文章核心观点 - 分析Amalgamated Financial季度财报表现、股价走势及未来展望，还提及同行业Gladstone Investment业绩预期 [1][4][9] Amalgamated Financial季度财报情况 - 季度每股收益0.90美元，超Zacks共识预期0.87美元，去年同期为0.72美元，本季度盈利惊喜为3.45%，上季度盈利惊喜为9.64% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收7788万美元，未达Zacks共识预期2.28%，去年同期为7673万美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] Amalgamated Financial股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约9.4%，而标准普尔500指数涨幅为3.5% [3] Amalgamated Financial未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [4][5] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.83美元，营收7810万美元，本财年共识每股收益预期为3.48美元，营收3.194亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - SBIC与商业行业目前处于250多个Zacks行业前26%，前50%行业表现优于后50%行业两倍多 [8] Gladstone Investment业绩预期 - 预计2月12日公布截至2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.24美元，同比变化 -7.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收2308万美元，与去年同期持平 [10]

财务业绩 - 2024年第四季度净收入2450万美元，摊薄后每股收益0.79美元，上一季度为2790万美元和0.90美元[4][7] - 2024年全年净收入1.064亿美元，摊薄后每股收益3.44美元，较上一年增长20.9%[9] - 2024年全年净收入为10643.4万美元，2023年为8797.8万美元[41] - 2024年全年基本每股收益为3.48美元，2023年为2.88美元[41][44] - 2024年全年总利息和股息收入为4.01296亿美元，2023年为3.58077亿美元[41] - 2024年全年总利息支出为1.18866亿美元，2023年为0.96766亿美元[41] - 2024年全年非利息收入为3321.5万美元，2023年为2933.6万美元[41] - 2024年全年非利息支出为1.59772亿美元，2023年为1.51247亿美元[41] - 2024年末总生息资产平均余额为8040777千美元，利息收入401296千美元，收益率4.99%；2023年末平均余额7662269千美元，利息收入358077千美元，收益率4.67%[51] - 2024年末总付息负债平均余额4173145千美元，利息支出118866千美元，成本率2.85%；2023年末平均余额4226446千美元，利息支出96766千美元，成本率2.29%[51] - 2024年末净利息收入282430千美元，利差2.14%；2023年末净利息收入261311千美元，利差2.38%[51] - 2024年第四季度核心运营收入（非GAAP）为8257.7万美元，2024年全年为3.17472亿美元[59] - 2024年第四季度核心非利息费用（非GAAP）为4114.2万美元，2024年全年为1.59799亿美元[59] - 2024年第四季度核心净利润（非GAAP）为2796.8万美元，2024年全年为1.0776亿美元[59] - 2024年第四季度净利息收入（GAAP）为7309.5万美元，2024年全年为2.8243亿美元[59] - 2024年第四季度非利息收入（GAAP）为478.9万美元，2024年全年为3321.5万美元[59] - 2024年第四季度证券损失为100.3万美元，2024年全年为969.8万美元[59] - 2024年第四季度ICS单向销售费用收入为 - 134.7万美元，2024年全年为 - 1719.4万美元[59] - 