文章核心观点 今日有五只股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单 [1][2] 新增强力买入名单股票情况 - McEwen Mining Inc.（MUX）：过去60天，该矿业公司本年度盈利的Zacks共识预期增长35.5% [1] - Artisan Partners Asset Management Inc.（APAM）：过去60天，该提供投资策略的投资管理公司本年度盈利的Zacks共识预期增长12.5% [1] - Northern Trust Corporation（NTRS）：过去60天，该金融控股公司本年度盈利的Zacks共识预期增长10.7% [1] - Demant A/S（WILYY）：过去60天，该听力保健和音频技术公司本年度盈利的Zacks共识预期增长12.9% [1] - Perfect Corp.（PERF）：过去60天，该美容和时尚科技解决方案提供商下一年度盈利的Zacks共识预期增长275% [2]

文章核心观点 3月4日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲收益特征的股票 [1] 各公司情况 Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) - 是一家提供投资策略的投资管理公司 [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长12% [1] - 为Zacks排名第一的公司，股息收益率为6.2%，行业平均为3.1% [1] Camden National Corporation (CAC) - 是Camden National Bank的银行控股公司 [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长5.4% [1] - 为Zacks排名第一的公司，股息收益率为5.4%，行业平均为3.2% [1] First Community Corporation (FCCO) - 是First Community Bank的银行控股公司 [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长5.4% [1] - 为Zacks排名第一的公司，股息收益率为3.5%，行业平均为2.8% [1][2]

文章核心观点 当前将Artisan Partners Asset Management Inc.（APAM）股票加入投资组合是明智选择，公司多元化投资策略、对新团队和运营能力的投资或推动未来营收增长，分析师对其盈利增长潜力持乐观态度 [1]。 分组1：APAM投资优势 - APAM过去一周当前年度盈利的Zacks共识估计上调4.5%，目前Zacks排名为1（强力买入） [1] - 过去一年APAM股价上涨30.3%，高于行业26.4%的涨幅 [1] - 过去三到五年公司每股收益（EPS）增长3.93%，预计2024年增长13.15%，2025年增长6.73%；另有预测2024年EPS增长23.5%，2025年增长2.1%，2026年增长0.4% [2] - 2018 - 2023年APAM管理资产总额（AUM）复合年增长率（CAGR）为9.3%，多元化AUM基础及全球股市和债市改善有望支持AUM和营收增长 [2] - 截至2023年过去五年APAM营收CAGR为3.3%，多元化产品和投资策略吸引投资者，对新团队、技术和运营能力的投资或推动未来营收增长 [3] - APAM的净资产收益率（ROE）为73.84%，高于行业的13.88%，表明其现金再投资效率更高 [3] 分组2：其他可考虑股票 - 资产管理领域的T. Rowe Price Group, Inc.（TROW）和SEI Investments Company（SEIC）目前Zacks排名均为1 [4] - TROW过去一周当前年度盈利的Zacks共识估计略有上调，过去一年股价上涨0.6% [4] - SEIC过去30天2024年盈利估计上调2.3%，过去一年股价上涨12.1% [5]

文章核心观点 成长股吸引投资者但难寻，借助Zacks成长风格评分可找到前沿成长股，Artisan Partners Asset Management是系统推荐股票，具备多项优势适合成长型投资者下注 [1][2][7] 成长股特点及寻找方法 - 成长股因高于平均的财务增长吸引投资者，但风险和波动性也高于平均，若公司成长故事结束或接近尾声，投资可能导致重大损失 [1] - 借助Zacks成长风格评分可较容易找到前沿成长股，该评分系统超越传统成长属性分析公司实际成长前景 [1] Artisan Partners成为成长股的因素 盈利增长 - 盈利增长是重要因素，两位数盈利增长受成长型投资者青睐，被视为公司前景和股价上涨的标志 [3] - Artisan Partners历史每股收益增长率为3.9%，预计今年每股收益增长13%，超过行业平均的12.5% [3] 出色的资产利用率 - 资产利用率（销售与总资产比率）是成长投资的重要指标，体现公司利用资产产生销售的效率 [4] - Artisan Partners的销售与总资产比率为0.7，即每1美元资产产生0.7美元销售，高于行业平均的0.25 [4] - 该公司今年销售额预计增长10.5%，高于行业平均的4.7% [4] 有前景的盈利预测修正 - 盈利预测修正趋势与近期股价走势有强相关性，正向趋势是利好 [5] - Artisan Partners当前年度盈利预测上调，过去一个月Zacks共识预测飙升6.7% [5] 总结 - Artisan Partners基于多因素获得成长评分B，因盈利预测正向修正获得Zacks排名第一 [6] - 这种组合使公司有望表现出色，成长型投资者可考虑投资 [7]

