业绩总结 - 2025年第二季度总收入为42.79亿美元，同比增长2%[8] - 有机收入增长3%，若无特定因素影响，收入增长可再增加3%[11] - 调整后的营业收入（AOI）为2.05亿美元，同比增长11%[8] - GAAP每股收益（EPS）为1.79美元，同比增长15%[10] - 调整后的每股收益（EPS）为1.90美元，同比增长22%[10] - FSS美国部门的收入为30.56亿美元，较去年同期增长0.4%[15] - FSS国际部门的收入为12.23亿美元，同比增长5.8%[17] - 教育部门收入为11.41亿美元，同比增长3%[44] - 自由现金流年初至今表现优于去年，现金可用性超过16亿美元[49] - 调整后的净收入为2.29亿美元，同比增长23.3%[69] 用户数据 - 公司年初至今的客户保留率超过98%[20] - 2025年上半年FSS美国部门的运营收入率为6.4%[66] - 2025年上半年FSS国际部门的运营收入率为4.7%[66] 未来展望 - 预计2025财年的有机收入将增长7.5%至9.5%[34] - 调整后的营业收入预计增长15%至18%[34] 新产品和新技术研发 - 调整后营业收入为20,481千美元，同比增长9.5%[64] - 调整后营业收入率为4.8%[64] 市场扩张和并购 - Aramark及其子公司2025年上半年报告的总收入为88.31亿美元，同比增长2.6%[66] - FSS美国部门的收入为63.57亿美元，FSS国际部门的收入为24.74亿美元，分别增长1.6%和5.2%[66] 负面信息 - 2025年上半年净现金流为负563.69万美元，显示出现金流压力[72] - 2025年上半年因货币转换影响的调整后收入为8.94亿美元[66]

综合收入情况 - 第二季度综合收入43亿美元，同比增长2%，有机收入增长3%，若排除特定因素，收入和有机收入增长约高3%，货币换算使收入减少5100万美元[7] - 2025年3月28日止三个月，收入为42.79298亿美元，2024年3月29日止三个月为41.99913亿美元[46] - 2025年3月28日止六个月，收入为88.31384亿美元，2024年3月29日止六个月为86.07678亿美元[48] - 截至2025年3月28日的三个月，公司报告收入为4,279,298,000美元，报告运营收入为174,175,000美元，运营收入利润率为4.1%[54] - 截至2025年3月28日的三个月，调整后有机收入为4,330,155,000美元，调整后运营收入为204,819,000美元，调整后运营收入利润率为4.8%[54] - 截至2025年3月28日的六个月，公司报告收入为8,831,384,000美元，报告运营收入为391,439,000美元，运营收入利润率为4.4%[56] - 截至2025年3月28日的六个月，调整后有机收入为8,943,870,000美元，调整后运营收入为462,387,000美元，调整后运营收入利润率为5.2%[56] 运营收入情况 - 运营收入同比增长9%至1.74亿美元，调整后运营收入增长11%至2.05亿美元，运营利润率和调整后运营利润率同比均提高超30个基点，货币换算使运营收入减少200万美元[9] 每股收益情况 - GAAP每股收益增长15%至0.23美元，调整后每股收益增长22%至0.34美元[2] - 2025年3月28日止三个月，归属于公司股东的基本每股收益2025年为0.23美元，2024年为0.20美元[46] - 2025年3月28日止六个月，归属于公司股东的基本每股收益2025年为0.63美元，2024年为0.31美元[48] - 2025年3月28日止三个月，报告摊薄后每股收益为0.23美元，上年同期为0.20美元，增长14.8%；六个月报告摊薄后每股收益为0.62美元，上年同期为0.31美元，增长101.8%[58] 客户留存率情况 - 客户留存率超98%，若排除特定因素，收入增长会再增加3%[5] 债务与股票回购情况 - 延长18亿美元债务到期至2030年及以后，利率相当；作为5亿美元股票回购计划一部分，回购近1.4亿美元股票[5] - 偿还5.52亿美元2025年4月到期高级票据，用14亿美元2030年6月到期新定期贷款为8.39亿美元2027年1月到期定期贷款再融资；2025年4月偿还3.25亿欧元欧洲高级票据，发行4亿欧元2033年4月到期欧洲高级票据[17] - 