APA公司第四季度业绩预测 - APA公司将于2月21日发布第四季度业绩[1] - APA公司预计第四季度受益于国内产量增加[5] - APA公司有望在本季度实现盈利[7] APA公司过去表现比较 - APA公司在上一季度表现强劲，超过了市场预期[3] - APA公司在过去四个季度每次都超过了市场预期[4] 其他能源公司表现比较 - 其他值得关注的能源公司包括Cheniere Energy和Suncor Energy[8] - Cheniere Energy在过去四个季度中有三次超过市场预期[9] - Suncor Energy在过去四个季度中每次都超过市场预期[11] Diamondback Energy展望 - Diamondback Energy在2024年有望实现盈利增长[13]

文章核心观点 - APA公司2023年第四季度财报预计营收下降、盈利同比下滑，实际结果与预期的对比将影响短期股价，结合盈利预期偏差和Zacks排名，该公司很可能超出每股盈利共识预期；Matador Resources公司2023年第四季度盈利预计同比下降，难以确定其是否会超出每股盈利共识预期 [1][6][9] 分组1：APA公司盈利预期 - 公司2023年第四季度财报预计于2月21日发布，预计每股收益1.38美元，同比下降6.8%，营收20.5亿美元，同比下降14.1% [1][2] - 过去30天，该季度的共识每股收益预期下调了8% [2] 分组2：盈利预期偏差模型 - Zacks盈利预期偏差（Earnings ESP）模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，预测实际盈利与共识估计的偏差，正向读数对预测盈利超预期有重要作用 [3] - 正向盈利预期偏差结合Zacks排名1、2或3时，是盈利超预期的有力预测指标，出现盈利惊喜的概率近70%；负向读数难以预测盈利超预期 [4] 分组3：APA公司盈利预期偏差情况 - 公司最准确估计高于Zacks共识估计，盈利预期偏差为+0.34%，当前Zacks排名为3，表明公司很可能超出每股盈利共识预期 [5][6] 分组4：APA公司盈利惊喜历史 - 上一季度，公司预期每股收益1.08美元，实际为1.33美元，盈利惊喜为+23.15% [7] - 过去四个季度，公司均超出每股盈利共识估计 [7] 分组5：Matador Resources公司预期结果 - 公司预计2023年第四季度每股收益1.83美元，同比下降12%，营收7.9111亿美元，同比增长11.8% [9] - 过去30天，该季度的共识每股收益预期下调了5.3%，最准确估计较低导致盈利预期偏差为 -4.54%，Zacks排名为3，难以确定其是否会超出每股盈利共识预期 [9] - 过去四个季度，公司均超出每股盈利共识估计 [9]

文章核心观点 - 收益是公司季度财报最重要指标，公司业绩与底线预期对比对股价尤其短期股价更重要，投资者可利用盈利惊喜，通过Zacks收益ESP过滤器提升回报 [1] 分组1：Zacks收益ESP解释 - Zacks预期惊喜预测（ESP）锁定最新分析师收益修正，因其比实际发布日期前数周甚至数月的估计更准确，核心是比较最准确估计与Zacks共识估计，两者百分比差异等于预期惊喜预测，Zacks排名也纳入ESP指标以帮助找到可能超越底线共识估计的公司 [2] 分组2：ESP与Zacks排名表现 - 正收益ESP与Zacks排名3（持有）或更高结合时，股票70%时间出现正底线惊喜，该系统10年回测显示投资者平均年回报率约28% [3] - 排名3（持有）的股票占覆盖股票的60%，预期表现与大盘一致，排名2（买入）和1（强力买入）的股票分别占前15%和前5%，应跑赢大盘，强力买入股票表现应更优 [3] 分组3：HF Sinclair分析 - HF Sinclair（DINO）目前Zacks排名3（持有），2024年2月21日即将发布收益，还有12天，最准确估计为每股0.69美元，收益ESP为+3.48%，由最准确估计0.69美元与Zacks共识估计0.67美元的百分比差异得出 [4] 分组4：APA分析 - APA将于2024年2月21日发布收益，还有12天，目前Zacks排名3（持有），最准确估计为每股1.38美元，Zacks共识估计为1.38美元，收益ESP为+0.34% [5] 分组5：投资建议 - DINO和APA正ESP表明两只股票下次收益报告有很大机会超越分析师预期 [5] - 使用Zacks收益ESP过滤器找出收益报告前有正或负惊喜高概率的股票进行买卖 [6]