2024年第四季度贷款持有待售公允价值变动为411.7万美元，2024年全年为838.3万美元[59] 资产负债情况 - 第四季度总存款减少4.14亿美元，降幅5.5%，至72亿美元；排除经纪存单后，资产负债表内存款减少3.119亿美元，降幅4.2%，至72亿美元[4] - 全年总存款（不包括经纪存单）增加4.108亿美元，增幅6.1%，至72亿美元[9] - 第四季度净应收贷款增加1.264亿美元，增幅2.8%，至46亿美元；排除部分低收益住宅贷款后，增加1.676亿美元，增幅3.8%[4] - 全年净应收贷款（排除部分低收益住宅贷款）增加3.541亿美元，增幅8.3%[9] - 截至2024年12月31日，公司总资产为83亿美元，总净贷款为46亿美元，总存款为72亿美元[25] - 2024年12月31日总资产为82.56892亿美元，2023年为79.72324亿美元[43] - 2024年12月31日总负债为75.49238亿美元，2023年为73.8696亿美元[43] - 2024年12月31日股东权益为7.07654亿美元，2023年为5.85364亿美元[43] - 2024年12月31日普通股流通股数量为3067.1万股，2023年为3042.8万股[44] - 截至2024年12月31日，商业贷款组合总额为2959164千美元，占总贷款的63.3%；零售贷款组合总额为1713760千美元，占总贷款的36.7%[48] - 截至2024年12月31日，贷款应收净额和PACE评估净额占存款的比例为81%，排除经纪存单后该比例仍为81%[48] - 截至2024年12月31日，计息资产平均余额为8089968千美元，利息收入为102585千美元，收益率为5.04%[49] - 截至2024年12月31日，计息负债平均余额为4301923千美元，利息支出为29491千美元，成本率为2.73%[49] - 2024年12月31日止三个月总存款平均余额7442405千美元，资金成本率1.53%；9月30日止三个月平均余额7582338千美元，资金成本率1.58%；2023年12月31日止三个月平均余额7044222千美元，资金成本率1.43%[53] - 2024年末非应计贷款总额21009千美元，较9月末的27650千美元和2023年末的33183千美元有所下降[55] - 2024年末不良资产总额25870千美元，较9月末的28647千美元和2023年末的34203千美元有所下降[55] - 2024年末受批评和分类贷款总额95940千美元，占总贷款比例2.06%；9月末总额88556千美元，占比1.94%；2023年末总额109946千美元，占比2.48%[57] - 2024年末贷款净冲销（回收）占平均贷款比例为0.36%，贷款损失准备占贷款总额比例为1.29%；9月末分别为0.61%和1.35%；2023年末分别为0.51%和1.49%[57] - 2024年末总资产8264780千美元，总负债7615437千美元，股东权益649343千美元；2023年末总资产7876311千美元，总负债7345229千美元，股东权益531082千美元[51] 净息差与净利息收入 - 第四季度净息差扩大8个基点至3.59%，净利息收入增长100万美元，增幅1.4%，至7310万美元[4] - 全年净利息收入增加2110万美元，增幅8.1%，至2.824亿美元[9] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入为73094千美元，净息差为3.59%[49] 资本比率 - 第四季度普通股一级资本比率为13.90%，有形普通股权益比率为8.41%，连续第九个季度改善[4] - 截至2024年12月31日，一级杠杆资本比率为9.06%，一级风险资本比率为13.90%，总风险资本比率为16.26%[46] - 截至2024年12月31日，普通股一级资本比率为13.90%[46] 股票回购 - 第四季度回购约2.5万股，价值80万美元的普通股，2022年第一季度宣布的4000万美元股票回购计划还剩1870万美元额度[4] 信托业务资产 - 截至2024年12月31日，信托业务托管资产为350亿美元，管理资产为146亿美元[25] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标来比较2024年12月31日与2024年和2023年某些时期的经营业绩并进行内部预测[26] - “核心效率比率”定义为“核心非利息支出”除以“核心营业收入”[28] - “核心净收入”定义为税后净收入，排除证券销售损益等多项内容[29] - 