外部环境风险 - 金融和信贷市场动荡、政府利率政策、国际贸易争端、新冠疫情、俄乌冲突等外部因素或降低公司软件及服务需求，影响营收和经营业绩[76] - 新冠疫情影响公司和客户业务运营，其对公司未来经营业绩和财务表现的持续时间和程度仍不确定[79] - 经济疲软可能导致客户破产增加，公司虽有储备但不能确保足够覆盖相关风险[81] - 美元与交易外币的汇率变化可能损害公司经营业绩，且公司未对冲汇率波动风险[83] - 经济状况不佳可能导致公司收入下降，包括维护收入减少、销售周期延长和产品需求降低等[93] - 2022年全球经济增长预计从2021年的6.1%放缓至3.6%，2023年维持3.6%，中期降至约3.3%[193] 市场竞争风险 - 公司市场竞争激烈且预计未来加剧，可能导致降价、毛利率降低、销售周期延长和市场份额流失[84] - 许多竞争对手资源更丰富，可能使公司在竞争中处于劣势，影响业务和财务状况[85] - 竞争可能促使公司改变定价策略，这可能对利润率和营收产生负面影响[88] 销售渠道与客户风险 - 公司未来增长依赖直接和间接销售渠道的成功发展，投资可能影响经营业绩，还可能出现渠道冲突[89] - 公司依赖零售行业获取大部分收入，该行业变化可能影响公司业绩[91] - 公司主要从向制造商和批发商销售软件产品和协作应用程序获取收入，客户成功与零售行业经济状况相关，当前经济环境下零售行业对IT投资谨慎[92] - 公司服务收入很大一部分来自少数客户，若这些客户停止或延迟使用服务，会对总收入产生不利影响[94] - 公司可能在任何季度从有限的大型非经常性销售中获得大部分收入，客户业务下滑可能导致订单取消或付款条款变更，影响收入和季度业绩[95] - 公司销售周期长，难以预测季度收入和运营结果，初始客户接触到购买的周期可能长达九个月或更久[96] 收入与毛利率风险 - 服务收入毛利率低于许可或订阅收入，服务收入占总收入的百分比增加或服务组合变化可能对整体毛利率和运营结果产生不利影响[97] - 公司很大一部分收入来自实施服务，若不能正确规划项目或维持服务费率，运营业绩可能受影响[99] - 若客户在初始维护期后不续签维护合同，且新客户无法弥补损失，维护收入和总收入将受影响[100] 收购与资本风险 - 公司持续评估潜在收购，但收购存在风险，可能无法实现财务和战略目标，还可能对运营结果和财务状况产生不利影响[103] - 公司业务可能需要额外资本来支持增长、收购或投资，若无法筹集资金，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[105] 国际业务风险 - 国际业务面临多种风险，如法规合规、人员招聘、贸易壁垒、汇率波动等[109] 保险与运营风险 - 获得和维持责任保险可能越来越昂贵，影响经营业绩[110] - 业务增长可能增加管理和运营资源需求，影响业务和财务状况[112] 产品相关风险 - 客户可能不愿升级产品，导致服务和维护收入减少及业务流失[113] - 产品需适应技术变化，研发资源受限，新技术投资可能无回报[114] - 产品需快速为客户提供价值，否则可能被竞争对手超越[115] - 软件需保持跨平台性能，否则许可证、订阅和服务收入会受影响[116] - 产品使用开源软件可能暴露知识产权风险，影响业务和财务状况[121] - 产品实施复杂，可能导致客户无法成功实施，引发索赔和负面宣传[124] - 定制软件产品销售增加，按合同会计确认收入，影响经营业绩和财务状况[126] - 公司未来计划在软件研发及相关产品机会上进行重大投资，但几年内可能无法获得显著收益[128] 法规与合规风险 - 欧盟GDPR规定，违规可能面临最高达全球营收4%的罚款[133] - 数据隐私法规变化可能增加公司成本或限制服务提供[132,133] 人员与知识产权风险 - 公司依赖关键人员，关键人员无长期雇佣协议且无“关键人”人寿保险政策[140] - 公司面临知识产权保护有限及可能侵犯第三方知识产权的风险[128,129,130] 责任与安全风险 - 公司可能面临软件销售和服务提供产生的责任索赔[131] - 公司产品安全面临风险，可能影响声誉和营收[134,135] 第三方依赖风险 - 依赖第三方技术，可能导致成本增加或产品生产和改进延迟[135,136] - 第三方服务中断或无法满足基础设施容量需求，可能损害公司业务[137,138] 公司重组风险 - 公司曾进行workforce重组，未来可能再次重组并面临不利过渡问题[141] 股权结构信息 - 截至2022年6月27日，执行董事长James C. Edenfield实益持有1,821,587股B类普通股（占100%）和60,000股A类普通股（占0.18%），若B类股全部转换为A类股，将实益持有1,881,587股A类股，约占转换后所有已发行A类股的5.59%[146] - 截至2022年6月24日，约有17,559名A类股持有人，1名B类股持有人[164] - 截至2022年4月30日，经证券持有人批准的股权补偿计划中，待行使的期权、认股权证和权利对应的证券数量为4,540,104，加权平均行使价格为16.05美元，可供未来发行的证券数量为2,902,643[166] - 若所有已发行B类普通股转换为A类普通股，公司现任董事和高管作为一个整体将实益拥有约10.40%的已发行A类普通股[154] 公司总部与上市信息 - 公司企业总部位于佐治亚州亚特兰大市约100,000平方英尺的办公楼[157] - 公司A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“AMSWA”[164] 股息政策信息 - 2022年5月25日，董事会宣布A类和B类普通股的季度现金股息为每股0.11美元，预计未来按季度支付，但股息政策可能会改变[152] - 自2013财年第三季度起，董事会曾宣布季度股息为每股0.10美元，2016年5月11日提高至每股0.11美元[167] 股价与业绩波动风险 - 公司难以预测季度运营结果，季度收入和运营结果可能大幅波动，若低于投资者或分析师预期，股价可能大幅下跌[149] - 公司股价波动较大，可能面临证券集体诉讼风险，目前暂无此类诉讼待决[151] 营收数据 - 2017 - 2022财年美国软件公司营收分别为100美元、121美元、127美元、167美元、215美元、181美元[170] - 2022财年总营收较2021财年增长14%，总成本较2021财年增长3%，毛利润较2021财年增长24%[190] - 2022财年运营收入较2021财年增长202%，净利润较2021财年增长58%[190] - 2022财年约84%的总营收来自美国，8%来自EMEA，其余来自亚太、加拿大和拉丁美洲[191] - 2022财年总营收1.27553亿美元，较2021财年增长14%，主要因许可收入增长80%、订阅费收入增长46%和专业服务及其他收入增长10%，部分被维护收入下降8%抵消[202] - 2022财年SCM、IT咨询和其他业务板块营收分别增长16%、10%和6%[199][200][201] - 2022财年订阅费收入4.2066亿美元，较上一年增长46%，主要因云服务年度合同价值增长约26%至4820万美元[205] - 2022财年许可费收入5390万美元，较上一年增长80%，SCM和其他业务板块分别增长80%和31%[206] - 2022财年专业服务及其他收入4.3476亿美元，较上一年增长10%，各业务板块均有增长[209] - 2022财年维护收入3.6621亿美元，较上一年下降8%，SCM板块下降9%，其他板块增长2%[211] - 2022财年国际营收占总营收的16%，2021财年为15%[204] 销售渠道营收占比与利润率数据 - 2022财年直接销售渠道提供约96%的许可费收入，2021财年约为83%[207] - 2022财年直接销售佣金后利润率约为91%，间接销售约为66%，2021财年分别约为84%和58%[208] 毛利率数据 - 2022财年总毛利率升至59%，主要因许可费、订阅费和专业服务及其他毛利率增加，维护毛利率持平[214] - 2022财年订阅费毛利率从59%增至68%，主要因订阅收入增加和资本化软件摊销费用降低[215] - 2022财年许可费毛利率增加，主要因许可费收入增加[216] - 2022财年专业服务及其他毛利率从27%增至30%，主要因SCM、IT咨询和其他细分业务毛利率提升[217] 费用数据 - 2022财年研发费用为17600千美元，占总收入14%，资本化软件开发成本减少[222] - 2022财年销售和营销费用增加，主要因营销支出增加，包括展会参会和差旅费增加[224] - 2022财年一般和行政费用增加，主要因可变薪酬和各项间接费用增加[225] 运营收入与其他收入数据 - 2022财年总运营收入为13156千美元，较2021财年增长202%，SCM和IT咨询业务运营收入增加，其他业务运营亏损增加[227] - 2022财年其他收入约为700000美元，较2021财年的4500000美元减少，主要因未实现收益和汇率损失[229] 所得税数据 - 2022财年所得税费用为1100000美元，有效税率为7.6%，低于2021财年的8.6% [230] 现金流量与资产数据 - 2022年经营活动提供净现金29020千美元，2021年为17756千美元，2020年为25982千美元[236] - 截至2022年4月30日，公司现金及现金等价物为110690千美元，投资为16826千美元，现金和投资总额为127516千美元，无未偿债务[238] - 2022年4月30日和2021年4月30日，应收账款销售未收回天数分别为62天和85天，流动比率均为2.7比1[239] - 截至2022年4月30日，公司在回购计划中已回购4588632股普通股，成本约2560万美元，其中2022年通过公开市场回购1053679股，成本约620万美元[240] - 2022财年和2021财年，公司分别有16%和15%的收入来自美国以外地区，2022财年记录汇率损失约50万美元，2021财年为汇率收益10万美元[242] - 公司估计2022财年外汇汇率变动10%将产生约30万美元的汇兑损益[242] - 2022财年，公司现金等价物和投资的公允价值从9770万美元增加18%至约1.153亿美元[243] 利率影响评估 - 公司认为利率波动10%不会对财务状况或经营成果产生重大影响[245] 股票回购信息 - 2022财年第四季度公司按计划回购946,321股A类普通股，董事会曾批准回购不超200万股A类普通股[173]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为3460万美元 同比增长21% 主要受订阅费增长37%至1110万美元和软件许可收入增长153%至310万美元的推动 [14] - 云服务年度合同价值(ACV)增长26%至4820万美元 其中新增290万美元的净新ACV 26%来自新客户 [14] - 专业服务和其他收入增长16%至1170万美元 其中IT咨询业务增长24% 供应链业务增长11% [15] - 维护收入同比下降5%至880万美元 总经常性收入占总收入的57% 低于去年同期的60% [15] - 毛利率提升至62% 订阅费毛利率提升至70% 许可费毛利率提升至84% 服务毛利率下降至33% [16] - 研发费用占收入的12% 销售和营销费用占16% 一般和行政费用占18% [17] - 运营收入增长186%至550万美元 净利润增长17%至360万美元 每股收益为010美元 [17] - 调整后EBITDA增长101%至750万美元 调整后净利润增长22%至440万美元 每股收益为013美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 供应链管理业务连续三个季度实现两位数收入增长 推动公司整体收入增长 [5] - 云业务增长强劲 预计2023财年将继续推动收入增长 [6] - 专业服务收入增长16% 主要受IT咨询业务增长24%和供应链业务增长11%的推动 [15] - 维护收入同比下降5% 主要受正常季节性下降影响 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度国际收入占总收入的16% 低于去年同期的50% [19] - 亚洲市场开始增长 公司正在扩大团队和渠道以抓住机会 [54][55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于研发 销售和营销以及服务业务 以支持未来增长 [29][30] - 公司计划通过并购扩展业务 寻找能够扩大客户群和产品组合的机会 [67][68] - 公司正在与系统集成商合作 以扩大服务交付能力 [9] - 公司专注于帮助客户实现供应链的可持续性和经济弹性 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临劳动力市场紧张 通胀压力和潜在经济衰退等挑战 公司对未来增长保持信心 [7][8] - 公司预计2023财年总收入为1325亿至135亿美元 经常性收入为865亿至89亿美元 调整后EBITDA为16亿至18亿美元 [11][21] - 公司认为现在是提供年度指引的合适时机 并计划每季度更新指引 [21] 其他重要信息 - 公司退出季度时剩余履约义务(RPO)为134亿美元 同比增长16% [20] - 公司现金和投资余额为1275亿美元 同比增长229亿美元 [20] - 公司支付了370万美元的股息 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 客户购买行为是否发生变化 - 客户仍然热衷于解决供应链挑战 尽管经济衰退的可能性可能影响未来 [24][25] 问题: 零售商库存问题是否推动需求 - 公司的预测能力在帮助零售商和CPG公司解决库存问题方面具有优势 [27] 问题: 2023财年的投资重点 - 投资将集中在研发 销售和营销以及服务业务 以支持未来增长 [29][30] 问题: 维护收入和订阅收入增长预期 - 预计维护收入将继续下降 订阅收入增长可能超过20% [32][33] 问题: 订阅业务利润率展望 - 预计到2023财年下半年 订阅业务利润率将达到75-76% 未来可能接近80% [36] 问题: 客户向云迁移的收入影响 - 典型的1:1迁移可带来25倍的收入提升 扩展性迁移可能带来3-5倍的收入提升 [38][39] 问题: 客户人员短缺对项目的影响 - 人员短缺问题有所缓解 但仍存在一些项目延迟 [46][47] 问题: ACV的波动性 - ACV受许可交易时间影响较大 预计未来将回归较低水平 [49][52] 问题: 地理市场趋势 - 亚洲市场开始增长 公司正在扩大在该地区的投资 [54][55] 问题: 管道中的转型项目 - 大多数管道项目都涉及转型 客户关注快速决策和自动化 [60][61] 问题: 销售团队执行改进 - 团队成熟度和成功案例有助于提高客户信心 加快决策速度 [64][65] 问题: 资本配置和并购计划 - 公司正在寻找合适的并购机会 以扩展业务和客户群 [67][68]

收入相关 - 2022年1月31日止三个月和九个月，专业服务及其他收入中的费用报销总额分别约为2.8万美元和6.9万美元，2021年同期分别为0和1.6万美元[29] - 2022年1月31日止三个月，公司确认了2021年10月31日递延收入余额中的1750万美元收入；九个月确认了2021年4月30日递延收入余额中的3440万美元收入[36] - 截至2022年1月31日，当期递延收入为3809.5万美元，长期递延收入为10.5万美元，总计3820万美元；2021年4月30日分别为3714.2万美元、54万美元和3768.2万美元[37] - 截至2022年1月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为1.29亿美元，预计未来12个月确认约46%的收入，其余后续确认[38] - 2022年1月31日止三个月，国内和国际收入分别为2733.4万美元和508.8万美元，九个月分别为7795.8万美元和1494.6万美元；2021年同期三个月分别为2366.8万美元和401.5万美元，九个月分别为7046.7万美元和1237.5万美元[41] - 2022年1月31日止三个月，公司总营收3.2422亿美元，同比增长17%，主要因许可收入增长87%、订阅费增长45%和专业服务及其他收入增长21%，部分被维护收入下降10%抵消[103][107][109] - 2022年1月31日止九个月，公司总营收9.2904亿美元，同比增长12%，主要因订阅费增长49%、许可收入增长30%和专业服务及其他收入增长7%，部分被维护收入下降9%抵消[106][109][110] - 2022年1月31日止三个月和九个月，订阅费收入分别增长45%和49%，主要因合同数量增加，包括高云服务年度经常性收入合同及多年期合同增加[112] - 2022年1月31日止三个月和九个月，国际收入分别占总收入的16%，高于上年同期的15%[111] - 2022年1月31日止三个月和九个月，许可费收入分别同比增长87%和30%，供应链管理业务贡献大[113] - 2022年1月31日止三个月和九个月，直销渠道分别提供约94%和90%的许可费收入，佣金后利润率分别约为91%和89%[114] - 2022年1月31日止三个月和九个月，专业服务及其他收入分别同比增长21%和7%，各业务均有增长[115][117] - 2022年1月31日止三个月和九个月，维护收入分别同比下降10%和9%，供应链管理业务维护收入下降明显[118] - 2022年1月31日止三个月和九个月，专业服务客户报销的自付费用分别约为2.8万美元和6.9万美元，2021年同期分别为0美元和1.6万美元[153] - 2022年1月31日止三个月和九个月，公司约16%的收入来自美国以外[159] 成本与费用相关 - 2022年1月31日和2021年4月30日，递延佣金总额分别为350万美元和390万美元[43] - 2022年1月31日止三个月和九个月，销售佣金摊销分别为50万美元和150万美元；2021年同期分别为50万美元和140万美元[43] - 2022年1月31日止三个月和九个月，研发、销售和营销、一般及行政等费用有不同程度变化[127] - 2022年1月31日止三个月和九个月，产品研发总成本分别增长3%和持平，主要因第三方承包商使用增加；资本化软件开发成本降至零，因敏捷软件开发加速软件发布[129][130] - 2022年1月31日止三个月，销售和营销费用占收入比例从18%降至16%；九个月该比例从18%升至19%[131] - 公司受通胀影响，员工薪酬和其他运营成本增加，会在市场允许范围内提价来弥补成本[163] 利润相关 - 2022年1月31日止三个月，公司毛利润率为58%，同比增长24%；营业利润率为10%，同比增长246%；净利润率为9%，同比增长27%[103] - 2022年1月31日止九个月，公司毛利润率为58%，同比增长22%；营业利润率为8%，同比增长214%；净利润率为9%，同比增长83%[106] - 2022年1月31日止三个月和九个月，总毛利率分别同比提高2%和5%，主要因多项收入利润率提高[121] - 2022年1月31日止三个月和九个月，订阅费毛利率分别从59%和58%增至68%[122] - 2022年1月31日止三个月和九个月，许可费毛利率分别同比提高30%和60%[123] - 2022年1月31日止三个月，专业服务及其他收入毛利率从24%增至30%，各业务毛利率均有提升[124] - 2022年1月31日止三个月和九个月，维护毛利率分别从81%和82%降至80%[126] - 2022年1月31日止三个月和九个月，其他收入减少，主要因投资未实现收益减少、已实现损失增加和汇率收益降低；投资年化收益率分别为1.31%和1.43%，低于去年同期[134][135] - 2022年1月31日止三个月和九个月，公司分别录得所得税费用39.1万美元和所得税收益4.2万美元；调整离散税收优惠前，有效税率分别为22.4%和20.7%，高于去年同期[138] 每股收益相关 - 2022年1月31日止三个月和九个月，A类普通股基本每股收益分别为0.09美元和0.28美元，B类普通股基本每股收益分别为0.09美元和0.28美元[49] - 2022年1月31日止三个月和九个月，采用“假设转换法”计算的A类普通股摊薄每股收益均为0.09美元和0.27美元[52][53] - 2022年1月31日止三个月和九个月，采用“双类别法”计算的B类普通股摊薄每股收益分别为0.09美元和0.28美元[57][58] - 2022年1月31日止三个月和九个月，公司分别排除890,783股和858,210股A类普通股的期权用于计算摊薄每股收益；2021年同期分别排除775,087股和1,669,870股[61] 股票期权相关 - 2022年和2021年1月31日止九个月，公司分别授予1,438,500股和1,340,000股A类普通股的期权[62] - 2022年和2021年1月31日止三个月，公司分别记录股票期权补偿成本约110万美元和70万美元，期权行权所得税收益约326,682美元和232,882美元[62] - 2022年和2021年1月31日止九个月，公司分别记录股票期权补偿成本约290万美元和190万美元，期权行权所得税收益约190万美元和50万美元[62] - 2022年和2021年1月31日止九个月，因行使股票期权，公司分别发行678,129股和462,321股A类普通股[63] - 2022年和2021年1月31日止九个月，行使期权的总内在价值分别约为910万美元和280万美元[63] - 截至2022年1月31日，与未归属股票期权奖励相关的未确认补偿成本约为1310万美元，预计在两年的加权平均期间内确认[63] 资产与负债相关 - 截至2022年1月31日，按公允价值计量的资产和负债总额为105,748千美元，2021年4月30日为97,726千美元[68][69][70] - 截至2022年1月31日，现金及现金等价物为9835.5万美元，短期投资为1646.3万美元，现金及长短投资总额为1.14818亿美元，较去年同期增加1015.4万美元[145] - 截至2022年1月31日，应收账款销售未收回天数为77天，高于去年同期的65天；流动比率为2.9:1，与去年同期持平[146] - 截至2022年1月31日，投资工具的公允价值约为1.057亿美元，2021年1月31日为9380万美元[160] 股票回购与股息相关 - 2021年11月17日，董事会宣布对A类和B类普通股每股派发现金股息0.11美元，2022年2月18日支付给2月4日收盘时登记在册的股东[44] - 公司董事会授权回购最多200万股A类普通股，截至2022年1月31日，已回购4,588,632股，成本约2560万美元[71] - 