业绩总结 - 第三季度2023年ASB报告显示，可供普通股股东的净收入为8000万美元，每股普通股收益为0.53美元[7] - 预税、税前损失收入为1.25亿美元，税前收入为1.03亿美元[7] - 2023年第三季度，公司总贷款增长1%[11] - 年初至今，税前税前准备金收入同比增长20%[12] - 公司持续受益于资产收益率上升，同时资金成本的影响开始趋于稳定[13] - 公司继续将投资目标定在总资产的18%至20%[15] - 公司更新了2023年全年业绩展望，包括总贷款增长、净利息收入和非利息收入增长等方面的调整[23] - 2023年第三季度的税前税前收入为125亿美元[31] 用户数据 - 核心客户存款总额增长5.27亿美元，增长2%，总存款增长1.09亿美元[7] - 总贷款增长3.44亿美元，增长1%[7] - 平均季度贷款中，汽车金融领域增长稳定，达到了2.29亿美元[11] - 公司未受担保、未抵押的存款占总存款的22%，在2023年第三季度具有172%的流动性覆盖率[25] 未来展望 - 公司持续受益于资产收益率上升，同时资金成本的影响开始趋于稳定[13] - 公司更新了2023年全年业绩展望，包括总贷款增长、净利息收入和非利息收入增长等方面的调整[23] 新产品和新技术研发 - 2023年第二季度至第三季度，汽车金融平均贷款增长为2.3亿美元，住宅抵押贷款为1.06亿美元[28] 市场扩张和并购 - 公司将核心一级资本的上限提高至9.75%[18] 其他新策略 - 公司继续将投资目标定在总资产的18%至20%[15] - 公司未受担保、未抵押的存款占总存款的22%，在2023年第三季度具有172%的流动性覆盖率[25]

财务支出 - 2023年上半年，公司非利息支出为37.81亿美元，较上年同期增长7%[165] - 2023年上半年，人员支出为23.05亿美元，较上年同期增长6%[165] - 2023年上半年，技术支出为4.78亿美元，较上年同期增长12%[165] - 2023年上半年，FDIC评估费用为1.64亿美元，较上年同期增长56%[165] - 2023年上半年，所得税支出为5.1亿美元，较上年同期增长21.08%[167] - 公司2023年第二季度非利息支出为1.91亿美元，较第一季度增加了300万美元[265] - 公司2023年第二季度非利息支出为1.91亿美元，较2022年同期增加了900万美元[271] 资产和贷款增长 - 截至2023年6月30日，公司总资产为412亿美元，较2022年底增长5%[169] - 截至2023年6月30日，贷款总额为298.49亿美元，较2022年底增长4%[170] - 截至2023年6月30日，总存款为320亿美元，较2022年底增长8%[171] - 公司的总存款增加了24亿美元，较2022年底增长8%，较2022年6月增长12%[219] - 公司的资产和存款分别从2022年底增长了5%和8%[234] 贷款组合 - 公司的商业和工业贷款组合分布在各种不同行业中，没有超过总贷款敞口的2%[183] - 公司的商业和工业贷款主要包括大型企业、中型企业、小型企业和资产负债表和设备融资[181] - 公司贷款中，固定利率贷款占50%，浮动或可调利率贷款占50%[176] - 公司的商业和工业贷款风险主要受到一般经济条件的影响[184] - 公司的商业地产投资者贷款中，最大的贷款类型是多户住宅，占总商业地产投资者贷款曝光的34%[186] 流动性管理 - 公司的流动性管理旨在确保有足够的现金或等价物，以满足存款人和借款人的现金流需求，并及时、成本有效地满足其他承诺[221] - 公司维持多样化和易于获取的流动性来源，包括联邦储备银行和FHLB的信贷额度，BTFP，母公司商业票据计划等[224][225][226] - 公司的未保险和无抵押存款覆盖率分别为87%和114%[230] 利率敏感性 - 公司的EAR配置在2023年6月为资产敏感[239] - 公司的EAR敏感性分析显示，100个基点的利率上升将导致1.9%的EAR变化，200个基点的利率上升将导致4.0%的EAR变化[243] - 公司的MVE在2023年6月的即时利率变化中显示净资产价值下降8.8%[244] 净利润和净利息收入 - 公司2023年第二季度净利润为8700万美元，较2023年第一季度的1.03亿美元有所下降[262] - 公司2023年第二季度全税当量净利息收入为2.63亿美元，较第一季度下降了1600万美元，净利息率下降了27个基点至2.80%[263] - 公司2023年第二季度全税当量净利息收入较2022年同期增加了4200万美元，净利息率上升了9个基点至2.80%[268]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利息收益率为2.8%，较第四季度峰值有所下降，但比去年同期高9个基点 [8] - 非利息收入较上一季度增加300万美元，推动本季度税前、信贷成本前利润（PTPP）达到1.33亿美元，比去年同期增加2300万美元 [8] - 第二季度净冲销率为15个基点，拨备覆盖率增加1个基点 [9] - 预计2023年净利息收入增长10% - 12% [23][33] - 预计2023年总非利息收入较2022年下降8% - 10% [25] - 