公司提醒读者不要孤立看待非GAAP财务信息，应结合GAAP财务指标[27] - 非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账信息可在报告末页和公司网站查看[27] - 截至2024年12月31日，有形普通股权益（非GAAP）为6.93231亿美元[59] - 2024年第四季度平均有形普通股权益（非GAAP）为6897.3万美元，2024年全年平均为6344.26万美元[59] 前瞻性声明风险 - 前瞻性声明受多种风险和不确定性因素影响，如银行业和经济的不确定状况等[37][38] 公司概况 - 公司是一家从事商业银行业务和金融服务的银行控股公司，旗下银行有5家分行和1个商业办事处[25] - 公司是全球价值观银行联盟成员和认证的B Corporation®[25] 其他财务指标 - 截至2024年12月31日的三个月，平均资产回报率为1.17%，核心平均资产回报率（非GAAP）为1.34%，平均股权回报率为13.83%[46] - 截至2024年12月31日，非应计贷款占总贷款的比例为0.45%，不良资产占总资产的比例为0.31%[46] - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金与非应计贷款的比例为286.00%，与总贷款的比例为1.29%[46] - 2024年和2023年12月累计预付罚金利息收入均为0.1百万美元[52]

文章核心观点 2025年1月23日，Amalgamated Financial Corp.公布2024年第四季度及全年财务业绩，尽管处于选举周期结束季度面临政治存款外流压力，但公司关键指标表现出色，进入新一年具备优势并将把握机会为股东创造价值 [1][8] 第四季度亮点（环比） - 股份回购：根据2022年第一季度宣布的4000万美元股份回购计划，回购约2.5万股，价值80万美元普通股，剩余额度1870万美元 [4] - 净收入：为2450万美元，摊薄后每股0.79美元，较上一季度减少340万美元，主要因非核心ICS单向出售费用收入减少670万美元，不过净利息收入增加100万美元、证券销售损失减少160万美元和所得税费用减少170万美元部分抵消了这一影响 [9] - 核心净收入：为2800万美元，摊薄后每股0.90美元，与上一季度基本持平 [10] - 净利息收入：为7310万美元，较上一季度增加100万美元，贷款利息收入增加390万美元，贷款收益率提高21个基点，证券利息收入减少200万美元，总生息存款利息支出减少150万美元 [11] - 净利息收益率：为3.59%，较上一季度提高8个基点 [12] - 信贷损失拨备：总计370万美元，较上一季度的180万美元有所增加，主要因消费者太阳能和小企业投资组合的冲销、一笔不良多户住宅贷款的票据出售冲销50万美元以及个别分析贷款的特定准备金增加 [13] - 非利息收入：为480万美元，较上一季度的890万美元有所减少，剔除所有非核心收入调整后，核心非利息收入为950万美元，较上一季度的880万美元有所增加，主要与商业银行费用、国债投资服务费用和信托业务收入略有增加有关 [15] - 非利息支出：为4110万美元，较上一季度增加20万美元，核心非利息支出为4110万美元，较上一季度增加40万美元，主要因薪酬和员工福利费用增加90万美元以及数据处理费用增加 [16] - 所得税费用拨备：为860万美元，较上一季度的1030万美元有所减少，本季度有效税率为25.9%，较上一季度的26.9%有所降低 [17] - 资产负债表：总资产为83亿美元，较2024年9月30日的84亿美元略有下降，现金及现金等价物减少8850万美元，证券减少1.636亿美元，净贷款应收款增加1.264亿美元；负债方面，除经纪存款证外的存款减少3.119亿美元，银行提前赎回了全部1.021亿美元高于市场利率的经纪存款证，还利用2.507亿美元短期借款来弥补存款流失 [18] - 资本：截至2024年12月31日，一级普通股核心资本比率为13.90%，总风险加权资本比率为16.26%，一级杠杆资本比率为9.06%，较2024年9月30日有所提高；股东权益为7.077亿美元，较上一季度增加940万美元 [24] 全年亮点（与2023年末相比） - 净收入：为1.064亿美元，摊薄后每股3.44美元，较2023年的8800万美元，摊薄后每股2.86美元增长20.9% [7] - 核心净收入：为1.078亿美元，摊薄后每股3.48美元，较2023年的9050万美元，摊薄后每股2.94美元增长19.1% [7] - 