2025年4月1日，公司偿还到期的欧元计价3.125%高级票据35190万美元，并发行欧元计价4.375%高级票据43310万美元[65] 现金流情况 - 第二季度经营活动净现金流入2.56亿美元，自由现金流1.41亿美元；2025年前六个月，经营活动净现金使用改善约1.05亿美元，自由现金流改善约6400万美元[12] - 截至2025年3月28日的六个月，经营活动净现金使用量为331,204,000美元，2024年同期为435,797,000美元[52] - 截至2025年3月28日的六个月，投资活动净现金使用量为482,470,000美元，2024年同期为289,821,000美元[52] - 截至2025年3月28日的六个月，融资活动净现金提供量为1,066,564,000美元，2024年同期为净使用833,012,000美元[52] - 2025年3月28日止六个月，公司经营活动净现金使用为331,204美元，上年同期为435,797美元；自由现金流为 - 563,690美元，上年同期为 - 628,040美元[69] - 2025年3月28日止三个月，公司经营活动净现金提供为255,948美元，上年同期为221,280美元；自由现金流为141,250美元，上年同期为140,238美元[69] - 2025年3月28日止六个月，经营活动净现金提供较上年同期增加104,593美元，物业设备等净购买较上年同期减少40,243美元，自由现金流较上年同期增加64,350美元[69] - 2025年3月28日止三个月（与上年同期相比），经营活动净现金提供增加34,668美元，物业设备等净购买减少33,656美元，自由现金流增加1,012美元[69] 股息情况 - 董事会批准每股普通股0.105美元季度股息，将于2025年5月28日支付给5月14日收盘时登记股东[14] 未来业绩预期情况 - 公司预计未来两季度收入增长加速，有信心在2025财年实现净新增收入达上一年收入4% - 5%，留存率高于历史水平[15] - 公司重申2025财年有机收入、调整后运营收入、调整后每股收益和杠杆率预期，预计有机收入增长7.5% - 9.5%，调整后运营收入增长15% - 18%，调整后每股收益增长23% - 28%，杠杆率约3.0倍[20] 费用情况 - 2025年年初至今或有对价负债费用为1110万美元，2024年年初至今为50万美元；2025年第二季度阿根廷高通胀相关费用为60万美元，2025年年初至今为130万美元，2024年第二季度为90万美元，2024年年初至今为480万美元[37] - 2024年年初至今偿还借款和再融资相关费用如赎回溢价费用为2390万美元；2025年第二季度和年初至今未摊销债务发行成本和折价的非现金费用均为250万美元，2024年第二季度为120万美元，2024年年初至今为910万美元；2025年第二季度和年初至今第三方成本均为580万美元，2024年第二季度和年初至今均为40万美元[38] - 2024年年初至今美国联邦和州综合税率调整的净税收影响中，上一年制服业务分拆相关估值备抵费用为710万美元，不可扣除交易成本2025年第二季度和年初至今均为360万美元，2024年年初至今为260万美元，递延税项重述2024年年初至今收益为190万美元；2025年第二季度和年初至今外国子公司估值备抵释放收益为860万美元，少数股权出售州税处理影响2025年第二季度和年初至今费用为440万美元[39] 资产负债情况 - 2025年3月28日，现金及现金等价物为9.20455亿美元，2024年9月27日为6.72483亿美元；应收账款2025年为22.31537亿美元，2024年为20.96928亿美元[50] - 2025年3月28日，长期借款的当期到期部分为4.23803亿美元，2024年9月27日为9.64286亿美元；应付账款2025年为11.35269亿美元，2024年为13.94007亿美元[50] - 2025年3月28日，总资产为134.8936亿美元，2024年9月27日为126.74371亿美元；总负债和股东权益2025年为134.8936亿美元，2024年为126.74371亿美元[50] 加权平均流通股情况 - 2025年3月28日止三个月，加权平均流通股基本股数为2.64811亿股，稀释股数为2.6742亿股；2024年3月29日止三个月，基本股数为2.62841亿股，稀释股数为2.65282亿股[46] - 