财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为1420万美元，摊薄后每股0.45美元，较2021年第四季度的1590万美元或每股0.50美元减少170万美元，较2021年第一季度的1220万美元或每股0.39美元有所增加 [12] - 2022年第一季度核心净收入（非GAAP指标，排除太阳能投资税收抵免和加速折旧影响）为1430万美元，摊薄后每股0.45美元，2021年第四季度为1270万美元或每股0.40美元，2021年第一季度为1590万美元或每股0.50美元 [14] - 2022年3月31日存款为70亿美元，较2021年第四季度增加6.172亿美元，较2021年3月31日增加13亿美元；非计息存款占平均存款的53%，占本季度末存款的54%，第一季度平均存款成本为9个基点，与上一季度持平，较上年减少2个基点 [15] - 2022年第一季度净利息收入增长2.8%，净利息收益率为2.76%，较2021年第四季度的2.77%略有下降，较2021年第一季度的2.85%下降9个基点 [8][18] - 2022年第一季度非利息收入为740万美元，较上一季度的1240万美元减少，较2021年第一季度的400万美元增加；核心非利息收入（排除太阳能投资影响）为740万美元，2021年第四季度为700万美元，2021年第一季度为780万美元 [18] - 2022年第一季度非利息支出为3440万美元，较2021年第四季度减少60万美元，较2021年第一季度增加160万美元 [19] - 2022年3月31日，不良资产总额为6110万美元，占期末总资产的0.80%，较2021年12月31日的5460万美元或0.77%有所增加；批评类资产较上一季度减少5160万美元，降幅22.3%，同比减少1.55亿美元，降幅46.4% [19][20] - 2022年第一季度贷款损失拨备为230万美元，2021年第四季度为360万美元，2021年第一季度为收回330万美元 [21] - 2022年第一季度核心平均股本回报率和核心平均有形普通股回报率（排除太阳能税收权益影响）分别为10.4%和10.7% [21] - 由于长期利率在本季度大幅上升，公司每股有形账面价值下降6.3%，主要受可供出售证券投资组合公允价值按市值计价的税务调整影响 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：2022年3月31日贷款为34亿美元，较2021年12月31日增加1.58亿美元，主要因住宅贷款增加7950万美元、消费者及其他贷款增加9760万美元，商业贷款组合减少1990万美元；贷款收益率为3.85%，2021年第四季度为4.01%，上年为3.83% [16][17] - 太阳能投资业务：截至2021年第四季度进行了三项太阳能税收权益投资，会计处理使非利息收入产生波动；2022年第一季度记录0.1百万美元税收抵免作为权益法非利息收入，2021年第四季度为530万美元，2021年第一季度记录380万美元加速折旧作为权益法非利息抵减收入 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 政治存款市场：截至2022年3月31日，政治活跃客户存款为11亿美元，较2021年12月31日增加1.599亿美元；预计第二和第三季度政治存款将再增加4 - 5亿美元，第四季度国会选举结束后将减少6 - 7亿美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行“为善增长”战略的四大支柱，包括使命、客户洞察、产品供应和效率，重点发展贷款平台以增加特许权价值和支持未来扩张 [9] - 持续招聘人才，2021年第四季度和2022年第一季度各招聘6名新银行家，以拓展贷款业务和获取市场份额 [7] - 致力于环境和社会责任，是美国第一家获得科学碳目标倡议批准净零碳目标的银行，2021年31%的贷款相关活动用于气候解决方案 [10] - 计划通过审慎配置流动性来推动盈利，构建资产敏感型资产负债表结构，以应对利率上升环境 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业绩满意，乐观认为有机贷款增长前景与低成本存款业务相结合，将在2022年实现盈利和股东价值的显著增长 [25] - 随着利率上升，公司预计盈利能力将提高，将继续关注提高效率和估值指标 [11] 其他重要信息 - 公司在2022年第一季度根据4000万美元股票回购计划回购了280万美元普通股，并维持每股0.08美元的股息 [21] - 公司更新2022年全年业绩指引，排除太阳能投资税收抵免和加速折旧影响后，预计核心税前、拨备前收益在9700 - 1.05亿美元（仅考虑3月美联储加息25个基点影响）和1.1 - 1.2亿美元（考虑远期利率曲线影响）；净利息收入在2.05 - 2.15亿美元（仅考虑3月加息影响）和2.2 - 2.3亿美元（考虑远期利率曲线影响） [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明贷款增长前景、目标及各业务板块贷款增长情况 - 公司贷款增长前景良好，第一季度住宅和消费者（主要是太阳能业务）贷款是增长主要驱动力，商业贷款虽有大量新承诺但因还款较多增长不明显；预计商业贷款在第二季度继续进行资产质量平衡管理，后续有望实现增长；公司会谨慎且乐观地推动贷款增长，确保资产质量和符合新定价及承销标准 [27][28] 问题2: 请说明PACE贷款和消费者太阳能贷款的区别 - 两者最终产品都是为消费者住宅进行节能改造；PACE贷款还款与税务状况相关，且在抵押中相对于高级债务有特定地位；消费者太阳能贷款类似无担保贷款 [30] 问题3: 公司提到效率比率是优先事项，是否有费用举措，效率比率目标是否会因远期利率曲线变化而降低 - 公司会保持纪律，不会将利率上升带来的收益全部用于支出；若远期利率曲线走势符合预期，效率比率可能低于之前设定的65%长期目标；本季度效率比率低于62%，全年核心运营支出目标为1.385亿美元，可能会有小幅增加 [32][34][35] 问题4: 本季度新招聘银行家的领域及全年费用增长在PPNR展望中的情况 - 费用方面，本季度核心费用约3400万美元，计划季度费用约3450万美元，预计全年会弥补本季度差额；全年核心运营支出目标为1.385亿美元，若有额外投资导致费用增加，将由业务增长的盈利来支撑，实现净中性 [38][39] - 招聘方面，本季度招聘6名银行家，其中1名是CDFI专家，1名与气候相关，其余充实房地产业务；净增4名银行家 [41][42] 问题5: 公司内部结构调整的具体内容 - 一是将创收部门和运营部门分别整合，把消费者和商业业务的面向客户部分及后台运营部分合并；二是增加客户洞察相关岗位，将咨询费用转化为长期雇佣；在数字领域整合资源并引入领导者 [44][45] 问题6: 贷款组合的初始收益率及PACE贷款初始收益率情况 - 目前贷款平均初始收益率在4%左右，太阳能贷款池收益率在5%左右，PACE贷款初始收益率在4.5%左右；本季度贷款增长主要在3月下旬，预计第二季度报告的贷款收益率和净利息收益率将显著提高 [47] 问题7: NII指引中关于过剩流动性部署的情况及全年变化 - 由于政治存款在未来两个季度可能增加，过剩流动性是动态变化的；公司目标是管理现金至1亿美元，超过部分会对资本和净利息收益率产生拖累；NII指引更关注贷款量增加、存款利差扩大以及美联储加息对浮动利率资产重置的影响 [49][50] 问题8: NII指引中对存款贝塔系数的假设 - 公司在模型中假设存款贝塔系数为20%（仅针对计息存款），综合考虑后约为10%，该假设较为保守；若存款贝塔系数接近历史水平，净利息收入增加幅度可能达到450万美元甚至更高 [52][76] 问题9: 公司对有形普通股权益（TCE）的关注水平及与监管资本在股票回购中的平衡 - 目前TCE低于7%，公司密切关注，不希望其进一步下降；7%或略低于7%是公司的底线；计划在年底通过返还资本使TCE回到7.5%的舒适水平 [55][56] 问题10: 本季度新增1000万美元不良贷款的情况 - 该不良贷款涉及一个关系中的四笔不同信贷，公司已关注一段时间，过去四个季度从合格级变为次级；通过与借款人协商达成条款，使其能够继续还款，最终成为应计执行的不良贷款重组（TDR） [58] 问题11: 请更新ESG基金（ResponsiFunds）计划的进展 - 该计划持续推进，本季度主要是让顾问熟悉产品并解答问题，进展良好，业务管道情况不错；预计未来会增加内部销售团队人员；信托部门收入增长并非来自ResponsiFunds，若其业务发展，有望带来额外收入 [60] 问题12: NII指引中假设的存款增长和PACE证券增长情况，以及之前5%资产负债表增长指引是否有变化 - 资产负债表仍按5%增长指引执行，可能略高于该水平，因本季度表现好于预期；预计年底资产负债表与原5%增长目标差异不大，贷款增长仍预计在高个位数；存款预计净增加3 - 4.5亿美元；PACE业务本季度提前完成7500万美元住宅贷款池投放，全年目标约1.5亿美元 [63][64] 问题13: 请说明ABOC交易撤回的情况及是否需增加费用以满足监管标准 - 公司无更多补充说明，不预计有超出计划的额外监管费用；本季度与ABOC在芝加哥有一笔900万美元的建筑贷款参与项目，是与优质联合客户的合作；公司认为有机贷款增长将继续，未来若有机会仍愿与ABOC合作 [66][67][68] 问题14: 若未来考虑并购交易，是否需增加费用以满足监管要求 - 公司选择专注有机增长是因为市场机会多，但如果有合适的并购机会，会考虑其是否符合业务扩张和深化关系的战略；不预计需要超出计划的额外费用来满足监管要求 [70][71] 问题15: 除政治存款外，美联储量化紧缩对非计息存款规模的影响，公司是否因客户基础独特而例外 - 公司虽不能完全免疫市场变化，但凭借过去七八年建立的存款业务、管理团队和多元化存款结构，有一定独特性，能在一定程度上抵御存款流失风险，存款稳定性和应对利率周期的波动性可能优于同规模银行 [73][74] 问题16: 若假设存款贝塔系数为中个位数或接近历史水平，NII指引会如何变化 - 之前提到的20%存款贝塔系数仅针对计息存款，综合考虑后约为10%；若存款贝塔系数接近历史水平，净利息收入增加幅度可能达到450万美元甚至更高 [76]