2022年2月16日，董事会宣布A类和B类普通股每股0.11美元的季度现金股息，将于2022年5月20日支付[84] - 截至2022年1月31日，公司根据回购计划已回购105.3679万股A类普通股，成本约620万美元；此前所有回购计划累计回购458.8632万股，成本约2560万美元[148] 业务板块相关 - 公司业务分为供应链管理、信息技术咨询和其他三个运营板块，2022年1月31日结束的三个月，三个板块总营收为32,422千美元，2021年同期为27,683千美元[75][80] - 2022年1月31日结束的三个月，供应链管理板块运营收入为7,458千美元，信息技术咨询板块为506千美元，其他板块亏损4,725千美元[80] - 2022年1月31日止三个月和九个月，SCM、IT咨询业务运营收入分别增长58%、53%和226%、244%；其他业务运营亏损分别增长22%、21%[133] - 公司主要运营单元包括供应链管理（SCM）、IT咨询和其他业务，SCM业务包括Logility和DMI两个子公司[94] 公司运营与风险相关 - 2021年5月1日起采用ASU 2019 - 12，对公司简明合并财务报表无重大影响[24] - 公司有A类和B类两种普通股，B类可随时按1:1转换为A类，计算每股收益采用“双类别”方法[45] - 2022年和2021年1月31日结束的三个月及九个月，均无单一客户占总营收超过10%[81] - 公司通常为客户提供专利、版权或商标侵权赔偿，但历史上未产生相关费用，也未因软件产品保修产生费用，预计未来也不会[83] - 公司预计2022财年剩余时间和2023财年全球经济将比近期略有改善，供应链解决方案或更受青睐[89] - 公司开发、营销和支持一系列软件和服务，通过云订阅为企业提供端到端供应链规划和采购解决方案[92] - 公司收入主要来自订阅（SaaS）、软件许可、专业服务及其他和维护四个来源[95] - 公司面临收购机会和风险、依赖资本支出模式、竞争技术和市场竞争等机遇和风险[97][98][99] - 公司有时会对许可费进行折扣，近期报告期内整体折扣百分比未发生重大变化[110] - 2022年1月31日止三个月，公司记录了约8000美元的汇率收益，九个月记录了15.1万美元的汇率损失，上一年同期汇率收益约为10万美元[159] - 预计2022年1月31日止三个月和九个月，外币汇率变动10%将分别产生高达40万美元和30万美元的汇率损益[159] - 公司披露控制和程序有效，本财季财务报告内部控制无重大变化[166][167] - 公司目前无需要披露的法律诉讼[169] 现金流相关 - 2022年1月31日止九个月，经营活动提供净现金1405万美元，高于去年同期；投资活动使用净现金80.1万美元，低于去年同期；融资活动使用净现金355.2万美元，低于去年同期[142] - 截至2022年1月31日，公司有1.148亿美元现金和投资且无债务，预计未来十二个月流动性和资本资源可满足需求，但未来可能需寻求额外资本[147]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度总营收3240万美元，同比增长17%，主要得益于订阅费和软件许可收入增加 [12] - 年度合同价值（ACV）增长43%至4530万美元，本季度新增净ACV 280万美元，超40%来自新客户 [13] - 专业服务和其他收入增长21%至1140万美元，IT咨询业务单元增长29%，SCM业务单元增长13% [13][14] - 维护收入同比下降10%至910万美元，订阅和维护费用构成的经常性收入占总营收62%，去年同期为64% [14] - 本季度毛利率为58%，去年同期为55%，订阅费利润率增至68%，软件许可利润率增至76%，服务利润率增至30%，维护利润率为80% [14][15] - 研发费用占总营收14%，去年同期为16%，销售和营销费用占营收16%，去年同期为18%，G&A费用占总营收18% [16] - GAAP基础上，本季度营业利润增长246%至320万美元，净利润增长27%至290万美元，摊薄后每股收益0.09美元 [16] - 调整后营业利润增长153%至440万美元，调整后EBITDA增长85%至530万美元，调整后净利润增长28%至380万美元，摊薄后每股收益0.11美元 [16][17] - 本季度国际收入约占总营收16%，去年同期为15% [17] - 截至2022年1月31日的九个月，总营收同比增长12%至9290万美元，调整后营业利润为1080万美元，调整后EBITDA增长57%至1380万美元，调整后净利润为1170万美元，摊薄后每股收益0.34美元 [17][18] - 剩余履约义务（RPO）为1.29亿美元，同比增长61% [18] - 季度末现金和投资约1.148亿美元，较去年同期增加约1400万美元，本季度支付股息370万美元，截至2022年1月31日，日均销售未结天数为77天，去年同期为65天 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅费同比增长45%至1090万美元，软件许可收入增长87%至100万美元 [12] - IT咨询业务单元增长29%，SCM业务单元增长13%，均因项目工作增加 [13][14] - 维护收入同比下降10%，反映本季度正常下降率 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度国际收入约占总营收16%，去年同期为15% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在第四季度和2023财年实现持续强劲的收入增长，随着云业务规模扩大和手头项目工作积压健康，但EBITDA扩张将受到限制，因持续投资于员工保留、团队扩张以及预计更高水平的线下活动和差旅 [6] - 尽管劳动力市场竞争激烈，公司在本日历年度已成功招聘约12人，预计未来几个月保持这一招聘速度，并在2023财年上半年继续保持，以符合明年业务计划 [7] - 公司团队专注于服务现有客户、履行实施承诺并更高效地吸引新客户，服务积压持续增加，更多依赖系统集成（SI）合作伙伴协助交付 [10] - 公司将扩大在各个领域的投资，包括云业务、研发、销售团队、营销和服务业务，以支持业务计划 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情和世界事件的持续影响导致客户工作环境分散、业务不确定性增加以及为解决供应链问题而进行的疯狂活动，供应链和IT组织人员短缺导致合同审批延迟，预计部分延迟可能持续几个季度 [8] - 公司管道持续增加，尽管合同签订时间因审批流程延长而不太可预测，但对本财年和2023财年上半年的强劲表现充满信心 [9] - 第四季度预计是今年净新增ACV最强劲的季度，但不太可能像去年第四季度那样突出，公司将专注于执行不断增长的管道业务 [12] - 目前地缘政治和经济放缓担忧尚未对业务产生影响，供应链项目在变化时期是有利的，但如果经济大幅放缓和人们收紧开支，可能会产生长期影响 [25] 其他重要信息 - 公司云服务和维护的经常性收入流持续增长，目前约占年初至今总收入的63%，去年同期为62%，第三季度云服务ACV同比增长43% [10][11] - 第三季度公司迎来四个新客户，在10个国家完成订阅或许可交易，反映其强大的全球影响力 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：交易延迟的驱动因素以及如何恢复更正常的交易成交节奏 - 交易延迟主要由人员配置问题导致，客户有资金和意愿开展项目，但缺乏人力启动，招聘和入职时间不可预测，公司正在努力在第四季度完成部分延迟项目，预计春季人们回到办公室后情况会有所改善 [22][23] 问题2：客户对通胀、经济放缓和地缘政治的担忧是否影响业务 - 目前尚未看到这些因素的影响，供应链项目在变化时期是有利的，但如果经济大幅放缓和人们收紧开支，可能会产生长期影响 [25] 问题3：公司新闻稿中提到的可持续发展倡议以及AI和机器学习如何推动软件需求 - 过去供应链主要由经济因素驱动，近年来对环境影响和劳动标准的关注增加，公司的可追溯性产品受到关注，帮助客户确保产品来源负责和符合劳动标准，推动了相关业务机会 [27][28][29] 问题4：第四季度的情况以及对实现最强ACV季度的信心来源 - 公司已经签订了几份合同，管道业务规模大，交易数量多且进展积极，短期内完成合同的可能性高，因此对实现目标有信心 [32] 问题5：人员短缺和项目延迟是否导致公司采取不同的交易成交方式 - 公司采取了一些措施，包括为客户提供劳动力支持、提出详细的工作说明以减少对客户内部劳动力的影响，以及将项目拆分成更小的部分，以降低客户的顾虑，提高项目启动的可能性 [34][35] 问题6：公司计划投资的领域以及吸引人才的方式 - 公司将在各个领域进行投资，包括云业务、研发、销售团队、营销和服务业务，以支持业务增长。公司能够吸引人才是因为供应链行业发展良好、公司文化优秀、薪酬结构有竞争力 [39][40][41] 问题7：工资通胀的影响以及如何应对 - 公司将确保员工得到公平补偿，虽然这会产生影响，但通过提高服务团队效率和云业务规模效应，可以平衡预算。公司预计EBIT增长速度将受到一定限制，但部分投资是为了长期回报 [43][44] 问题8：公司合作伙伴关系的预期和情况 - 公司与合作伙伴目标一致，共同致力于项目成功。公司对合作伙伴进行了教育和入职培训，合作伙伴为公司带来了新机会，有助于项目顺利推进和业务增长 [46][47]

收入相关 - 2021年10月31日止三个月和六个月，专业服务及其他收入中的费用报销总额分别约为1.2万美元和4万美元，2020年同期分别为1.2万美元和1.6万美元[29] - 2021年10月31日止三个月，公司确认了1710万美元来自2021年7月31日递延收入余额的收入；六个月确认了2710万美元来自2021年4月30日递延收入余额的收入[36] - 2021年10月31日止三个月，国内收入为2619.7万美元，国际收入为501.4万美元，总计3121.1万美元；2020年同期分别为2365.9万美元、422.2万美元和2788.1万美元[41] - 2021年10月31日止六个月，国内收入为5062.4万美元，国际收入为985.8万美元，总计6048.2万美元；2020年同期分别为4679.9万美元、836万美元和5515.9万美元[41] - 2021年10月31日止三个月，总营收3.1211亿美元，较2020年同期增长12%，主要因许可收入增79%、订阅费增49%、专业服务及其他收入增5%，部分被维护收入降9%抵消[103][106][108] - 2021年10月31日止六个月，总营收6.0482亿美元，较2020年同期增长10%，主要因订阅费增51%、许可收入增5%、专业服务及其他收入增1%，部分被维护收入降9%抵消[105][108][109] - 2021年10月31日止三个月和六个月，订阅费收入较去年同期分别增长49%和51%，主要因合同数量增加、云服务年度经常性收入较高的合同增多以及多年期合同增加[103][105][111] - 2021年10月31日止三个月和六个月，国际收入分别占总收入的16%，高于去年同期的15%[110] - 2021年截至10月31日的三个月和六个月，许可费收入分别同比增长79%和5%，供应链管理（SCM）板块许可费收入在三个月内增长84%，六个月内增长5%[113] - 