2025年3月28日止六个月，加权平均流通股基本股数为2.64846亿股，稀释股数为2.68076亿股；2024年3月29日止六个月，基本股数为2.62447亿股，稀释股数为2.64775亿股[48] 净收入情况 - 2025年3月28日止三个月，公司归属股东净收入为61,854美元，上年同期为53,449美元；六个月归属股东净收入为167,473美元，上年同期为81,985美元[58] - 2025年3月28日止三个月，调整后净收入为91,794美元，上年同期为76,599美元；六个月调整后净收入为228,728美元，上年同期为185,401美元[58] - 2025年3月28日止十二个月，公司归属股东净收入为348,010美元，上年同期为625,901美元；持续经营业务归属股东净收入为348,010美元，上年同期为476,914美元[60] - 截至2025年3月28日的六个月，公司净收入为167,676,000美元，而2024年同期为81,519,000美元[52] 业务线收入情况 - 截至2025年3月28日的三个月，美国FSS报告收入增长0.4%，调整后有机收入增长0.5%[54] - 截至2025年3月28日的六个月，国际FSS报告收入增长5.2%，调整后有机收入增长9.8%[56] 契约调整后EBITDA与净债务情况 - 2025年3月28日止十二个月，契约调整后EBITDA为1,409,920美元，上年同期为1,284,945美元；净债务为5,569,160美元，上年同期为5,452,050美元；净债务与契约调整后EBITDA比率为3.9，上年同期为4.2[60]

期权市场动态 - 2025年7月18日到期、行权价20美元的看涨期权隐含波动率今日位居所有股票期权前列 [1] - 高隐含波动率表明投资者预期公司股价将出现大幅波动 [2] 公司基本面分析 - 公司在Zacks行业排名中位列商业服务行业前26% 但个股评级为4级（卖出） [3] - 过去60天内无分析师上调当季盈利预测 两位分析师下调预测 共识预期从每股34美分降至33美分 [3] 期权交易策略 - 高隐含波动率可能催生交易机会 经验丰富的交易者常通过卖出期权溢价获取时间价值衰减收益 [4] - 这类策略的成功取决于标的股票实际波动幅度低于市场预期 [4] 行业比较 - 商业服务行业在Zacks行业排名中整体表现优于64%的行业 [3]

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文章核心观点 - 此前对阿马克公司（NYSE: ARMK）给予买入评级，因其2025财年前景乐观且认为能轻松实现指引，但现在信心不再 [1] 分析师投资背景及发文目的 - 分析师是个人投资者，专注管理多年积蓄的自有资金，投资背景广泛，涵盖基本面投资、技术投资和一定程度的动量投资，多年来结合各方法优点完善投资流程 [1] - 分析师在Seeking Alpha发文是将该平台作为投资想法表现的跟踪器，也为与有相同投资兴趣的投资者交流 [1]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月27日，公司总资产为127.07亿美元，较2024年9月27日的126.74亿美元增长0.25%[13] - 2024年第四季度，公司营收为45.52亿美元，较2023年同期的44.08亿美元增长3.27%[16] - 2024年第四季度，公司净利润为1.06亿美元，较2023年同期的0.29亿美元增长269.01%[16] - 截至2024年12月27日，公司现金及现金等价物为4.84亿美元，较2024年9月27日的6.72亿美元减少27.99%[13] - 2024年第四季度，公司经营活动净现金使用量为5.87亿美元，较2023年同期的6.57亿美元减少10.66%[22] - 2024年第四季度，公司投资活动净现金使用量为2.31亿美元，较2023年同期的1.98亿美元增长16.52%[22] - 2024年第四季度，公司融资活动净现金流入为6.43亿美元，较2023年同期的净现金流出7.79亿美元有显著改善[22] - 2024年第四季度，公司基本每股收益为0.40美元，较2023年同期的0.11美元增长263.64%[16] - 2024年第四季度，公司综合收益为0.77亿美元，较2023年同期的0.06亿美元增长1110.95%[19] - 