业绩总结 - 2022年第一季度GAAP每股摊薄收益为0.45美元[8] - 核心净收入（不包括太阳能税收投资的税收抵免或加速折旧影响）为每股0.45美元[8] - 核心税前、预拨备收入为2160万美元，较2021年第四季度的2020万美元有所增长[8] - 1Q22的净利息收入为4840万美元，较4Q21的4710万美元有所增加[23] - 1Q22的净利息收益率（NIM）为2.76%，较4Q21下降1个基点[23] - 2022年第一季度的股息支付比率为17.6%[35] 用户数据 - 存款较2021年第四季度增加6.172亿美元，主要由于政治存款的增长和核心市场的新关系[9] - 贷款（包括净递延成本）较上季度增加1.58亿美元，增幅为4.8%，总额达到34亿美元[9] 资本与风险管理 - 资本充足率保持强劲，CET1为12.36%，一级杠杆比率为7.34%[10] - 2022年第一季度贷款损失准备金总额为3750万美元，较2021年第四季度增加160万美元，主要由于贷款余额增加，但信用质量改善[28] - 2022年第一季度不良资产为6110万美元，较2021年第四季度的5460万美元有所上升[30] - 2022年第一季度的净冲销率为0.08%，比2021年第四季度降低36个基点[30] - 2022年第一季度的监管资本比率保持强劲，综合一级杠杆比率为7.34%[33] - 2022年第一季度的普通股权益一级资本为12.36%[33] 未来展望 - 2022年核心税前准备金收益预期从7500万至8500万美元上调至9700万至1.05亿美元[36] - 2022年净利息收入预期从1.84亿至1.92亿美元上调至2.05亿至2.15亿美元[36] 成本控制 - 核心效率比率（不包括太阳能税收投资的影响）为61.1%[25] - 1Q22的非利息支出为3440万美元，较4Q21减少60万美元[25] - 2022年第一季度通过回购股票未对资本产生稀释影响[35] - 2022年第一季度的有形账面价值(TBV)较上一季度下降6.3%，主要由于税后可供出售证券的市场调整减少[35]

公司监管与合规风险 - 公司关键会计政策包括ALLL，因估计的不确定性，可能需大幅增加拨备或承受远高于储备的贷款损失，影响业务和财务状况[268] - 公司受多机构监管，合规成本高且限制活动，不遵守法规会面临制裁、罚款和声誉损害[269][270][271] - 信托和投资管理业务受严格监管，违规会导致罚款、员工停职、诉讼等后果[272] - 美联储可能要求公司注入资本支持银行，注资困难会影响现金流和财务状况[273][274] - 公司面临违反反洗钱法规风险，违规会导致罚款、监管行动和声誉受损[275][276] - 公司需遵守公平贷款法律，违规会影响评级并导致制裁[277][279] 公司诉讼与财务影响 - 诉讼成本可能对公司财务状况产生负面影响，保险可能无法覆盖所有索赔[280] 公司股票相关情况 - 公司普通股无保险，价格和交易量可能波动，新兴成长公司豁免政策或使股票吸引力降低[282][283][284][286] - 截至2021年12月31日，公司有31130143股普通股发行在外，1648万股股东有注册权，大量股票出售可能使股价下跌[288] - 尤凯帕公司附属投资基金持有公司约12%的流通普通股，工人联合相关方持有约41%的普通股[292] - 截至2021年12月31日，公司已发行和流通的普通股为31,130,143股，董事会可发行最多38,869,857股额外普通股[295] 公司合并事项 - 2022年2月25日，公司宣布撤回与AIC和ABOC合并的监管批准申请[296] 公司股息政策 - 公司支付股息受监管限制，董事会决定股息政策，不确定是否支付及支付金额[289][290] 公司净收入情况 - 2021年12月31日止年度净收入为5290万美元，合每股摊薄后收益1.68美元，2020年同期为4620万美元，合每股摊薄后收益1.48美元[349] - 2021年较2020年净收入增加670万美元，主要由于贷款损失拨备收回30万美元（2020年为拨备2480万美元）以及非利息支出减少160万美元[350] 公司运营结果影响因素 - 公司运营结果主要取决于净利息收入，即生息资产利息收入与付息负债利息支出的差额[348] - 公司运营结果还取决于非利息收入，主要包括信托部门费用、存款账户服务费等[348] - 影响公司运营结果的其他因素包括贷款损失拨备、所得税和非利息支出[348] 净利息相关指标变化 - 净利息利差等于生息资产收益率与付息负债利率之差，净利息收益率等于年化净利息收入除以平均生息资产[351] - 2021年净利息收入为1.743亿美元，较2020年的1.8亿美元减少570万美元，主要因平均贷款减少及证券和贷款收益率降低[356] - 2021年净息差为2.64%，较2020年的2.89%下降25个基点；净利息收益率为2.77%，较2020年的3.11%下降34个基点[356] - 2021年平均盈利资产收益率为2.86%，较2020年的3.29%下降43个基点，主要因贷款和证券收益率下降[357] - 2021年有息负债平均利率为0.22%，较2020年下降18个基点，主要因存款结构变化及有息存款利率降低[359] - 2021年非计息存款占平均存款的51%，使存款总成本降至10个基点[359] - 2021年利息收入因平均余额变化增加277.7万美元，因利率变化减少1274.6万美元，净减少996.9万美元[361] - 2021年利息支出因平均余额变化增加39.7万美元，因利率变化减少465.4万美元，净减少425.7万美元[361] - 2021年净利息收入因平均余额变化增加238万美元，因利率变化减少809.2万美元，净减少571.2万美元[361] 公司资产相关数据 - 2021年末总资产为65.69839亿美元，2020年末为60.44242亿美元，2019年末为49.37924亿美元[355] - 2021年12月31日总资产为71亿美元，较2020年的60亿美元增加11亿美元[371] - 2021年和2020年可供出售证券分别为21亿美元和15亿美元，增加5735万美元[374] - 2021年持有至到期证券为8.436亿美元，2020年为4.944亿美元，主要因PACE债券增长[375] - 2021年12月31日有12亿美元投资证券存在未实现损失，但无连续12个月以上未实现损失超摊余成本5%的情况[376] - 截至2021年12月31日，公司证券组合总成本为219.1698亿美元，加权平均收益率为2.5%[382] - 截至2021年12月31日，公司资产支持证券总额为10.64939亿美元，其中CLO商业与工业占比57% [385] 公司非利息收入与支出情况 - 2021年非利息收入为2840万美元，较2020年的4060万美元减少1220万美元[365] - 2021年非利息支出为1.323亿美元，较2020年的1.339亿美元减少160万美元[369] 公司所得税情况 - 2021年所得税费用拨备为1780万美元，2020年为1580万美元；2021年有效税率为25.2%，2020年为25.4%[370] 公司非利息收入各项目情况 - 2021年信托部门费用为1335.2万美元，2020年为1522.2万美元，2019年为1859.8万美元[367] - 2021年服务手续费收入为935.5万美元，2020年为920.1万美元，2019年为854.4万美元[367] - 2021年银行拥有的人寿保险收入为238.8万美元，2020年为308.5万美元，2019年为164.9万美元[367] 公司贷款相关情况 - 截至2021年12月31日，公司贷款净额为33亿美元，较2020年的34亿美元有所下降[386] - 2021年公司购买了1.54亿美元住宅太阳能贷款、8110万美元美国政府无条件担保商业贷款等[386] - 2020年公司购买了1.144亿美元美国政府无条件担保商业贷款、8030万美元住宅太阳能贷款等[387] - 截至2021年12月31日，商业贷款组合占总贷款组合的59%，零售贷款组合占41% [390] - 截至2021年12月31日，公司C&I贷款总额为7.294亿美元，占总贷款组合的22%，较2020年增长7.7% [391] - 截至2021年12月31日，公司C&I贷款平均规模为400万美元，中位数为100万美元[391] - 截至2021年12月31日，公司多户家庭贷款总额为8.218亿美元，占总贷款组合的24.8%，较2020年下降13.2% [392] - 公司多户家庭贷款80%的风险敞口集中在纽约市[392] - 2021年12月31日，商业房地产（CRE）贷款总额为3.694亿美元，占总贷款组合的11.2%，较2020年12月31日的3.727亿美元下降0.9%[393] - 2021年12月31日和2020年12月31日，零售贷款组合均占总贷款组合的41.0%；2021年12月31日，住宅房地产贷款总额为11亿美元，占零售贷款组合的78.5%和总贷款组合的32.2%，较2020年12月31日的12亿美元下降14.1%[394] - 2021年12月31日，消费者及其他贷款总额为29180万美元，占总贷款组合的8.8%，而2020年12月31日为19070万美元，占比5.5%[395] - 2021年12月31日，总贷款为33.07654亿美元；2020年12月31日，总贷款为34.82565亿美元[397][400] - 2021年12月31日，一年后到期的固定利率贷款为21.66053亿美元，浮动或可调利率贷款为7.85266亿美元；2020年12月31日，对应数据分别为22.30865亿美元和8.74417亿美元[398][401] 公司贷款损失与准备金情况 - 2021年贷款损失拨备为收回30万美元，而2020年为支出2480万美元，主要因贷款余额降低和信贷质量改善[364] - 2021年贷款冲销总额为898.8万美元，贷款回收总额为355.2万美元，净冲销为543.6万美元；2020年对应数据分别为1823.3万美元、118.4万美元和1704.9万美元[406] - 2021年贷款损失拨备为 - 28.7万美元，2020年为2479.1万美元[406] - 贷款损失准备金从2020年12月31日的4160万美元降至2021年12月31日的3590万美元，减少570万美元[406] - 2021年12月31日，有5320万美元的减值贷款，特定准备金为510万美元；2020年12月31日，减值贷款为8050万美元，特定准备金为620万美元[406] - 