第二季度费用较上一季度增加2%，FTE效率比率升至57%，但比去年同期低284个基点，非利息费用占平均资产的比例较去年同期下降15个基点 [26] - 预计2023年总非利息费用增长3% - 4% [27] - 预计到年底有形普通股权益（TCE）比率在6.75% - 7.25%之间，一级普通股权益（CET1）比率在9% - 9.5%之间 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度各主要贷款业务板块均增加了贷款余额，以商业和工业（C&I）贷款和汽车金融为主，但贷款活动整体较2022年的强劲步伐有所放缓 [7] - 过去七个季度，C&I业务的扩张以及新设备融资和资产抵押贷款业务的增长，有助于扩大业务范围并专注于高质量的基于关系的贷款 [11] - 2022年发放了约10亿美元的第三方发起的抵押贷款，预计2023年将仅发放6000万美元，公司已选择退出这项低利润率业务 [12] - 预计2023年贷款增长6% - 8% [12][32] 存款业务 - 第二季度通过批发和经纪存款市场增加了17亿美元的存款，以支持贷款增长和提高流动性 [8][13] - 核心客户存款基础在3月和4月出现了一些短期波动，但到季度末这种波动基本消散，消费者存款基础在本季度实现了适度增长 [13] - 预计全年核心客户存款将减少3%，但下半年有望实现2%的增长 [14][32][33] 非利息收入业务 - 第二季度非利息收入增加300万美元，主要得益于抵押贷款银行业务收入的适度增长，以及基于卡的财富管理和其他基于费用的收入的小幅增长，但部分被服务收费、银行拥有的人寿保险（BOLI）收入和资产收益的减少所抵消 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 自利率周期开始以来，总生息资产收益率增加了259个基点，约为同期联邦基金目标利率增幅的53%，商业和商业房地产（CRE）投资组合的收益率增幅最大 [20] - 自2021年第四季度以来，计息负债成本增加了279个基点，约为联邦基金目标利率变动的50%，计息存款贝塔系数自利率周期开始以来已攀升至约52% [21] - 第二季度净利息收益率（NIM）压缩了27个基点，但仍比去年同期高9个基点，按美元计算的净利息收入（NII）较去年同期增长了19% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于吸引、深化和保留客户关系，优化资产负债表并提高盈利能力，通过多种举措在贷款、存款和数字化方面取得了进展 [6] - 采取积极、严格和保守的信贷策略，过去14年对资产负债表进行去风险操作，专注于优质和超优质消费者、核心商业贷款以及多元化的资产负债表，降低了在高风险领域的敞口 [9][10] - 持续监控宏观经济的不确定性，确保当前的承销反映出通胀上升、供应链中断、劳动力成本等经济问题，同时关注高利率对投资组合的影响 [30] - 在CRE贷款方面，专注于与中西部稳定市场的知名开发商合作，超过三分之二的CRE投资组合位于中西部，重点是多户住宅和工业地产，写字楼贷款仅占总贷款的3.5% [31] - 行业面临资金成本上升的压力，公司通过逐步增加掉期交易来降低资产敏感性，增强利润率的持久性 [22] - 随着大型银行因新的资本和流动性规则而减少贷款，公司认为在一些领域有机会获取市场份额，特别是在优质和超优质借款人的贷款业务上 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业在年中开始出现一些新的稳定迹象，特别是在中西部地区，失业率低于全国平均水平，消费者保持健康，企业客户继续寻求扩张和优化运营的方法 [5] - 公司在充满挑战的环境中仍能执行战略举措，在不牺牲信贷质量和费用管理的基础上取得了重要进展，对下半年的发展势头充满信心 [7] - 尽管宏观经济前景仍不确定，但公司预计通过执行客户获取和关系深化举措，能够在合理成本的基础上为增长提供资金 [14] - 公司将继续战略性地投资于人员和技术，同时保持对费用的严格控制，致力于实现正的经营杠杆 [33] 其他重要信息 - 公司新推出的数字平台在过去10个月内已成功进行了9次升级，客户满意度得分呈强劲上升趋势，第二季度移动银行的满意度得分达到三年来的最高水平 [16] - 自推出新的富裕客户战略以来，已新增超过3亿美元的净存款，超过了全年目标，较推出前的基线增长了约8% [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 批发和网络交易存款在下半年的预期波动情况，以及核心存款在第二季度的趋势为何让公司对下半年增长有信心 - 公司在第二季度确保了强大的流动性，目前无保险、无抵押存款降至21%，日覆盖率超过100%，存款基础逐月趋于稳定 [36] - 公司希望贷款与存款比率保持在90% - 95%之间，第二季度该比率有所降低，处于目标范围内，无需通过高成本存款来维持 [37] - 若全年贷款增长6% - 8%，目前已实现超过4%的增长，下半年2%的客户存款增长可用于支持贷款增长的低端目标，若有优质贷款关系，不排除增加批发资金，但公司对核心客户存款增长有信心，且市场动荡对利润率的影响已基本过去 [38] 问题2: 净利息收入（NII）指引从利润率角度的节奏，以及假设的加息时间是7月还是9月 - 