文章核心观点 - 公司董事会宣布对普通股进行常规现金分红 [1] 公司信息 - 公司拥有子公司，在美国、埃及、英国勘探和生产石油及天然气，在苏里南近海勘探石油和天然气 [2] - 公司在其网站发布公告、运营更新、投资者信息和新闻稿 [2] 分红信息 - 普通股股息将于2024年5月22日支付给2024年4月22日登记在册的股东，股息率为每股0.25美元 [1] 联系方式 - 投资者联系电话：(281) 302-2286，联系人Gary Clark [2] - 媒体联系电话：(713) 296-7276，联系人Alexandra Franceschi [2] - 公司网站：www.apacorp.com [2]

Have you been searching for a stock that might be well-positioned to maintain its earnings-beat streak in its upcoming report? It is worth considering APA (APA) , which belongs to the Zacks Oil and Gas - Exploration and Production - United States industry.This oil and natural gas producer has an established record of topping earnings estimates, especially when looking at the previous two reports. The company boasts an average surprise for the past two quarters of 25.97%.For the last reported quarter, APA ca ...

文章核心观点 公司提供2023年第四季度财务和运营结果补充信息，以助投资者等制定自己的估算，但实际结果可能因未识别因素及财务报告流程最终确定而有所不同 [1] 财务与运营数据 - 埃及税桶产量为39千桶油当量/日 [2] - 商品衍生品实现税前收益500万美元 [2] - 干井成本税前为2100万美元 [2] - 油气购销净税前收益9800万美元，含向Cheniere买卖天然气的收益 [2] - 一般及行政费用7000万美元，较第四季度指引下降主要因季度内公司股价变化对基于股份的薪酬应计项目按市值计价的影响 [2] - 2023年第四季度美国石油、NGL、天然气预估平均实现价格分别为79美元/桶、20美元/桶、1.6美元/千立方英尺，国际分别为83美元/桶、48美元/桶、4.5美元/千立方英尺 [2] 股份与债务情况 - 第四季度估计加权平均基本普通股为3.062亿股，2023年第三季度加权平均为3.08亿股，期间公司以平均每股37.63美元的价格回购320万股 [3] - 2023年12月31日公司净债务为51亿美元，较2023年第三季度末减少3.89亿美元 [3] 业绩电话会议安排 - 公司将于2月22日周四中部时间上午10点举行电话会议讨论2023年第四季度业绩，会议将在公司网站直播，会后回放将在公司网站“投资者”页面提供一年 [3] 公司简介 - 公司拥有子公司，在美国、埃及和英国勘探和生产石油及天然气，在苏里南近海勘探石油和天然气，公司在网站发布公告、运营更新、投资者信息和新闻稿 [4]

美国原油产量预测 - 美国能源信息管理局（EIA）对国内原油产量的未来表现持乐观态度，预计2024年和2025年将出现显著增长[1] - 美国将继续在2025年保持上升趋势，预计产量将达到创纪录的1344万桶/日[2] 受益公司 - APA公司、Diamondback Energy和Marathon Oil等原油开采公司有望从这一生产繁荣中受益[3]