2021年截至10月31日的三个月和六个月，直接销售渠道分别提供约98%和96%的许可费收入，去年同期为65%和77%；直接销售佣金后利润率分别约为90%和89%，去年同期为83%和84%[114] - 2021年截至10月31日的三个月和六个月，专业服务及其他收入分别增长5%和1%，SCM板块收入均增长6%，其他板块分别增长27%和15%，IT咨询板块分别增长4%和下降4%[115][116] - 2021年截至10月31日的三个月和六个月，维护收入均同比下降9%，SCM维护收入分别下降10%和9%[117][118] - 2021年10月31日止三个月和六个月，专业服务客户报销的自付费用分别约为12000美元和40000美元，2020年同期分别约为12000美元和16000美元[154] - 2021年10月31日止三个月和六个月，公司约16%的收入来自美国以外地区，分别录得约60000美元和159000美元的汇率损失，2020年同期分别有约145000美元和9000美元的汇率收益[160] 递延相关 - 截至2021年10月31日，当期递延收入为3596.8万美元，长期递延收入为25万美元，总计3621.8万美元；2021年4月30日分别为3714.2万美元、54万美元和3768.2万美元[37] - 截至2021年10月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为1.233亿美元，预计未来12个月确认约47%的收入[38] - 2021年10月31日和4月30日，递延佣金总额分别为370万美元和390万美元[43] 佣金相关 - 2021年10月31日止三个月和六个月，销售佣金摊销分别为50万美元和100万美元；2020年同期分别为50万美元和90万美元[43] 股息相关 - 2021年8月19日，董事会宣布对A类和B类普通股每股派发0.11美元的季度现金股息，将于2021年12月3日支付给2021年11月19日收盘时登记在册的股东[44] - 2021年11月17日，公司董事会宣布每股A类和B类普通股0.11美元的季度现金股息，将于2022年2月18日支付给2月4日收盘时登记在册的股东[83] 普通股相关 - 公司有两类普通股，B类可随时按1:1转换为A类，计算每股收益采用“双类别”方法[45] - 公司基本每股收益计算采用“双类别”法，稀释每股收益计算中A类股采用“假设转换”法，B类股采用“双类别”法[46][47][48] - 2021年10月31日止三个月，A类普通股基本每股收益为0.10美元，稀释每股收益为0.10美元；B类普通股基本每股收益为0.10美元，稀释每股收益为0.10美元[49][52][56] - 2021年10月31日止六个月，A类普通股基本每股收益为0.19美元，稀释每股收益为0.18美元；B类普通股基本每股收益为0.19美元，稀释每股收益为0.19美元[49][53][57] - 2020年10月31日止三个月，A类普通股基本每股收益为0.02美元，稀释每股收益为0.02美元；B类普通股基本每股收益为0.02美元，稀释每股收益为0.02美元[50][54][58] - 2020年10月31日止六个月，A类普通股基本每股收益为0.08美元，稀释每股收益为0.08美元；B类普通股基本每股收益为0.08美元，稀释每股收益为0.08美元[50][55][59] - 2021年和2020年10月31日止六个月，公司分别授予A类普通股期权130.85万份和112万份[61] - 2021年和2020年10月31日止三个月，公司分别记录股票期权补偿成本约100万美元和70万美元，期权行权所得税收益约43.9万美元和3.8万美元[61] - 2021年和2020年10月31日止六个月，公司分别记录股票期权补偿成本约180万美元和120万美元，期权行权所得税收益约160万美元和30万美元[61] - 2021年和2020年10月31日止六个月，因行使股票期权，公司分别发行A类普通股545,242股和277,197股[62] 股票期权相关 - 截至2021年10月31日，未确认的与未归属股票期权奖励相关的补偿成本约为1370万美元，预计在2.07年的加权平均期限内确认[62] 资产负债相关 - 截至2021年10月31日，公司按公允价值计量的资产和负债总额为104,438千美元，截至2021年4月30日为97,726千美元[68][69] 股票回购相关 - 公司董事会于2002年8月19日授权回购最多200万股A类普通股，截至2021年10月31日，已回购4,588,632股，成本约2560万美元[70] - 公司董事会批准回购最多200万股A类普通股，截至2021年10月31日，已回购1053679股，花费约620万美元，所有授权计划累计回购4588632股，花费约2560万美元[149] 业务板块相关 - 公司业务分为供应链管理、信息技术咨询和其他三个运营部门，2021年10月31日止三个月总营收为31,211千美元，2020年同期为27,881千美元；六个月总营收为60,482千美元，2020年同期为55,159千美元[74][79] - 公司主要有供应链管理（SCM）、IT咨询和其他三个业务板块，SCM板块主要运营单位包括Logility和DMI[94] 客户营收占比相关 - 2021年和2020年10月31日止三个月及六个月，均无单一客户占总营收超过10%[80] 赔偿保修相关 - 公司通常对客户进行专利、版权或商标侵权赔偿，但历史上未产生相关费用，也未因软件产品保修产生费用，预计未来也不会产生[82] 经济预测相关 - 公司预计2022财年全球经济将较近期有所改善，供应链解决方案可能更受青睐，新冠疫情对业务和财务结果无重大不利影响，但无法准确预测其影响[88] - 国际货币基金组织预计2021年全球经济增长5.9%，2022年增长4.9%（较2021年7月预测下调0.1个百分点）[90] 毛利率相关 - 2021年10月31日止三个月，毛利率为58%，较2020年同期的53%增长24%；六个月毛利率为58%，较2020年同期的53%增长21%[103][105] - 2021年截至10月31日的三个月和六个月，总毛利率同比均提高5%，主要因订阅费、许可费和专业服务及其他收入的利润率提高，部分被维护收入下降抵消[121] - 2021年截至10月31日的三个月和六个月，订阅费毛利率分别从58%和57%增至67%，原因分别是订阅收入增加和成本效率提升、收入组合从许可费转向订阅收入[122] - 2021年截至10月31日的三个月和六个月，许可费毛利率分别同比增长98%和71%，与许可费收入水平直接相关[123] - 2021年截至10月31日的三个月，专业服务及其他收入毛利率从26%增至31%，SCM、其他和IT咨询板块专业服务毛利率均有提升[124] - 2021年截至10月31日的六个月，SCM板块专业服务毛利率从34%降至29%，其他和IT咨询板块专业服务毛利率分别从41%和16%增至43%和21%[125] - 2021年截至10月31日的三个月，维护毛利率持平于81%，六个月从82%降至80%，主要因维护收入降低和人员成本增加[126] 利润占比相关 - 2021年10月31日止三个月，营业利润占比从2020年的2%提升至7%，增长326%；六个月营业利润占比从4%提升至7%，增长194%[103][105] - 2021年10月31日止三个月，净利润占比从2020年的2%提升至9%，增长379%；六个月净利润占比从6%提升至10%，增长130%[103][105] 收入来源相关 - 公司收入主要来自软件许可、订阅、专业服务及其他和维护四个来源[95] 机遇风险相关 - 公司面临收购机会和风险、依赖资本支出模式、竞争技术和市场竞争等机遇与风险[97][98][99] 成本费用相关 - 2021年10月31日止三个月和六个月，产品研发总成本较去年同期分别下降4%和1%，主要因减少使用第三方承包商[130] - 2021年10月31日止三个月和六个月，销售和营销费用占收入比例分别维持在19%和从18%增至20%[131] - 2021年10月31日止三个月和六个月，一般及行政费用较去年同期分别增加2%和1%，主要因可变薪酬、人员成本和保险增加[132] 业务经营收入相关 - 2021年10月31日止三个月和六个月，SCM和IT咨询业务的经营收入分别增长69%、49%和226%、139%，其他业务经营亏损分别增加26%和20%[133] 其他收入相关 - 2021年10月31日止三个月和六个月，其他收入增加主要因投资未实现收益增加，投资年化收益率分别约为1.33%和2.98%[134][135] 所得税相关 - 2021年10月31日止三个月和六个月，公司分别录得所得税费用30.3万美元和所得税收益43.3万美元[139] 现金流量相关 - 2021年10月31日止六个月，经营活动提供的净现金增加，主要因净收益增加等因素，投资活动使用的净现金增加主要因购置物业及设备增加[143][144] - 2021年10月31日止六个月，融资活动使用的净现金减少，主要因行使股票期权所得款项增加，部分被股息支付增加所抵销[145] 财务指标相关 - 截至2021年10月31日，应收账款销售未收回天数为65天，较去年同期减少4天，流动比率为3.0比1[147] - 截至2021年10月31日，公司有1.114亿美元现金和投资且无债务，预计未来十二个月流动性和资本资源足以满足需求[148] 汇率损益相关 - 预计2021年10月31日止三个月和六个月，外币汇率变动10%将分别产生高达40万美元和30万美元的汇率损益[160] 投资组合相关 - 截至2021年10月31日，公司投资组合的公允价值约为1.044亿美元，2020年10月31日约为8770万美元[161] 通胀影响相关 - 公司受通胀影响，员工薪酬和其他运营成本增加，会在市场允许范围内提价来弥补成本上升[164] 控制程序相关 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为本季度披露控制和程序有效[167] 内部控制相关 - 本财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[168] 法律诉讼相关 - 公司目前无需要披露的法律诉讼[170]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度总营收3120万美元，较去年同期的2790万美元增长12%，主要驱动因素是订阅费同比增长49%至1040万美元，许可收入从去年同期的50万美元增至80万美元 [11] - 云服务年度合同价值（ACV）增长44%，从去年的2960万美元增至4250万美元，本季度新增净ACV 160万美元，但未达内部目标 [11] - 专业服务收入从去年的1020万美元增至1080万美元，增长5%，其中IT咨询业务单元增长4%，供应链业务单元增长6% [12] - 维护收入同比下降9%至930万美元，包含取消和云转换情况 [13] - 总经常性收入（订阅和维护费）占本季度总收入的63%，高于去年同期的62% [13] - 本季度毛利率为59%，去年同期为53%；订阅费利润率从去年的58%增至67%；许可费利润率从去年同期的 - 23%增至75%；服务利润率从去年的26%增至31%；维护利润率本季度和去年均为81% [13][14][15] - 研发费用占总收入的比例从去年同期的16%降至本季度的14%；销售和营销费用占比本季度和去年均为19%；一般及行政费用占总收入的比例从去年的16%增至本季度的18% [15][16] - GAAP基础上，本季度营业利润增长326%至270万美元，去年同期为60万美元；净利润增长379%至330万美元，摊薄后每股收益为0.10美元，去年同期净利润为70万美元，摊薄后每股收益为0.02美元 [16] - 调整后营业利润增长137%至380万美元，去年同期为160万美元；调整后EBITDA增长70%至480万美元，去年同期为280万美元；调整后净利润增长173%至420万美元，摊薄后每股收益为0.12美元，去年同期调整后净利润为150万美元，摊薄后每股收益为0.05美元 [17] - 年初至今，总收入同比增长10%至6050万美元，主要因订阅费增长51%至2010万美元、许可费增长5%、服务增长1%，部分被维护收入下降9%抵消 [18] - 年初至今调整后营业利润为640万美元，营业利润率为11%，去年同期为330万美元，利润率为6%；调整后EBITDA为840万美元，去年同期为590万美元；调整后净利润总计780万美元，摊薄后每股收益为0.23美元，去年同期为430万美元，摊薄后每股收益为0.13美元 [18][19] - 剩余履约义务（RPO）为1.23亿美元，同比增长58% [19] - 本季度末现金和投资约为1.114亿美元，去年同期约为1670万美元；截至2021年10月31日，应收账款周转天数为65天，去年同期为69天；本季度支付股息370万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 供应链管理部门过去两个季度均实现两位数营收增长，本季度总营收也恢复两位数增长 [5] - 云服务和维护的经常性收入流持续增长，占总收入的比例从去年同期的62%增至约63%，本季度云服务ACV较去年第二季度增长43% [9] - 本季度新增5个新客户，在6个国家完成订阅或许可费交易 [9] - 专业服务中的IT咨询业务单元因项目工作时间安排增长4%，供应链业务单元增长6%，供应链实施积压因近期ACV预订增加而显著增加 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度国际收入约占总收入的15%，与去年同期相同 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续扩大云业务规模，认为近期的增长和利润率状况将逐渐成为常态 [5] - 公司积极推进积压合同的签订，对下半年业绩表现有信心 [7] - 公司注重服务现有客户、履行实施承诺并拓展新客户，且效率不断提高 [8] - 公司在可持续性和可追溯性解决方案方面开展大量合作工作，认为这将是未来重要话题 [26][27] - 公司历史上约50%的合同业务来自新客户和现有客户，新项目通常较大，现有客户业务也有大型交易 [30][31] - 公司整合敏捷、需求管理和NGC的资源，业务结构与产品能力相匹配，以满足客户需求 [33][36] - 行业竞争方面，部分竞争对手消失，ERP玩家业务出现问题，客户开始重新评估需求，公司认为自身处于有利竞争地位 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫情缓解，向线下活动的过渡加速，但客户工作环境分散、业务不确定，导致部分合同完成延迟 [6] - 公司已获得一个重要机会，其他机会也在推进中，对下半年业绩表现有信心 [7] - 第三季度因假期面临挑战，但预计供应链咨询服务业务将继续实现同比增长和利润率扩张 [8] - 随着新订阅合同增加和客户群体稳定，预计经常性收入占总收入的比例将继续上升 [9] - 公司对完成延迟的合同有高度信心，认为工作条件和资源需求等问题可解决 [23] - 可持续性是热门话题，未来监管将更严格，消费者期望更高，公司处于该领域早期阶段 [27] - 预计订阅利润率在今年下半年末略有上升，明年目标达到80% [38] - 供应链转型项目需求受市场驱动，公司通过非传统方式推动项目进展，第三季度有三个里程碑事件，有望实现突破 [41][43][44] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性声明，实际结果可能与声明有重大差异，受多种因素影响，如经济状况、市场接受度、竞争压力等 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度推迟的交易详情及完成这些交易的信心程度 - 公司表示这些交易令人沮丧但非失望，团队工作出色，合同已谈判好，只是等待最终批准，部分已完成，其他预计近期完成，对完成这些合同有高度信心，问题主要在于工作条件和客户资源需求 [22][23] 问题2: 若按计划完成交易，顺序ACV增加幅度 - 公司表示会比300万美元略高 [24][25] 问题3: 客户对可持续性的需求及可追溯性解决方案情况 - 可持续性是热门话题，面临数据验证等挑战，行业内竞争公司合作解决问题，未来监管会更严格，消费者期望更高，公司处于早期阶段 [26][27] 问题4: 从ACV角度看，现有客户转化机会与新客户机会的看法 - 历史上约50%的合同业务来自新客户和现有客户，新项目通常较大，现有客户业务也有大型交易 [30][31] 问题5: 整合敏捷、需求管理和NGC资源的决策原因及期望成果 - 公司多年前开始向云转型并整合平台，疫情证明该决策正确，如今客户需打破供应链壁垒，公司业务结构与产品能力匹配，以满足客户需求 [33][36] 问题6: 订阅利润率未来走势 - 预计今年下半年末略有上升，明年目标达到80% [38] 问题7: 转型交易的推进速度及宏观环境影响 - 供应链转型项目受市场驱动，公司通过非传统方式推动进展，第三季度有三个里程碑事件，有望实现突破 [41][43][44] 问题8: 行业竞争情况 - 部分竞争对手消失，ERP玩家业务出现问题，客户开始重新评估需求，公司认为自身处于有利竞争地位 [46][47]

专业服务及其他收入费用报销情况 - 2021年7月31日止三个月专业服务及其他收入中的费用报销总额约为2.9万美元，2020年同期约为0.4万美元[28] - 2021年3个月至7月31日，专业服务客户自付费用报销收入约为2.9万美元，2020年同期约为4000美元[137] 递延收入情况 - 2021年7月31日止三个月，公司确认了1630万美元来自2021年4月30日递延收入余额的收入[36] - 截至2021年7月31日，当期递延收入为3692.1万美元，长期递延收入为39.5万美元，总计3731.6万美元；2021年4月30日分别为3714.2万美元、54万美元和3768.2万美元[37] 剩余履约义务收入预计情况 - 截至2021年7月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为1.22亿美元，公司预计未来12个月确认约45%的收入，其余后续确认[37] 国内与国际收入情况 - 2021年7月31日止三个月，国内收入为2442.7万美元，国际收入为484.4万美元，总计2927.1万美元；2020年同期分别为2314万美元、413.8万美元和2727.8万美元[40] - 2021年7月31日止三个月国际收入占总营收约17%，低于2020年同期的21%[101] - 2021年3个月至7月31日，公司约17%的收入来自美国以外[143] 递延佣金与销售佣金摊销情况 - 2021年7月31日和4月30日，递延佣金总额分别为370万美元和390万美元[42] - 2021年7月31日和2020年同期，销售佣金摊销分别为50万美元和40万美元[42] 普通股股息情况 - 2021年5月27日，董事会宣布对A类和B类普通股每股派发现金股息0.11美元，8月27日支付给8月13日收盘时登记在册的股东[43] - 2021年8月19日，董事会宣布A类和B类普通股每股0.11美元的季度现金股息，12月3日支付给11月19日收盘登记的股东[75] 普通股类别与计算方法情况 - 公司有A类和B类两种普通股，B类可随时按1:1转换为A类[44] - 公司计算基本每股收益采用“双类别”方法[45] 普通股每股收益情况 - 2021年和2020年7月31日结束的三个月，A类普通股基本每股收益分别为0.09美元和0.06美元，B类普通股基本每股收益均为0.09美元和0.06美元[49] - 2021年和2020年7月31日结束的三个月，A类普通股摊薄每股收益均为0.09美元和0.06美元，B类普通股摊薄每股收益均为0.09美元和0.06美元[50][51][53][54] 普通股期权情况 - 2021年和2020年7月31日结束的三个月，公司分别排除315,924和647,935份A类普通股期权用于计算摊薄每股收益[54] - 2021年和2020年7月31日结束的三个月，公司分别授予377,500和535,000份A类普通股期权[55] - 2021年和2020年7月31日结束的三个月，公司分别记录约0.8百万美元和0.5百万美元的股票期权补偿成本，以及约1,177,000美元和234,000美元的期权行使所得税收益[55] - 2021年和2020年7月31日结束的三个月，公司分别因行使股票期权发行399,000和230,747股A类普通股，行使期权的总内在价值分别约为5.5百万美元和1.4百万美元[56] 未确认股票期权补偿成本情况 - 截至2021年7月31日，未确认的与未归属股票期权奖励相关的补偿成本约为8.4百万美元，预计在1.9年的加权平均期间内确认[56] 按公允价值计量的资产情况 - 截至2021年7月31日和4月30日，按公允价值计量的资产总额分别为101,338千美元和97,726千美元[60][61] 普通股回购情况 - 董事会于2002年8月19日授权额外回购最多200万股A类普通股，已回购1,053,679股，成本约620万美元，截至2021年7月31日，所有回购计划共回购4,588,632股，成本约2560万美元[62] - 董事会批准回购至多200万股A类普通股，截至2021年7月31日，已回购458.8632万股，成本约2560万美元 [133] 经营部门情况 - 公司有三个经营部门，分别为供应链管理、信息技术咨询和其他[66] 经营部门业务数据情况 - 2021年Q3供应链管理、IT咨询和其他业务的总营收为29271美元，2020年同期为27278美元[71] - 2021年Q3供应链管理、IT咨询和其他业务的运营收入为1773美元，2020年同期为885美元[71] - 2021年Q3供应链管理、IT咨询和其他业务的资本支出为302美元，2020年同期为118美元[71] - 2021年Q3供应链管理、IT咨询和其他业务的折旧和摊销费用为1131美元，2020年同期为1680美元[71] - 2021年Q3供应链管理、IT咨询和其他业务的税前收益为2210美元，2020年同期为2217美元[71] - 2021年Q3供应链管理、IT咨询和其他业务的运营收入分别为535.6万、16.3万和 - 374.6万美元，同比变化30%、54%和13%，总运营收入177.3万美元，同比增长100% [121] 单一客户营收占比情况 - 2021年和2020年截至7月31日的三个月内，无单一客户占总营收超10%[72] 公司收入来源情况 - 公司主要从软件许可、订阅、专业服务及其他和维护四个来源获取收入[87] 公司业务机会与风险情况 - 公司认为收购机会是业务的主要机会，依赖资本支出模式、收购风险、竞争技术和一般竞争是主要风险[89] 公司对全球经济及疫情影响的预期情况 - 公司预计2022财年全球经济较近期适度改善，新冠疫情对业务和财务结果无重大不利变化，但无法准确预测影响[80] 