预测时假设9月加息，但利率情况有所变化，大部分利润率压力已过去，下半年NII指引预计利润率在2.80% - 2.70%之间 [40] - 公司认为下半年贷款增长的很大一部分将由存款增长支持，作为资产敏感型公司，利率上升将带来一定收益，虽不能确定利润率的最低点，但目前路径比90天前更清晰，除非出现重大行业新闻，否则认为已接近底部 [41] - 若7月加息而非9月，对NII指引的影响不大，NII指引包含了生息资产的增长因素 [43] 问题3: 利润率2.70% - 2.80%是针对全年还是下半年，消费者存款增长的驱动因素，增长是否都以定期存款（CD）形式出现，以及活期存款账户（DDA）占比是否已触底 - 2.70% - 2.80%的利润率是针对下半年 [45] - 消费者存款增长的驱动因素包括移动银行满意度提高导致客户流失率两位数下降，消费者和企业客户数量连续三个月增长，核心商业存款（除政府银行业务外）增长，政府银行业务资金流出为特殊事件，目前存款已趋于稳定 [47][48] - 增长并非都以CD形式出现，市场的存款结构调整已在过去两个月放缓，预计后续将继续缓和 [49] - 不能确定DDA占比是否已触底，但预计不会像前两个季度那样快速下降 [51] 问题4: 到2024年一些经纪存款到期时，现有增长势头是否足以用自有存款替代，以及汽车项目是否会作为调节存款流量的手段 - 能否用自有存款替代经纪存款取决于资产负债表的增长需求和资产的业务组合，预计消费者业务将提供重要资金来源，经纪存款占比将保持不变或下降 [53] - 不会过度增加汽车贷款业务以避免过度集中，但汽车贷款收益率较高且不太可能在利率下降时进行再融资，公司将第三方发起的抵押贷款和汽车贷款视为一种权衡，会在年底前制定资产负债表扩张计划 [55] 问题5: 第二季度是否是NII的低谷，以及公司在贷款方面的策略，是否有领域因经济不确定性而收缩，是否能从大型银行收缩贷款中获取市场份额 - 若按计算得出第二季度是NII低谷，公司表示认可，资产端有较好的增长范围，若资产增长不足，可在资金端提高效率 [59] - 在经济不确定性方面，公司专注于向有还款能力的优质和超优质借款人贷款，如汽车贷款业务，同时减少对第三方发起的低收益、非关系型抵押贷款的依赖 [61][62] - 公司在商业贷款方面通过加强核心商业存款增长、拓展资产抵押贷款和设备融资业务、提升数字和移动银行获客能力等方式，认为有机会在市场中获取份额，但预计不会像2022年那样实现高增长 [62][63] - 关于资本，公司认为目前资本状况良好，通过调整贷款结构提高盈利能力，未看到资本约束，对于监管新规，目前尚处于早期阶段，对规模大于自身的银行的影响还难以评估 [64][65] 问题6: 60亿美元的经纪定期存款和其他定期存款在2024年的重新定价机会，网络交易存款是否为100%贝塔产品，以及消费者存款业务中新增客户和家庭的情况 - 大部分经纪CD项目期限在12个月以内，多数将在现在至明年年中重新定价，零售特别定期存款主要为7个月期 [67] - 网络交易存款是100%贝塔产品 [67] - 在消费者存款业务中，富裕客户群体是存款的主要来源，公司通过深化与现有客户的关系以及吸引新客户来增加存款，在商业方面通过跟踪业务管道和激励销售来促进业务发展，已看到一些积极的早期指标 [68][69] 问题7: 客户流失率下降的原因，核心商业客户的增长驱动因素，以及消费者信贷的情况和关注重点 - 客户流失率下降的原因包括数字平台体验良好，客户满意度提高，特别是移动银行满意度上升，且平台自推出以来实现100%正常运行时间，同时公司能够根据客户需求匹配产品和服务，提高了客户留存率 [72][73] - 核心商业客户增长的驱动因素是去年增加了关系经理（RM），专注于核心客户关系，且招聘到了有才华的RM，目前已看到商业存款增长、业务管道扩大和资金管理销售增加等积极成果 [75][76] - 在消费者信贷方面，公司持续关注逾期率和还款趋势，住宅可调整利率抵押贷款（ARM）组合的逾期情况有所改善，间接汽车贷款表现良好，信用卡业务也相对疫情前呈积极趋势，整体消费者信贷表现反映了对优质和超优质客户的关注 [78] - 威斯康星州失业率低至2.4%，有助于消费者按时还款，第二季度逾期率的小幅上升是由于一笔银团信贷的行政问题，已在7月解决，实际逾期率基本持平 [79] 问题8: 银团信贷问题是否导致商业和企业贷款非应计贷款增加，3亿美元富裕客户存款增长的具体存款类别，NII指导的相关疑问，汽车和间接CRE贷款的资金来源和增量利差，以及CET1比率与同行相比偏低是否有提高至10%以上的考虑 - 银团信贷问题仅导致逾期率上升，非应计贷款增加是由于另一笔一次性交易，商业贷款组合未出现趋势性问题 [82] - 3亿美元富裕客户存款增长主要来自现有支票账户客户，预计主要存入计息存款账户，如货币市场储蓄或CD [84] - NII指导基于6% - 8%的生息资产增长和与当前类似的利润率 [86] - 边际存款增长率在4% - 5%之间，汽车贷款的利差约为2%，可变利率C&I贷款的利差为1.5% - 2%，新发放的CRE贷款利润率良好 [88][89] - 目前CET1比率范围与年初一致，若贷款增长处于预期高端，CET1比率可能处于该范围；若贷款增长低于预期，CET1比率将高于该范围，如贷款增长6%，预计CET1比率将更高 [91] 问题9: 在公司股票处于有形账面价值的情况下，是否会考虑收缩非核心资产并回购股票，以及周期至今的存款贝塔系数和全周期的预期 - 短期内不会将收缩非核心资产和回购股票作为优先事项，公司优先通过将低收益资产转换为高收益资产来为股东创造价值，若增长机会不足，有资金用于股票回购，但2023年不会实施 [94] - 周期至今的存款贝塔系数为52%，预计全周期将处于高50%的水平 [95]