2024年第四季度，公司支付利息6526.1万美元，较2023年同期的1.11亿美元减少41.45%[22] - 2024年9月27日至12月27日，公司股东应占净利润为105,619千美元[23] - 2024年12月27日，公司股东权益总额为3,081,884千美元，较9月27日的3,038,974千美元有所增加[23] - 2024年第四季度，公司综合收入为76,783千美元，其中归属于Aramark股东的综合收入为76,699千美元[37] - 2024年第四季度总营收为45.521亿美元，2023年同期为44.078亿美元[76] - 2024年第四季度，公司确认了2.243亿美元期初递延收入中的收入，递延收入余额从9月27日的3.525亿美元降至12月27日的1.917亿美元[78] - 2023年第四季度，公司对“所得税准备”记录了710万美元的估值备抵调整[80] - 2024年第四季度，归属于公司股东的净利润为1.05619亿美元，2023年同期为2853.6万美元[85] - 2024年第四季度基本每股收益为0.40美元，摊薄后每股收益为0.39美元；2023年同期基本和摊薄后每股收益均为0.11美元[85] - 公司业务分为美国FSS和国际FSS两个可报告部门，2024年第四季度总运营收入为2.173亿美元，2023年同期为1.67亿美元[91][92] - 2024年12月27日和9月27日，公司债务公允价值分别为59.269亿美元和53.007亿美元，账面价值分别为59.198亿美元和52.715亿美元[96] - 2024年第四季度，公司调整或有对价负债，产生费用1110万美元，2024年12月27日或有对价负债为1110万美元，9月27日为零，预计2025财年第二季度全额支付[97] - 2025财年前三个月，公司营收45.521亿美元，同比增长3.3%，主要因基础业务增长，部分被外汇换算负面影响（1.4%）抵消[110][111] - 2025财年前三个月，公司营业成本43.348亿美元，同比增长2.2%；营业利润2.173亿美元，同比增长30.1%，主要因基础业务量增长、成本管理和供应链经济改善[110] - 2025财年前三个月，公司净利息支出7580万美元，同比下降33.8%，主要因上一年支付2390万美元赎回溢价、790万美元非现金损失及应收账款融资安排借款减少[110][116] - 2025财年和2024财年前三个月，公司所得税拨备有效税率分别为25.3%和45.6%，2024财年记录710万美元估值备抵调整[117] - 2025财年三个月内，营业收入增加740万美元，主要归因于基础业务量增长、新业务、成本管理、供应链经济改善和阿根廷恶性通胀带来的货币换算损失减少320万美元[122] - 2025财年三个月内，公司费用（未分配到业务部门的行政费用）减少2400万美元，主要是由于上一年度制服部门分离和分配相关费用2900万美元，部分被收购成本和股份支付费用增加所抵消[123] - 2025财年三个月内，经营活动使用现金较上一年度减少6990万美元，主要是由于净收入增加和经营资产负债变动使用现金减少，其中应计费用减少7700万美元、应收账款减少4950万美元、应付账款增加8070万美元、存货减少1940万美元[127][128][136] - 2025财年三个月内，投资活动使用现金较上一年度增加3290万美元，主要是由于对某些业务收购投资增加2810万美元[127][129] - 2025财年三个月内，融资活动提供现金主要受应收账款融资额度借款5.25亿美元和循环信贷额度借款1.784亿美元影响；2024财年三个月内，融资活动使用现金主要受偿还6.375% 2025年票据15亿美元影响，部分被应收账款融资额度借款6亿美元和循环信贷额度借款2.097亿美元抵消[130][131] - 截至2024年12月27日，公司的合并有担保债务比率实际为2.58x，低于契约要求的≤5.125x；利息覆盖率实际为3.95x，高于契约要求的≥2.000x[141] - 2024财年12个月内，公司净收入为3.396亿美元，经调整后息税折旧摊销前利润（Covenant Adjusted EBITDA）为13.646亿美元[140] - 截至2024年12月27日，债务义务的市场风险较2024年9月27日无重大变化[152] - 