月31日为7581.4万美元，2023年3月31日为7479.4万美元[43] - 2024年3月31日核心净利润（非GAAP）为2560.4万美元，2023年12月31日为2205.8万美元，2023年3月31日为2304万美元[43] 有形普通股权益相关 - 2024年3月31日有形普通股权益（非GAAP）为6.01835亿美元，2023年12月31日为5.70078亿美元，2023年3月31日为5.03206亿美元[43] - 2024年3月31日平均有形普通股权益（非GAAP）为5.85567亿美元，2023年12月31日为5.39436亿美元，2023年3月31日为4.86425亿美元[43] 核心效率比率相关 - 2024年3月31日核心效率比率（非GAAP）为50.40%，2023年12月31日为49.73%，2023年3月31日为51.64%[43]

文章核心观点 公司董事会批准将季度股息提高50%至每股0.15美元，将于2024年5月8日支付给2024年5月22日登记在册的股东，未来股息支付由董事会决定 [1] 公司信息 - 公司是特拉华州公益公司和银行控股公司，通过全资子公司美联合银行开展商业银行业务和金融服务 [2] - 美联合银行是总部位于纽约的全方位服务商业银行和特许信托公司，在纽约市、华盛顿特区和旧金山共有五家分行，在波士顿有一个商业办事处 [2] - 美联合银行由美国联合服装工人协会于1923年成立，为商业和零售客户提供全国性商业银行业务和信托服务，是全球价值观银行联盟成员和认证B公司 [2] - 截至2023年12月31日，公司总资产80亿美元，净贷款总额43亿美元，存款总额70亿美元 [2] - 截至2023年12月31日，公司信托业务托管资产417亿美元，管理资产148亿美元 [2] 投资者联系方式 - 联系人：Jamie Lillis [3] - 公关公司：Solebury Strategic Communications [3] - 邮箱：shareholderrelations@amalgamatedbank.com [3] - 电话：800 - 895 - 4172 [3]

公司信息 - Amalgamated Financial Corp.将于2024年4月25日发布第一季度财务业绩[1] - 投资者和分析师可参与电话会议，拨打1-877-407-9716（国际投资者请拨打1-201-493-6779）[2] - Amalgamated Financial Corp.是一家总部位于纽约的全方位商业银行，拥有五家分行和一家商业办公室[5]

监管与合规风险 - 公司面临严格的银行监管，包括联邦储备银行、FDIC和NYDFS的监管，合规成本高且限制了部分业务活动[274] - 公司可能被要求向子公司银行注入资本，若无法提供资金，可能需要借款，这将影响公司的现金流和财务状况[277][278] - 公司面临反洗钱法规的合规风险，若未能遵守相关法规，可能面临罚款、诉讼和其他制裁[279][281] - 公司需遵守《社区再投资法》和公平贷款法律，未能合规可能导致重大罚款和业务限制[282] - 公司面临与ESG产品相关的诉讼和合规风险，包括潜在的“漂绿”指控和监管审查[283][284] - 公司可能因诉讼和调查面临财务压力，保险可能无法覆盖所有索赔，影响公司声誉和财务状况[285][287] 财务表现与收入 - 2023年净利润为8800万美元，同比增长6.5百万美元，主要得益于净利息收入增加2150万美元和非利息收入增加540万美元[353] - 2023年净利息收入为2.613亿美元，同比增长2150万美元，增幅9.0%，主要由于贷款增长以及证券和贷款收益率上升[358] - 2023年净利息差为2.38%，同比下降54个基点，净利息收益率为3.41%，同比上升19个基点[359] - 2023年平均收益资产收益率为4.67%，同比上升120个基点，主要由于利率上升和平均贷款余额增加[361] - 2023年计息负债平均利率为2.29%，同比上升174个基点，主要由于利率上升和计息存款增长[361] - 2023年非计息存款占平均存款的44%，同比下降10个百分点[361] - 2023年贷款净额平均余额为42.59亿美元，同比增长644.58百万美元，贷款收入为1.913亿美元，同比增长4564.6万美元[358] - 