业绩总结 - ASB报告2023年第二季度净收入可供普通股股东为8,400万美元，每股普通股收入为0.56美元[7][1] - 预税收入为1.11亿美元；税前税前利润为1.33亿美元[7][1] - 公司的总流动性来源覆盖了179%的未受保护、无抵押存款[28][1] 财务数据 - 总期末贷款增长642亿美元（+2%）[7][2] - 总期末存款增长17亿美元（+6%）[7][3] - 净利息收入为2.58亿美元（-6%）[7][4] - 净利息净差额为2.80%（-27个基点）[7][5] - 平均股本回报率为8.47%；平均有形普通股权益回报率为12.38%[7][6] - 贷款减值准备金为2,200万美元[7][7] - 非利息收入略有增加，其中抵押银行业务受到MSR估值的提振[18][8] - 服务费和存款账户费用呈现下降趋势，分别为$17和$15百万[18][9] - 非利息支出占平均资产比率连续第三个季度下降至1.89%[19][10] - 完全税当效率比率为61.5%，较之前季度有所改善[19][11] - 资本比率保持在目标范围内，TCE比率为12.22%[20][12] - 贷款损失准备金占总贷款的比例略有增加至1.26%[21][13] - 公司的总贷款为320亿美元[7][14] - 公司贷款总额为29849亿美元，商业和商业地产贷款占37.2%，消费者贷款占38.2%[32][15] 未来展望 - 关键信贷指标保持稳定，尽管宏观前景波动[22][16] - 公司的效率比率在2023年第二季度为56.96%，较上一季度有所提高[36][17]

公司财务表现 - 公司2023年第一季度平均贷款额为288.45亿美元，较2022年第一季度增长20%[150] - 公司2023年第一季度净利息收入为2.74亿美元，较2022年第一季度增长46%[151] - 公司2023年第一季度信贷损失准备金为1800万美元，较2022年第一季度的400万美元增加[152] - 公司2023年第一季度非利息收入为6200万美元，较2022年第一季度减少17%[153] - 公司2023年第一季度非利息支出为1.87亿美元，较2022年第一季度增长8%[154] - 公司2023年第一季度净利润为1.03亿美元，较2022年第一季度增长39%[155] - 公司2023年第一季度全税当量净利息收入为2.78亿美元，净利息率为3.07%[156] - 公司2023年第一季度平均贷款增长47亿美元，净利息收入增长8600万美元[157] - 公司2023年第一季度平均利息支出增加51亿美元，主要由于货币市场账户、网络交易存款和定期存款的增加[158] - 公司2023年第一季度所得税支出为2,700万美元，同比增长42%[163] 财务细节 - 非利息收入中，财富管理费下降至2,018.9万美元，同比下降10%[160] - 服务费和存款账户费用下降至1,299.4万美元，同比下降23%[160] - 资本市场净收入下降至508.3万美元，同比下降41%[160] - 投资证券收益净额增长至5.1万美元，同比增长143%[160] - 个人开支下降至1,164.2万美元，同比增长11%[162] - 技术支出下降至2,359.8万美元，同比增长10%[162] - FDIC评估费用增加至687.5万美元，同比增长35%[162] 贷款情况 - 公司贷款总额为29,207,072千美元，其中固定利率贷款占51%，浮动或可调利率贷款占49%[172] - 公司通过详细的贷款审批程序、全面的贷款管理和定期审查借款人的贷款和承诺来控制信用风险[175] - 公司贷款组合在借款人类型、行业群体和市场区域上广泛分散，不存在超过总贷款敞口10%的重大集中风险[176] - 商业贷款主要包括大型企业、中型企业、小型企业和资产负债表和设备融资[177] - 公司最大的商业和工业行业组曝险分别为房地产、公用事业和信贷中介和相关活动[178] - 商业和工业贷款的信用风险主要受一般经济条件的影响[179] 资产和负债 - 总资产达到407亿美元，较2022年底增长3%[165] - 贷款总额为292.1亿美元，较2022年底增长1%[166] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日分别拥有7300万美元和7600万美元的学生贷款[194] - 非表现资产总额为132,845,000美元，其中包括非应计贷款、OREO和被回收资产[195] 风险管理 - 公司通过评估多个因素来确定贷款准备金的适当性，包括具体贷款情况、历史损失经验、潜在问题贷款水平等[204] - 公司对贷款组合进行了分段计算ACL，包括对受批评贷款池和非受批评贷款池进行风险评级[205] - 公司在2023年3月31日的LIBOR参考利率衍生合约名义金额为44亿美元，用于满足客户需求[243] 资本情况 - 公司资本比率在监管最低要求之上，资本充足[249] - 