业绩总结 - Ameriprise第三季度2021年净收入为29.03亿美元，同比下降3%[6] - 第三季度2021年总费用为16.33亿美元，同比下降49%[6] - 第三季度2021年净收入为10.31亿美元，去年同期为负1.4亿美元[6] - 第三季度2021年摊薄每股收益为8.65美元，去年同期为负1.14美元[6] - 调整后的运营净收入为35.15亿美元，同比增长18%[6] - 调整后的运营每股收益为5.86美元，同比增长38%[6] - 2021年截至9月30日的净收入为22.36亿美元，较2020年的18.20亿美元增长23%[47] 用户数据 - Wealth and Asset Management部门的收入同比增长23%，净流入约为140亿美元[8] - 2021年第三季度，财富与资产管理的净调整运营收入为2635百万美元，较2020年同期的2139百万美元增长了23.2%[54] - 2021年第三季度，财富与资产管理的调整运营净收益为746百万美元，较2020年同期的527百万美元增长了41.6%[54] - 2021年第三季度，顾问数量为10073人，较2020年第四季度的9922人增加了151人[49] - 2021年第三季度，每位顾问的收入为203千美元，较2020年第四季度的168千美元增长了20.8%[49] 新产品和新技术研发 - 退休与保护解决方案部门的销售增长29%，其中VUL产品销售增长167%[25] 市场扩张和并购 - Ameriprise在第三季度将95%的调整后运营收益返还给股东[30] - Ameriprise的调整后运营权益回报率为47.8%[30] 负面信息 - 50%的已发放保单在没有索赔的情况下终止[37] - 截至2020年12月31日，政策总数为97,000，其中33%为已关闭且没有索赔的保单[37] - 2021年9月30日的GAAP准备金敏感性分析显示，5%的索赔变化将影响税前收入约1.45亿美元[41] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第三季度的税前调整运营收益为8.5亿美元，税前收入率为43.7%[43] - 2021年第三季度，资产管理的净调整运营收入为587百万美元，较2020年同期的472百万美元增长了24.3%[51] - 2021年第三季度，资产管理的税前调整运营利润率为31.1%，相比2020年同期的26.8%有所提升[51] - 2021年第三季度，税前调整运营收益总额为931百万美元，较2020年同期的429百万美元增长了117.5%[56] - 2021年第三季度，财富与资产管理的调整运营收益为459百万美元，较2020年同期的320百万美元增长了43.4%[56]

Ameriprise Financial, Inc. (NYSE:AMP) Q2 2021 Earnings Conference Call July 27, 2021 9:00 AM ET Company Participants Alicia Charity - SVP, IR James Cracchiolo - Chairman & CEO Walter Berman - EVP, CFO & Chief Risk Officer Conference Call Participants Brennan Hawken - UBS Alexander Blostein - Goldman Sachs Group Erik Bass - Autonomous Research John Barnidge - Piper Sandler & Co. Hung-Fai Lee - Dowling & Partners Securities Andrew Kligerman - Crédit Suisse Tom Gallagher - Evercore ISI Suneet Kamath - Citi Ope ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收同比增长10%至30亿美元 [7][8] - 每股收益同比增长27%（扣除净营业亏损税收优惠） [8] - 股本回报率（ROE）保持在30% [8] - 调整后净营业收入增长13%（扣除利率影响） [22] - 调整后每股收益增长27%（扣除净营业亏损税收优惠） [22] 各条业务线数据和关键指标变化 建议和财富管理 - 总客户资产增长36%至7620亿美元 [10][23] - 