文章核心观点 - 2月22日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲动量特征的股票 [1] 各公司情况 NVIDIA（NVDA） - 全球视觉计算技术领导者和图形处理单元（GPU）发明者 [1] - Zacks评级为1（强力买入） [1] - 过去60天，Zacks对其本年度盈利的共识预期增长0.6% [1] - 过去三个月，其股价上涨38.5%，而标准普尔500指数上涨9.3% [1] - 动量评分为A [1] Artisan Partners Asset Management（APAM） - 专注于为全球客户提供高附加值的主动投资策略的投资管理公司 [1] - Zacks评级为1 [1] - 过去60天，Zacks对其本年度盈利的共识预期增长12.0% [1] - 过去三个月，其股价上涨14.9%，而标准普尔500指数上涨9.3% [2] - 动量评分为B [2] Balchem（BCPC） - 为全球一系列行业提供最先进解决方案和最优质产品的公司 [2] - Zacks评级为1 [2] - 过去60天，Zacks对其下一年度盈利的共识预期增长0.3% [2] - 过去三个月，其股价上涨27.0%，而标准普尔500指数上涨9.3% [2] - 动量评分为B [2]

投资管理公司 - Artisan Partners Asset Management (APAM) 是一家专注于为全球客户提供高附加值、积极投资策略的投资管理公司[1] - APAM 的今年盈利预期在过去60天内增长了12.0%[1] 船舶所有公司 - Genco Shipping & Trading Limited (GNK) 是一家运输铁矿石、煤炭、谷物、钢铁产品和其他散装货物的船舶所有公司[3] - GNK 的今年盈利预期在过去60天内增长了近8.9%[3] 酒店行业公司 - H World Group Limited Sponsored ADR (HTHT) 是一家涉足酒店行业的公司[4] - HTHT 的今年盈利预期在过去60天内增长了近1.7%[4]

文章核心观点 今日有五家公司股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单，分别是Pagaya Technologies Ltd.、Artisan Partners Asset Management、Northern Trust、Genco Shipping & Trading Limited和Murphy USA，且过去60天内这些公司当前年度盈利的Zacks共识预估均有增长[1][2] 各公司情况 Pagaya Technologies Ltd.（PGY） - 为金融生态系统构建人工智能基础设施的科技公司，过去60天内当前年度盈利的Zacks共识预估增长50.0% [1] Artisan Partners Asset Management（APAM） - 专注于为全球客户提供高附加值主动投资策略的投资管理公司，过去60天内当前年度盈利的Zacks共识预估增长12.0% [1] Northern Trust（NTRS） - 为企业、机构、家庭和个人提供财富管理、资产服务、资产管理和银行解决方案的领先供应商，过去60天内当前年度盈利的Zacks共识预估增长10.7% [1] Genco Shipping & Trading Limited（GNK） - 沿航线运输铁矿石、煤炭、谷物、钢铁产品和其他干散货的船运公司，过去60天内当前年度盈利的Zacks共识预估增长8.9% [2] Murphy USA（MUSA） - 美国领先的汽车燃料和便利商品独立零售商，过去60天内当前年度盈利的Zacks共识预估增长4.4% [2]