总营收情况 - 2021年7月31日止三个月总营收为2927.1万美元，较2020年同期的2727.8万美元增长7%，主要因订阅费收入增长54%，部分被许可收入下降37%、维护收入下降8%和专业服务及其他收入下降3%所抵消[99] 各收入类型情况 - 2021年7月31日止三个月订阅费收入为978.8万美元，较2020年同期的636.3万美元增长54%，主要因合同数量增加、云服务年度经常性收入（ACV）较高的合同增加以及多年期合同增加[102] - 2021年7月31日止三个月许可收入为49.2万美元，较2020年同期的78.7万美元下降37%，其中供应链管理（SCM）板块许可收入下降40%，其他板块许可收入增长100%[103] - 2021年7月31日止三个月专业服务及其他收入为952.9万美元，较2020年同期的981.4万美元下降3%，主要因IT咨询板块收入下降11%，部分被SCM和其他板块收入增长所抵消[106] - 2021年7月31日止三个月维护收入为946.2万美元，较2020年同期的1031.4万美元下降8%，主要因SCM维护收入下降9%，客户流失率约为9%[107] 毛利率情况 - 2021年7月31日止三个月总毛利率为57%，较2020年同期的53%增长4%，主要因订阅费、许可费和专业服务及其他收入的毛利率提高，部分被维护收入下降所抵消[108] - 2021年7月31日止三个月订阅费毛利率从2020年同期的57%增至67%，主要因收入组合从许可费向订阅收入转移[109] - 2021年7月31日止三个月许可费毛利率较2020年同期增长54%，与许可费收入水平直接相关[110] - 2021年7月31日止三个月专业服务及其他收入毛利率从2020年同期的20%增至26%，主要因SCM板块服务毛利率提高[111] 费用情况 - 2021年Q3研发费用442.4万美元，同比增长8%，占收入15%；销售和营销费用612万美元，占收入比例从去年同期17%增至21%；一般及行政费用453.4万美元，同比增长2% [115][117][119][120] 其他收入与投资收益情况 - 2021年Q3其他收入43.7万美元，同比下降，投资年化收益率约1.65%，低于去年同期的2.03% [115][123] 所得税情况 - 2021年Q3所得税收益73.7万美元，去年同期费用为18.3万美元，调整离散税收优惠前，有效税率从去年的18.7%升至19.9% [115][125] 现金流量情况 - 2021年Q3经营活动提供净现金303.4万美元，投资活动使用30.2万美元，融资活动提供46.4万美元，现金及等价物净增加319.6万美元 [128] 现金及等价物与投资情况 - 截至2021年7月31日，现金及等价物9185.4万美元，短期和长期投资1628万美元，总计1.08134亿美元，较去年增加347万美元 [130] 应收账款与流动比率情况 - 2021年7月31日应收账款销售未收回天数为78天，低于去年的88天，流动比率为2.8:1 [131] 公司流动性与资本资源预期情况 - 公司预计未来12个月流动性和资本资源可满足当前预期需求，未来可能需寻求额外资本 [132] 公司财务报表编制情况 - 公司按美国公认会计原则编制财务报表，需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异 [134] 汇率情况 - 2021年3个月至7月31日，公司记录的汇率损失约为10万美元，而前一年同期汇率收益约为10万美元[143] - 预计2021年3个月至7月31日，外币汇率变动10%将产生高达40万美元的汇率损益[143] 投资工具公平市值情况 - 截至2021年7月31日，投资工具的公平市值约为1.013亿美元，截至2020年7月31日为8680万美元[144] 收入确认方法情况 - SaaS解决方案收入通常在协议期限内按比例确认[136] - 专业服务费用通常按小时计费，收入随服务执行进度确认[137] - 维护收入通常提前支付，并在协议期限内按比例确认[138] 收入记录与核算方法情况 - 公司按总额法记录间接销售渠道的收入[139] - 公司按净额法核算从客户处收取的销售税[139]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度总营收2930万美元，较去年同期的2730万美元增长7%，主要得益于订阅费同比增长54%至980万美元，软件许可收入从去年的80万美元降至50万美元，主要因向云服务的持续转型 [16] - 云年度经常性收入（ACV）增长49%，从一年前的2750万美元增至4090万美元，本季度新增净ACV 250万美元，其中超70%来自新客户，软件即服务（SaaS）流失率与疫情前水平一致 [16] - 专业服务和其他收入从去年的980万美元降至950万美元，下降3%，反映出IT咨询业务单元TPM下降11%，供应链部门增长6%部分抵消了这一下降 [17] - 维护收入同比下降8%至950万美元，反映出正常的下降率，总经常性收入（包括订阅和维护费用）占第一季度总收入的66%，高于去年同期的61% [17] - 本季度毛利率为58%，去年同期为52%，订阅费利润率从去年的57%增至67%，主要因订阅收入增加和资本化软件费用摊销减少；若排除第一季度81.9万美元的非现金资本化软件摊销费用，订阅毛利率将从去年的72%增至75%；许可费利润率从去年同期的14%增至68%，主要因摊销费用、资本化软件摊销和代理佣金费用降低 [18] - 服务利润率从去年的20%增至26%，主要因高利润率供应链部门的收入组合；维护利润率从去年的83%降至79%，主要因收入降低 [19] - 研发总费用占总收入的比例在当前和去年同期均为15%，销售和营销费用在当前季度占收入的21%，去年同期为17%，同比增加是由于营销费用增加、可变薪酬增加以及部分职能人员从业务部门一般及行政（G&A）角色重组到销售岗位；G&A费用占总收入的15%，去年为16%，原因是上述职能人员的重组 [19] - 按美国通用会计准则（GAAP）计算，本季度营业利润增长100%至180万美元，去年同期为90万美元；净利润增长45%至290万美元，摊薄后每股收益为0.09美元，去年同期净利润为200万美元，每股收益为0.06美元 [20] - 调整后营业利润增长49%至260万美元，去年同期为170万美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长18%至370万美元，去年同期为310万美元；调整后净利润增长28%至360万美元，调整后摊薄每股收益为0.11美元，去年同期调整后净利润为280万美元，每股收益为0.09美元 [20][21] - 本季度国际收入约占总收入的17%，去年同期为15%；剩余履约义务（RPO）为1.22亿美元，同比增长63%，反映出近期创纪录的预订量以及客户对平台做出更长期承诺导致云协议期限增加 [21] - 季度末总现金和投资约为1.081亿美元，较去年同期增加约1510万美元；截至2021年7月31日，当前期间销售未收款天数为78天，去年同期为88天，主要因收款情况改善；本季度支付股息360万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 供应链部门第一季度服务表现受夏季季节性放缓影响，服务积压持续增加，第四季度签署的大型项目在第一季度末才启动，限制了其对本季度财务结果的贡献，但为全年剩余时间服务收入的积极增长奠定了基础 [11] - 云服务和维护的经常性收入持续增长，目前约占总收入的66%，去年同期为61%，这得益于第一季度云服务ACV较去年同期增长49% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场已企稳，表现为业务机会管道增长、剩余履约义务增加、客户流失率降低，同时新增合同持续增加年度经常性收入和服务积压 [10] - 本季度国际收入约占总收入的17%，去年同期为15% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于转型项目，销售活动活跃，管道持续增长，上半年客户对转型项目的投资回升，推动管道提升，此类项目旨在以经济弹性的方式全面可持续地管理供应链，符合行业趋势 [13] - 公司在实现经济优化的弹性供应链方面拥有数十年经验，过去十年将环境影响纳入决策，处于企业合规前沿，通过客户实现可持续供应链，同时满足经济、环境和社会责任要求 [9] - 在转型项目中，公司可能会取代包括SAP在内的竞争对手、企业资源规划（ERP）应用程序、电子表格等多种应用，通常不是一对一的替换，而是将多个应用整合到单一平台 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管新冠疫情有所反弹，但企业领导者的信心和投资意愿依然存在，公司预计今年秋季过渡到新的疫情后工作结构，但会密切关注感染率并适当调整计划 [6][7] - 疫情提高了品牌、零售商和生产商对供应链责任的认识，公司参与的转型项目增多，虽然审批过程使合同签订时间不太可预测，但管道中此类项目的增加最终将使每个季度签订一份或多份合同的节奏更加稳定 [7][9] - 公司对第一季度的业绩和团队整体表现感到满意，相信未来几年能够实现收入和盈利能力的增长，通过为客户引入创新的可持续供应链管理能力，在客户保留和业务拓展方面取得了成效 [14][15] - 随着积压增加、合作伙伴网络扩大以及更高效虚拟工作环境的持续利用，预计未来几个季度经季节性调整的咨询服务利润率将略有扩大 [11] - 随着新项目活动增加以及云服务和本地客户群体恢复传统稳定性，预计经常性收入占总收入的比例将继续上升 [12] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性声明，这些声明基于公司预期，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与声明存在重大差异 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国Delta变种病毒传播是否影响业务采购决策或成交能力 - 公司未看到业务模式有变化，人们仍在家工作，若不进入经济停摆状态，预计业务不会受影响，且暑期业务比预期强，目前业务势头正在回升 [24] 问题2: 转型交易的成交时间是否符合预期，以及当前供应链问题对转型交易需求的影响 - 成交率与多年来此类项目的情况相符，但如今安排人员达成共识存在挑战，项目审批过程有时会增加额外尽职调查，导致成交时间出现一两周或一个月的波动，但并非半年或一年；公司看到越来越多关于转型项目的讨论和启动，这是积极的信号 [26] 问题3: 可追溯性解决方案的情况及是否包含在企业责任驱动因素中 - 可追溯性领域在企业责任方面加速发展，有一些独立的机会进入业务管道，也有嵌入转型项目中的情况；公司看到该领域的资金投入开始加速，与美国海关就解决市场需求进行持续对话，预计相关法规将收紧并加强执行，可能推动该领域投资的重大转变 [28][29] 问题4: 客户对转向订阅式解决方案的兴趣如何 - 这种趋势的势头持续增强，第一季度有三家现有客户签署合同转向订阅式解决方案，且本季度这三家是纯迁移，未添加新功能；从业务管道来看，这种趋势将继续加速 [32] 问题5: 专业服务方面，公司是否有足够能力处理未来季度的项目负荷 - 公司供应链业务同比增长，第四季度签署的一些项目因暑期假期启动较慢，目前这些项目已启动；公司通过招聘和增加合作伙伴（系统集成商）的方式增加了产能，目前有足够能力满足预期需求，且仍在继续招聘和认证更多系统集成商 [34] 问题6: 本季度订阅毛利率表现强劲，如何看待其未来可持续性以及该业务模式的杠杆作用 - 公司预计订阅毛利率在扣除资本化软件摊销后约75%的水平可能会维持一两个季度，然后有所提升，在今年下半年或明年年初可能接近80% [36] 问题7: 战略交易中公司取代的是什么，以及供应链规划软件和基础设施的情况 - 公司可能取代多种应用，包括表现不佳的SAP、用户实际使用的Excel，以及其他竞争对手的最佳实践应用、ERP应用程序和电子表格等；在转型项目中通常不是一对一替换，而是将多个应用整合到单一平台，ERP系统常被认为无法满足需求而被转型项目或最佳实践解决方案取代 [38][39]