2021年12月31日，准备金与总贷款的比率为1.08%，2020年12月31日为1.19%[406] 公司贷款组合结构 - 2021年末商业贷款组合总额为2309万美元，占总贷款的59.0%；零售贷款组合总额为1277.6万美元，占总贷款的41.0%[409] 公司与COVID - 19相关贷款情况 - 截至2021年12月31日，公司有与COVID - 19相关的贷款还款延期或延期申请总计1220万美元，其中82%在商业贷款组合中[412] 公司非 performing资产与潜在问题贷款情况 - 2021年末非 performing资产总计5460万美元，占期末总资产的0.77%，较2020年末的8220万美元和1.38%有所下降[414] - 2021年末潜在问题贷款总计2.19亿美元，占总资产的3.1%[415] 公司短期投资与递延所得税资产情况 - 截至2021年12月31日，公司有2.29亿美元转售协议短期投资，加权利率为1.21%；2020年末为1.548亿美元，加权利率为1.25%[416] - 2021年末递延所得税资产净额为2670万美元，2020年末为2790万美元[417] 公司存款相关情况 - 2021年末总存款为64亿美元，2020年末为53亿美元；2021年末和2020年末政治存款分别约为10亿美元和6028万美元[418][419] - 2021年存款平均余额为5.888712亿美元，平均付息率为0.10%；2020年平均余额为5.43138亿美元，平均付息率为0.19%；2019年平均余额为4.189635亿美元，平均付息率为0.36%[421] - 2021年、2020年和2019年未保险存款分别为430万美元、320万美元和270万美元[421] - 截至2021年12月31日，25万美元及以上定期存单和其他定期存款在未来三个月内到期的为980.6万美元，三到六个月到期的为1251.1万美元，六到十二个月到期的为1858.7万美元，十二个月后到期的为279.6万美元，总计4370万美元[423] 公司现金、证券及借款相关情况 - 2021年12月31日，公司现金及等价物为3.305亿美元，占总资产4.7%，2020年12月31日为3880万美元，占比0.6%[426] - 2021年12月31日，可供出售证券为21亿美元，占总资产29.9%，2020年12月31日为15亿美元，占比25.8%[426] - 2021年12月31日，公司无联邦住房贷款银行（FHLB）预付款项，剩余信贷额度为16亿美元[427] - 2021年12月31日，公司在美联储贴现窗口的借款能力约为7230万美元[427] 公司PACE评估证券情况 - 截至2021年12月31日，公司从Pace Funding Group LLC购买了3.141亿美元的PACE评估证券，剩余承诺为1.458亿美元[428] 公司股东权益与资本比率情况 - 2021年12月31日，公司股东权益总额为5.639亿美元，较2020年12月31日增加2810万美元[429] - 2021年12月31日，公司合并报表中总资本与风险加权资产比率为15.95%，一级资本与风险加权资产比率为12.98% [433] - 2021年12月31日，银行总资本与风险加权资产比率为14.89%，一级资本与风险加权资产比率为13.98% [434] 公司合同义务情况 - 截至2021年12月31日，公司的合同义务总计37.4129亿美元，其中不到1年到期的为19.8221亿美元[436] - 截至2020年12月31日，公司的合同义务总计36.6608亿美元，其中不到1年到期的为24.5007亿美元[437]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1590万美元，摊薄后每股收益0.50美元，较2021年第三季度的1440万美元和每股0.46美元增长8.7%，增长主要源于净利息收入增加370万美元和非利息收入增加570万美元，部分被非利息费用增加200万美元和拨备费用360万美元（上一季度为拨备回收230万美元）抵消 [18] - 2021年12月31日存款为64亿美元，较2021年第三季度增加1.318亿美元，较2020年12月31日增加11亿美元；非利息存款占2021年第四季度存款的52%，平均存款成本为9个基点，与上一季度持平 [19] - 2021年12月31日政治活跃客户存款为9.896亿美元，较2020年12月31日的6.028亿美元增加3.868亿美元 [19] - 2021年12月31日总净贷款为33亿美元，较上一季度增加1.899亿美元，主要由商业可持续性贷款、消费者太阳能贷款和符合CRA的住宅贷款推动；总贷款收益率为4.01%，上一季度为3.84%；调整后贷款收益率较上一季度上升15个基点；本季度收到一笔恢复贷款的应计但未付利息100万美元，调整后总贷款收益率为3.89% [20] - 2021年第四季度净息差为2.77%，较2021年第三季度的2.70%增加7个基点，较2020年第四季度的3.6%减少29个基点；调整后净息差为2.71%；本季度资产负债表增长带来的过剩流动性使净息差降低20个基点 [21] - 2021年第四季度非利息收入为1240万美元，上一季度为670万美元，2020年第四季度为1000万美元；环比增加570万美元主要是由于一项太阳能倡议的股权投资收益530万美元；与去年同期相比增加240万美元，主要是太阳能投资收入增加，部分被2020年同期贷款出售收益减少抵消 [21] - 2021年第四季度非利息费用为3500万美元，较2021年第三季度增加200万美元，较2020年第四季度增加230万美元；较上一季度增加的200万美元包括与ABOC相关成本90万美元以及信托部门现代化的数据处理费用增加70万美元；较2020年第四季度增加的230万美元是由于ABOC相关成本、信托部门现代化的数据处理费用增加、新冠疫情后交易处理成本增加和其他技术升级 [22] - 2021年12月31日非 performing资产总计5460万美元，占期末总资产的0.77%，较2020年12月31日的8220万美元和1.38%减少2760万美元，主要是由于1120万美元非应计建筑贷款、350万美元多户住宅贷款和260万美元C&I贷款还清，450万美元非 performing住宅贷款出售，以及一笔320万美元多户住宅贷款部分冲销并转入待售 [23] - 非应计贷款减少1730万美元，即38%，至2820万美元；贷款损失准备金从2020年12月31日的4160万美元减少570万美元至2021年12月31日的3590万美元，主要是由于信贷质量改善；2021年12月31日有5320万美元减值贷款，计提专项准备金510万美元，2020年12月31日为8050万美元减值贷款，计提专项准备金620万美元；准备金与总贷款的比率在2021年12月31日为1.08%，2020年12月31日为1.19% [24] - 2021年第四季度贷款损失拨备总计3360万美元，上一季度为拨备回收230万美元，主要是由于贷款余额增加以及一笔多户住宅贷款净冲销190万美元，部分被信贷质量改善和定性因素抵消 [25] - 2021年第四季度GAAP和核心有形普通股平均权益回报率分别为11.2%和12.2%；公司资本充足，能够支持未来增长计划；预计2022年利率上升，公司资产敏感性将受益，一般来说，利率平行上升25个基点，年度净利息收入将增加约600万美元 [25] - 公司发布2022年全年指引，核心税前拨备前收益为7500万 - 8500万美元，不包括太阳能税收股权收入和损失的税收抵免相关影响；净利息收入为1.84亿 - 1.92亿美元，包括提前还款罚金收入；该指引不包括待完成的ABOC收购的贡献 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业可持续性贷款、消费者太阳能贷款和符合CRA的住宅贷款推动贷款增长，消费者太阳能贷款本季度增长约4500万美元，即20%，并与现有提供商达成新的流量安排；C&I领域，可持续性业务是关键驱动力，完成一笔3600万美元的太阳能税收交易；多户住宅业务方面，新招聘人员带来了业务机会 [46] - 非利息收入增加主要源于太阳能倡议的股权投资收益，2022年预计将从太阳能股权投资获得现金分配收益，并在2025年前持续获得收益 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 政治活跃客户存款在2021年12月31日为9.896亿美元，较2020年12月31日增加；预计2022年国会选举年，政治业务将在本季度至第三季度末新增约5亿美元存款，第四季度预计流出约6亿美元，最终政治存款可能稳定在约9亿美元 [19][60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了四大支柱战略，包括通过使命建设业务、关注共享价值观的客户细分市场以获取市场份额、发展和扩展产品以增长贷款平台和信托业务、改善数据和技术管理以提高效率和效果 [10] - 重点发展贷款平台，如在波士顿建立商业房地产贷款平台；招聘有经验的银行家和承销商，计划在2022年增加太阳能可持续性、项目融资、商业PACE、CDFI、非营利组织和社会倡导等领域的人才 [12][13] - 继续将消费者利息业务与商业银行务连接，关注信托业务的收入和盈利能力，推进ESG导向的响应基金产品并调整核心养老基金业务的费用结构 [14] - 收购Amalgamated Bank of Chicago将拓展中西部市场，交易预计在第二季度初完成，完成后将实现显著的收入和成本协同效应 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2021年第四季度业绩显示出战略执行的早期成果，对未来增长和盈利能力持乐观态度，预计2022年贷款将实现高个位数增长，不包括ABOC的影响 [8][14] - 公司在社会责任市场有品牌和影响力，能够吸引优秀人才，成为主要市场的雇主首选 [15] 其他重要信息 - 本次电话会议可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期不同，投资者可参考收益幻灯片第2页和2020年10 - K文件了解风险因素 [5] - 会议讨论了非GAAP指标，其与最可比GAAP指标的调节可在收益报告和公司网站上找到 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年计划增加多少贷款人，与现有贷款人数量相比如何，相关费用指导是多少 - 公司计划净增加7名贷款人，费用方面，公司致力于将效率比率保持在65%，每季度费用3450万美元，收入抵消后可实现该目标；预计薪资支出将增加，至少每季度增加50万美元，贷款业务将占较大比例 [31][33][34] 问题2: 25个基点利率变动带来约600万美元净利息收入的组成部分，以及贷款组合中可变利率可随加息重新定价的比例 - 该指导假设利率平行变动，所有利率同时调整，600万美元是假设利率在一年内调整实现的增量收益，具体实现时间取决于利率调整时间；未提供贷款组合中可变利率和固定利率的具体比例 [36] 问题3: 净利息收入指导的潜在假设，是否假设2022年底前零加息，若考虑四次加息，净利息收入大致增加多少 - 指导假设零加息，基于增长假设和资产负债表结构，假设利率不变，净利息收入在1.84亿 - 1.92亿美元之间；若考虑四次加息，大致每年增加600万美元净利息收入 [39][41] 问题4: 贷款增长目标从之前的中高个位数提高到高个位数的原因，以及预计增长来源 - 公司对销售领导和团队执行战略的情况满意，新招聘人员和强大的业务管道将推动高个位数贷款增长，增长将来自商业房地产、多户住宅、可持续性和其他影响领域；本季度消费者太阳能贷款增长良好，C&I领域可持续性业务有新交易，多户住宅业务也有新机会 [44][45][46] 问题5: 2022年净利息收入指导中假设的现金水平，以及净息差的走势 - 公司目标是年底现金余额达到1亿美元，全年将进行管理；净息差方面，公司更关注净利息收入增长，预计净息差将上升，主要是由于低收益现金和短期证券向高收益贷款组合的转变 [48][50][51] 问题6: 本季度贷款增长是否涉及购买或参与，是否为有机增长 - 约60%为有机增长，40%为购买形式，包括消费者流量业务增长和仓库参与业务等，部分是现有关系的发展 [54] 问题7: 2022年税率情况 - 公司认为目前对太阳能税收投资有了全面了解，2022年税率保持一致 [56] 问题8: 2022年资产增长中，证券账簿的情况，以及PACE与普通证券的比例 - 公司将继续利用证券投资组合配置过剩流动性，预计可供出售证券部分将减少，PACE领域净增长1.6亿 - 1.7亿美元，总体证券将增加约7500万美元，组合上可供出售证券减少，持有至到期证券（含PACE证券）增加 [58] 问题9: 政治存款未来增长预期 - 预计2022年国会选举年，政治业务在本季度至第三季度末新增约5亿美元存款，第四季度流出约6亿美元，最终政治存款可能稳定在约9亿美元 [60] 问题10: 准备金与贷款比率的未来趋势 - 目前公司认为处于良好状态，预计比率在110 - 115之间，由于尚未采用CECL，今年可能会有准备金增加；该比率与贷款增长相关，贷款增长时准备金应相应增加 [62]

公司股权与资产概况 - 截至2021年9月30日，工人联合组织持有公司约40%的股权，公司总资产69亿美元，净贷款31亿美元，总存款62亿美元，股东权益5.564亿美元，信托业务托管资产395亿美元，管理资产161亿美元[166] 公司收购与发行事项 - 2021年9月22日，公司宣布以约9810万美元现金收购Amalgamated Investments Company，预计2021年第四季度末完成交易[167] - 2021年11月8日，公司完成8500万美元3.250%固定至浮动利率次级票据的公开发行，票据将于2031年11月15日到期[171] 分行关闭费用与节省情况 - 2020年公司因关闭6家分行产生830万美元费用，预计全面实施后每年节省非利息费用约400万美元[175] 延期还款贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司有1670万美元贷款处于延期还款状态且仍在计息，应计利息余额为440万美元[177] 商誉情况 - 截至2021年9月30日，公司商誉1290万美元，2021年第二季度年度减值分析显示无需计提商誉减值[178] 净收入与每股收益情况 - 2021年第三季度净收入1440万美元，摊薄后每股收益0.46美元，2020年同期分别为1250万美元和0.40美元[184] - 2021年前九个月净收入3700万美元，摊薄后每股收益1.17美元，2020年同期分别为3240万美元和1.04美元，增长460万美元主要因贷款损失拨备回收390万美元和非利息费用减少400万美元[184] 运营结果影响因素 - 公司运营结果主要取决于净利息收入、非利息收入、贷款损失拨备、所得税和非利息费用等因素[183] 净利息收入相关情况 - 2021年第三季度净利息收入为4340万美元，较上一季度增加140万美元，较2020年第三季度减少180万美元[188] - 2021年9月30日止三个月净利息利差为2.60%，较2020年同期下降11个基点；净利息收益率为2.70%，较2020年第三季度下降18个基点[189] - 2021年9月30日止三个月平均生息资产收益率为2.79%，较2020年同期下降22个基点[190] - 2021年9月30日止三个月计息负债平均利率为0.19%，较2020年同期下降11个基点；非计息存款占平均存款的51%，使2021年第三季度存款总成本为9个基点[191] - 2021年9月30日止九个月净利息收入为1.272亿美元，较2020年同期减少710万美元，降幅5.3%[193] - 2021年9月30日止九个月净利息利差为2.65%，较2020年同期下降24个基点；净利息收益率为2.77%，较2020年同期下降36个基点[194] - 2021年9月30日止九个月平均生息资产收益率为2.86%，较2020年同期下降47个基点[194] - 2021年第三季度与2020年同期相比，净利息收入变化量为：因规模变化减少121.9万美元，因利率变化减少62.8万美元，净变化减少184.7万美元；2021年前9个月与2020年同期相比，净利息收入变化量为：因规模变化增加144万美元，因利率变化减少857.8万美元，净变化减少713.8万美元[197] 贷款平均余额与提前还款罚金收入情况 - 2021年第三季度贷款平均余额较上一季度减少7520万美元，较2020年第三季度减少3.542亿美元[188] - 2021年第三季度和2020年第三季度贷款收入中的提前还款罚金收入分别为16.9万美元和111万美元；2021年9月和2020年9月累计提前还款罚金收入分别为130万美元和210万美元[188][193] 生息负债与存款成本情况 - 2021年前9个月，生息负债平均利率为0.21%，较2020年同期下降23个基点；非生息存款占平均存款的51%，存款总成本为10个基点[195] 贷款损失拨备情况 - 2021年第三季度，贷款损失拨备为释放230万美元，2020年同期为支出340万美元；2021年前9个月，贷款损失拨备为释放390万美元，2020年同期为支出2020万美元[199] 非利息收入情况 - 2021年第三季度，非利息收入为670万美元，2020年同期为1280万美元，减少610万美元；2021年前9个月，非利息收入为1600万美元，2020年同期为3060万美元，减少1460万美元[203][205] 信托部门费用情况 - 2021年第三季度，信托部门费用为340万美元，较2020年同期减少30万美元，降幅7.4%[204] 非利息支出情况 - 2021年第三季度，非利息支出为3300万美元，较2020年同期减少490万美元；2021年前9个月，非利息支出为9720万美元，较2020年同期减少400万美元[209][210] 所得税费用拨备情况 - 2021年第三季度，所得税费用拨备为490万美元，2020年同期为430万美元，有效税率均为25.4%；2021年前9个月，所得税费用拨备为1290万美元，2020年同期为1110万美元，有效税率分别为25.8%和25.5%[211][212] 总资产变化情况 - 截至2021年9月30日，公司总资产为69亿美元，较2020年12月31日的60亿美元增加9亿美元，主要因现金及现金等价物增加6.515亿美元、投资证券增加6.463亿美元，部分被贷款净额减少3.598亿美元所抵消[213] 储蓄、定期存款及证券等变化情况 - 2021年第三季度，储蓄、NOW和货币市场存款因规模变化增加12.4万美元，因利率变化减少37.8万美元，净变化减少25.4万美元；定期存款因规模变化减少10.1万美元，因利率变化减少28.1万美元，净变化减少38.2万美元[197] - 2021年第三季度，证券和FHLB股票因规模变化增加344.9万美元，因利率变化减少32.3万美元，净变化增加312.6万美元；2021年前9个月，证券和FHLB股票因规模变化增加1192万美元，因利率变化减少787.4万美元，净变化增加404.6万美元[197] 证券投资组合情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，可供出售证券分别为20亿美元和15亿美元，增加4.156亿美元，主要源于购买资产支持证券[216] - 2021年9月30日和2020年12月31日，持有至到期证券分别为7.251亿美元和4.944亿美元[216] - 2021年9月30日，有7.814亿美元投资证券存在未实现损失，无连续12个月以上未实现损失超过摊余成本5%的情况[217] - 2021年9月30日，可供出售证券中GSE住宅CMOs占比15.9%，金额425,794千美元；2020年12月31日占比18.0%，金额366,421千美元[220] - 2021年9月30日，持有至到期证券中PACE债券占比23.4%，金额627,195千美元；2020年12月31日占比20.7%，金额421,036千美元[220] - 2021年9月30日，总证券中可供出售证券占比73.0%，金额1,955,502千美元；持有至到期证券占比27.0%，金额725,076千美元[220] - 2021年9月30日，1 - 5年到期的总证券摊余成本30,384千美元，加权平均收益率3.3%；5 - 10年到期摊余成本652,251千美元，加权平均收益率1.6%；10年后到期摊余成本1,962,671千美元，加权平均收益率2.5%[222] - 2021年9月30日，资产支持证券中CLO商业与工业占比57%，金额535,968千美元；消费者占比19%，金额182,707千美元[223] - 2021年9月30日，资产支持证券预期平均期限3.5年，浮动利率占比79%，AAA评级占比84%[223] - 