资产管理规模 - 截至2023年12月31日，公司10个自主投资团队管理25种投资策略，约76%的资产管理规模来自美国客户和投资者，24%来自美国以外[112] - 2023年公司资产管理规模增至1502亿美元，较2022年增加223亿美元，增幅17%，主要因市场增值271亿美元，部分被41亿美元净客户现金流出和7000万美元未再投资的基金分红抵消[112] - 2023年平均资产管理规模为1393亿美元，较2022年下降1.6% [112] - 2023年末管理资产为1501.67亿美元，较年初增加223亿美元，主要因271亿美元的市场增值，部分被41亿美元的净客户现金流出和7亿美元未再投资的基金分红抵消[120] - 截至2023年12月31日，公司管理的总资产为15.0167亿美元[123][125] - 截至2023年12月31日，公司管理资产总额为1501.67亿美元，较2022年末的1278.92亿美元有所增长[130][132] - 2023年，Artisan Funds资产为665亿美元，占管理资产的44%，费用收入为5.628亿美元，占收入的58%；Artisan Global Funds资产为63亿美元，占管理资产的4%，费用收入为4350万美元，占收入的4%[134] - 2023年，“单独账户和其他”类别资产为774亿美元，占管理资产的52%，费用收入为3.688亿美元，占收入的38%[135] - 2023年管理资产平均规模为1393.21亿美元，2022年为1415.16亿美元，2021年为1717.67亿美元[138] - 截至2023年12月31日，约3%（即45.06亿美元）的管理资产有业绩费用计费安排，2023、2022和2021年确认的业绩费用分别为430万美元、60万美元和1330万美元[137] - 截至2023年12月31日，机构渠道管理资产为9.4652亿美元，占比63.0%；中介渠道为4.9871亿美元，占比33.2%；零售渠道为5644万美元，占比3.8%[127] - 截至2022年12月31日，机构渠道管理资产为8.2456亿美元，占比64.5%；中介渠道为3.9851亿美元，占比31.1%；零售渠道为5585万美元，占比4.4%[127] - 截至2021年12月31日，机构渠道管理资产为11.1705亿美元，占比63.9%；中介渠道为5.5198亿美元，占比31.6%；零售渠道为7851万美元，占比4.5%[127] - 截至2023年12月31日，公司机构渠道中来自固定缴款计划客户的管理资产约占总资产的9%[127] - 2023年公司管理资产的净客户现金流为 - 4076万美元，投资回报和其他为2.7035亿美元[125] - 2023年公司各投资团队中，全球股票管理资产从年初的2.0623亿美元增至年末的2.0876亿美元[125] - 2023年公司各投资团队中，美国价值管理资产从年初的6088万美元增至年末的7057万美元[125] - 2023年公司各投资团队中，国际价值管理资产从年初的3.021亿美元增至年末的4.1009亿美元[125] - 发展中世界策略自2015年7月1日起，管理资产为3453万美元，回报率为30.96%[123] - 截至2023年12月31日，信贷团队和EMsights Capital Group管理的资产约占公司资产管理规模的7.0%[182] 业务亮点 - 2023年业务亮点包括信贷团队首只封闭式提款基金获1.3亿美元承诺出资、新兴视野资本集团推出两个新账户、固定收益策略资产管理规模超100亿美元、持续优化分销结构[112] 营收与利润 - 2023年公司营收9.751亿美元，较2022年下降2% [112] - 2023年GAAP运营利润率为31.1%，2022年为34.6%；调整后运营利润率2023年为31.6%，2022年为34.3% [112] - 2023年基本和摊薄每股收益为3.19美元，调整后每股收益为2.89美元[112] - 2023年总营收9.751亿美元，2022年为9.933亿美元，2021年为12.272亿美元[138] - 2023年营收9.751亿美元，较2022年减少1820万美元，降幅2%，主要因平均资产管理规模减少22亿美元，降幅2%，部分被业绩费用收入增加370万美元抵消[152][153] - 2023年加权平均投资管理费（不含业绩费）为69.8个基点，低于2022年的70.2个基点，主要因策略间资产管理规模组合变化，特定基金平均管理费从90.7降至90.1个基点[153] - 2023年总运营费用6.715亿美元，较2022年增加2230万美元，增幅3%，其中薪酬福利增加1900万美元，增幅4%，其他运营费用增加330万美元，增幅2%[152] - 2023年总运营收入3.036亿美元，较2022年减少4050万美元，降幅12%[152] - 2023年非运营收入8010万美元，较2022年增加1.124亿美元，增幅348%，主要因市场条件使投资收益增加及现金等价物利息收入因收益率提高增加600万美元，利息费用因利率降低减少130万美元[152][159] - 2023年税前收入3.837亿美元，较2022年增加7190万美元，增幅23%[152] - 2023年所得税拨备7190万美元，较2022年增加850万美元，增幅13%，有效所得税税率从2022年的20.3%降至2023年的18.7%，主要因合并投资产品收益的非控股权益增加[152][160] - 2023年归属于公司的净利润2.223亿美元，较2022年增加1550万美元，增幅7%[152] - 2023年基本和摊薄每股收益均为3.19美元，高于2022年的2.94美元，加权平均流通股数因单位交换和股权奖励授予增加[152][161] - 2023年薪酬福利占营收比例为54%，高于2022年的51%[157] - 2023 - 2021年GAAP下归属公司净收入分别为2.223亿、2.068亿、3.365亿美元，Non - GAAP调整后净收入分别为2.331亿、2.496亿、3.999亿美元[167] - 2023 - 2021年GAAP下基本每股收益分别为3.19、2.94、5.10美元，稀释每股收益分别为3.19、2.94、5.09美元，Non - GAAP调整后每股净收入分别为2.89、3.11、5.03美元[167] - 