公司股东权益占总资产比例为10.14%，资产回报率为1.06%[252]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利息收入较上一季度下降5%，较去年同期增长46%；净息差较上一季度压缩24个基点，较去年同期增加65个基点 [20] - 非利息收入第一季度略有增长，但预计2023年总非利息收入较2022年收缩8% - 10% [24][25] - 第一季度费用为1.87亿美元，较上一季度下降5%；FTE效率比率从第四季度略有上升，为54.6%，比去年同期低超9个百分点；非利息费用占总资产百分比较上一季度下降11个基点，较去年同期下降8个基点 [26] - 第一季度PTPP收入为1.49亿美元，较去年同期增长67%；有形普通股权益回报率超15%；净利润较去年同期增长41% [11][16] - 第一季度净冲销率为5个基点，ACLL增加3个基点，拨备为1800万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 各主要贷款类别连续四个季度增长，但增速较2022年放缓，汽车和商业房地产领域尤为明显 [12] - 第一季度末，抵押贷款仓库业务增长领先，但预计全年不会持续该趋势 [12] - 决定在第一季度退出第三方发起的抵押贷款业务，2022年该业务贷款发放约10亿美元，预计2023年发放不足1亿美元 [14] - 预计2023年贷款总额增长6% - 8% [14][34] 存款业务 - 核心客户存款余额降幅小于1%，零售存款略有增加；期末总存款较上一季度增长2%，较去年同期增长7% [15][16] - 预计2023年核心客户存款增长1% - 3% [16][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 威斯康星州和明尼苏达州失业率低于全国平均水平，消费者保持健康，企业客户寻求扩张和优化运营 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2月推出“Champion of You”品牌活动，支持客户获取战略；3月为透支不超50美元的消费者和企业账户推出Grace Zone [9] - 持续推进数字销售平台、富裕客户策略等存款业务举措，以吸引和深化客户关系 [9] - 逐步采取措施锁定更持久的利差，降低利率风险，如在过去三个季度逐步增加掉期交易，在核心资产负债表中增加高质量流动性证券 [21] - 持续构建证券投资组合，目标是投资占总资产比例在18% - 20% [23] - 保持对信贷风险、费用管理和运营风险的严格控制，以增强公司价值和稳定性 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管银行业近期动荡，但公司凭借稳定的市场和多元化的业务模式，仍处于优势地位 [6] - 市场在不确定的宏观经济环境中保持韧性，公司将继续推进各项举措，实现业务增长 [8] - 预计2023年净利息收入增长13% - 15%，非利息费用增长约4%，并持续实现正运营杠杆 [22][34][35] 其他重要信息 - 存款组合分散，无抵押存款占比24%，流动性可覆盖177%，次日可动用103% [31] - 商业存款无单一行业占比超10%，最大行业为公共市政；无对近期倒闭银行的重大风险敞口 [31] - 信贷业务采取保守策略，商业房地产贷款约70%位于中西部，多为多户住宅和工业物业，写字楼贷款占比不足5%，且倾向于郊区A类物业 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度新增10亿美元存款的类别及后续季度存款beta情况 - 新增存款主要来自发行经纪存单和对联邦住房贷款银行短期资金进行期限管理，以增加即时可用流动性 [37] - 1% - 3%的核心存款增长指引不包括网络或经纪存款；第一季度客户存款降幅略低于1%，预计全年增长1% - 3%；经纪存款增加对银行成本无显著影响 [39] 问题2: 核心存款增长指引是否意味着净利息收入季度间持平 - 净息差下降部分源于非利息存款组合变化和次级债务发行、证券增长；预计后续净息差不会出现与第四季度到第一季度相同幅度的下降 [41] - 未对净利息收入季度间情况进行具体预测 [42] 问题3: 资本水平达标情况下，今年是否有股票回购计划 - 公司优先考虑股息和有机增长，指导方针未考虑股票回购或收购 [44] 问题4: 若今年仅5月加息，非利息收入指导会如何变化 - 25个基点的利率变动对应每季度约250万美元的净利息收入变化，增减对称 [49] 问题5: 办公商业房地产投资组合中芝加哥或密尔沃基等城市的建筑情况 - 主要为郊区物业，在核心城市市场的风险敞口较小 [50] 问题6: 贷款增长预期差异是否主要因第三方发起的抵押贷款业务退出 - 第三方发起的抵押贷款业务只是一小部分原因，还包括抵押贷款提前还款放缓、汽车贷款业务策略调整、商业银行业务管道略有减少等 [52] 问题7: 银行业监管加强对公司的影响 - 监管可能更关注存款粒度和流动性覆盖；目前监管询问合理，长期政策变化尚不确定 [55][56] 问题8: 是否考虑进入汽车地板计划业务 - 目前无立即进入该业务的计划；公司从事间接汽车业务，作为对冲抵押贷款波动的手段，收益良好；若有合适机会，会考虑进入 [58] 问题9: 预计今年后半年两次降息的时间 - 预计9月和11月分别降息225个基点 [61] 问题10: 第二次降息对净利息收入和净息差是否有益或中性 - 通常存款成本在最后一次加息后还会上升1 - 3个月，不确定第二次降息是否有益，但会是个有趣的案例研究 [62] 问题11: 净利息收入指引降低的原因 - 指引考虑了存款beta升至略超53%，主要受组合变化影响，非利息存款占比在过去四个季度稳定，上一季度变动较大 [65][66] 问题12: 汽车贷款业务的借款人信用评分情况 - 约96% - 97%的贷款为优质或超优质贷款，按评分卡模型99%为优质；第一季度平均FICO评分为772；整体投资组合FICO评分约755 - 760 [68][69] 问题13: 汽车贷款审批模型是否考虑借款人信用评分的稳定性 - 不单纯依赖FICO评分，采用综合评分卡，考虑多个因素；不认为借款人会在短期内从次级或接近优质变为优质和超优质 [71] 问题14: 4月4日幻灯片中货币市场非利息存款减少情况，3月8日后的流出情况及原因 - 部分无保险存款流出，若硅谷银行未倒闭，核心客户数据会不同；行业存在存款组合转移现象，并非公司独有 [75] 问题15: 90天后幻灯片4是否类似 - 预计损失幅度不会那么大，但非利息存款挑战仍存在，组合可能相似但金额不会那么夸张 [77] 问题16: 全年贷款增长驱动因素 - 预计抵押贷款仓库业务不会持续高增长；抵押贷款业务预计适度增长；商业业务预计稳定增长；汽车金融业务若能继续向优质借款人放贷，将实现稳定增长 [79][80] 问题17: 费用增长指引及已采取的措施 - 年初制定增长计划，若增长未达预期会控制费用；退出第三方发起的抵押贷款业务，减少抵押贷款业务人员；对新增人员设置审批流程；关注有发展潜力的领域，继续招聘优质人员；未来两到三周将全面审视公司业务 [82][83] 问题18: 过去三个季度季度拨备略低于2000万美元，后续是否会增加及储备水平预期 - 拨备可能增加，将持续监测贷款增长、市场宏观情况和个别信贷情况；若今年晚些时候到2024年经济衰退压力增加，将进行适当调整 [86] - 采用CECL方法时，贷款增长放缓对储备水平影响不直接；市场可能会逐渐恶化，但公司投资组合性质使其不会出现大幅波动 [87] 问题19: 对贷款存款比率的预期 - 公司对维持在95%左右的贷款存款比率感到舒适，目标是用存款增长支持贷款需求；有多项举措促进存款增长，希望通过客户增长而非批发或网络增长来实现 [90][91][92] 问题20: 指导方针中的存款beta假设 - 计息存款beta略超53%，总存款beta约40% [93] 问题21: 费用指导降低的原因 - 主要与消费者服务收费的友好政策推出以及商业方面的ECR影响有关 [96]

业绩总结 - 公司报告净利润可供普通股股东为1亿美元，每股普通股收益为0.66美元[1][7] - 预税收入为1.31亿美元；税前税前利润为1.49亿美元[9] - 公司一季度的税前税前损失为149亿美元，较去年同期略有下降[164] 资产负债 - 总期末贷款增长4.08亿美元（+1%），总期末存款增长6.96亿美元（+2%）[8] - 公司资本结构稳健，目标范围内的资本比率为12.22%[89] - 公司的总流动性来源覆盖了未保险、未抵押的存款的177%[122] 贷款情况 - 公司预计2023年全年总贷款增长为6%至8%[131] - 公司的商业房地产贷款组合中，最大单一借款人占比不到0.2%[129] - 公司一季度的费用收入为62亿美元，与去年同期持平[168]

资本要求和监管规定 - 公司在2022年底满足了被视为“充足资本”的资本要求[76] - 公司的股东没有优先购买权，如果公司被OCC或FDIC指示发行额外的普通股，这可能导致股东持有公司的所有权百分比被稀释[76] - 根据《多德-弗兰克法案》，每位存款人每个账户所有权类别的存款保险永久性增加至25万美元[78] - 2023年首个季度开始，FDIC将统一增加基本存款保险评估率表2个基点[81] - 公司的FDIC评估率为2022年约为7个基点[82] - FDIC有权对FDIC保险机构进行检查，并要求其报告[83] - 历史上，公司向FDIC支付的存款保险费用可以在联邦所得税目的上扣除；然而，税收法案取消了总资产超过500亿美元的银行机构的此类保费支付扣除[84] - 根据《经济增长法案》，FDIC于2019年2月通过了一项最终规则，为资本充足且获得FDIC豁免的FDIC-IDIs提供了有限例外，使其可以免除对最多50亿美元或机构总负债的20%的互惠存款的处理[86] - 2020年12月，FDIC发布了一项最终规则，修改了其关于经纪存款的规定，以澄清和现代化FDIC对经纪存款的监管框架[87] 隐私和数据保护 - 银行必须遵守关于消费者隐私和数据保护的美国联邦和州法律，包括GLBA法案的隐私保护规定[93] - 银行必须通知消费者其隐私政策和实践，并在某些情况下允许消费者阻止将某些个人信息披露给非关联第三方[94] - 美国和其他地区的隐私法律不断变化，包括2020年1月生效的加州消费者隐私法，对处理个人数据的公司施加了新的个人隐私权利和义务[95] - 多个州、国会和美国以外的监管机构正在考虑类似的法律或法规，可能为处理个人数据的公司，特别是金融机构，施加新的个人隐私权利和增加义务[96] 法规对公司运营的影响 - CFPB发布了两项与QM贷款相关的最终规则，其中一项规则替换了严格的43% DTI门槛[119] - CFPB实施了TILA-RESPA整合披露规则，协调了与住房抵押贷款相关的披露和某些监管合规要求[120] - CFPB有权对未遵守联邦消费者金融法的银行和其他金融服务公司采取监督和执法行动[121] - Dodd-Frank法案可能对公司和银行的运营产生重大影响，尤其是由于未来可能出台的消费者和公平借贷法规[123] - 联邦银行机构开始加强对影响银行运营、服务社区和整个金融系统的气候相关风险的监督期望[124] - 联邦银行机构发布了关于银行机构参与某些数字资产活动的解释性指导和声明[136] - 联邦银行机构最近发布了一份联合声明，针对银行机构的数字资产相关风险进行了讨论[137] 财务表现和风险管理 - 2022年净利息收入和净利息收入分别比2021年增加了2.34亿美元（31%）和2.31亿美元（32%）[368] - 平均收益资产比2021年增加了24亿美元（8%），主要是由于商业贷款和零售贷款的增加[369] - 平均计息负债比2021年增加了21亿美元（10%），主要是由于贷款增长的融资[370] - 计息负债的平均成本比2021年高出45个基点，主要是由于计息存款成本的增加[371] - 2022年12月31日的联邦基金利率为4.25%至4.50%，比2021年12月31日的0.00%至0.25%增加了4.25%[372] - 2022年净利息收入的变化主要是由于商业贷款、住房抵押贷款和汽车融资的增加，以及投资证券的收入变化[373] - 2022年信贷损失准备主要取决于公司的准备方法和其他定性和定量因素，重点关注贷款组合的变化、历史损失和拖欠情况等[374] - 2022年非利息收入中，财富管理费、服务费和存款账户费用、卡片费用等均有所下降，主要受市场估值影响[375] - 2022年资产收益减少主要是由于私募股权投资收益减少[378] - 公司已建立了关于环境可持续风险管理的政策和声明，重点关注环境风险管理、气候变化、碳排放和自然资源[129] - 公司董事会负责监督公司的ESG战略和与环境可持续性相关的风险[130] - 公司设立了一个环境可持续性委员会，负责识别、实施和推动公司的环境倡议[135]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净利息收入环比增长9%，同比增长55%；全年净利息收入增长32%，即2.31亿美元 [9][22] - 2022年全年PTPP收入增长41%，净收入同比增长6% [10] - 2022年全年费用增长5%，效率比率下降约11.38% [26] - 2022年第四季度净息差环比扩大18个基点，全年净息差扩大带来净利息收入增加2500万美元 [22] - 2023年预计净利息收入增长15% - 17%，非利息收入压缩6% - 8%，非利息费用增长4% - 6% [24][26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2022年连续三个季度各主要贷款垂直领域增长，建筑投资组合增长领先，全年新增高质量贷款余额近46亿美元 [11][10] - 2022年商业贷款新客户数量同比增长57%，新的资产支持贷款和设备融资业务实现3亿美元增长目标 [13] - 2023年预计贷款总额增长7% - 9%，商业贷款增长放缓，资产支持贷款和设备融资业务继续增长，汽车金融生产速度放缓，住宅抵押贷款余额相对稳定 [14][33] 存款业务 - 2022年第四季度平均存款环比增长2%，同比增长3%，全年平均存款增长4%，核心客户存款是增长主要动力 [15][16] - 2023年预计核心客户存款增长3% - 5% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年1月中西部市场表现出优势和韧性，威斯康星州和明尼苏达州失业率低于全国平均水平，2022年12月消费者借记卡和信用卡消费增加 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司执行战略计划，在商业和消费领域组建新团队并达到或超过目标，吸引人才，升级数字平台，推出新销售策略 [4][5][6] - 2023年公司将继续推动贷款和存款增长，管理利率风险，加强客户关系，推出新产品和服务，营销支出转向客户获取 [19][33] - 存款竞争在2023年将加剧，公司通过多种举措培养客户关系，以较低成本获取核心存款 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和地缘政治存在不确定性，但公司认为自身处于有利地位，能够在不承担额外风险的情况下推动价值增长 [8] - 公司对2023年实现贷款增长、净利息收入增长和正运营杠杆有信心，将继续保持信贷质量和费用管理纪律 [33] 其他重要信息 - 2022年公司执行超20亿美元利率互换，以降低利率风险 [23] - 公司利用穆迪2022年11月基线预测进行CECL前瞻性假设，年末ACLL为3.51亿美元，准备金贷款比率从1.2%升至1.22% [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年建筑贷款管道可见性及关注或回避领域 - 建筑贷款增长是由于前期贷款资金到位和永久市场再融资犹豫，新生产较少，尤其是工业方面，预计该类别全年将放缓；公司期望消费和商业贷款平衡增长，商业和工业贷款将保持稳定，注重整体关系和附属业务 [35][36] 问题2: 净利息收入增长目标是全年对比还是年化四季度对比，以及利润率峰值情况 - 净利息收入增长目标是全年数据，基于收益率曲线假设和贷款增长预期；公司未给出利率峰值指导，注重基本面驱动的持久利润率，将降低资产敏感性，通过存款增长举措支持贷款增长，维持95%的贷存比，批发融资低于历史水平 [38][39] 问题3: 净利息收入全年季度平均低于四季度，其全年走势如何 - 公司未给出具体走势，认为存款贝塔值追赶情况不确定，更愿意提供全年指导，相信有能力实现目标 [45] 问题4: 套期保值后利润率下限情况 - 公司未给出明确下限，可根据资产敏感性进行情景分析，25个基点的冲击可能对全年产生700 - 750万美元影响，公司会持续监控并保持资产敏感性 [47] 问题5: 公司是否处于超额流动性状态，资产负债表增长是否与贷款增长匹配 - 公司证券占固定资产比例已触底，资金计划和存款增长包括支持证券投资，接近资产负债表增长与贷款增长匹配 [51] 问题6: 从利率角度看，实现正运营杠杆是否受限 - 公司对2023年预测有信心，得益于2022年增长带来的顺风、存款资金筹集能力、费用转移能力、经济形势、贷款需求和多种策略，公司正在从结构上改变资产负债表资金筹集方式 [53][54][55] 问题7: 费用增长速度及需关注事项 - 公司对4% - 6%的费用增长范围有信心，采取主动削减费用和增加有收益投资的策略，同时考虑人才竞争带来的费用增加 [57][58][59] 问题8: 2023年理想的贷款增长类别和组合，以及汽车金融是否为填充产品 - 公司有多种杠杆，希望观察市场情况后再确定重点资产类别；目标是实现平衡增长，在消费和商业贷款间平衡，同时最大化利润率；汽车金融有专业团队寻找低风险优质资产，并非填充产品 [63][64][65] 问题9: 投资者担心后期贷款增长及经济衰退时贷款表现，公司如何回应 - 公司通过改变资产负债表降低风险，如住宅房地产投资组合为优质资产；汽车金融业务团队经验丰富，97%（按传统标准）或99%（按记分卡方法）的业务为优质和超优质；公司未扩大信贷范围，反而收紧了商业房地产和商业贷款的信贷标准 [68][69][70] 问题10: 幻灯片17中提到的逾期率上升的正常化情况，未来几个季度预期如何 - 逾期率预计将恢复到疫情前水平，但具体时间不确定，汽车间接贷款业务已运营一年多，正逐渐正常化，其他消费逾期率较小且无明显趋势 [74] 问题11: 品牌宣传活动的信息和需要强调的内容 - 公司聘请了擅长客户研究的首席营销和产品官，品牌宣传信息将结合公司特点和客户需求，与产品执行相匹配，同时考虑数字平台的相关性，目标受众为40岁及以下人群 [76][77] 问题12: 汽车金融业务是否会大幅增长 - 公司有增长汽车金融业务的选择，其增长取决于整体业务状况、其他类别表现、抵押贷款情况和流动性等因素，目前更强调消费和商业贷款的平衡增长 [80]

业绩总结 - 2022年第四季度可供普通股东的净收入为1.06亿美元，每股收益为0.70美元[6] - 2022年全年可供普通股东的净收入为3.55亿美元，较2021年增长6%[7] - 2022年第四季度净利息收入为2.89亿美元，增长9%[6] - 2022年全年税前准备收入为4.93亿美元，较2021年增长41%[7] 用户数据 - 2022年末的总贷款为290亿美元，较2021年末增长19%[7] - 2022年末的总存款为300亿美元，较2021年末增长4%[7] - 2022年第四季度的总贷款余额为288亿美元，涵盖了多样化的贷款组合[54] 未来展望 - 2023年预计总贷款增长率为7%至9%[49] - 2023年预计净利息收入和非利息收入的增长率为10%至12%[49] 新产品和新技术研发 - 2022年第四季度的信用损失准备金增加2000万美元[6] - 2022年第四季度的贷款损失准备金（ACLL）为3.51亿美元，较2022年第三季度的3.32亿美元增加了19百万美元，ACLL占贷款总额的比例为1.22%[44] 市场扩张和并购 - 2022年第四季度的非利息收入为6200万美元，较2021年第四季度的8200万美元下降了24%[58] - 2022年第四季度的非利息支出为1.97亿美元，较2021年第四季度的1.82亿美元增长了8%[39] 负面信息 - 2022年第四季度的信用损失净冲销为100万美元，显示出良好的信用质量[44] - 2022年第四季度的普通股权益较2021年第四季度减少了0.29%[60] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第四季度的有效税率为20%至21%[49] - 2022年第四季度的完全税后效率比率为63.8%[39] - 2022年第四季度联邦储备效率比率为55.47%[59] - 2022年第四季度完全税收等效效率比率为54.08%[59] - 2022年第四季度普通股权益为38.21亿美元[60] - 2022年第四季度有形普通股权益为26.67亿美元[60] - 2022年第四季度总资产为394.06亿美元[60] - 2022年第四季度有形资产为382.51亿美元[60] - 2022年第四季度有形资产较2021年第四季度增长了13.56%[60]