2023年证券平均余额为32.51亿美元，同比下降140.27百万美元，证券收入为1.603亿美元，同比增长5388.1万美元[358] - 2023年存款总额平均余额为38.76亿美元，同比增长699.89百万美元，存款成本为1.17%，同比上升101个基点[358] - 2023年净利息收入变化中，利率变化贡献3629.8万美元，余额变化贡献-1482.7万美元[363] - 公司2023年总利息收入为7.7963亿美元，较2022年的3.6219亿美元增长115.2%[365] - 2023年信用损失准备金为1470万美元，较2022年的1500万美元略有下降[367] - 2023年非利息收入为2933.6万美元，较2022年的2389.7万美元增长22.8%[371] - 2023年信托部门费用为1517.5万美元，较2022年增长5.0%[372] - 2023年非利息支出为1.5125亿美元，较2022年增长7.6%[374] - 2023年所得税费用为3680万美元，有效税率为29.5%，较2022年上升4.8个百分点[375] 资产与负债 - 截至2023年12月31日，公司总资产为79.7亿美元，较2022年增长1.7%[376] - 2023年可供出售证券为14.8亿美元，较2022年的18.1亿美元下降18.2%[379] - 2023年持有至到期证券为17.0亿美元，较2022年的15.4亿美元增长10.4%[379] - 2023年持有至到期证券的信用损失准备金为79,000美元[380] - 公司持有的可供出售证券总额为1,483,042千美元，占投资组合的46.6%[384] - 公司持有的持有至到期证券总额为1,697,555千美元，占投资组合的53.4%[384] - 公司持有的GSE证书和CMO证券总额为480,615千美元，占可供出售证券组合的15.1%[384] - 公司持有的ABS证券总额为627,635千美元，占可供出售证券组合的19.7%[384] - 公司持有的公司债券总额为120,741千美元，占可供出售证券组合的3.8%[384] - 公司持有的住宅PACE评估总额为53,303千美元，占可供出售证券组合的1.7%[384] - 公司持有的商业PACE评估总额为258,306千美元，占持有至到期证券组合的8.1%[384] - 公司持有的住宅PACE评估总额为818,963千美元，占持有至到期证券组合的25.8%[384] - 公司持有的总证券为3,180,597千美元，占投资组合的100%[384] - 公司持有的CLO商业和工业证券总额为531,375千美元，占资产支持证券的58%[390] - 2023年12月31日，公司总存款为70.1亿美元，较2022年12月31日的66.0亿美元有所增加[419] - 2023年12月31日，公司政治存款总额为11.9亿美元，较2022年12月31日的6.436亿美元大幅增加[420] - 2023年非利息存款总额为69.21亿美元，收入/支出为8112.4万美元，平均利率为1.17%[423] - 2023年托管存款转移结构下的表外存款总额为3.031亿美元，2022年为零[423] - 2023年未保险存款为40.4亿美元，较2022年的45.2亿美元有所下降[424] - 2023年12月31日，现金及等价物为9060万美元，占总资产的1.1%，较2022年增长42.5%[430] - 2023年12月31日，可供出售证券为14.8亿美元，占总资产的18.6%[430] - 2023年12月31日，公司总股东权益为5.854亿美元，较2022年增加7640万美元[434] - 2023年公司净收入为8800万美元，累计其他综合收入增加2270万美元[434] - 2023年12月31日，公司流动性总额为35.9亿美元，覆盖了89%的未保险存款[432] - 2023年12月31日，公司从Pace Funding Group LLC购买了7.182亿美元的PACE评估证券，剩余承诺为8500万美元[433] - 截至2023年12月31日，公司总资本与风险加权资产的比率为15.64%，达到788,207千美元[439] - 公司一级资本与风险加权资产的比率为12.98%，达到654,555千美元[439] - 公司普通股一级资本与风险加权资产的比率为12.98%，达到654,555千美元[439] - 