2023 - 2021年GAAP下营业利润率分别为31.1%、34.6%、44.0%，Non - GAAP调整后营业利润率分别为31.6%、34.3%、44.1%[167] - 2023 - 2021年Non - GAAP调整后EBITDA分别为3.275亿、3.492亿、5.489亿美元[167] 股息分配 - 2023年公司宣布并分配A类普通股股息每股2.66美元，2024年1月30日宣布2023年第四季度股息每股0.68美元及特别年度股息每股0.34美元，2023年总股息每股2.78美元[113] - 2024年1月30日宣布，公司控股合伙企业将于2月21日支付3020万美元分配款，APAM将于2月29日支付每股1.02美元的股息[171] - 2023年和2022年公司控股合伙企业向有限合伙人的分配分别为4470万美元和5720万美元，向APAM的分配分别为2.483亿美元和2.99亿美元[171] - 公司预计按季度支付约占每季度产生现金80%的股息，年末董事会将考虑支付特别股息[171] 股权结构 - 截至2023年12月31日，控股公司有限合伙人持有约14%股权，APAM在控股公司的股权从2022年的85%增至86% [113] - 2023年，控股公司部分有限合伙人将163345个普通单位（及相应数量的APAM B类或C类普通股）兑换为163345股A类普通股，APAM获得163345个控股公司普通合伙人单位[113] 投资策略表现 - 2023年25种投资策略中10种有净流入，总计62亿美元，其余策略净流出103亿美元[120] - 2023年全球机会策略AUM为212.32亿美元，1年平均年化总回报率（毛费率前）为24.40% [122] - 2023年美国中盘成长策略AUM为126.46亿美元，1年平均年化总回报率（毛费率前）为25.45% [122] - 2023年国际价值策略AUM为407.62亿美元，1年平均年化总回报率（毛费率前）为24.19% [122] - 2023年全球价值策略AUM为253.49亿美元，1年平均年化总回报率（毛费率前）为28.05% [122] 投资策略管理 - 截至文件提交日，工匠高收益基金、工匠国际价值基金和工匠国际中小盘基金对大多数新投资者关闭[120] - 公司积极管理美国小盘成长策略的新客户关系容量[120] - 长期来看，公司预计通过投资回报实现大部分AUM增长[120] - 公司会根据情况关闭或重新开放投资策略以管理投资容量[120] 管理费率 - 2023、2022和2021年，Artisan Funds和Artisan Global Funds客户的加权平均管理费率分别为0.901%、0.907%和0.912%[134] - 2023、2022和2021年，传统单独账户客户的加权平均管理费率分别为0.489%、0.484%和0.484%[135] - 2023、2022和2021年，Artisan品牌集体投资信托客户的加权平均管理费率分别为0.665%、0.714%和0.729%[135] - 2023、2022和2021年，Artisan Private Funds客户的加权平均管理费率分别为0.654%、0.809%和0.786%[135] - 2023、2022和2021年，“单独账户和其他”类别客户的加权平均管理费率分别为0.508%、0.512%和0.513%[135] 费用与薪酬预测 - 2024年固定薪酬成本（不含长期激励薪酬）预计上涨4% - 8%，全职员工预计增加约5%[140] - 2024年第一季度某些薪酬和福利费用预计比2023年第四季度增加约600万美元[140] - 公司预计每季度预留约4%的管理费用收入用于未来的特许资本奖励[141] - 2024年第一季度董事会批准授予长期激励奖励，授予日公允价值为5920万美元，包括2080万美元的限制性股票奖励和3840万美元的特许资本奖励[141] - 截至文件提交日，未归属股权奖励共615.0301万股；包括2024年第一季度批准的奖励，未确认的长期激励薪酬费用为2.057亿美元[141][142] - 2024年长期激励薪酬费用预计增加800 - 900万美元，达到约6900万美元[142] - 公司预计2024年占用费用和通信技术费用与2023年基本一致，2024年差旅费预计增加[145][146] 财务状况 - 截至2023年和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为1.41亿、1.148亿美元[169] - 截至2023年和2022年12月31日，应收账款分别为1.012亿、0.986亿美元，截至2023年12月31日，无应收账款被视为无法收回[169] - 截至2023年和2022年12月31日，种子投资分别为1.501亿、1.248亿美元，不包括与长期激励补偿计划相关投资[168][169] - 2023年公司进行了3900万美元与特许经营资本奖励经济对冲相关投资，截至2023年12月31日，该投资价值1.153亿美元，2024年第一季度计划再投资3840万美元[169] - 2023年10月，公司承诺1600万美元作为种子投资于Artisan Dislocation Opportunities Fund LP，截至2023年12月31日，市场触发条件未发生，资金未被调用[169] - 截至2023年12月31日，公司有2亿美元无担保票据未偿还，1亿美元循环信贷额度未使用，期限至2027年8月[169] - 2023年末公司杠杆比率为0.6:1.00，利息覆盖率为46.0:1.00，均符合债务契约要求[170] - 截至2023年12月31日，公司因税收应收协议产生3.64亿美元负债，2023年支付3600万美元，预计2024年支付约3720万美元[173] - 2023年和2022年公司经营活动提供的净现金分别为2.531亿美元和3.126亿美元，投资活动使用的净现金分别为3820万美元和6370万美元，融资活动使用的净现金分别为1.75亿美元和3.064亿美元[174] - 与2022年相比，2023年经营活动提供的净现金减少5950万美元，主要因营业收入减少和营运资金变化[175] - 与2022年相比，2023年投资活动使用的净现金减少2550万美元，主要因投资证券净购买减少和物业设备及