总存款：减少4.14亿美元，降幅5.5%，至72亿美元，其中包括银行提前赎回总计1.021亿美元高于市场利率的经纪存款证，使经纪存款证余额降至零；剔除经纪存款证后，资产负债表内存款减少3.119亿美元，降幅4.2%，至72亿美元 [6] - 政治存款：减少9.923亿美元，至9.696亿美元，选举周期结束时余额为3.26亿美元，比2022年第四季度上一选举周期结束时的余额高50.6% [6] - 表外存款：本季度峰值为13亿美元，选举周期结束时表外存款余额为零 [6] - 平均存款成本（剔除经纪存款证）：增加1个基点，至152个基点，其中无息存款占总存款的40% [6] - 现金和借款能力：总计27亿美元（即时可用）加上未质押证券（两天内可用）4.41亿美元，两天内总流动性为32亿美元，占总无保险存款的86% [6] - 净利息收益率：扩大8个基点，至3.59% [6] - 净利息收入：增长100万美元，增幅1.4%，至7310万美元 [6] - 净贷款应收款：增加1.264亿美元，增幅2.8%，至46亿美元；剔除主要为低收益优质住宅贷款转移至待售的3600万美元后，净贷款应收款增加1.676亿美元，增幅3.8% [6] - 多户住宅和商业房地产贷款组合：总计18亿美元，占总风险加权资本的201% [6] - 物业评估清洁能源（PACE）评估：增长1790万美元，增幅1.5%，至12亿美元 [6] - 一级杠杆比率：增长43个基点，至9.06%，一级普通股核心资本比率为13.90% [6] - 有形普通股权益比率：为8.41%，连续第九个季度改善 [6] - 有形账面价值每股：增加0.31美元，增幅1.4%，至22.60美元 [6] - 核心平均有形普通股权益回报率：为16.13%，核心平均资产回报率为1.34% [6] 其他信息 - 电话会议：公司将于2025年1月23日上午11点（东部时间）举行电话会议讨论第四季度和全年业绩，可通过拨打特定号码参加，电话会议结束约两小时后可收听电话重播，也可在公司网站收听网络直播和获取演示材料 [26][27] - 公司简介：Amalgamated Financial Corp.是一家特拉华州公共利益公司和银行控股公司，通过其子公司Amalgamated Bank从事商业银行和金融服务业务，截至2024年12月31日，总资产为83亿美元，总净贷款为46亿美元，总存款为72亿美元，信托业务托管资产350亿美元，管理资产146亿美元 [28] - 非公认会计原则财务指标：公司使用一些非公认会计原则财务指标来比较2024年12月31日与2024年和2023年某些时期的经营业绩并进行内部预测，这些指标有助于进行期间对比和与其他公司比较，但不应孤立看待或替代公认会计原则财务指标 [29][30] - 术语定义：对“核心效率比率”“核心净收入”“核心非利息支出”等多个术语进行了定义，并说明了其与公认会计原则财务指标的最直接可比指标 [31][32][33] - 前瞻性陈述：公司声明包含一些前瞻性陈述，这些陈述受多种已知和未知风险、不确定性和其他因素影响，实际结果可能与陈述中表达或暗示的结果存在重大差异 [40]

文章核心观点 公司董事会批准将季度股息提高0.02美元（17%）至每股0.14美元，将于2025年2月27日支付给2月11日登记在册的股东，未来股息支付由董事会决定 [1] 公司信息 - 公司是特拉华州公益公司和银行控股公司，通过全资子公司美联合银行开展商业银行业务和金融服务 [2] - 美联合银行是总部位于纽约的全方位服务商业银行和特许信托公司，在纽约、华盛顿特区和旧金山有五家分行，在波士顿有一个商业办事处 [2] - 美联合银行由美国联合服装工人协会于1923年成立，为商业和零售客户提供全国性商业银行业务、信托服务及全系列产品和服务 [2] - 美联合银行是全球价值观银行联盟成员和认证B Corporation® [2] - 截至2024年9月30日，公司总资产84亿美元，净贷款总额45亿美元，存款总额76亿美元 [2] - 截至2024年9月30日，公司信托业务托管资产354亿美元，管理资产146亿美元 [2] 投资者联系方式 - 联系人：Jamie Lillis [3] - 公关公司：Solebury Strategic Communications [3] - 邮箱：shareholderrelations@amalgamatedbank.com [3] - 电话：800 - 895 - 4172 [3]