银行部门总资本与风险加权资产的比率为14.93%，达到752,828千美元[439] - 银行部门一级资本与风险加权资产的比率为13.68%，达到689,724千美元[439] - 银行部门普通股一级资本与风险加权资产的比率为13.68%，达到689,724千美元[439] - 公司2023年12月31日的合同义务总额为766,678千美元，其中504,024千美元在1年内到期[441] - 公司2023年12月31日的次级债务总额为70,546千美元，全部在5年以上到期[441] - 公司2023年12月31日的其他借款总额为230,000千美元，全部在1年内到期[441] - 公司2023年12月31日的定期存款总额为429,667千美元，其中258,311千美元在1年内到期[441] 贷款组合 - 公司商业贷款组合在2023年12月31日占总贷款组合的57.5%，较2022年的55.2%有所增加[394] - 商业和工业贷款（C&I）在2023年12月31日达到10.1亿美元，占总贷款组合的22.9%，同比增长9.2%[395] - 多户住宅贷款在2023年12月31日达到11.48亿美元，占总贷款组合的26.1%，同比增长18.7%[397] - 商业房地产贷款（CRE）在2023年12月31日达到3.534亿美元，占总贷款组合的8.0%，同比增长5.5%[397] - 零售贷款组合在2023年12月31日占总贷款组合的42.5%，较2022年的44.8%有所下降[394] - 住宅房地产贷款在2023年12月31日达到14.26亿美元，占总贷款组合的32.3%，同比增长3.9%[398] - 消费者太阳能贷款在2023年12月31日达到4.083亿美元，占总贷款组合的9.3%，较2022年的10.2%有所下降[399] - 消费者及其他贷款在2023年12月31日达到4128.7万美元，占总贷款组合的0.9%，较2022年的1.1%有所下降[399] - 公司贷款组合中，1年以内到期的贷款为4.078亿美元，1至5年到期的贷款为11.4亿美元，5至15年到期的贷款为10.28亿美元，15年以上到期的贷款为18.36亿美元[403] - 公司贷款组合中，固定利率贷款为30.05亿美元，可调整利率贷款为9.9808亿美元[404] - 2023年12月31日，公司信贷损失准备金增加2070万美元至6570万美元，较2022年12月31日的4500万美元有所上升[407] - 2023年1月1日，采用CECL标准使贷款信贷损失准备金增加2120万美元，主要归因于消费者太阳能贷款组合[407] - 2023年12月31日，信贷损失准备金占总贷款的比例为1.49%，而2022年12月31日为1.10%[407] - 2023年12月31日，非生息资产总额为3420万美元，占总资产的0.43%，较2022年12月31日的2860万美元有所增加[413] - 2023年12月31日，潜在问题贷款总额为1.035亿美元，占总资产的1.3%，其中7680万美元为商业贷款，910万美元为住宅房地产贷款[415] - 2023年12月31日，公司短期投资中的回购协议金额为5000万美元，加权利率为6.34%[417] - 2023年12月31日，公司递延税资产净额为5660万美元，较2022年12月31日的6250万美元有所下降[418] 股东与股权 - 公司普通股价格可能因银行业不确定性而波动，近期银行倒闭事件已对金融股价格产生负面影响[288] - 公司支付股息的能力受监管限制，且依赖于子公司银行的股息支付[289][290] - 公司42%的普通股由Workers United相关方持有，这些大股东的利益可能与其他股东利益冲突[291][293] - 公司未来可能发行更多普通股，导致现有股东股份稀释，影响股价[295]

Zacks Rank系统 - Zacks专注于Zacks Rank系统，强调盈利预期和预期修订，以找到优质股票[1] - Zacks开发了自己的Style Scores系统，其中价值投资者会对“价值”类别感兴趣[3] 价值投资策略 - 价值投资是一种成功的策略，通过尝试和真实的指标和基本分析找到被低估的公司[2] Amalgamated Financial (AMAL) - Amalgamated Financial (AMAL)是一个值得关注的股票，目前具有Zacks Rank 2 (Buy)和价值等级A[4]