2025财年第一季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[153] 各业务线数据关键指标变化 - 2025财年前三个月，美国食品和支持服务（FSS United States）业务营收33.01亿美元，同比增长2.7%，营业利润1.937亿美元，同比增长10.8%[110] - 2025财年前三个月，国际食品和支持服务（FSS International）业务营收12.511亿美元，同比增长4.7%，营业利润5370万美元，同比增长16.1%，部分被外汇换算负面影响（5.1%）抵消[110][121] - 美国业务各板块中，商业与工业、教育、医疗保健、体育休闲与惩教营收同比分别增长12.8%、2.6%、1.4%、5.2%，设施及其他板块下降10.1%[118] 公司资产相关数据变化 - 截至2024年12月27日和9月27日， captive保险公司的现金及现金等价物分别为98700千美元和94700千美元[40] - 截至2024年12月27日和9月27日， captive保险公司对美国国债的投资分别为42800千美元和42300千美元[40] - 截至2024年12月27日和9月27日，对采用权益法核算的50%或以下股权实体的账面价值分别为83800千美元和84000千美元[43] - 截至2024年12月27日和9月27日，无公允价值的股权投资账面价值分别为3360万美元和3540万美元[44] - 截至2024年12月27日和9月27日，供应链金融计划下对金融机构的未偿还付款义务分别为170万美元和260万美元[45] - 截至2024年12月27日，租赁安排下最大潜在负债约为3780万美元[46] - 截至2024年12月27日和9月27日，长期借款净额分别为49.77亿美元和43.07亿美元[61] - 截至2024年12月27日，高级担保循环信贷额度和应收账款融资额度的可用额度分别为11.58亿美元和7500万美元[62] - 截至2024年12月27日，公司有23亿美元未到期利率互换协议，未实现税后净收益为4930万美元[67][68] - 截至2024年12月27日，公司有一笔金额为9290万欧元的欧元计价定期贷款[70] - 截至2024年12月27日，公司有4.841亿美元现金及现金等价物、4280万美元有价证券、11.581亿美元高级有担保循环信贷额度和7500万美元应收账款融资额度，同时有8.622亿美元未偿还外币借款[124] - 截至2024年12月27日和9月27日，公司全资附属 captive 保险公司现金及现金等价物分别为9870万美元和9470万美元，投资美国国债分别为4280万美元和4230万美元[146] 公司重大事项及政策影响 - 2024年11月，FASB发布ASU 2024 - 03，将于2028财年年度报告和2029财年中期报告生效[30] - 2024年3月，SEC通过气候相关披露规则，待暂缓期结束后，将于2026财年适用[31] - 2023年12月，FASB发布ASU 2023 - 09，将于2026财年年度披露生效，允许提前采用[32] - 2023年9月30日，公司完成制服业务分拆，股东每持有2股公司普通股可获得1股Vestis普通股[48] - 2023年第四季度，公司因分拆产生2000万美元交易费用和880万美元慈善捐赠费用[55] - 2024年第四季度和2023年第四季度，无形资产摊销分别为2850万美元和2390万美元[58] - 2025年1月17日，公司通知赎回2025年4月到期的5%高级票据，本金总额为5.515亿美元[63] - 基于当前市场利率，预计未来十二个月从“累计其他综合损失”重分类至收益的税后净收益约为2210万美元[71] - 2025年1月24日，公司宣布每股普通股股息为0.105美元，将于2月24日支付[82] - 2024年11月5日，董事会批准最高5亿美元的股票回购计划，2024年第四季度回购24743股，花费90万美元[83] - 2025年1月17日，公司发出有条件赎回通知，将于2月18日赎回全部5.515亿美元本金的5.000% 2025年高级票据，赎回价格为100.000%本金加应计未付利息；同时完成最高13.95亿美元新美元定期贷款银团流程[125] - 2024年11月5日，董事会批准最高5亿美元的股票回购计划[160] - 2024年11月23日至12月27日，公司回购24,743股，每股均价37.48美元[160] - 