公司业务面临的外部风险 - 新冠疫情自2019年12月出现，2020年3月被世卫组织列为大流行病，对公司业务产生不利影响，且影响的持续时间和程度不确定[93] - 经济、贸易、公共卫生和政治条件可能使客户减少对公司产品和服务的资金投入或续约，影响公司营收和经营业绩[100] - 经济疲软时客户破产风险增加，公司可能无法收回破产客户在申请破产前的欠款，还可能需退还90天优惠期内收到的款项，预计新冠疫情会增加此类风险[101] - 公司国际业务主要以非美元货币计价，美元汇率变化会影响公司经营业绩，且公司未对汇率波动进行套期保值[102] - 公司所处市场竞争激烈，且竞争强度未来可能增加，可能导致价格下降、毛利率降低、销售周期变长和市场份额流失[103] - 公司的一些竞争对手资源更丰富，可能免费提供与公司产品竞争的应用，使公司面临更严峻的竞争环境[104] - 受新冠疫情等因素影响，零售行业在IT投资上相对谨慎，经济状况不佳可能影响公司收入[113][114] - 零售行业整合导致特定地区竞争加剧，可能影响公司客户付款能力和公司收入[115] 公司业务运营相关风险 - 公司未来增长依赖直接和间接销售渠道的成功拓展，若投资未产生足够收入、无法与合作伙伴建立关系、出现渠道冲突等，会对经营业绩产生不利影响[110] - 公司依赖与互补供应商的关系来营销和实施软件产品，若无法建立或维持这些关系，会对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[111] - 激烈的市场竞争可能促使公司改变定价策略，这可能对利润率和营收产生不利影响[109] - 公司大部分收入依赖零售行业，产品和服务需求可能因客户所在行业不稳定或衰退而下降[112] - 公司服务收入很大一部分来自少数客户，客户停用或延迟使用服务会影响总收入[116] - 公司可能在任何季度从有限的大型非经常性销售中获得大部分收入，客户业务下滑可能导致订单取消或付款条件变更[117] - 公司软件产品销售周期长，难以预测季度收入和运营结果，从首次客户接触到购买可能需要九个月或更长时间[118] - 服务收入毛利率低于许可或订阅收入，服务收入占总收入比例增加可能对公司业务产生不利影响[120] - 公司实施服务收入占比较大，无法维持利润率和服务费率会对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[121] - 公司过去和未来的收购可能不成功，整合收购存在困难，可能对经营结果和财务状况产生不利影响[125][127][128] - 公司业务可能需要额外资本，若无法筹集资金，可能对业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响[129] 公司合规与保险相关风险 - 公司面临多种合规风险，如未遵守国内外法律法规、应对多地区冲突性法规等[135] - 获得和维持责任保险可能越来越昂贵，保险范围可能受限，成本可能大幅增加[136][137] 公司业务扩张与产品相关风险 - 业务增长可能增加对管理和运营资源的需求，公司可能无法成功管理未来扩张[138] - 公司可能无法说服客户迁移到产品的当前或未来版本，导致服务和维护收入减少[139] - 若不开发新产品和改进现有产品，公司可能无法吸引和留住客户，研发资源受限[140] - 核心产品面临新技术竞争，需不断重新设计产品，开发和支持多平台软件成本增加[142] - 产品若不能快速为客户带来可证明的价值，公司业务可能受到严重损害[144] - 软件产品和开发复杂，难以创新和避免程序错误修正成本，产品生命周期难以估计[146] - 产品使用开源软件可能暴露额外风险，损害知识产权，开源社区扩张可能导致公司收入下降[149][151] - 产品实施复杂、耗时且昂贵，客户可能无法成功实施，公司可能面临保修或产品责任索赔[152] 公司法律与责任相关风险 - 欧盟GDPR规定，违规可能面临最高达全球营收4%的罚款[162] - 公司面临知识产权侵权风险，可能导致重大成本和资源转移[157][159] - 公司软件销售和服务可能引发责任索赔，成功索赔会产生重大费用和损害[160] 公司第三方依赖相关风险 - 公司依赖第三方技术，技术不可用或有缺陷会增加成本或导致产品生产和改进延迟[167] - 第三方服务中断或延迟会损害公司业务，导致收入减少[168] 公司人员相关风险 - 公司依赖关键人员，无法留住或吸引关键人员会影响业务目标实现[172] - 公司在招聘和留住合格人员方面存在困难，可能影响业务[173] - 公司workforce重组可能导致暂时缺乏专注和生产力下降，影响收入[175] 公司法规遵循相关风险 - 公司业务受公司治理和信息披露法规变化影响，增加成本和违规风险[177] - 公司遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404节等法规需投入大量资源，控制失效会产生不利影响[178] 公司股权结构与股息情况 - 截至2021年6月30日，执行董事长James C. Edenfield实益持有1,821,587股B类普通股，占比100%；持有60,000股A类普通股，占比0.18%；若B类股全部转换为A类股，将实益持有1,881,587股A类普通股，占比约5.66%[180] - 截至2021年6月30日，若所有B类普通股转换为A类普通股，公司现任董事和高管作为一个整体将实益持有约9.41%的A类普通股[189] - 2021年5月26日，董事会宣布A类和B类普通股每股季度现金股息为0.11美元，将于2021年8月27日支付给8月13日收盘时登记在册的股东[188] - 自2013财年第三季度起，董事会宣布季度股息为每股0.10美元；2016年5月11日，提高至每股0.11美元[201] - 截至2021年7月2日，有14,419名A类股持有人，1名B类股持有人[199] 公司股权补偿计划情况 - 截至2021年4月30日，经股东批准的股权补偿计划中，待行使的证券数量为4,109,733，加权平均行使价格为13.33美元，剩余可发行证券数量为379,143[200] 公司股票价值表现 - 2016年4月30日投资100美元，到2021年4月30日，公司股票价值275美元，纳斯达克综合指数价值295美元，纳斯达克计算机指数价值401美元[203][204] 公司办公场所情况 - 公司总部位于佐治亚州亚特兰大市东佩斯渡轮路470号，拥有约100,000平方英尺的办公楼[192] - 公司在美国内外多个城市租赁销售和技术开发办公室[192] 公司法律诉讼情况 - 公司目前未涉及任何重大法律诉讼[195] 公司股票回购情况 - 2021财年第四季度，公司经董事会批准可回购A类普通股最高数量为946,321股，该授权于2002年8月19日获批且无到期日[206] 公司自付费用报销情况 - 2021、2020和2019年，公司从客户处收到的自付费用报销分别约为2万美元、150万美元和140万美元[219] 公司各收入类型占比及变化情况 - 2021、2020和2019年，订阅费占总收入的百分比分别为26%、19%和13%，2021年较2020年增长31%，2020年较2019年增长57%[226] - 2021、2020和2019年，许可证费占总收入的百分比分别为3%、7%和6%，2021年较2020年下降61%，2020年较2019年增长6%[226] - 2021、2020和2019年，专业服务及其他收入占总收入的百分比分别为35%、37%和39%，2021年较2020年下降7%，2020年较2019年增长1%[226] - 2021、2020和2019年，维护收入占总收入的百分比分别为36%、37%和42%，2021年较2020年下降7%，2020年较2019年下降5%[226] 公司总收入及净收益变化情况 - 2021、2020和2019年，总收入变化百分比分别为 -4%和6%[226] - 2021、2020和2019年，净收益占总收入的百分比分别为7%、6%和6%，2021年较2020年增长20%，2020年较2019年下降1%[226] 全球经济情况及公司预期 - 2020年全球经济收缩 -3.3%，预计2021年增长6%，2022年增长4.4%，2020年收缩幅度比2020年10月预测小1.1个百分点，2021和2022年预测分别比2020年10月强0.8和0.2个百分点[230] - 公司预计2022财年全球经济较近期将适度改善，信息技术支出长期将逐步提高[227] 公司各财年总营收情况 - 2021财年总营收1.11408亿美元，较2020财年下降4%，主要因许可收入降61%、专业服务及其他收入降7%、维护收入降7%，部分被订阅费收入增31%抵消[238] - 2020财年总营收1.15466亿美元，较2019财年增长6%，主要因订阅费收入增57%、许可收入增6%、专业服务及其他收入增1%，部分被维护收入降5%抵消[238][239] 公司各业务线营收情况 - 2021财年SCM业务营收较2020财年下降5%，主要因许可费降60%、专业服务及其他收入降17%、维护收入降8%，部分被订阅费增31%抵消；2020财年较2019财年增长10%，主要因订阅费增57%、专业服务及其他收入增12%、许可费增5%，部分被维护收入降5%抵消[235] - 2021财年IT咨询业务营收较2020财年增长约6%，2020财年较2019财年下降10%，主要因最大客户IT人员配置工作波动；2021、2020、2019财年最大咨询客户分别占IT咨询营收的29%、33%、47%[236] - 2021财年其他业务营收较2020财年下降14%，主要因许可费降93%、专业服务及其他收入降13%、维护收入降1%；2020财年较2019财年增长2%，主要因许可费增70%、专业服务及其他收入增4%，部分被维护收入降6%抵消[237] 公司国际营收占比情况 - 2021、2020、2019财年国际营收分别占总营收的15%、19%、20%，且各期波动大，因客户数量少[242] 公司各收入类型具体变化情况 - 2021财年订阅费收入较上一年增长31%，主要因云服务年度合同价值约增53%至2640万美元[243] - 2021财年许可费收入较上一年下降61%，其他业务许可费降93%，SCM业务许可费降60%；2020财年许可费收入较上一年增长6%，其他业务许可费增70%，SCM业务许可费增5%[244][245] - 2021财年专业服务及其他收入较上一年下降7%，主要因SCM业务降17%、其他业务降13%，部分被IT咨询业务增6%抵消；2020财年较上一年增长1%，主要因SCM业务增12%、其他业务增4%，部分被IT咨询业务降10%抵消[249][250] - 