文章核心观点 公司将于2025年1月23日美股开盘前发布2024年第四季度及全年财报，并于同日上午11点（东部时间）召开电话会议讨论财报 [1] 会议参与方式 - 投资者和分析师可在会议开始前约10分钟拨打电话1 - 877 - 407 - 9716（国际来电请拨1 - 201 - 493 - 6779）参与电话会议 [2] - 会议将在网站https://ir.amalgamatedbank.com/进行直播 [2] 会议回放信息 - 会议结束两小时内可通过网络或拨打电话1 - 844 - 512 - 2921（国际来电请拨1 - 412 - 317 - 6671）获取回放，电话回放密码为13750453 [3] - 回放截止至2025年1月30日 [3] 公司概况 - 公司是一家特拉华州公益公司和银行控股公司，通过全资子公司Amalgamated Bank从事商业银行业务和金融服务 [4] - Amalgamated Bank是一家总部位于纽约的全方位服务商业银行和特许信托公司，在纽约、华盛顿特区和旧金山共有五家分行，在波士顿设有一个商业办事处 [4] - 该银行由美国最古老的工会之一美国服装工人联合会于1923年成立，为商业和零售客户提供全国性的商业银行业务和信托服务 [4] - 银行是全球价值观银行联盟成员和认证B Corporation® [4] - 截至2024年9月30日，公司总资产84亿美元，总净贷款45亿美元，总存款76亿美元 [4] - 截至2024年9月30日，信托业务托管资产354亿美元，管理资产146亿美元 [4] 投资者联系方式 - 联系人：Jamie Lillis [5] - 公关公司：Solebury Strategic Communications [5] - 邮箱：shareholderrelations@amalgamatedbank.com [5] - 电话：800 - 895 - 4172 [5]

文章核心观点 今年5月首次撰写关于Amalgamated Financial的文章，该公司像其他银行一样为客户开展传统银行业务 [1] 行业相关 - Crude Value Insights提供专注于石油和天然气的投资服务和社区，关注现金流及产生现金流的公司，带来有实际潜力的价值和增长前景 [1] - 订阅者可使用50多只股票的模拟账户、对勘探与生产公司进行深入现金流分析，并参与该行业的实时聊天讨论 [2]

文章核心观点 - 文章讨论了Amalgamated Financial (AMAL)和Janus Henderson Group plc (JHG)两家金融公司在2023年的表现，指出它们在各自的细分行业中表现优异，超过了金融行业的平均水平 [1][4][6] 公司表现 - Amalgamated Financial (AMAL)在2023年至今的回报率为32.3%，超过了金融行业平均的25.8% [4] - Janus Henderson Group plc (JHG)在2023年至今的回报率为50.2%，同样超过了金融行业的平均水平 [4] 行业排名 - 金融行业在Zacks Sector Rank中排名第一，涵盖871家公司 [2] - Amalgamated Financial所属的Financial - SBIC & Commercial Industry行业在Zacks Industry Rank中排名第59，该行业在2023年至今的平均回报率为9.4% [5] - Janus Henderson Group plc所属的Financial - Investment Management行业在Zacks Industry Rank中排名第31，该行业在2023年至今的平均回报率为43.7% [5] 分析师预期 - Amalgamated Financial的全年盈利预期在过去一个季度内上调了5.2%，显示分析师对公司未来盈利的乐观态度 [3] - Janus Henderson Group plc的全年盈利预期在过去三个月内上调了6.1%，公司目前持有Zacks Rank 1 (Strong Buy) [5]