截至2024年12月27日，股票回购计划下仍可回购约499,073千美元的股票[160] 公司风险及影响评估 - 截至2024年12月27日和2023年12月29日的三个月内，阿根廷业务重计量产生的外汇交易损失分别为700千美元和3900千美元[39] - 公司预计近期宏观经济环境中全球通胀成本缓和，但市场利率维持高位、外汇波动，将采取管理运营成本和利率风险等措施[105] - 公司认为目前法律诉讼和调查不会对业务、财务状况等产生重大影响[156] - 截至2024年12月27日，公司认为环境违规指控及相关修复成本不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[157] 公司内部交易安排情况 - 2024年9月28日至12月27日，公司董事或高管未采用、终止或修改交易安排[163] 信贷协议相关规定 - 信贷协议要求公司维持最高综合有担保债务比率不超过5.125倍[147] - 信贷协议规定最低利息覆盖率至少为2.000倍[147]

文章核心观点 - 介绍2024年第四季度阿拉马克公司的营收、每股收益等财务数据，与去年同期及市场预期对比，并提及关键指标对判断公司表现的作用和公司近期股价表现 [1][2][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度公司营收45.5亿美元，同比增长3.3%，低于Zacks共识预期的46.1亿美元，差异为-1.29% [1] - 该季度每股收益0.51美元，去年同期为0.41美元，高于共识预期的0.48美元，差异为+6.25% [1] 关键指标作用 - 关键指标能更好洞察公司潜在表现，对比其与去年同期及分析师预期，有助于投资者预测股价表现 [2] 股价表现 - 过去一个月阿拉马克公司股价回报率为+4.8%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+1%，目前公司股票Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [3] 细分业务指标 - FSS国际业务营收12.5亿美元，三位分析师平均预期为12.7亿美元，同比变化+4.7% [4] - FSS美国业务营收33亿美元，三位分析师平均预期为33.5亿美元，同比变化+2.8% [4] - FSS美国业务运营收入1.9372亿美元，两位分析师平均预期为2.0442亿美元 [4] - FSS国际业务运营收入5369万美元，两位分析师平均预期为6178万美元 [4] - 公司调整后运营收入为-3014万美元，两位分析师平均预期为-2711万美元 [4] - FSS美国业务调整后运营收入2.2871亿美元，两位分析师平均预期为2.2445亿美元 [4] - FSS国际业务调整后运营收入5900万美元，两位分析师平均预期为6544万美元 [4] - 公司运营收入为-3014万美元，两位分析师平均预期为-2711万美元 [4]

业绩总结 - Q1 2025总收入为45.52亿美元，同比增长3%[9] - Q1 2025有机收入增长5%，食品服务收入增长5%[9] - 调整后的营业收入（AOI）增长13%，营业收入率提升40个基点[9][24] - GAAP每股收益（EPS）同比增长264%，调整后EPS增长25%[9] - 调整后的净收入为1.37亿美元，同比增长25.8%[75] - 调整后的每股收益为0.51美元，同比增长23.8%[75] 用户数据 - FSS美国业务收入增长5%，国际业务收入增长10%[11][16] - 美国FSS部门总收入为33.01亿美元，同比增长3%[50] - 国际FSS部门总收入为12.51亿美元，同比增长5%[50] - Q1 2025的食品服务收入为39.27亿美元，同比增长6%[18] 未来展望 - 公司预计2025财年的有机收入增长为7.5%至9.5%[41] - 调整后的营业收入预计增长15%至18%[41] - 预计2025财年的调整后EPS增长23%至28%[41] 资本结构与财务状况 - 截至2025年12月季度末，公司现金可用性超过17亿美元[33] - 净利息支出约为3.3亿美元（52周年约为3.25亿美元）[49] - 调整后的税率约为26%[49] - 总股本约为2.71亿股[49] - 资本支出占收入的比例为4.0%，较去年同期的3.6%有所上升[53] 