公司通过多元化、集中度限制等方式降低证券投资组合的信用风险，并投资非GSE证券以获取更高回报等[215] 贷款组合情况 - 截至2021年9月30日，贷款总额（扣除递延发起费用和贷款损失准备金后）为31亿美元，2020年12月31日为34亿美元[224] - 2021年第三季度，公司购买了4130万美元太阳能贷款和1530万美元由美国政府无条件担保的商业贷款[224] - 截至2021年9月30日，商业贷款组合占总贷款组合的58.9%，2020年12月31日为59.0%[227] - 截至2021年9月30日，工商业（C&I）贷款总额为6.284亿美元，占总贷款组合的20.2%，较2020年12月31日减少7.2%[227] - 截至2021年9月30日，多户住宅贷款总额为8.261亿美元，占总贷款组合的26.5%，较2020年12月31日减少12.8%[229] - 截至2021年9月30日，商业房地产（CRE）贷款总额为3.47亿美元，占总贷款组合的11.1%，较2020年12月31日减少6.9%[229] - 截至2021年9月30日，零售贷款组合占总贷款组合的41.1%，2020年12月31日为41.0%[230] - 截至2021年9月30日，住宅房地产贷款总额为10亿美元，占零售贷款组合的80.6%和总贷款组合的33.1%，较2020年12月31日减少16.6%[231] - 截至2021年9月30日，消费者及其他贷款总额为2.491亿美元，占总贷款组合的8.0%，2020年12月31日为1.907亿美元，占比5.5%[232] - 截至2021年9月30日，一年后到期的固定利率贷款为20.45038亿美元，浮动或可调利率贷款为7.38554亿美元[236] 贷款损失准备金与净冲销情况 - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金余额为3586.3万美元，较2020年12月31日的4158.9万美元减少570万美元，主要因贷款余额下降，拨备与总贷款比率从1.19%降至1.15%[243] - 2021年第三季度净冲销（回收）为 - 12.7万美元，2020年同期为533.2万美元；2021年前九个月净冲销（回收）为187.1万美元，2020年同期为597.7万美元[243] 减值贷款情况 - 截至2021年9月30日，有6750万美元减值贷款，特定拨备为650万美元；2020年12月31日有8050万美元减值贷款，特定拨备为620万美元[243] COVID - 19相关贷款情况 - 截至2021年9月30日，有与COVID - 19相关的贷款还款延期或延期申请总计1670万美元，其中60%在商业投资组合中[249] 不良资产与潜在问题贷款情况 - 截至2021年9月30日，不良资产总计6782.3万美元，占期末总资产的0.99%，较2020年12月31日的8223.4万美元（占比1.38%）减少1440万美元[252] - 截至2021年9月30日，潜在问题贷款总计2.517亿美元，占总资产的3.8%[253] 政府担保贷款支持的转售协议短期投资情况 - 截至2021年9月30日，公司签订了1.304亿美元政府担保贷款支持的转售协议短期投资，加权利率为1.79%；2020年12月31日为1.548亿美元，加权利率为1.25%[254] 递延所得税资产净额情况 - 截至2021年9月30日，递延所得税资产净额为2470万美元，2020年12月31日为2790万美元，且截至2021年9月30日无估值备抵[256] 特定商业贷款情况 - 自NRB收购完成后，已冲销150万美元商业贷款，截至2021年9月30日，有77.2万美元非应计贷款[241] - 截至2021年9月30日，剩余标记为110万美元，拨备包括150万美元资产负债表内和3.2万美元资产负债表外准备金[241] 总存款情况 - 截至2021年9月30日，公司总存款为62亿美元，2020年12月31日为53亿美元[257] 政治存款情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，政治存款分别约为10亿美元和6.028亿美元[258] 定期存单到期情况 - 2021年9月30日，10万美元以上定期存单和其他定期存款到期情况：三个月内到期59624千美元，三到六个月到期23919千美元，六到十二个月到期46826千美元，十二个月后到期15456千美元，总计145825千美元[260] 净利息收入和经济价值权益潜在变化情况 - 假设收益率曲线立即平行下移100个基点和上移100、200、300、400个基点，2021年9月30日计算的净利息收入和经济价值权益的潜在

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1440万美元，摊薄后每股收益0.46美元，较2021年第二季度的1040万美元和每股0.33美元增长39%，增长主要源于贷款损失拨备释放230万美元、净利息收入增加140万美元和非利息收入增加140万美元，部分被非利息费用增加160万美元抵消 [23] - 截至9月30日，存款为62亿美元，较6月30日的59亿美元增加3.145亿美元，年化增长率21.1%；非利息存款占本季度平均存款的52%和期末存款的51%，使第三季度平均存款成本降至9个基点，较上一季度下降1个基点 [24] - 截至9月30日，总净贷款为31亿美元，较6月30日减少5000万美元，主要因住宅贷款减少5220万美元和商业房地产及多户家庭贷款因再融资活动减少2720万美元；贷款收益率为3.84%，较第二季度的3.82%上升；调整后贷款收益率较上一季度上升6个基点 [25][26] - 第三季度净息差为2.70%，较第二季度的2.75%下降5个基点，较2020年第三季度的2.88%下降18个基点，本季度资产负债表增长带来的过剩流动性使净息差降低24个基点 [27] - 第三季度非利息收入为670万美元，较上一季度的530万美元增加140万美元，主要因太阳能项目股权投资的预期权益法投资折旧；较2020年第三季度的1280万美元减少610万美元，主要因2021年第三季度太阳能项目股权投资折旧50万美元，而2020年第三季度为收益430万美元 [28] - 第三季度非利息费用为3300万美元，较第二季度增加160万美元，较2020年第三季度减少490万美元，增加部分包括40万美元与ABOC相关的交易成本，其余主要因数据处理费用增加120万美元、员工薪酬福利增加50万美元和未使用贷款承诺准备金增加40万美元，部分被专业服务费用减少120万美元抵消 [30] - 截至9月30日，不良资产总额为6780万美元，占期末总资产的0.99%，较6月30日的7100万美元和1.08%有所下降，主要因420万美元非经常性多户家庭贷款还清；第四季度初完成一笔遗留杠杆贷款出售 [31] - 第三季度贷款损失拨备为收回230万美元，而第二季度为支出170万美元，2020年第三季度为支出340万美元，收回主要因拨备金减少，源于损失和定性因素改善、信贷质量提高和贷款余额降低 [32] - 第三季度GAAP和核心有形普通股平均股本回报率分别为10.3%和10.6%，公司资本充足，可支持未来增长计划 [32] - 维持2021年全年指导，包括核心税前拨备前收益6600 - 7200万美元（不包括太阳能税收股权收入或损失），净利息收入1.68 - 1.74亿美元（包括提前还款罚金收入） [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总净贷款（含PACE评估）较上一季度小幅增长3140万美元，若不计住宅贷款组合的战略性缩减，增长8370万美元或3.2%；商业和工业贷款净增长940万美元，消费者贷款净增长2680万美元，均由可持续发展业务推动 [8] - PACE评估余额在第三季度增加8140万美元，达到6.272亿美元 [26] - 可持续发展业务组合接近10亿美元，其中CPACE超过6亿美元，消费者太阳能约2.45亿美元；本季度PACE总额增长8100万美元，即15%，可持续发展业务的C&I部分增长2500万美元，消费者太阳能增长3000万美元或13% [47][48] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至9月30日，政治活跃客户存款为1亿美元，较6月30日的7913万美元增加2235万美元 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定四大战略支柱以促进增长和更好服务客户：一是通过使命建设业务，作为美国社会责任银行，致力于在政策和公共事务中发挥领导作用，实现2045年净零目标，建立基于科学的目标体系，任命首席可持续发展官，参与联合国气候变化大会，通过合作和收购扩大使命影响力；二是利用核心客户洞察，在核心存款客户群体中挖掘额外收入来源，加强数据基础设施建设，分析客户信息和行为；三是发展和扩展产品专业知识，在使命驱动的贷款业务中组建专业团队，招聘商业太阳能、PACE和可持续发展项目融资市场的人才，重组传统商业房地产团队，将消费和信托业务与商业银行务连接，加强ESG投资平台建设；四是优化基础设施和数字平台，提升数字化银行服务，为客户提供优质体验 [10][11][15] - 收购芝加哥联合银行（ABOC），可进入芝加哥及中西部市场，利用其客户关系和推荐资源，实现收入协同效应，预计通过消除重复职能节省成本，推动收益增长约17%，SG&A将减少约25%或810万美元（税前），预计2023年实现全部经济效益，若交易在2021年第四季度完成，将在2022年第一季度将ABOC的过剩流动性重新配置到证券，以提高利润率和收益 [21] - 继续探索明智的并购机会，同时对人员、产品、服务和技术进行投资，制定考虑时机、优先投资、资金平衡决策和盈利能力的发展路线图 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度业绩满意，在收入、盈利能力、信贷质量和基础增长驱动因素方面表现强劲，贷款组合连续两个季度实现净增长，尽管仍需改进，但看到贷款战略实施初期的积极势头 [8][9] - 对收购ABOC带来的战略机遇感到兴奋，认为这将为公司带来成本节约、收入增长和市场拓展机会，有助于实现公司的增长目标 [20][22] - 公司资本充足，有信心实现2021年全年财务目标，并通过实施四大战略支柱和推进ABOC收购，为未来增长奠定基础 [32][95] 其他重要信息 - 本季度聘请新的首席信用风险官，其在公司业务领域有直接经验，了解生产目标与审慎信用风险管理的关系 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：新战略愿景实施的盈利、效率或增长等指标及实现时间框架 - 公司有非财务指标作为领先指标帮助实现财务指标，且会将这些指标与员工薪酬和行为驱动因素挂钩 [36] - 贷款业务目标是独立的Amalgamated Bank实现中到高个位数的年增长率；核心效率比率目标是不高于65%，争取降至60% - 65%；存款增长保持与今年相近的合理速度 [37][38][39] - 65%的效率比率在2022年有望实现，且希望更低，ABOC的运营成本大部分可通过员工资源优化实现 [42] 问题2：商业房地产团队重组进度 - 处于早期阶段，采取保护现有业务和拓展新业务的双管齐下策略，已开始寻找人才 [44] 问题3：可持续发展业务组合现状、增长情况及未来预期 - 组合接近10亿美元，其中CPACE超过6亿美元，消费者太阳能约2.45亿美元；本季度PACE总额增长8100万美元（15%），可持续发展业务的C&I部分增长2500万美元，消费者太阳能增长3000万美元（13%） [47][48] - 未来CPACE业务在资产负债表上有增长空间，第四季度和明年有望继续增长；消费者太阳能业务有望保持本季度的增长速度甚至更快，已与供应商达成新的合作安排；可持续发展业务的C&I部分有较大增长机会，新首席信用风险官将助力业务发展 [49][50] 问题4：2022年PACE购买目标及ABOC收购的影响 - 2021年PACE购买目标1.5亿美元预计能完成，且与PFG的合作有额外容量；2022年通过重新定价增强了竞争力，纽约的PACE项目有扩大容量的机会 [53][54] - 芝加哥市场在R - PACE方面需等待立法机会，C - PACE方面可输出业务知识，有拓展能力的机会 [55] 问题5：贷款提前还款和再融资对贷款增长的影响及新贷款管道情况 - 住宅贷款提前还款和再融资活动放缓，公司考虑将部分生产留在资产负债表上，希望本季度住宅贷款组合实现净平衡 [57] - 商业贷款方面，新首席信用风险官将帮助保护业务免受再融资影响，部分大客户提前还款后预计会重新使用贷款额度 [58][59] - 新贷款管道因银行家积极性提高和新首席信用风险官的参与而增加，第三季度部分交易资金延迟到第四季度，对未来业务发展持乐观态度 [60][61] 问题6：ABOC交易后是否继续追求新设分行策略及考虑额外交易的时间 - 会继续同时考虑无机和有机扩张方式，波士顿和洛杉矶办公室仍有发展机会 [65] - 有能力在不久的将来进行额外交易，但需先证明ABOC整合的效率和成本节约效果，同时积累足够资本；目前有潜在合作机会，将评估资本和购买能力后决定是否参与 [67][68] 问题7：资本部署和股票回购计划 - 第三季度暂停股票回购，剩余750万美元的资本批准额度用于回购股票，资本计划包括正常股息和剩余的股票回购额度 [70] - 股票回购不会过于激进，预计在股价低于有形账面价值时进行回购 [70] 问题8：2022年费用水平和运营杠杆目标 - 公司会考虑维持费用水平，预计2022年费用率会略高，本季度银行（不包括ABOC）的费用率预计在3200 - 3300万美元/季度 [72][73] - 核心效率比率目标是降至65%以下，通过管理费用和增加收入实现 [75] 问题9：不将住宅生产计入资产负债表的战略决策时间和原因 - 一直以来通过出售住宅贷款获取收益，目前因长期固定利率和低票面利率，对保留住宅贷款资产不太感兴趣 [78] - 当市场出现不同类型的住宅结构（如7年或10年ARM）时，可能会重新考虑将其计入资产负债表 [79] 问题10：本季度贷款延期情况及驱动因素 - 住宅贷款方面有少量COVID相关延期，但大部分延期已在批评资产表中体现，管理层不太担心 [81] 问题11：政治存款季度末下降的动态及未来展望 - 政治存款有季度末波动特点，但季度环比呈增长趋势，预计在明年中期选举前继续增加，之后可能因资金使用而下降 [83][84] - 政治存款虽占用一定资本，但能带来丰富的推荐资源，公司会谨慎管理 [84] 问题12：战略计划第二支柱深化核心客户关系的机会及方式 - 通过跨市场交叉推广各城市的优势业务，如纽约的工会业务、华盛顿的政治组织业务和旧金山的可持续融资业务，可增加业务深度和广度 [86] - 发现核心客户群体中有贷款需求的细分市场，且这些客户可作为推荐来源，拓展贷款业务；例如在芝加哥市场，可利用ABOC的客户关系拓展社会倡导和慈善领域的贷款业务 [87][88] 问题13：不考虑收购情况下，未来几个季度净息差的方向 - 净息差季度环比下降5个基点，剔除提前还款和标记增值因素后，Q2 - Q3基本持平，预计已接近底部 [91] - 管理层更关注净利息收入增长，认为净息差会随之合理反映，目前首要任务是发展贷款发放平台，以有效利用过剩流动性 [91][92]

业绩总结 - 2021年第三季度GAAP每股摊薄收益为0.46美元，核心净收入同样为0.46美元[8] - 税前、预拨备收入为1710万美元，较2021年第二季度的1590万美元有所增长[8] - 2021年第三季度的净利息收入为4340万美元，较2021年第二季度的4200万美元有所增加[19] - 2021年第三季度的贷款总额较2021年第二季度减少5000万美元，降幅为1.6%[17] - 3Q21的净利息收入为1.34361亿美元，较2Q21的1.31991亿美元有所增长[35] - 3Q21的非利息支出为3300万美元，较2Q21的3139.5万美元有所增加[24] - 3Q21的贷款损失准备金总额为3590万美元，较2Q21减少210万美元，主要由于信用质量改善和贷款余额减少[27] - 3Q21的不良资产为6780万美元，较2Q21的7100万美元有所下降[29] - 截至2021年9月30日，股东权益（GAAP）为556,390千美元，较2020年9月30日的522,497千美元增长6.5%[36] 用户数据 - 存款较2021年第二季度增加3.145亿美元，主要由于政治存款的持续增长和核心市场的新关系[9] - 物业评估清洁能源（PACE）评估在2021年第三季度增长8140万美元，达到6.272亿美元，主要来自商业PACE评估[9] - 净贷款（包括PACE评估）较上季度增长3140万美元，增幅为0.85%[9] 未来展望 - 2021年核心税前预拨收益预计在6600万美元至7200万美元之间[33] - 2021年净利息收入预计在1.68亿美元至1.74亿美元之间[33] 资本状况 - 资本充足率保持强劲，核心一级资本比率为13.98%，一级杠杆比率为7.85%[10] - 每股有形账面价值为17.33美元，较2021年第二季度的17.07美元有所上升[10] - 3Q21的普通股一级资本比率为13.98%[32] 效率与成本 - 2021年第三季度的效率比率为65.95%，相比于2021年第二季度的66.35%有所改善[8] - 3Q21的核心效率比率为65.7%，较2Q21的64.1%有所上升[24] - 核心非利息支出（非GAAP）在2021年第二季度为32,642千美元，较2020年第二季度的31,395千美元增长4.0%[36]

公司整体财务状况 - 截至2021年6月30日，公司总资产66亿美元，净贷款31亿美元，总存款59亿美元，股东权益5.482亿美元[165] - 截至2021年6月30日，Workers United持有公司约40%的股权[165] - 截至2021年6月30日，公司总资产为66亿美元，较2020年12月31日的60亿美元增加6亿美元[211] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物增加5.087亿美元，投资证券增加4.153亿美元，贷款应收净额减少3.099亿美元[211] - 截至2021年6月30日，可供出售证券总额18.24726亿美元，占投资组合74.5%；持有至到期证券总额6.24826亿美元，占投资组合25.5%[218] - 截至2020年12月31日，可供出售证券总额15.39862亿美元，占投资组合75.7%；持有至到期证券总额4.94449亿美元，占投资组合24.3%[218] - 截至2021年6月30日，所有证券总额24.49552亿美元[218] - 截至2020年12月31日，所有证券总额20.34311亿美元[218] - 截至2021年6月30日，贷款总额（扣除递延发起费用和贷款损失准备金后）为31亿美元，2020年12月31日为34亿美元[223] - 截至2021年6月30日，存款总额为59亿美元，2020年12月31日为53亿美元[254] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，政治存款分别约为7.913亿美元和6.028亿美元，主要为活期存款[255] - 2021年6月30日，现金及等价物为5.474亿美元，占总资产8.3%，2020年12月31日为3880万美元，占总资产0.6%；可供出售证券为18亿美元，占总资产27.8%，2020年12月31日为15亿美元，占总资产25.8%；投资证券公允价值9980万美元用于担保公共存款和回购协议[265] - 2021年6月30日，股东权益总额为5.482亿美元，较2020年12月31日的5.358亿美元增加1240万美元，主要因净收入2260万美元，部分被股息500万美元、证券投资组合按市值计价导致的累计其他综合收益减少150万美元和额外实收资本减少370万美元抵消[268] - 2021年6月30日，合并层面：总资本与风险加权资产比率为14.68%（5.45308亿美元），一级资本与风险加权资产比率为13.63%（5.06152亿美元），一级资本与平均资产比率为7.93%（5.06152亿美元），普通股一级资本与风险加权资产比率为13.63%（5.06152亿美元）；银行层面：总资本与风险加权资产比率为14.64%（5.43621亿美元），一级资本与风险加权资产比率为13.58%（5.04465亿美元），一级资本与平均资产比率为7.91%（5.04465亿美元），普通股一级资本与风险加权资产比率为13.58%（5.04465亿美元）[271] - 