文章核心观点 - APA Corporation宣布Stephen J. Riney晋升为总裁兼首席财务官，其自2015年加入公司以来表现出色，将进一步助力公司发展 [1] 人事变动 - Stephen J. Riney晋升为总裁兼首席财务官，此前担任执行副总裁兼首席财务官 [1] - 首席执行官John J. Christmann, IV认可Riney的能力和贡献，认为其晋升将为公司和股东带来更多益处 [1] 个人履历 - 2015年加入APA Corporation前，Riney是BP勘探与生产的首席财务官，负责上游业务的会计、业务发展等工作 [1] - 在BP的16年里，他还担任过全球并购主管等多个职位 [1] - 1999年与BP合并前，Riney在Amoco担任过上游财务、石化并购等多个职位 [1] - Riney拥有芝加哥大学布斯商学院MBA学位和圣母大学会计与金融专业BBA学位 [2] 公司概况 - APA Corporation拥有子公司，在美国、埃及、英国勘探和生产石油与天然气，在苏里南近海进行油气勘探 [3] - 公司在网站www.apacorp.com发布公告、运营更新等信息，在investor.apacorp.com发布苏里南、ESG表现等投资者相关信息 [3] 联系方式 - 投资者联系电话：(281) 302-2286，联系人Gary Clark [4] - 媒体联系电话：(713) 296-7276，联系人Alexandra Franceschi [4] - 公司网站：www.apacorp.com [4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司按照GAAP准则报告合并净收益为4.59亿美元,每股摊薄收益为1.49美元 [33] - 剔除一次性项目后,第三季度调整后净收益为4.10亿美元,每股1.33美元 [33] - 第三季度自由现金流为3.07亿美元,公司已将其中32%通过股息和股票回购返还给股东 [34] - 第三季度总体运营成本高于预期,主要是由于公司股价上涨导致的股票期权费用增加 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度美国业务油气产量超出指引上限,主要得益于Permian地区的出色执行和良好的井表现 [17] - 北海地区第三季度产量也达到了指引上限,得益于Storr North井的产能提升 [17] - 埃及第三季度总油产量环比增加约4,000桶/日,略低于预期 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度北海地区产量将因Brae Bravo平台临时关闭而有所下降,约5,000桶油当量/日 [21] - 第四季度美国业务油气产量将保持相对平稳,油产量不变,天然气略有下降 [22] - 第四季度埃及业务油产量将环比增加约5,000桶/日至15万桶/日左右,但天然气产量将有所下降 [23][24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将维持多元化资产组合,保持灵活性以应对商品价格波动等外部因素 [30] - 公司将继续投资探勘项目组合,以推动未来差异化增长和具有竞争力的全周期经济 [30] - 公司计划2024年油气产量将实现低个位数增长,Permian和埃及增长将抵消北海的下降 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在埃及遇到了一些井下作业积压的挑战,正在增加修井活动以解决这一问题 [24] - 公司将在第四季度加快完成8口Permian井的完井工作,并在特拉华盆地增加1口钻机 [25] - 公司将继续致力于减少甲烷排放,已在Permian完成2,000多个低排放设备的改造 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Doug Leggate提问** 北海资产未来产量下降趋势如何,与自由现金流的关系 [45][46][47][48] **John Christmann和Dave Pursell回答** 公司正在制定2024年计划,北海资产将主要集中于维护和资产完整性项目,具体产量下降趋势和自由现金流情况将在2月份公布 [46][47][48] 问题2 **John Freeman提问** 2024年资本支出预算是否包括勘探支出,以及勘探活动在整体资本支出中的占比 [56][57] **John Christmann回答** 2024年资本支出预算约150百万美元用于勘探活动,包括在埃及、乌拉圭和多米尼加共和国等地的勘探项目 [57] 问题3 **Roger Read提问** 埃及业务应收账款变动情况,以及未来天然气产量增长的可能性 [75][76][77][78][79] **John Christmann和Steve Riney回答** 埃及应收账款变动主要是由于出口贸易结算时间的季节性变化,未来天然气产量增长需要政府提高天然气价格 [76][77][78][79]

业绩总结 - 2023年第三季度的净收入为662百万美元，较2022年同期的979百万美元下降32.4%[46] - 2023年第三季度的每股摊薄收益为1.49美元，较2022年同期的1.28美元增长16.4%[46] - 调整后的非GAAP收益为722百万美元，较2022年同期的1,035百万美元下降30.2%[46] - 2023年第三季度的净现金流为764百万美元，较2022年同期的1,104百万美元下降30.8%[51] - 2023年第三季度的上游自由现金流为307百万美元，较2022年同期的609百万美元下降49.6%[51] 生产与投资 - 2023年第三季度报告的生产量为412 Mboe/d，调整后的生产量为340 Mboe/d[7] - 2023年第三季度的调整后油气生产量为162 MBO/D[12] - 2023年第三季度的上游资本投资为4.74亿美元，全年总计为14.85亿美元[30] - 2023年第三季度的钻井成功率为71%，预计在下半年连接约70口井[18] - 2023年第四季度的生产预计因Beryl设施的压缩机维修而下降，计划钻探和完工的井数为0[22] 用户数据与市场表现 - 在美国的报告生产量为225,639 BOE/D，其中油、NGL和天然气的比例为37% / 29% / 34%[15] - 埃及的报告生产量为138,575 BOE/D，油、NGL和天然气的比例为64% / 0% / 36%[18] - 2023年第四季度美国的生产预计为334 MBOE/D，埃及的报告生产为224 MBOE/D（其中37.5%为油）[26] - 2023年第三季度北海地区的报告生产为48,038 BOE/D，其中油、NGL和天然气的比例为74% / 3% / 23%[22] 财务状况 - 2023年第三季度的总债务减少为74百万美元，2021年至2023年累计减少债务为3,218百万美元[28] - 2023年第三季度的总债务为5,584百万美元，较2023年6月30日的5,576百万美元略有上升[56] - 2023年第三季度的净债务为5,489百万美元，较2023年6月30日的5,434百万美元上升1%[56] - 2023年第三季度的管理和行政费用为100百万美元，折旧、摊销和减值费用为385百万美元[26] 其他信息 - 2023年前三季度，向股东返还的自由现金流为4.4亿美元，占自由现金流的65%[12] - 2023年第三季度的未实现衍生工具损失为19百万美元，较2022年同期的36百万美元下降47.2%[46] - 2023年第三季度的自由现金流回报率为32%[28] - 2023年第三季度的总现金回报为97百万美元，2023年迄今为止的总现金回报为440百万美元[28]