其他信息 - 自由现金流在第一季度和第四季度通常经历大额流出和流入[49] - 2024年12月的食品收入为2,894,829千美元，同比增长4.8%[77] - 2024年12月的设施收入为406,187千美元，同比下降9.6%[77] - 2024年12月的总收入为4,552,086千美元，同比增长3.3%[77] - 2024年12月的调整后食品收入为2,895,843千美元，同比增长4.8%[77] - 2024年12月的调整后设施收入为406,187千美元，同比增长0%[77] - 2024年12月的调整后总收入为4,613,715千美元，同比增长4.7%[77] - 2023年12月的食品收入为2,763,396千美元[77] - 2023年12月的设施收入为449,336千美元[77] - 2023年12月的总收入为4,407,765千美元[77] - 2024年12月的设施收入因货币转换影响增加了6,708千美元[77]

文章核心观点 - 分析阿马克公司季度财报表现、股价走势及未来展望，同时提及同行业卡夫亨氏公司业绩预期 [1][4][9] 阿马克公司财报情况 - 季度每股收益0.51美元，超Zacks共识预期0.48美元，去年同期为0.41美元，本季度盈利惊喜率6.25% [1] - 上一季度预期每股收益0.54美元，实际也是0.54美元，无盈利惊喜 [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收45.5亿美元，低于Zacks共识预期1.29%，去年同期为44.1亿美元 [2] - 过去四个季度，公司仅一次超共识营收预期 [2] 阿马克公司股价及展望 - 年初以来股价上涨约3.1%，而标准普尔500指数涨幅为1.9% [3] - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利发布前，阿马克公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预估为0.37美元，营收44.3亿美元；本财年共识每股收益预估为1.93美元，营收186.7亿美元 [7] 行业情况 - 杂项食品行业在Zacks行业排名中处于后21%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 卡夫亨氏公司情况 - 预计2月12日公布截至2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.78美元，与去年同期持平，过去30天共识每股收益预估下调0.6% [9] - 预计营收66.7亿美元，较去年同期下降2.8% [10]

综合收入情况 - 第一季度综合收入46亿美元，同比增长3%，有机收入增长5%，食品服务收入增长5%，有机食品服务收入增长6%[5][6] - 截至2024年12月27日三个月，公司收入为45.52086亿美元，上年同期为44.07765亿美元[41] - 2024年第四季度公司总营收45.52亿美元，报告营收增长3.3%，有机调整后营收增长4.7%[47] - 2024年12月27日止三个月，美国FSS总营收3301016美元，国际FSS总营收1251070美元，公司及子公司总营收4552086美元[62] - 2024年12月27日止三个月，调整后美国FSS总营收3302030美元，国际FSS总营收1311685美元，公司及子公司总营收4613715美元[62] - 2024年12月27日止三个月，报告的总营收增长美国FSS为2.7%，国际FSS为4.7%，公司及子公司为3.3%[62] - 2023年12月29日止三个月，公司及子公司总营收4407765美元[62] 运营收入情况 - 运营收入同比增长30%至2.17亿美元，调整后运营收入增长13%至2.58亿美元，运营利润率提高100个基点，调整后运营利润率提高40个基点[2][7] - 2024年第四季度公司报告运营收入2.17亿美元，运营收入增长30.1%，调整后运营收入增长11.7%[47] - 2024年第四季度美国FSS业务报告运营收入1937.19万美元，运营收入增长10.8%，调整后运营收入增长13.3%[47] - 2024年第四季度国际FSS业务报告运营收入536.85万美元，运营收入增长16.1%，调整后运营收入增长10.1%[47] 每股收益情况 - GAAP每股收益增长264%至0.39美元，调整后每股收益增长25%至0.51美元[5] - 2024年12月27日基本每股收益为0.40美元，2023年12月29日为0.11美元[41] - 2024年第四季度公司报告归属股东净利润1.06亿美元，调整后净利润1.37亿美元，调整后每股收益增长23.8%[50] 供应链支出情况 - 完成欧洲GPO收购，增加供应链支出5亿美元，全球供应链总支出超205亿美元[5][12] 股票回购情况 - 作为5亿美元股票回购计划一部分，已回购超64.5万股，总价约2500万美元[9] 债务偿还与融资情况 - 宣布全额偿还2025年4月到期的5.52亿美元优先票据，新定期贷款用于偿还票据和再融资部分定期贷款至2030年[5][13] - 2024年第一季度偿还借款相关费用，包括赎回溢价2390万美元和未摊销债务发行成本注销非现金费用790万美元[34] - 截至2024年12月27日，公司长期借款为49.76953亿美元，9月27日为43.07171亿美元[43] - 截至2024年12月27日三个月，公司融资活动净现金提供量为6.42698亿美元，上年同期为净使用7.79003亿美元[45] 股息分配情况 - 董事会批准每股0.105美元的季度股息，将于2025年2月24日支付[10] 财务指标预期情况 - 预计2025财年有机收入增长7.5% - 9.5%，调整后运营收入增长15% - 18%，调整后每股收益增长23% - 28%，杠杆率降至约3.0倍[15] - 公司预计收入增长将加速，尤其在下半年恢复两位数增长，有信心在2025财年及以后实现净新增收入达上一年收入的4% - 5%，客户保留率超95%[11] 现金流情况 - 第一季度经营活动净现金使用量改善约7000万美元，自由现金流改善约6300万美元，季末现金可用性超17亿美元[8][9] - 截至2024年12月27日，公司现金及现金等价物为4.84149亿美元，9月27日为6.72483亿美元[43] - 截至2024年12月27日三个月，公司经营活动净现金使用量为5.87152亿美元，上年同期为6.57077亿美元[45] - 截至2024年12月27日三个月，公司投资活动净现金使用量为2.30839亿美元，上年同期为1.97968亿美元[45] - 截至2024年12月27日，公司现金及现金等价物和受限现金期末余额为5.3836亿美元，上年同期为3.43653亿美元[45] - 2024年第四季度公司自由现金流为 -7.05亿美元，较2023年第四季度增加6333.8万美元[60] 税收影响调整情况 - 2024年第一季度调整后净收入的税收影响调整，包括外国税收抵免估值备抵费用710万美元、不允许的交易成本费用260万美元和递延税项重述收益190万美元[35] 全年归属股东净利润及相关指标情况 - 2024年全年公司归属股东净利润3.40亿美元，契约调整后EBITDA为13.65亿美元，净债务与契约调整后EBITDA比率为4.0[52] 业务出售与资产减值情况 - 2024年全年公司出售圣安东尼奥马刺队剩余股权投资获利2510万美元，对已出售业务相关资产减值计提230万美元[53] 食品与设施业务收入情况 - 2024年12月27日止三个月，美国食品服务（FSS）食品收入2894829美元，国际FSS食品收入1031933美元，公司及子公司食品总收入3926762美元[62] - 2024年12月27日止三个月，美国FSS设施收入406187美元，国际FSS设施收入219137美元，公司及子公司设施总收入625324美元[62] - 2024年12月27日止三个月，食品业务货币换算影响为54921美元，设施业务为6708美元，总计61629美元[62] - 2024年12月27日止三个月，调整后美国FSS食品收入2895843美元，国际FSS食品收入1085840美元，公司及子公司食品总收入3981683美元[62] - 2024年12月27日止三个月，调整后美国FSS设施收入406187美元，国际FSS设施收入225845美元，公司及子公司设施总收入632032美元[62] - 2024年12月27日止三个月，报告的食品业务营收增长美国FSS为4.8%，国际FSS为4.6%，公司及子公司为4.7%[62] - 2023年12月29日止三个月，公司及子公司食品营收3750243美元，设施营收657522美元[62]