2020年12月31日，银行层面：总资本与风险加权资产比率为14.25%（5.34684亿美元），一级资本与风险加权资产比率为13.11%（4.91913亿美元），一级资本与平均资产比率为7.97%（4.91913亿美元），普通股一级资本与风险加权资产比率为13.11%（4.91913亿美元）[271] - 截至2021年6月30日，公司和银行在即时纠正措施下被归类为“资本充足”，并满足资本保护缓冲要求[271] - 截至2021年6月30日，经营租赁、采购义务和定期存款总计343347千美元，其中1年以内55460千美元、1 - 3年5186千美元、3 - 5年21297千美元、超过5年20066千美元、8911千美元未分类[272] - 截至2020年12月31日，经营租赁、采购义务和定期存款总计366608千美元，其中1年以内58146千美元、1 - 3年9806千美元、3 - 5年19749千美元、超过5年19679千美元、8912千美元未分类[272] - 截至2021年6月30日，公司已履行2.626亿美元的投资义务[273] - 截至2020年12月31日，公司已履行1.654亿美元的投资义务[273] - 截至2021年6月30日，公司市场风险与2020年年报相比无重大变化[275] 信托业务数据 - 截至2021年6月30日，公司信托业务托管资产392亿美元，管理资产166亿美元[165] - 2021年第二季度信托部门费用为330万美元，较2020年同期减少70万美元，降幅17.3%[202] 分行关闭相关财务情况 - 2020年公司因关闭6家分行产生830万美元费用，预计每年节省非利息支出约400万美元[173] 贷款延期及相关利息情况 - 截至2021年6月30日，公司有400万美元贷款处于延期还款且仍在计息，相关贷款应计利息余额为470万美元[176] - 截至2021年6月30日，有400万美元与COVID - 19相关的贷款还款延期或延期申请正在处理中，商业投资组合中无此类情况[246] 商誉情况 - 截至2021年6月30日，公司商誉1290万美元，2021年第二季度未发生商誉减值[177] 净收入及每股收益情况 - 2021年第二季度净收入1040万美元，摊薄后每股收益0.33美元，与2020年同期持平[181] - 2021年上半年净收入2260万美元，摊薄后每股收益0.72美元，较2020年同期增加270万美元[181] - 2021年上半年净收入增加主要因贷款损失拨备减少1840万美元，部分被净利息收入减少530万美元、非利息收入减少850万美元和非利息支出增加90万美元抵消[181] 净利息收入相关指标变化 - 2021年第二季度净利息收入为4200万美元，2020年同期为4440万美元，同比减少240万美元，降幅5.5%[185] - 2021年6月30日止三个月净利息差为2.65%，2020年同期为2.88%，下降23个基点[186] - 2021年第二季度净利息收益率为2.75%，2020年同期为3.10%，下降35个基点[186] - 2021年6月30日止三个月平均盈利资产收益率为2.85%，2020年同期为3.28%，下降43个基点[187] - 2021年6月30日止三个月计息负债平均利率为0.20%，2020年同期下降20个基点[187] - 2021年上半年净利息收入为8380万美元，2020年同期为8910万美元，同比减少530万美元，降幅5.9%[189] - 2021年6月30日止六个月净利息差为2.68%，2020年同期为3.00%，下降32个基点[190] - 2021年6月30日止六个月净利息收益率为2.80%，2020年同期为3.27%，下降47个基点[190] - 2021年6月30日止六个月平均盈利资产收益率为2.90%，2020年同期为3.51%，下降61个基点[191] - 2021年6月30日止六个月计息负债平均利率为0.22%，2020年同期下降29个基点[191] 贷款损失拨备情况 - 2021年第二季度贷款损失拨备费用为170万美元，2020年同期为820万美元；2021年上半年贷款损失拨备为收回160万美元，2020年同期为费用1680万美元[197][198] - 2021年第二季度净冲销为33.2万美元，贷款损失拨备为168.2万美元；2020年同期净冲销为55.9万美元，贷款损失拨备为822.1万美元[240] 非利息收入情况 - 2021年第二季度非利息收入为530万美元，2020年同期为870万美元，减少340万美元，降幅39.1%；2021年上半年非利息收入为930万美元，2020年同期为1780万美元，减少850万美元，降幅47.6%[201][203] 非利息支出情况 - 2021年第二季度非利息支出为3140万美元，较2020年同期增加30万美元，增幅1.1%；2021年上半年非利息支出为6420万美元，较2020年同期增加90万美元，增幅1.3%[207][208] 所得税费用拨备及有效税率情况 - 2021年第二季度所得税费用拨备为380万美元，2020年同期为340万美元；2021年上半年所得税费用拨备为800万美元，2020年同期为690万美元[209][210] - 2021年第二季度有效税率为26.9%，2020年同期为24.9%；2021年上半年有效税率为26.0%，2020年同期为25.6%[209][210] 证券投资情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司可供出售证券分别为18亿美元和15亿美元，增加2.849亿美元，主要源于购买资产支持证券[214] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有至到期证券分别为6.248亿美元和4.944亿美元[214] - 2021年6月30日，公司有11亿美元投资证券存在未实现损失，无连续12个月以上未实现损失超过摊余成本5%的情况[215] - 截至2021年6月30日，所有证券一年及以内摊余成本1.5649亿美元，加权平均收益率2.0%；一至五年摊余成本3.4817亿美元，加权平均收益率3.2%；五至十年摊余成本65.3944亿美元，加权平均收益率1.5%；十年后到期摊余成本172.0409亿美元，加权平均收益率2.6%[221] - 截至2021年6月30日，资产支持证券中，CLO商业与工业类金额4.41785亿美元，占比50%；消费类1.72825亿美元，占比20%；抵押类1.34394亿美元，占比20%；学生类0.97055亿美元，占比10%[221] - 截至2021年6月30日，资产支持证券预期平均期限3.4年，浮动利率占比77%，AAA评级占比83%，AA评级占比3%，A评级占比14%[221] 贷款组合情况 - 2021年第二季度，公司购买了3380万美元太阳能贷款和1600万美元由美国政府无条件担保的商业贷款[223] - 2021年6月30日，商业贷款组合占总贷款组合的58.7%，2020年12月31日为59.0%[225] - 截至2021年6月30日，C&I贷款总额为6.19亿美元，占总贷款组合的19.5%，较2020年12月31日减少8.6%[225] - 截至2021年6月30日，多户家庭贷款总额为8.487亿美元，占总贷款组合的26.8%，较2020年12月31日减少10.4%[227] - 截至2021年6月30日，CRE贷款总额为3.517亿美元，占总贷款组合的11.1%，较2020年12月31日减少5.6%[227] - 2021年6月30日，零售贷款组合占贷款组合的41.3%，2020年12月31日为41.0%[228] - 截至2021年6月30日，住宅房地产贷款总额为11亿美元，占零售贷款组合的83.0%和总贷款组合的34.3%，较2020年12月31日减少12.3%[229] - 截至2021年6月30日，消费者及其他贷款总额为2.223亿美元，占总贷款组合的7.0%，2020年12月31日为1.907亿美元，占比5.5%[230] - 截至2021年6月30日，固定利率一年后到期贷款中，1 - 5年到期的为8.01502亿美元，5年后到期的为12.68359亿美元；浮动或可调利率一年后到期贷款中，1 - 5年到期的为1.14009亿美元，5年后到期的为6.4846亿美元[233] 贷款损失准备金及不良贷款情况 - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金余额为3800万美元，较2020年12月31日的4160万美元减少360万美元，主要因贷款余额下降，准备金与总贷款比率为1.20%，2020年12月31日为1.19%[240] - 截至2021年6月30日，不良贷款为7060万美元，特定准备金为630万美元；2020年12月31日不良贷款为8050万美元，特定准备金为620万美元[240] - 截至2021年6月30日，非应计贷款为410万美元，自收购NRB以来已冲销150万美元商业贷款[238] - 截至2021年6月30日，非 performing 资产总计7100万美元，较2020年12月31日的8220万美元减少，主要因1120万美元非应计建筑贷款还清和140万美元90天逾期且应计贷款减少，部分被210万美元非应计工商业贷款增加