Zacks Premium - Zacks Premium提供多种方式帮助投资者更聪明、更自信地投资[1] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores是一组辅助指标，帮助投资者挑选未来30天内市场表现最佳的股票[3] - Style Scores分为价值评分、成长评分、动量评分和VGM评分四个类别，分析股票的不同特征[5][6][7][8] Zacks Rank - Zacks Rank是一种专有的股票评级模型，利用盈利预期修订来构建一个成功的投资组合[9] - 拥有Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票具有最高成功概率[12] - 股票的盈利预期修订方向是选择股票时的关键因素[13] APAM股票分析 - APAM是Zacks Rank 1，VGM Score为B，具有良好的动量评分[15][16] - APAM在过去四周股价上涨2.6%，盈利预期也有正向修订[17] - APAM具有坚实的Zacks Rank和顶级的动量和VGM Style Scores，值得投资者关注[18]

公司资产管理情况 - Artisan Partners Asset Management Inc.于2024年1月31日的资产管理总额为150.9亿美元[1] - 不同投资策略的资产管理情况如下：Growth Team、Global Equity Team、U.S. Value Team、International Value Team、Global Value Team、Sustainable Emerging Markets Team、Credit Team、Developing World Team等[2] 公司背景介绍 - Artisan Partners是一家全球投资管理公司，自1994年以来一直致力于吸引经验丰富、纪律严谨的投资专业人士来管理客户资产[4]