文章核心观点 - 投资者应寻找表现优于同行的金融股，可通过对比年初至今表现判断，建议持续关注联合金融和杰克逊金融 [1][7] 行业情况 - 金融板块包含872只个股，Zacks板块排名第1，Zacks板块排名通过衡量板块内个股平均Zacks排名来评估16个板块实力 [2] - 金融-SBIC与商业行业包含36只个股，Zacks行业排名第150，该行业股票年初至今上涨约6.1% [6] - 金融-综合服务行业包含84只个股，Zacks行业排名第69，该行业年初至今上涨18% [7] 公司情况 联合金融（AMAL） - 属于金融板块，当前Zacks排名为2（买入），Zacks排名模型强调盈利预测修正，青睐盈利前景改善公司 [2][3] - 过去一个季度，AMAL全年盈利的Zacks共识预测上调5.2%，表明分析师情绪增强，股票盈利前景改善 [4] - 年初至今，AMAL上涨约36.1%，而金融板块股票平均上涨约23.9%，说明该公司今年表现优于整个板块 [4] - 从行业来看，AMAL属于金融-SBIC与商业行业，在年初至今回报率方面表现优于该行业 [6] 杰克逊金融（JXN） - 今年以来表现优于金融板块，年初至今上涨111.3% [5] - 过去三个月，当前年度的共识每股收益预测增长1.7%，目前Zacks排名为1（强力买入） [5] - 属于金融-综合服务行业 [7]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，目标是实现及时且盈利的交易；Zacks动量风格评分可辅助判断股票动量情况；Amalgamated Financial（AMAL）具有良好的动量表现，是值得关注的买入股票 [1][2][9] 动量投资理念 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后可能继续延续 [1] 股票评估工具 - Zacks动量风格评分可解决动量指标定义难题，是Zacks风格评分一部分；Zacks评级系统表现出色，风格评分可作为其补充 [2][3] 公司评级情况 - Amalgamated Financial当前Zacks动量风格评分为B，Zacks评级为2（买入） [2][3] 短期价格表现 - 短期股价活动是衡量股票动量的良好基准，将股票与行业对比有助于找出特定领域的优质公司 [4] - 过去一周，AMAL股价上涨8.65%，同期Zacks金融 - SBIC与商业行业指数上涨1.51%；过去一个月，AMAL股价上涨9.38%，行业指数仅上涨0.26% [5] 长期价格表现 - 考虑长期价格指标如过去三个月或一年的表现也有优势 [6] - 过去一个季度，AMAL股价上涨20.7%，过去一年上涨87.07%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨12.69%和37.58% [6] 交易成交量情况 - 投资者应关注AMAL的20日平均交易量，当前其20日平均交易量为220,431股 [7] 盈利预期情况 - Zacks动量风格评分除考虑价格变化外，还考虑盈利预测修正趋势，AMAL在这方面表现良好 [8] - 过去两个月，全年盈利预测有1次上调无下调，共识预测从3.29美元提高到3.46美元；下一财年，有1次预测上调无下调 [9]

财务状况 - 公司总资产为84.1亿美元，贷款净额为44.9亿美元，存款总额为75.9亿美元，股东权益为6.983亿美元[184] - 信托资产管理规模为350.43亿美元，托管资产规模为145.55亿美元[184] 业务概况 - 公司提供商业银行、信托投资管理和零售银行等全方位金融服务[185] - 公司获得B Corp认证，是美国12家加入全球银行价值联盟的商业银行之一[188] - 公司持续关注环境、社会和公司治理(ESG)，致力于为社会创造正面影响[187,188] 利润表分析 - 第三季度净利润为2790万美元，每股0.90美元，同比增长25.1%[206] - 前三季度净利润为8190万美元，每股2.65美元，同比增长25.4%[207] - 利息收入增加带动营业收入增长，但利息支出和非利息支出也有所上升[206,207] - 贷款损失准备计提减少带动利润增长[207] 净息差分析 - 净利息收入为7210.7万美元，较2023年第三季度的6372.8万美元增加13.2%[212] - 净利差为1.90%，较2023年第三季度的2.20%下降30个基点[213] - 净利差率为3.51%，较2023年第三季度的3.29%上升22个基点[213] - 生息资产平均收益率为5.01%，较2023年第三季度的4.70%上升31个基点[215] - 生息负债平均成本率为3.11%，较2023年第三季度的2.50%上升61个基点[216] - 平均无息存款占比为49.1%，较2023年第三季度的42.2%上升[216] - 平均生息资产余额为81.70亿美元，较2023年第三季度的76.94亿美元增加[210] - 平均生息负债余额为39.33亿美元，较2023年第三季度的43.70亿美元下降[210] - 平均净生息资产余额为42.37亿美元，较2023年第三季度的33.24亿美元增加[210] - 