总客户净流入增长21%至93亿美元 [23] - 包装净流入增长55%至104亿美元 [10][23] - 客户现金余额保持在404亿美元 [23] - 调整后营业收入增长30%至389百万美元 [24] - 调整后营业收入净收入增长16%至19亿美元 [24] - 调整后营业利润率20.7% [24] 退休和保护解决方案 - 可变年金销售额增长33% [12] - 无生存福利的年金销售额占比64% [12] - 可变万能寿险（VUL）销售额增长76% [12] - 调整后营业收入增长10%至183百万美元 [27] 资产管理 - 资产管理规模增长32%至5640亿美元 [13] - 净流入62亿美元（扣除遗留保险合作伙伴流出） [15] - 调整后营业收入增长21%至828百万美元 [25] - 调整后营业利润率43.9% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球零售净流入46亿美元 [15] - 全球机构净流入16亿美元（扣除遗留合作伙伴流出） [16] - 欧洲大陆和多个关键市场的良好流入 [16] - 英国流出改善 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续专注于服务客户，保持高参与度和强活动 [7] - 通过财富管理和资产管理业务推动增长，占营业利润的75%以上 [7] - 宣布战略收购BMO EMEA资产管理业务 [7][17] - 增加ESG、负债驱动投资、受托外包管理和欧洲房地产等能力 [18] - 扩大欧洲固定收益等传统资产类别的规模 [18] - 加强与BMO在北美的合作 [20] - 继续执行战略优先事项，推动有机增长和费用纪律 [20] - 预计2023年实现现金和营业利润的增值，IRR超过20%，回报期为8年 [21] - 继续有效管理风险状况，转向低风险和高利润率的退休和保护解决方案 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司整体表现感到满意，认为公司处于良好位置 [19] - 预计将继续产生强劲回报，拥有强大的资产负债表和大量自由现金流 [19] - 对退休保护解决方案业务在当前市场和利率环境中的表现感到满意 [13] - 预计固定年金再保险交易将在近期内完成 [13] - 对资产管理业务的强劲表现感到鼓舞，预计正流入趋势和盈利能力将继续 [25] 其他重要信息 - 公司计划将更多存款转移到银行 [11] - 抵押和保证金贷款量在第一季度有所增加 [11] - 公司继续投资于业务，包括数据使用和思想领导力 [13] - 投资业绩在所有类别（股票、固定收益和资产配置策略）中表现强劲 [14] - 哥伦比亚Threadneedle在Barron's最佳基金家族排名中名列前十 [14] - 公司继续投资于CRM平台和数字工具 [9] - 虚拟招聘计划推动了良好的结果，第一季度有93名顾问加入 [11] - 公司继续建立Ameriprise银行，总资产增长至88亿美元 [11] - 公司正在积极推进固定年金再保险交易 [27] - 公司保持强大的流动性位置，母公司流动性为23亿美元，超额资本为20亿美元 [29] - 公司计划在2021年向股东返还约90%的调整后营业收益 [29] 问答环节所有提问和回答 问题: 建议和财富管理业务的可持续性 - 管理层认为增长来自现有客户和新增客户，包括通过招聘带来的增长 [32] 问题: BMO收购的详细信息 - 管理层认为BMO EMEA业务目前处于流入状态，预计交易不会导致大量流失 [34] - 管理层预计交易将在2023年实现增值，主要由于一次性费用 [37] 问题: 资产管理业务的利润率 - 管理层认为当前季度没有异常情况，利润率受益于流入和市场表现 [42] - 管理层认为长期利润率难以预测，但短期内不会回落到30%以下 [44] 问题: 零售流入的来源 - 管理层表示大部分流入来自第三方渠道，Ameriprise自身渠道也有所增长 [46] 问题: 长期护理业务的盈利前景 - 管理层预计COVID相关的高死亡率和终止率在1月份后有所下降，3月份接近疫情前水平 [64] - 管理层表示对长期护理业务的控制良好，但会考虑再保险机会 [65] 问题: 总客户流入的历史数据 - 管理层表示将提供2020年的历史数据，并认为当前季度的流入接近包装流入 [52] 问题: 顾问招聘和保留策略 - 管理层表示将继续招聘合适的顾问，但更注重现有顾问的生产力和客户满意度 [56] 问题: 