2021财年维护收入较上一年下降7%，主要因其他业务降1%、SCM业务降8%；2020财年较上一年下降5%，主要因其他业务降6%、SCM业务降5%[252][253] 公司毛利率情况 - 2021财年总毛利率为54%，较上一年度的55%有所下降，主要因专业服务、许可费和维护毛利率下降，部分被订阅费增长抵消[255] - 2021财年订阅费毛利率从2020财年的57%增至59%，主要因订阅收入增加和资本化软件摊销费用降低[256] 公司费用情况 - 2021财年研发费用为1696.4万美元，占总收入的15%，较2020财年增长11%，主要因第三方承包商人数减少[264][265][266] - 2021财年销售和营销费用为2030.4万美元，占总收入的18%，较2020财年下降，主要因疫情导致营销支出和差旅成本降低[264][269] 公司员工数量情况 - 2021年4月30日员工总数为424人，2020年为428人，2019年为424人[273] 公司各业务线运营收入情况 - 2021财年供应链管理（SCM）业务运营收入为1892.2万美元，较2020财年下降4%，主要因收入下降5%[275][276] - 2021财年IT咨询业务运营收入为45.6万美元，较2020财年增长37%，主要因项目计费类型带来收入增长6%[275][277] - 2021财年其他业务运营亏损为1501.7万美元，较2020财年增加8%，主要因收入下降14%和可变薪酬及福利成本增加[275][278] 公司其他收入及所得税情况 - 2021财年其他收入约为450万美元，较2020财年的80万美元增加，主要因未实现收益增加和汇率收益[279] - 2021财年所得税费用为75.9万美元，有效税率为8.6%，较2020财年的1%上升，主要因股票期权扣除的超额税收优惠减少和外国税收抵免减少[282] 公司现金流量情况 - 2021财年经营活动提供的净现金为17,756千美元，2020财年为25,982千美元，2019财年为23,930千美元[286] - 2021财年投资活动使用的净现金为1,298千美元，2020财年为3,590千美元，2019财年为7,213千美元[286] - 2021财年融资活动使用的净现金为7,614千美元，2020财年为3,866千美元，2019财年为8,223

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度营收2860万美元，较去年同期的2930万美元下降2% [14] - 订阅费同比增长28%至810万美元，许可费为120万美元，高于去年的110万美元，预计未来许可费将下降，近期季度许可收入接近每季度50万美元 [14] - 云服务年度合同价值（ACV）增长45%，从一年前的2640万美元增至3830万美元，本季度新增670万美元ACV，超过此前纪录两倍 [14] - 专业服务和其他收入从一年前的1150万美元降至1010万美元，下降13%，供应链部门和IT咨询业务部门分别下降13%和11%，供应链服务收入中的差旅费报销从去年的20万美元降至零；环比服务收入增长6%，主要归因于供应链部门增长13% [15] - 维护收入同比下降12%至920万美元，若排除从本地维护转换到云的公司，下降约8%，与历史中个位数下降相符；由于Q4的ACV预订包含大型转换交易，预计近期维护收入下降幅度仍将较高，但公司转向订阅后维护收入通常会有2 - 2.5倍提升，预计订阅收入增长将相应加速 [16][17] - 总经常性收入（订阅和维护费用）占Q4总收入的60%，高于去年同期的57% [17] - 本季度毛利率为58%，去年同期为54%，主要由于订阅费利润率从去年的57%增至61%，原因是订阅收入增加和资本化软件摊销费用降低；排除Q4资本化软件非现金摊销费用68.6万美元后，订阅利润率为70%，去年为72%（当时摊销费用为99.4万美元） [17][18] - 许可费利润率从去年同期的22%增至67%，主要由于许可费增加和摊销费用及增值经销商代理佣金降低 [19] - 服务利润率从去年的31%增至36%，因高利润率供应链业务单元收入占比提高；维护利润率为79%，去年为83%，主要由于收入降低 [19] - 研发费用占总收入的比例本季度和去年同期均为15%，资本化研发费用总计1.6万美元，低于去年同期的47.3万美元，反映向云转型和采用敏捷开发流程，预计未来不会有重大资本化研发软件 [19] - 销售和营销费用占本季度收入的18%，去年同期为20%，绝对值同比下降反映因疫情导致差旅费和营销费用减少；一般及行政费用占总收入的19%，去年为16%，主要由于记录部分可变薪酬的时间问题 [20] - GAAP基础上，本季度营业利润增长20%至190万美元，去年同期为160万美元；净利润增长460%至310万美元，摊薄后每股收益0.09美元，去年同期净利润为50万美元，摊薄后每股收益0.02美元 [20] - 调整后营业利润增长8%至260万美元，去年同期为240万美元；调整后EBITDA为370万美元，较去年同期的390万美元下降4%；调整后净利润为360万美元，摊薄后每股收益0.11美元，去年同期调整后净利润为130万美元，摊薄后每股收益0.04美元 [20][21] - 本季度国际收入约占总收入的15%，去年同期为17% [21] - 2021财年全年总收入同比下降4%至1.114亿美元，订阅费增长31%至2890万美元，但被较低的许可费、服务和维护收入抵消 [21] - 全年调整后营业利润为760万美元，营业利润率为7%，去年为970万美元，营业利润率8%；调整后EBITDA为1250万美元，去年为1610万美元；调整后净利润总计1080万美元，摊薄后每股收益0.33美元，去年为990万美元，摊薄后每股收益0.31美元 [22] - 第四季度末剩余履约义务（RPO）为1.16亿美元，同比增长51%，反映本季度创纪录的预订量和云协议期限延长 [22] - 季度末现金和投资总额约为1.047亿美元，较去年同期增加约1000万美元；截至2021年4月30日，应收账款周转天数为85天，去年同期为78天，增加主要由于季度末预订量增加；本季度支付股息360万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 供应链部门服务表现符合强劲增长预期，达到财年最高水平，持续推动更多未来工作积压，消耗了公司现有的大部分资源，包括来自咨询合作伙伴渠道的外部资源；计划增加内部资源，并将更多实施工作分配给合作伙伴，预计未来季度经季节性调整的咨询服务收入和利润率将继续增长 [10] - 云服务ACV增长45%，与疫情前增长率相当，包括现有本地客户向云转换数量增加，通常会带动每个转换客户的整体经常性收入显著提升 [9] - 第四季度欢迎了7个新客户，并在9个国家完成了订阅或许可交易，反映了公司强大的全球影响力 [10] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在秋季进入新的后疫情工作结构，继续专注于为客户提供服务，履行实施承诺，将新公司纳入客户社区，推动变革性项目 [6][8] - 随着积压工作增加、合作伙伴网络扩大以及继续利用更高效的虚拟工作环境，公司预计未来季度咨询服务收入和利润率将继续增长 [10] - 公司将继续增加内部资源，并将更多实施工作分配给合作伙伴，以满足不断增长的客户需求 [10] - 公司预计未来经常性收入占比将继续上升，因为订阅合同几乎占所有新合同收入 [11] - 公司将继续专注于变革性项目，推动销售活动，预计未来将继续看到业务机会和交易规模的增长 [11] - 行业竞争方面，ERP玩家如Oracle和SAP等在供应链项目方面能力不足，公司持续获得从这些厂商转移的业务；Blue Yonder被Panasonic收购后市场出现一定混乱，公司认为需要时间来稳定，可能会出现业务机会窗口 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着春季新冠疫苗接种人数增加，企业领导者信心增强，项目活动增多，但全球仍未完全摆脱疫情影响；公司团队健康状况良好，疫苗接种率高，已转向内部和部分外部的面对面会议，预计秋季进入新的后疫情工作结构 [5][6] - 疫情和全球危机提高了品牌、零售商和生产商对供应链责任的认识，包括经济合理的货物交付、减少供应链环境影响和确保全球工人的道德待遇；公司在优化供应链方面有几十年经验，过去十年将环境影响纳入决策，现在处于确保遵守美国海关和边境保护局最新劳工标准的前沿 [6][7] - 公司对第四季度业绩和整个财年团队表现非常满意，认为这反映了公司为客户提供服务和实现财务业绩的能力；公司使命在客户保留和拓展方面取得成效，有信心在未来实现收入和盈利能力的增长 [13] - 公司预计2022财年及以后将实现强劲的ACV增长，因为管道机会增加，且SaaS流失率与疫情前水平一致 [15] - 尽管夏季可能面临一些挑战，但随着经济前景改善，公司预计全年业务将继续回升 [31] - 供应链问题总体上对公司是积极因素，促使客户意识到需要建立数字模型，通过规划应对挑战，从而增加对公司解决方案的投资 [33][34] 其他重要信息 文档未提及相关内容 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 两个ACV超过100万美元的交易详情，是新客户还是现有客户，交易规模大的原因，以及管道中是否有类似规模的交易 - 两个项目均为现有客户，一个是将整个平台迁移到新的云环境并增加功能；另一个是全新的供应链管理应用，为客户提供新的视角和咨询服务；管道中有更多类似规模的交易，预计未来一年会持续有此类项目 [25][26][28] 问题2: 本季度成交的交易是否在管道中存在已久，随着经济前景改善而转化，以及对未来增长的影响 - 两个大型项目情况不同，一个在管道中存在一段时间，另一个决策和签约过程加速；整体业务节奏有所加快，但由于疫情和远程工作，从评估到签约的流程仍面临挑战；第一季度有部分上季度的遗留项目，目前进展良好；对夏季业务有所担忧，但全年业务呈上升趋势 [30][31] 问题3: 当前供应链问题对客户群体是干扰还是积极因素 - 总体上是积极因素，虽然有少数客户处于困境难以专注，但大多数客户意识到需要通过规划应对挑战，建立数字模型，因此开始对相关转型项目进行投资 [33][34] 问题4: 现有客户从本地模式向云模式转换的原因，是否有激励措施 - 并非公司提供财务激励，而是客户在使用现有应用时意识到云模式能提供更多功能，且公司能更好地管理和更新，因此选择迁移；过去每季度有一两个客户转换，预计未来一年每季度将有三四个客户转换 [37][38][39] 问题5: 销售和营销能力是否足够，以及投资人力和市场推广策略 - 直接销售模式针对北美和欧洲大型企业，团队在疫情期间持续投资并扩大，目前状况良好，至少上半年甚至全年有望保持；间接渠道通过增值经销商网络提供本地服务，公司将继续扩大该渠道的能力，未来一年可能增加几个战略合作伙伴，该渠道有望满足至少一半的服务需求增长，且能带来市场机会 [42][43][44] 问题6: 整体竞争环境变化，特别是Blue Yonder被收购后的影响 - ERP玩家如Oracle和SAP等在供应链项目上能力不足，公司持续获得从这些厂商转移的业务；Blue Yonder被收购后市场出现混乱，需要时间稳定，可能为公司带来业务机会窗口 [46][47] 问题7: 未来几年的收入增长和调整后EBITDA利润率目标 - 公司不提供正式指导，但希望收入实现低两位数增长，调整后EBITDA利润率接近12% - 15% [49]