存款总成本率为1.58%，较2023年第三季度的1.33%上升[210] 净利差同比分析 - 净利息收入为2.093亿美元，同比增长7.9%[219] - 净利差为2.08%，同比下降33个基点[220] - 净利差为3.48%，同比增加8个基点[220,221] - 生息资产收益率为4.97%，同比增加37个基点[222] - 生息负债平均成本为2.89%，同比增加70个基点[223] - 非计息存款占平均存款的46.2%，同比增加1.3个百分点[223] 贷款损失准备 - 公司采用CECL模型计提贷款损失准备，通过定量和定性因素评估预期信用损失[192,193,194,195,196,197,198] - 第三季度贷款损失准备计提为180万美元，主要由于消费者太阳能和小企业贷款的核销以及CECL模型假设更新[228] - 前三季度贷款损失准备计提为660万美元，主要由于消费者太阳能和小企业贷款的增加损失、多户家庭贷款的准备金增加以及CECL模型假设更新[229] - 贷款损失准备计提减少带动利润增长[207] 非利息收入 - 非利息收入包括信托部门费用、存款账户服务费、BOLI收入、证券和贷款的收益或损失等[231] - 第三季度非利息收入为8.9百万美元，同比增加2.2百万美元，主要由于存款账户服务费收入增加9.4百万美元，部分被贷款出售损失和持有待售贷款公允价值变动增加4.2百万美元、证券出售损失增加1.5百万美元以及权益投资收益减少1.4百万美元所抵消[233] - 前九个月非利息收入为28.4百万美元，同比增加8.5百万美元，主要由于存款账户服务费收入增加18.9百万美元，部分被贷款出售损失和持有待售贷款公允价值变动增加4.1百万美元、证券出售损失增加3.6百万美元、权益投资收益减少1.6百万美元、其他收入减少0.5百万美元、信托部门费用减少0.4百万美元以及银行自有保险收入减少0.2百万美元所抵消[234] 非利息支出 - 第三季度非利息支出为41.0百万美元，同比增加3.6百万美元，主要由于薪酬福利费用增加2.4百万美元、数据处理费用增加0.5百万美元、其他费用增加0.4百万美元、专业费用增加0.4百万美元以及广告宣传费用增加0.2百万美元,部分被联邦存款保险费用减少0.3百万美元所抵消[236] - 前九个月非利息支出为118.6百万美元，同比增加5.1百万美元，主要由于薪酬福利费用增加4.6百万美元、数据处理费用增加1.3百万美元,部分被占用及折旧费用减少0.5百万美元、办公维修及折旧费用减少0.2百万美元以及专业费用增加0.1百万美元所抵消[237] 所得税 - 第三季度所得税费用为10.3百万美元,同比增加1.5百万美元,有效税率为26.9%[238] - 前九个月所得税费用为30.6百万美元,同比增加6.4百万美元,有效税率为27.2%[240] 资产负债表分析 - 2024年9月30日总资产为84.1亿美元,较2023年12月31日增加4.4亿美元,主要包括存款增加5.83亿美元、证券投资增加1.99亿美元、现金增加0.59亿美元、回购协议增加0.25亿美元、贷款净额增加1.41亿美元,以及借款减少2.37亿美元[241] - 公司持有的可供出售证券和持有至到期证券总额为33.8亿美元,其中可供出售证券为17.7亿美元,持有至到期证券为16.1亿美元[244][245] - 公司在2024年前九个月内共购买7.93亿美元证券,出售可供出售证券获得2.71亿美元收益,实现净损失0.87亿美元[246] - 公司证券投资组合主要由高质量的政府支持机构抵押贷款支持证券和其他资产支持证券以及PACE评估组成[256] - 公司非代理证券组合中约86%的证券获得AAA信用评级,14%获得A级或更高级别信用评级[257] 贷款组合 - 公司贷款组合中,商业贷款主要集中在商业和工业、多户家庭抵押贷款和商业房地产抵押贷款[258][1] - 公司零售贷款组合主要集中在住宅1-4家庭(一级抵押)贷款[258][1] - 公司计划将贷款组合的任何有机增长集中在这些贷款领域,作为其战略计划的一部分[257][2] - 截至2024年9月30日,公司贷款总额净值为44.86亿美元,较2023年12月31日的43.46亿美元有所增加[258][3] - 公司商业贷款组合占总贷款的61.3%,零售贷款组合占38.7%[258][3] - 公司贷款组合中,商业和工业贷款占23.3%,多户家庭抵押贷款占28.4%,商业房地产抵押贷款占9.1%[258][4] - 公司零售贷款组合中,住宅房地产贷款占29.7%,消费者太阳能贷款占8.2%[258][4] - 公司信贷损失准备金为6.15亿美元[258][3]