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入为1040万美元，摊薄后每股0.33美元，较上一季度减少180万美元，主要因贷款损失拨备费用增加170万美元，部分被非利息费用减少140万美元和非利息收入增加130万美元抵消 [18] - 2021年第二季度协调收入（非GAAP指标）为1020万美元，摊薄后每股0.32美元，排除了30万美元证券出售的非利息收入收益 [18] - 截至2021年6月30日，存款为59亿美元，较3月31日增加1.9亿美元，年化增长率13.3%，非利息存款占平均存款和期末存款的比例分别为51%和50%，第二季度平均存款成本为10个基点，较上一季度下降1个基点 [19] - 截至2021年6月30日，总贷款为31亿美元，较3月31日减少8540万美元，主要因住宅贷款减少5210万美元和商业房地产及多户住宅贷款减少4620万美元 [20] - 2021年第二季度净息差为2.75%，较第一季度的2.85%和2020年第二季度的3.10%分别下降10和35个基点 [21] - 2021年第二季度非利息收入为530万美元，较上一季度增加130万美元，较2020年第二季度减少340万美元 [23] - 2021年第二季度非利息费用为3140万美元，较第一季度减少140万美元，较2020年第二季度增加30万美元 [24] - 截至2021年6月30日，不良资产总额为7100万美元，占期末总资产的1.08%，较3月31日减少1000万美元 [25] - 2021年第二季度贷款损失拨备费用为170万美元，而第一季度为收回330万美元，2020年第二季度为费用820万美元 [25] - 2021年第二季度GAAP和核心有形普通股平均权益回报率分别为7.6%和7.7% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 政治活跃客户存款截至2021年6月30日为7.913亿美元，较3月31日增加9960万美元 [19] - PACE评估余额在2021年第二季度增加9420万美元至5.458亿美元 [20] - 消费者太阳能业务在第二季度净增加约2000万美元资产，预计未来会有更多增长 [62] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将以美国社会责任银行为使命，通过深化高价值客户关系、扩大客户群、加速有机贷款增长和探索并购机会来实现可持续和盈利的长期增长 [10][17] - 计划扩大和发展品牌，利用技术改进营销以吸引新客户 [13] - 进一步拓展贷款平台，推出符合核心使命的产品，如PACE评估 [14] - 维持严格的承销纪律，确保新业务获得适当的风险调整回报 [15] - 继续评估通过有机机会（如波士顿商业银行办公室）和并购（如成功收购旧金山新资源银行）进行地理扩张 [15] - 审慎管理资本，积极回购股份，第二季度根据1000万美元的股份回购授权回购了约15.4万股，价值250万美元 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临贷款需求疲软和低利率、高流动性环境，导致上半年贷款组合和收益承压，预计2021年下半年贷款增长仍需谨慎 [9] - 随着下半年经济有望扩张，且新CEO到位提供指导，公司对贷款组合净增长持乐观态度 [32][47] - 公司处于良好的发展位置，拥有强大品牌和忠诚客户，未来将评估和优化品牌及业务方式 [10][17] 其他重要信息 - 公司修订了2021年展望，预计核心税前拨备前收益为6600 - 7200万美元，净利息收入为1.68 - 1.74亿美元 [26] - 预计2021年剩余时间内，R - PACE流动协议还有约6000万美元待完成，目标是达到1.5亿美元，商业PACE业务已获得约8000万美元预订 [34][35] - 公司计划在2022年第一季度推出ResponsiFunds（社会责任基金），目前已有约4500万美元订单 [91] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 盈利能力在公司故事中的重要性 - 公司认为盈利能力和社会责任同样重要，两者相辅相成，公司在六个业务领域有通过社会责任模式实现增长的潜力，也有机会扩大客户群和推出新产品 [29][30] 问题2: 下半年净利息收入增长的驱动因素 - 此前CEO空缺导致业务发展停滞，新CEO到位后业务重新焕发生机，贷款审批流程有积极变化，贷款增长有望上升，C - PACE等业务也有机会增加能产生收益的资产 [32] 问题3: R - PACE流动协议剩余额度及商业PACE业务情况 - R - PACE流动协议还有约6000万美元待完成，目标是达到1.5亿美元，商业PACE业务已有约8000万美元预订，该业务通过合作伙伴获取交易机会，非合同流动安排，以持有至到期证券处理 [34][35][39][41] 问题4: 指导调整是否与费用展望有关及现金头寸假设 - 指导调整主要与贷款组合规模有关，费用展望无变化，预计运营费用维持在3000 - 3200万美元，模型显示年底平均现金仍将超过1000万美元，公司计划将现金重新配置到贷款和短期证券 [44][45] 问题5: 下半年贷款净增长预期 - 考虑到过去六个月贷款组合因提前还款和新增贷款不足而下降，公司持谨慎态度，但基于贷款管道情况、经济扩张预期和新CEO的指导，对下半年贷款组合净增长持乐观态度 [47] 问题6: 波士顿和洛杉矶新业务扩张情况及计划 - 波士顿业务团队活跃，9月全员将返回办公室，洛杉矶等市场将重点关注对贷款策略有贡献的地区 [49] 问题7: 是否积极寻求并购及并购的有形账面价值稀释和回报门槛 - 公司会积极考虑符合战略的并购机会，包括贷款业务、提高效率和地理扩张等方面，在资本和有形账面价值方面，会寻找定价合理、有可观增值、稀释影响可控且有适当回报期的交易 [51][52] 问题8: 是否有进一步削减费用或增加投资的计划 - 核心效率比率上升部分因净利息收入下降和太阳能税收股权交易影响，若排除相关影响，第二季度核心效率比率可提高约2个百分点，公司未来两季度运营费用目标为3000 - 3200万美元，随着收入增长，效率比率有望改善；短期内，扩张、深耕核心业务和品牌建设等活动可在现有费用范围内进行，未来战略确定后会有更多规划 [55][56][57] 问题9: 股份回购授权的执行节奏 - 公司预计按当前节奏继续执行剩余750万美元的股份回购授权，除非有重大变化 [59][60] 问题10: 消费者和其他贷款业务增长的驱动产品及潜力 - 消费者太阳能业务是增长驱动因素，公司在该领域与供应商有更深入合作，第二季度净增加约2000万美元资产，预计未来会有更多增长 [62] 问题11: C&I投资组合特定准备金增加的原因及是否有额外担忧 - 特定准备金增加主要与两笔C&I贷款有关，是遗留杠杆贷款组合的一部分，基于与借款人的持续沟通和更新的预测，为潜在损失增加准备金；同时，为消费者太阳能贷款池增加准备金以应对潜在损失，公司未采用CECL，准备金水平相对同行可能较低，但整体贷款损失准备金与贷款比率处于行业中等水平 [64][65] 问题12: 特定准备金涉及的C&I贷款是否为过去六个季度提及的贷款及相关情况 - 是过去提及的贷款，一笔本金860万美元，另一笔230万美元，目前准备金均达到本金的三分之一，两笔贷款均为非应计贷款，借款人有现金流但未达到可恢复应计状态的水平 [67][69][70][71] 问题13: 是否有机会更积极地解决贷款组合现有压力 - 公司有机会深耕专业领域，如C - PACE和太阳能业务，同时会花时间处理不良资产，如本季度出售一处商业房产，未来也会考虑处理住宅和消费者投资组合中的遗留问题资产 [73][74][75] 问题14: 消费者太阳能贷款池的准备金和平均收益率 - 消费者太阳能贷款池准备金为投资组合的1%，收益率约4.5% [77][88] 问题15: 资本运营的约束及决策考量 - 公司目前资本比率约8%或略低于8%，7.5%为可接受范围，在部署资本时会考虑回报期和对有形普通股权益或平均资产回报率等指标的影响，会综合考虑股票回购、并购和解决遗留信贷问题等机会 [81][82] 问题16: 更好讲述公司故事的含义 - 一方面要深化与现有客户的关系，通过分析客户数据和反馈，满足其包括社会责任贷款和资产管理在内的更多需求，如2022年第一季度将推出ResponsiFunds；另一方面要利用外部数据识别潜在客户，扩大公司影响力，且短期内无需大量投资 [84][85][87] 问题17: 信托收入现状及ESG ResponsiFunds的收入机会 - 信托收入已达基线水平，有望上升，受低利率环境影响较大，公司已对业务进行优化以提高盈利能力；ResponsiFunds将于2022年第一季度推出，已聘请专门销售人员，目前有4500万美元订单且不断增加，为客户提供符合ESG理念的投资选择 [90][91][92] 问题18: 新贷款业务拓展的考虑方向 - 公司计划深耕现有业务领域，如商业PACE和可持续或能源效率商业贷款，通过改善客户互动体验和交叉销售产品来拓展业务，同时认为六个业务领域（可持续性和能源效率、政治组织、社会企业、非营利组织、劳工和慈善机构）有增长机会 [94][95][96][98] 问题19: 现金余额目标及证券投资情况 - 公司目标是年底现金降至1000万美元，但考虑到存款增长情况，实际可能仍会超过该水平；公司会将多余资金投入证券组合或零售协议，在回购市场和非机构市场寻找机会，同时预留部分资金支持C - PACE增长和传统贷款增长 [100][101] 问题20: 除PACE外证券组合的混合收益率 - 除PACE外，证券组合总收益率约1.57%，非机构资产收益率在1.0 - 1.20%，公司也在增加次级债务和公司债券投资以提高收益率 [103]

业绩总结 - 2021年第二季度GAAP净收入为每股稀释后0.33美元，核心净收入为每股稀释后0.32美元[8] - 税前、预拨备收入为1590万美元，较2021年第一季度的1310万美元增长[8] - 2021年第二季度的效率比率为66.35%，相比2021年第一季度的71.53%有所改善[8] - 2021年第二季度的净利息收入为4200万美元，较2021年第一季度的4180万美元略有增加[21] - 2021年第二季度的净利息收益率为2.75%，较2021年第一季度下降10个基点[22] - 2021年第二季度非利息支出为3140万美元，较2021年第一季度减少140万美元[27] 用户数据 - 存款较2021年第一季度增加1.899亿美元，主要由于政治存款的持续增长和核心市场的新关系[9] - 贷款总额较2021年第一季度减少8540万美元，下降幅度为2.6%[18] - 2021年第二季度不良资产为7100万美元，较2021年第一季度的8100万美元减少[31] - 2021年第二季度贷款损失准备金总额为3800万美元，较2021年第一季度增加130万美元[29] - 2021年第二季度贷款损失准备金较2020年第四季度减少360万美元，主要由于贷款余额降低和信用质量改善[29] - 2021年第二季度净冲销率为0.04%，较2021年第一季度降低16个基点[31] 资本状况 - 资本充足率保持强劲，CET1为13.63%，一级杠杆比率为7.93%[10] - 2021年第二季度的普通股权一级资本比率为13.63%[34] - 2021年第二季度的一级杠杆比率为7.93%[34] 未来展望 - 2021年财务展望中，核心税前预拨收益预计在6600万至7200万美元之间[35] - 2021年净利息收入预计在1.68亿至1.74亿美元之间[35] 投资与市场动态 - 投资证券的账面价值为24亿美元，较2021年第一季度增加2.256亿美元[20] - PACE证券在2021年第二季度增长9420万美元，达到5.458亿美元[18]