包装净流入的正常化水平 - 管理层认为当前流入水平受益于经济重新开放和市场表现，难以预测未来具体数字 [61] 问题: 长期护理业务的再保险兴趣 - 管理层表示利率变化会影响再保险交易，但目前专注于固定年金再保险 [78] 问题: 交易活动和现金存款的收益率 - 管理层表示交易活动在4月份继续保持强劲 [80] - 管理层认为现金存款收益率可能已经放缓，但不确定是否已经触底 [76] 问题: 固定年金再保险对资本回报的影响 - 管理层表示再保险交易将补充资本，用于BMO交易和其他机会 [82] 问题: 美联储加息对AWM业务的影响 - 管理层表示美联储加息将立即对AWM业务产生积极影响，估计每1%的加息将带来250百万美元的收入 [86] 问题: BMO交易对解决方案型业务的影响 - 管理层表示BMO交易将增强公司在解决方案型业务方面的能力，特别是在ESG和欧洲市场 [88] 问题: BMO在美国的资产管理业务 - 管理层表示将与BMO在北美建立合作关系，但未透露具体AUM规模 [96]

业绩总结 - Ameriprise Financial的资产管理规模(AUM)达到1.1万亿美元[5] - 自2012年以来，Ameriprise的每股收益(EPS)几乎增长了90%[5] - 2020年净收入为15.34亿美元，同比下降19%[62] - 2020年调整后的营业收益为21.19亿美元，同比下降4%[63] - 2020年调整后营业总净收入为28.91亿美元，扣除分销和其他通过收入后，净调整营业收入为18.08亿美元[67] 用户数据 - Ameriprise的财富管理业务占公司收入的约85%[6] - Ameriprise Bank的存款总额达到74亿美元，且已转移至该银行[22] - 2020年，Ameriprise的零售净流入为94亿美元[34] - 零售净流入（不包括前母公司）在2020年第四季度为-27亿美元[42] 未来展望 - 2020年股东权益回报率（ROE）超过30%[47] - 自2016年以来，公司已向股东返还超过80亿美元的资本，同时保持了大量的超额资本[45] 新产品和新技术研发 - Ameriprise的调整后运营净收益每位顾问为674,000美元[9] - 2020年Advice & Wealth Management的调整后营业收入占总营业收入的53%[66] - 2020年Asset Management的调整后营业收入占总营业收入的28%[66] 市场扩张和并购 - Ameriprise在美国的零售产品资产管理规模为2740亿美元[38] - Ameriprise的全球机构资产管理规模为2230亿美元[39] 负面信息 - 2020年退休与保护解决方案的调整后营业收入为4.80亿美元，较2012年的6.87亿美元下降了30.3%[66] - 2020年调整后的营业利润率为24.1%[67] 其他新策略和有价值的信息 - 自2012年以来，Ameriprise已向股东返还超过160亿美元[5] - 2020年自由现金流生成约为90%[48] - 2020年公司减少了24%的股份总数[47] - 2020年每股稀释后调整后营业收益为16.86美元，较2012年的5.79美元增长了191%[68] - 2020年每股稀释后报告的收益为12.20美元，较2012年的4.61美元增长了164%[68]

Ameriprise Financial, Inc. (NYSE:AMP) Q4 2020 Earnings Conference Call January 28, 2021 9:00 AM ET Company Participants Alicia Charity - IR Jim Cracchiolo - Chairman and CEO Walter Berman - CFO Conference Call Participants Andrew Kligerman - Credit Suisse Humphrey Lee - Dowling and Partners Jeremy Campbell - Barclays Kenneth Lee - RBC Capital Markets Tom Gallagher - Evercore Suneet Kamath - Citi Alex Blostein - Goldman Sachs Ryan Krueger - KBW Erik Bass - Autonomous Research Operator Welcome to Fourth Quart ...